公司战略调整 - 公司董事会及监事会审议通过终止首次公开发行股票募投项目“总部建设项目”的议案 [1] - 终止项目后，相应募集资金将继续在经审批的额度范围内用于现金管理及暂时补充流动资金 [1] - 公司近年以平稳运营装修装饰业务为基础，通过对外投资、合作投资经营等方式纵深布局半导体产业链 [1] - 后续公司将围绕发展战略，积极且审慎地筹划及确定合适的募集资金投资项目 [1] 资金使用计划 - 公司拟终止首次公开发行股票募集资金投资项目“总部建设项目” [1] - 原计划用于“总部建设项目”的募集资金将调整用途，继续用于现金管理和暂时补充流动资金 [1]

公司资本开支与项目进展 - 公司将于2025年12月29日召开第四次临时股东会，审议部分募投项目结项并将节余募集资金用于投资建设新项目的议案 [1] - “年产30万吨高档纸基材料项目”和“年产3万吨热升华转印原纸、食品包装纸项目”已实施完毕，并于2025年11月30日结项 [1] - 上述两个项目结项后产生节余募集资金62,280.19万元（含利息等） [1] - 公司拟将节余资金投入“年产2万吨绝缘纸、电容纸等特种纸项目”，该项目总投资额为66,582万元 [1] - 新的特种纸项目预计将于2027年6月达到预定可使用状态 [1] 公司产能与产品结构 - 公司已完成“年产30万吨高档纸基材料项目”的建设 [1] - 公司已完成“年产3万吨热升华转印原纸、食品包装纸项目”的建设 [1] - 公司计划新建“年产2万吨绝缘纸、电容纸等特种纸项目”，表明其产品线正从高档纸基材料、热升华转印原纸等向绝缘纸、电容纸等特种纸领域拓展 [1]

公司近期业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现营业总收入6.41亿元，同比下降12.65% [4] - 2025年前三季度，公司归母净利润为-197.32万元，同比下降104.2%，扣非净利润为-1381.26万元，同比下降137.29% [4] - 2025年第三季度单季，公司主营收入2.10亿元，同比下降15.26%，归母净利润-676.33万元，同比下降187.12%，扣非净利润-1024.73万元，同比大幅下降371.34% [4] - 业绩下滑主要系焊接与切割设备业务销售收入下降，以及参股公司经营业绩不佳所致 [4] - 2025年上半年，公司营业收入同比下降11.31%，归母净利润479.02万元，同比下降87.79% [4] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为2652.60万元，但同比下滑60.81%，主要系销售回款减少、购买商品及接受劳务支付的现金增加所致 [5] 募投项目进展与变更 - 公司2020年公开发行4亿元可转换公司债券，实际收到资金3.95亿元，截至2025年9月30日，两大募投项目累计投入进度分别为2.86%和59.08% [6] - 公司拟终止“航天装备制造基地一期建设项目”，该项目计划总投资2.46亿元，拟投入募集资金1.9亿元，截至2025年9月30日累计投入募集资金1.12亿元，投资进度59.08% [7] - 终止原因包括市场环境及行业政策变化、上游客户采购进度变更、行业需求及采购进度调整导致业务订单预期数量和产品毛利率波动 [7] - 项目剩余募集资金7775.29万元及相关利息将永久补充流动资金，用于公司主营业务相关的日常经营活动 [8][9] - 公司已将“精密数控激光切割装备扩产项目”达到预定可使用状态的时间第三次延期，从2025年12月31日延期至2026年12月31日 [9] - 该项目延期原因包括外部宏观环境影响、公司控制投资节奏、对工艺路线和产线布局重新论证调整，以及规划、审批等关键环节多方参与耗时不一 [9] - 精密数控激光切割装备扩产项目目前已进入招标阶段，并已取得多项必要许可证及批复 [10] 行业背景与公司战略 - 航天装备配套行业长期前景仍被看好，但短期内受政策、客户节奏和行业调整影响，需求节奏有所放缓，企业普遍趋于谨慎，优化产能结构成为主流策略 [2] - 国内航天装备配套行业整体需求呈波动调整态势，国家航天任务持续推进和商业航天快速发展带来需求，但行业采购节奏放缓、客户订单延后及政策调整带来不确定性，导致部分企业面临订单预期下降和毛利率波动的压力 [8] - 公司未来将采取“修炼内功”、秉持稳健经营的方针，积极应对市场变化，整合内外部资源，保持业务稳定，提升内部管理水平 [2][5] - 基于行业及市场情况，公司拟进行战略及产品聚焦，对产能结构、资源布局和工艺规划进行相应调整 [8]

公司募投项目进展与资金调整 - 公司“工厂智能化升级与电驱产线建设项目”已建设完成并达到预定可使用状态 [1] - 该项目节余募集资金19462万元人民币将调整至“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”使用 [1] 公司项目投资结构与时间规划调整 - 公司拟调整2022年非公开发行募投项目的内部投资结构，涉及“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”、“工厂智能化升级与电驱产线建设项目”和“用户中心建设项目” [1] - 公司拟将“用户中心建设项目”和“电动化车型开发及产品平台技术升级项目”达到预定可使用状态的日期延期至2027年12月 [1]

公司募集资金使用计划调整 - 公司拟对首次公开发行股票募集资金投资项目进行调整 [1] - 调整旨在提高募集资金使用效率，匹配现阶段实际经营和未来发展需要 [1] 具体项目调整方案 - “年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目”已达到预定可使用状态，同意将该项目进行结项 [1] - “研发中心建设项目”已达到预定可使用状态，同意将该项目进行结项 [1] - 上述两个结项项目的节余募集资金共计1,802.68万元将投入新项目“电子科技园及高端智能家居工业园项目” [1] - 根据公司现阶段实际发展需求，同意变更“冰箱零部件自制能力提升项目”募集资金用途，终止该项目 [1] - 终止的“冰箱零部件自制能力提升项目”节余募集资金4,494.12万元将投入新项目“电子科技园及高端智能家居工业园项目” [1] 新项目及后续安排 - 公司将开立“电子科技园及高端智能家居工业园项目”募集资金专项账户 [1] - 公司管理层被授权负责开立募集资金专户、签署募集资金三方监管协议以及办理其他相关事宜 [1] - 公司将严格按照法律法规及公司内部管理制度的规定对募集资金进行存放和使用 [1]

公司募集资金使用计划调整 - 公司拟对首次公开发行股票募集资金投资项目进行调整 [1] - 调整旨在提高募集资金使用效率，匹配现阶段实际经营和未来发展需要 [1] 具体项目调整方案 - “年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目”已达到预定可使用状态，同意将该项目结项 [1] - “研发中心建设项目”已达到预定可使用状态，同意将该项目结项 [1] - 上述两个结项项目的节余募集资金共计1,802.68万元将投入新项目“电子科技园及高端智能家居工业园项目” [1] - 根据公司现阶段实际发展需求，同意变更“冰箱零部件自制能力提升项目”募集资金用途，终止该项目 [1] - 终止的“冰箱零部件自制能力提升项目”节余募集资金4,494.12万元将投入新项目“电子科技园及高端智能家居工业园项目” [1] 新项目与后续安排 - 公司将开立“电子科技园及高端智能家居工业园项目”募集资金专项账户 [1] - 公司管理层被授权负责开立募集资金专户、签署募集资金三方监管协议以及办理其他相关事宜 [1] - 公司将严格按照法律法规及公司内部管理制度的规定对募集资金进行存放和使用 [1]

公司项目调整 - 公司拟对"新能源汽车非金属零部件产业化建设项目"缩减投资规模并结项 [1] - 该项目原承诺投资4251.36万元，截至2025年11月30日累计投入2708.41万元，投入进度为63.71% [1] - 缩减投资规模的原因是受行业环境变化影响，旨在减少新设备投资并节约项目投入 [1] 资金使用安排 - 项目节余募集资金及预估待支付尾款合计2122.39万元将永久用于补充公司日常经营流动资金 [1] - 该事项已经公司董事会和审计委员会审议通过，尚需提交股东大会审议 [1]

公司股权与资本运作 - 控股股东的一致行动人宁波激扬投资咨询有限公司于2025年12月4日至5日通过集中竞价交易减持公司股份63.4万股，占公司总股本的0.24% [1] - 公司公告将注销2022年和2023年回购的全部股份，共计163.69万股，以减少注册资本 [1] - 在基本面承压的背景下，公司进行股份回购，而控股股东一致行动人却在减持套现 [6] 公司经营与财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入16.28亿元，同比下降0.69%；归母净利润为1.67亿元，同比下降1.32% [1] - 2025年上半年，公司营业收入10.74亿元，同比下降4.02%；归母净利润1.17亿元，同比下降6.46% [1] - 营收下降主要系光伏背板产品销售收入减少所致，反映出公司在光伏产业链中面临的竞争压力 [1] 资产质量与现金流状况 - 截至2025年中报期末，公司应收账款同比增幅高达38.96%；一季度应收账款同比增幅为33.9% [2] - 公司应收账款占利润比例已达514.44%，远高于健康水平 [2] - 2024年，公司应收账款周转天数为120.59天，同比上升24%；2025年前三季度，应收账款周转天数为150.43天，同比再增30% [3] - 截至2025年三季度末，公司货币资金为4.62亿元，较年初的6.81亿元大幅下降32.17% [3] - 应收账款急剧增加占用了大量营运资金并带来坏账风险，资产减值风险上升，回款质量变差 [3] 募投项目进展与调整 - 2021年，公司向17名特定对象发行2792万股股票，每股发行价25.00元，募集资金总额6.98亿元 [4] - 募集资金原计划投资于光学膜生产基地建设项目、太阳能封装胶膜生产基地建设项目和补充流动资金 [4] - 2025年10月，公司公告调整2021年募投项目的内部投资结构，反映出市场环境变化及项目实施面临挑战 [4][5] - 募投项目调整反映出公司在新业务拓展和产能建设方面可能面临比预期更多的挑战 [5]

募投项目变更与延期 - 公司董事会于2025年12月10日审议通过议案，将向特定对象发行股票的募投项目“年产2万吨聚醚胺项目”调整为“年产1万吨聚醚胺项目”，并调减投资金额及延期达到预定可使用状态的时间 [1] - 项目原计划投资总额为人民币2.15亿元，发行7,762,621股，发行价27.72元/股，实际募集资金净额为人民币2.07亿元 [1] - 截至2025年10月31日，募投项目累计投资金额为人民币1.57亿元 [3] 项目变更原因 - 国内聚醚胺行业供需格局出现显著调整，新增产能集中释放导致市场竞争加剧，产品价格持续下行，行业整体盈利水平承压 [5] - 2024年因危险化学品建设项目安全设施设计审查要求，公司对项目总图布置进行合规性优化调整，导致施工图设计及相关审批流程延迟，项目已延期至2025年12月 [6] - 为保障募集资金使用效率及股东长远利益，避免行业低谷期产能过剩风险，公司决定调整项目规模并优化施工计划，使项目建设与市场复苏周期匹配 [5][6] 项目影响与后续程序 - 本次变更不涉及项目实施主体和实施方式的变化，未改变募集资金投向，不会对项目实施和公司生产经营产生重大不利影响 [7] - 该议案已获董事会全票通过（9票同意，0票反对，0票弃权），尚需提交2025年第四次临时股东会审议 [8][13] - 董事会审计委员会及保荐机构兴业证券均对本次调减投资金额及延期事项无异议 [9][10][11] 相关会议安排 - 公司定于2025年12月26日14点召开2025年第四次临时股东会，审议募投项目变更议案 [18][25] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行 [18][19] - 股权登记日收市后登记在册的股东有权出席，会议登记时间为2025年12月19日9时至17时 [29][32] 公司理财情况 - 公司近期赎回了三笔闲置自有资金购买的委托理财产品，赎回金额分别为人民币2,450万元、5,000万元和2,550万元，合计赎回本金人民币1亿元 [38][41] - 上述理财已获得本金及收益合计人民币100,281,568.91元 [41] - 公司经股东大会授权，可使用最高额度不超过人民币2亿元的闲置自有资金进行委托理财 [38][39]

公司募投项目调整 - 公司董事会审议通过议案，将向特定对象发行股票募集资金投资项目“年产2万吨聚醚胺项目”调整为“年产1万吨聚醚胺项目” [1] - 公司调减了该项目的投资金额，并对项目达到预定可使用状态的时间进行了延期 [1] - 调整后，项目投资总额为人民币2.47亿元，预计达到可使用状态时间延期至2026年12月 [1] 募集资金使用情况 - 公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为人民币2.15亿元，实际募集资金净额为人民币2.07亿元 [1] - 截至2025年10月31日，该募投项目累计投资金额为人民币1.57亿元 [1]