核心观点 - 公司完成向不特定对象发行可转换公司债券的注册和上市 募集资金总额12亿元 扣除发行费用后净额为11.86亿元 债券简称"花园转债" 代码"123178" [2] - 公司调整部分募投项目资金用途 将高端仿制药研发项目资金减少9900万元 新增年产10亿片（粒）固体制剂及8000万支针剂项目 [16][20] - 公司延长部分募投项目建设周期 包括维生素A粉、维生素E粉、维生素B6、生物素及L-丙氨酸项目 主要因市场环境变化和工艺优化需要 [28][29][30][31] 债券发行条款 - 发行规模12亿元 每张面值100元 共1200万张 期限6年（2023年3月至2029年3月） [2][3] - 票面利率采用递增结构：第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年2.0% 第六年2.5% [4] - 初始转股价格15.19元/股 后因2024年权益分配调整为13.45元/股（每10股派现1.14元） [5][16] - 转股期自2023年9月11日起至2029年3月5日止 赎回条款设定期满按面值115%赎回 回售条款允许最后两个计息年度内股价低于转股价70%时回售 [5][9][10] 募集资金使用调整 - 高端仿制药研发项目调减资金9900万元 原因为国内仿制药市场竞争格局变化 部分产品集采可能性下降 [16][20][21] - 新增固体制剂及针剂项目 投资总额1.91亿元 其中固定资产投资1.54亿元 建设周期36个月 预计税后投资回收期6.75年 内部收益率30.06% [22][27] - 项目产品覆盖心血管类、抗菌消炎类、消化系统类及神经系统类用药 旨在满足临床需求并提升产能 [22][23][24] 募投项目延期情况 - 维生素A粉（6000吨）已按计划完成建设 维生素E粉（20000吨）因市场环境变化放缓建设进度 [28] - 维生素B6（5000吨）和生物素（200吨）项目为优化工艺和智能化水平延期 目前处于试生产准备阶段 [29][30] - L-丙氨酸（10000吨）项目因生物合成工艺参数深入研究调整延长建设周期 [31] - 所有延期项目未改变实施主体、地点及投资规模 [28] 行业与战略布局 - 公司属于化学药品制剂制造行业（C2720） 项目符合国家鼓励慢性病治疗药物研发政策及浙江省"十四五"规划重点领域 [25][26] - 通过新增固体制剂及针剂项目 公司可解决老厂区产能不足、产品共线风险及研发转移限制问题 提升智能化生产水平 [21][24] - 研发方向聚焦具有临床价值的仿创药物 包括心血管、神经系统、消化系统等疾病领域 强化核心竞争力 [23][24][26]

公司募投项目调整 - 海创药业于2025年8月13日召开第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第十次会议 [2] - 会议审议通过关于首次公开发行股票部分募投项目子项目调整的议案 [2] - 公司拟对创新药研发项目中的部分子项目进行调整以提高募集资金使用效率 [2] - 创新药研发项目的拟投入募集资金总额保持不变 [2] - 本次调整事项尚需提交公司股东大会审议 [2]

项目终止与资金调整 - 公司终止年产40万平方米橡胶减振垫和年产45万根钢轨波导吸振器产品生产线建设项目 并将剩余募集资金3.25亿元永久补充流动资金用于日常经营活动 [1] - 项目终止原因为投资回报可能不达预期 公司基于整体发展规划和提高资金使用效率考虑 [1] - 两个项目原定达到预定可使用状态日期从2024年12月31日调整至2025年12月31日 [2] 财务表现 - 2024年营业收入21.36亿元 同比增长41.69% 归母净利润1520.42万元 实现扭亏为盈（上年亏损6.54亿元） [4] - 2025年第一季度营业总收入3.58亿元 同比下降39.92% 归母净利润1025.98万元 同比下降45.60% [4] - 营收下滑主因工程施工进度延缓导致收入未确认 [4] 公司背景 - 公司为深交所创业板上市企业（股票代码300587） 成立于2003年 2017年上市 [4] - 公司专注减振降噪与锂化物新能源领域 是国家知识产权优势企业和专精特新"小巨人"企业 [4] - 公司系多项国家标准制定单位 中国橡胶工业协会橡胶制品分会理事长单位 在全国设有多处生产基地 [4]

核心观点 - 公司调整新能源汽车关键零部件生产基地建设项目的内部投资结构 在不改变总投资额和募集资金投入总额的前提下 优化设备购置和流动资金配置 以应对行业技术迭代和客户需求变化 [1][3][4] 募集资金基本情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额5.5亿元 扣除发行费用760.53万元后 实际募集资金净额为5.42亿元 资金已于2024年10月29日存入专项账户 [1] - 募集资金已实行专户存储管理 并与保荐机构、开户银行签署三方监管协议 [2] 募投项目投资结构 - 新能源汽车关键零部件生产基地建设项目总投资额7.10亿元 其中拟使用募集资金投入5.42亿元 [2][3] - 机器设备购置安装费用调增500万元至4.04亿元 铺底流动资金调减500万元至0元 场地建设费用(1.10亿元)和土地购置费用(3582.66万元)保持不变 [3] - 调整后募集资金投入金额仍为3.9亿元 投资总额保持5.50亿元不变 [3] 调整原因 - 新能源汽车行业快速发展 对齿轴类产品传动效率及空间要求提高 产品迭代及技术创新加速 [3][4] - 为满足客户需求并提升齿轴业务多元化发展 公司对生产工艺和设备构成进行优化 [4] 影响分析 - 调整有利于合理安排资金使用和加快项目建设 符合项目实际需要 [4] - 优化资源配置并符合公司整体战略规划 预期效益测算将相应调整 [4][5] 审议程序 - 调整议案已于2025年8月12日经董事会和监事会审议通过 无需提交股东大会 [1][4] - 监事会认为调整符合监管规则 未损害股东利益 [5] - 保荐机构对调整无异议 认为履行了必要审议程序 [5]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第二次会议于2025年8月12日以现场方式召开 会议通知于2025年8月2日通过书面 电子邮件 电话等方式发出 [1] - 会议由监事会主席韩陆主持 应参会监事3名 实际参会监事3名 会议召集和召开符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 募投项目调整审议结果 - 监事会审议通过关于调整募投项目内部投资结构及延期的议案 表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 [1] - 调整系根据公司发展规划及业务经营需要作出的审慎决策 未改变募集资金投向且未损害股东利益 [1] - 该议案尚需提交公司股东大会审议 [2] 公司治理结构变更 - 公司拟取消监事会 监事会的职权将由董事会审计委员会行使 《监事会议事规则》等相关制度将同步废止或修订 [2] - 监事会认为该变更符合《公司法》《上市公司章程指引》等最新法规要求 有利于完善法人治理结构和提升规范运作水平 [2] - 监事会取消后 原监事会主席韩陆 监事李兵兵 石晴晴不再担任监事职务 三人均未持有公司股票且将继续在公司及子公司任职 [2] - 该议案表决结果为同意3票 反对0票 弃权0票 尚需提交股东大会审议 [3]

募投项目调整 - 输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）达到预定可使用状态日期从2025年8月调整为2025年12月31日 [1][8] - 配网复合横担数字化工厂建设项目已按计划实施完毕并结项 [1][10] - 节余募集资金1189.40万元全部转入输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [1][11] 募集资金基本情况 - 2021年非公开发行股票423,999,894.92元 扣除发行费用5,716,837.75元后实际募集资金净额418,283,057.17元 [2] - 募集资金已于2021年8月17日全部到位并由普华永道中天会计师事务所验资 [2] 募集资金使用变更历史 - 2023年将运营管理中心建设项目变更为输变电设备密封件生产改扩建项目 [4] - 2024年调减配网复合横担数字化工厂建设项目投资规模和产能规模 并将1.90亿元募集资金用于输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [5] - 2025年输变电设备密封件生产改扩建项目（一期子项目）结项 节余资金2054.18万元转入输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期） [6] 项目进度调整原因 - 通过优化工艺路线、方案论证与设备选型等降本增效措施导致实施进度延迟 [8] - 设备定制需从设计源头介入优化 贯穿采购、运输、安装调试全流程 [8] - 调整是为保证建设成果更好满足公司发展规划要求 [8] 节余资金产生原因 - 闲置募集资金进行现金管理获得理财收益 [10][11] - 配网复合横担项目累计投入募集资金高于承诺投入金额 [10] 资金使用安排 - 节余资金转出后将注销相关募集资金账户并终止监管协议 [11] - 调整后募集资金总额108,839.97万元 其中42,078.39万元为募集资金（含利息收入） [6] 审议程序 - 2025年8月12日第五届董事会第三十次会议审议通过相关议案 [12] - 保荐机构华泰联合证券出具无异议核查意见 [13] - 本次事项无需提交股东大会审议 [12]

募集资金基本情况 - 公司2020年非公开发行股票实际募集资金净额为人民币418,283,057.17元，发行32,218,837股，每股发行价13.16元，扣除发行费用5,716,837.75元后募集资金总额为423,999,894.92元 [1] 募投项目调整情况 - 公司于2023年3月31日及4月17日通过决议，将"运营管理中心建设项目"变更为"输变电设备密封件生产改扩建项目" [2] - 公司于2024年8月16日及9月2日通过决议，将"变电设备外绝缘部件数字化工厂建设项目"和"配网复合横担数字化工厂建设项目"部分募集资金共计1.90亿元用于新项目"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [3] - 截至2025年4月30日，"输变电设备密封件生产改扩建项目"（一期子项目）已结项，节余募集资金2,054.18万元转入"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [4] 项目建设进度调整 - 公司拟将"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）"达到预定可使用状态日期从2025年8月调整至2025年12月31日 [6] - 调整原因为公司通过优化工艺路线、设备选型等举措提升效率，但设备采购和安装调试进度延迟 [7] - 本次调整不涉及募集资金用途和投资规模变更，不影响公司生产经营 [7] 项目结项及资金再利用 - "配网复合横担数字化工厂建设项目"已于2025年8月12日结项，节余募集资金1,189.40万元（含利息及理财收益）全部转入"输变电复合外绝缘产品改扩建项目（一期）" [9][10] - 节余资金主要来源于闲置募集资金的现金管理收益 [9] - 资金转出后相关募集资金账户将注销，监管协议终止 [10] 公司决策程序 - 公司于2025年8月12日召开董事会审议通过本次募投项目调整及结项事项 [10][11] - 董事会认为该决策符合公司实际需求且不存在损害股东利益的情形 [11] - 保荐机构华泰联合证券对本次调整无异议 [12]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月14日星期四下午14:30召开2025年第二次临时股东会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 网络投票通过深交所交易系统或互联网系统进行 时间为2025年8月14日上午9:15至下午15:00 [1] - 股权登记日收市时登记在册的股东有权参会 可委托代理人出席 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于部分募投项目终止及部分募投项目增加实施地点的议案》 属非累积投票提案 [2] - 议案详细内容披露于巨潮资讯网 需经出席会议股东所持表决权的1/2以上通过 [2] - 涉及中小投资者重大利益事项将单独计票并披露表决结果 [2] 会议登记要求 - 法人股东需提供股东账户卡、营业执照复印件、法人证明书及身份证 委托代理人需额外提供授权委托书 [2] - 自然人股东需提供股东账户卡、持股凭证及身份证 委托代理人需额外提供授权委托书 [3] - 异地股东可通过信函或传真登记 需填写《股东参会登记表》 登记截止时间为2025年8月13日17:00 [3][7] 投票规则 - 同一表决权重复投票时以第一次投票结果为准 [2] - 网络投票需通过深交所交易系统或互联网系统 互联网投票需办理数字证书或服务密码身份认证 [4][5] - 对总议案与具体提案重复投票时 按首次有效投票或总议案表决意见为准 [5] 文件备查 - 会议详细文件可联系董事会秘书韦秀珍 电话0511-88393990 传真0511-88489531 地址江苏省扬中市经济开发区港茂路666号 [3][4] - 授权委托书及参会登记表可自制格式 需经委托人签章后生效 [6][7][8]

监事会会议召开情况 - 会议通知于2025年8月1日通过电子邮件送达全体监事 [1] - 会议于2025年8月召开 具体日期未在公告中明确 [1] - 实际出席监事3人 其中窦为恒以通讯方式参会 [1] - 会议由监事会主席李海南主持 董事会秘书和证券事务代表列席 [1] - 会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] 募投项目调整决议 - 审议通过部分募投项目调整投资规模并结项的议案 [1] - 剩余尾款及节余募集资金将永久补充流动资金 [1] - 资金用途为日常生产经营及业务发展 [1] - 监事会认为该举措有利于提高资金使用效率 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] 对外投资决议 - 审议通过对外投资设立控股子公司暨关联交易议案 [2] - 该事项与公司经营需要和未来战略发展相符 [2] - 交易不会对财务状况和经营成果造成重大不利影响 [2] - 不会影响公司独立性 [2] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] 信息披露安排 - 详细内容参见《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [2] - 披露文件包括《关于部分募投项目调整投资规模、结项并将剩余尾款及节余募集资金永久补充流动资金的公告》 [2] - 同时披露《关于对外投资设立控股子公司暨关联交易的公告》 [2]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行A股股票实际募集资金净额为人民币18.42亿元（1,841,629,453.98元）[1] - 募集资金于2023年10月13日到账，扣除发行费用后余额为18.42亿元（1,842,394,507.62元）[2] - 截至2025年6月30日，累计投入募集资金6.10亿元（60,968.06万元），占募集资金净额的33.11%[6] 募集资金存放和管理 - 公司建立专户存储制度，与中信证券、中国银行等机构签订三方/四方监管协议，规范资金使用[3][4] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为12.91亿元（1,291,073,158.78元），其中11.20亿元（1,120,000,000.00元）为定期存款及结构性存款[4][5] 募集资金使用情况 - 2025年募集资金主要投向三个项目："北斗+5G"通导融合研发产业化项目（调整后投资6.66亿元）、无人信息产业基地项目（5.55亿元）、天枢研发中心建设暨卫星互联网研发项目（调整后投资6.75亿元）[5][6] - 公司调整1.20亿元从"北斗+5G"项目转投至天枢研发中心项目，变更比例占募集资金净额的6.52%[6][7] - 2025年使用闲置募集资金12亿元进行现金管理，购买结构性存款及定期存款[5] 项目实施进展 - "北斗+5G"项目累计投入1.92亿元（19,196.43万元），进度28.82%；天枢研发中心项目累计投入2.65亿元（26,484.70万元），进度39.21%[6] - 所有项目均处于建设期，尚未产生收益，预计最早完工时间为2025年12月31日（无人信息产业基地项目）[6][7] 资金管理动态 - 公司允许使用自有资金先行支付募投项目费用，后续通过募集资金等额置换[5] - 2025年6月新增公司作为"北斗+5G"项目的联合实施主体[5][6]