融资概况 - 公司通过配售新股份方式融资，发行约1.2亿股（117,088,000股），募集资金约1.1亿港元，扣除费用后净得约1.0亿港元 [1] - 配售价为每股0.90港元，较前一交易日收市价1.12港元折让约19.6%，较前五个交易日平均收市价折让约12.3% [1] - 配售股份占现有已发行股本约18.3%，占配售完成后扩大股本约15.5% [1] 资金用途与业务范围 - 募集资金净额约1.0亿港元将用于业务发展、偿还贷款及一般营运资金 [1] - 公司主要从事电子美发产品的设计、制造及销售，以及在中国提供信息技术系统平台开发服务 [1] 发行依据 - 本次发行是根据股东大会授予的一般授权实施 [1]

股东减持完成情况 - 股东江苏有则创投集团有限公司于2025年9月5日至2025年11月3日期间，通过集中竞价交易方式完成减持公司股份12,474,897股，占公司总股本的0.5724% [1] - 减持价格区间为17.61元/股至21.82元/股，减持总金额为252,429,250.73元 [1] - 本次减持计划已实施完毕，减持后该股东持股数量为0股，持股比例为0% [2] 股东背景及关联关系 - 有则创投为公司控股股东、实际控制人高纪凡的一致行动人 [2] - 公司控股股东、实际控制人高纪凡通过直接及间接方式控制公司35.61%的股权，其中直接持股12.12%，间接持股17.25%，并通过一致行动人合计控制6.23% [4] 公司首次公开发行情况 - 公司于2020年6月10日在上交所科创板上市，发行数量为310,200,000股，占发行后总股本15.00%，发行价格为8.16元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额为253,123.20万元，扣除发行费用后募集资金净额为231,006.26万元，较原计划少68,993.74万元 [4] - 首次公开发行费用合计22,116.94万元，其中保荐及承销商华泰联合证券获得费用15,800.00万元 [5] 公司再融资历史 - 公司于2021年发行可转换公司债券，募集资金总额52.52亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为52.09亿元 [5] - 公司于2023年再次发行可转换公司债券，募集资金总额88.65亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为88.16亿元 [6] - 公司共进行3次募资，募集资金合计166.48亿元 [6] 公司近期财务状况 - 2024年公司实现营业收入802.82亿元，同比下降29.21%，归属于上市公司股东的净利润为-34.43亿元，由盈转亏 [6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为80.08亿元，较2023年同期的240.00亿元大幅下降 [6] - 2025年上半年公司实现营业收入310.56亿元，同比下降27.72%，归属于上市公司股东的净利润为-29.18亿元，亏损幅度扩大 [7]

2025年三季度财务业绩 - 前三季度实现营业收入536.63亿元，同比增长16.08% [1] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为28.43亿元，同比增长19.91% [1] - 前三季度扣除非经常性损益的净利润为27.03亿元，同比增长28.72% [1] - 第三季度单季营业收入为207.02亿元，同比增长19.25% [2] - 第三季度单季归属于上市公司股东的净利润为17.00亿元，同比增长12.62% [2] - 第三季度单季扣除非经常性损益的净利润为17.63亿元，同比增长22.67% [2] 现金流与经营状况 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为58.44亿元，同比下降7.09% [1][2] 资本市场融资活动 - 公司于2025年7月9日在香港联合交易所上市，发售2.62亿股，最终发售价为每股18.18港元 [2] - 香港上市所得款项总额约为47.68亿港元，扣除上市开支后所得款项净额约为46.94亿港元 [2] - 公司于2020年完成向特定对象发行股票（定增），发行5.90亿股，发行价格为每股25.44元人民币 [3] - 2020年定增募集资金总额约为150.00亿元，扣除各项费用后募集资金净额约为149.09亿元 [3]

公司2025年前三季度财务表现 - 2025年前三季度营业收入为4.44亿元，同比下降30.95% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-2938.34万元，上年同期为盈利1718.53万元 [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3558.38万元，上年同期为盈利1546.49万元 [1] - 2025年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-4581.61万元 [1] - 2025年第三季度单季营业收入为1.43亿元，同比下降26.55% [2] - 2025年第三季度单季归属于上市公司股东的净利润为-3332.80万元，同比下降911.10% [2] 公司2024年全年财务表现 - 2024年全年营业收入为9.25亿元，同比下降21.64% [2] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润为1956.62万元，同比下降79.62% [2] - 2024年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1226.83万元，同比下降86.22% [2] - 2024年全年经营活动产生的现金流量净额为6063.50万元，同比增长7.77% [2] 公司首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2020年9月25日在深交所上市，公开发行股票3884.81万股，发行价格为12.94元/股 [3] - IPO募集资金总额为5.03亿元，扣除发行费用后募集资金净额为4.46亿元 [3] - IPO募集资金投向包括军民两用火箭生产能力建设项目1.40亿元、军民两用高温特种材料生产线建设项目1.10亿元等 [3] - IPO发行费用为5673.79万元，其中保荐机构光大证券获得保荐及承销费用3971.29万元 [3] 公司可转换公司债券发行情况 - 公司于2022年7月获核准公开发行可转换公司债券，募集资金总额为4.95亿元 [4] - 可转债扣除发行费用后，实际募集资金净额为4.85亿元 [4] - 公司IPO和可转债两次募集资金合计为9.98亿元 [6]

公司业绩表现 - 预计2025年前三季度营业收入为50,000万元到60,000万元，同比减少6.13%到21.78% [1] - 预计2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-42,000万元到-32,000万元，同比减亏28.47%到45.50% [1] - 预计2025年前三季度扣除非经常性损益的净利润为-39,000万元到-29,000万元，同比减亏37.39%到53.44% [1] - 2024年前三季度实现营业收入63,918.67万元，利润总额-64,353.36万元，归属于上市公司股东的净利润-58,720.19万元 [2] - 2024年全年实现营业收入7.63亿元，同比减少63.85%，归属于上市公司股东的净利润-14.95亿元，同比减少1138.31% [2] 公司股价与上市信息 - 公司于2019年7月22日在上交所科创板上市，发行价格20.37元/股，发行数量47,880,000股 [2] - 公司股价曾于2019年8月6日达到上市以来最高点64.80元，此后一路震荡下跌，目前处于破发状态 [2] - 首次上市保荐机构为中信建投证券，保荐代表人为林郁松、赵启 [2] 公司融资活动 - 首次公开发行募集资金总额97,531.56万元，扣除发行费用后募集资金净额为86,781.29万元，比原计划多22,221.29万元 [3] - 首次公开发行费用合计10,750.27万元，其中保荐承销费用8,773.58万元 [3] - 保荐机构相关子公司中信建投投资有限公司跟投1,963,672股，跟投比例4.10% [3] - 2022年向特定对象发行A股111,438,808股，发行价格20.81元/股，募集资金总额23.19亿元，扣除发行费用后募集资金净额22.97亿元 [3] - 两次募资合计金额为32.94亿元 [6] 募集资金用途 - 首次上市募集资金计划用于年产60万件轨道交通机车车辆制动闸片及闸瓦项目、时速160公里动力集中电动车组制动闸片研发及智能制造示范生产线项目、营销与服务网络建设项目 [3] - 2022年向特定对象发行A股募集资金用于高性能碳陶制动盘产业化建设项目、碳碳材料制品预制体自动化智能编织产线建设项目、补充流动资金项目 [4][5]

融资概况 - 公司通过一般授权以认购新股份方式融资 发行5000万股 募集资金1.55亿港元 扣除费用后净得约1.5亿港元 [1] - 认购价为每股3.10港元 较公告日收市价3.06港元溢价1.31% 但较前五个交易日平均收市价3.20港元折让3.19% [1] - 认购股份占现有已发行股本约1.78% 占发行后扩大股本约1.75% [1] 资金用途 - 募集资金净额约1.5亿港元中 约0.7亿港元将用于环保园项目 [1] - 约0.8亿港元将用于销售合作项目 [1] 公司业务与发行进展 - 公司主要业务包括在香港作为总承建商提供上层结构建筑和修葺、维护、改建及加建工程服务 以及提供逆向供应链管理及环保相关服务（含工业材料贸易） [1] - 本次发行根据股东大会授予的一般授权实施 预计在联交所上市委员会批准认购股份上市及买卖等条件达成后完成 [1]

公司2025年上半年财务表现 - 营业收入为1.18亿元，同比下降18.41% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1898.00万元，亏损同比扩大37.87% [1][2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-2137.40万元，亏损同比扩大43.70% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额为-3529.42万元，同比恶化165.78% [1][2] 公司首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2020年9月22日在深交所主板上市，发行2650.00万股，发行价格31.83元/股 [2] - 募集资金总额为8.43亿元，扣除发行费用后募集资金净额为7.68亿元 [3] - 发行费用为7555.65万元，其中保荐承销费用为5832.72万元 [3] - 募集资金计划用于多个研发、产业化及建设项目 [3] 公司向特定对象发行股票情况 - 公司于2024年向特定对象发行人民币普通股股票1687.76万股，发行价格21.33元/股 [4] - 募集资金总额为3.60亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.51亿元 [4] - 两次募资金额合计为12.03亿元 [5]

2025年半年度业绩表现 - 营业收入1.25亿元，同比增长114.89% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-5754.82万元，亏损较上年同期的-4648.53万元有所扩大 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7943.17万元，亏损较上年同期的-8138.50万元略有收窄 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-5417.98万元，较上年同期的-8835.49万元显著改善 [1] 2018年至2024年历史财务数据 - 营业收入在2018年至2024年间波动，最高为2019年的2.30亿元，最低为2018年的1.27亿元，2024年为1.79亿元 [2] - 归属于上市公司股东的净利润自2018年起持续为负，亏损额从2018年的-85.60万元扩大至2023年的-1.56亿元，2024年亏损收窄至-1.21亿元 [2] - 扣除非经常性损益的净利润同样持续为负，亏损额从2018年的-3910.14万元扩大至2023年的-2.14亿元，2024年收窄至-1.70亿元 [2] - 经营活动现金流量净额在2018年和2019年为正，分别为1315.19万元和2053.22万元，2020年起转为负值，2023年最低为-1.70亿元，2024年为-9865.29万元 [2] 首次公开发行(IPO)情况 - 公司于2020年7月7日在科创板上市，发行4190万股，发行价格12.04元/股 [2] - 募集资金总额为5.04476亿元，募集资金净额为4.483亿元，较原计划的4.52亿元募集目标少369.93万元 [3] - 计划募集资金用于骨科手术机器人技术研发计划、运营中心建设、营销体系建设、配套耗材工具扩建及国际化能力建设 [3] - IPO发行费用为5617.53万元，其中保荐承销费用为4013.17万元 [4] 2023年向特定对象发行股票 - 公司于2023年向特定对象发行29545091股，发行价格12.53元/股 [4] - 募集资金总额为3.702亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.5976亿元 [4] - 两次募资（IPO及2023年定向增发）累计金额为8.75亿元 [4]

融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过30亿元 用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程及补充流动资金[1] - 具体资金分配为：高性能纸基新材料项目二期工程拟投入募集资金21亿元 补充流动资金拟投入9亿元 项目总投资额54.04亿元[2] - 发行股票种类为人民币普通股（A股） 每股面值1.00元 发行将在中国证监会同意注册后的有效期内实施[2] 发行细节 - 发行对象不超过35名特定投资者 包括符合规定的各类机构投资者及合格自然人[3] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过2.12亿股 最终数量根据发行价格和监管批复确定[3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[4] 股权结构 - 公司控股股东为浙江仙鹤控股集团有限公司 实际控制人为王敏强等五人[4] - 本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 股权分布仍符合上市条件[4] 历史融资记录 - 2018年4月IPO发行6200万股 发行价13.59元/股 募集资金总额8.43亿元 净额7.81亿元[5] - 2020年1月发行可转债募集资金12.5亿元 用于年产22万吨高档纸基新材料项目及补充流动资金[6] - 2021年12月发行可转债募集资金20.5亿元 用于多个高档纸基材料项目及补充流动资金[7] - 三次募资合计金额达41.43亿元[7]

财务表现 - 2025年上半年营业收入1.20亿元 同比增长49.74% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东净亏损3713.29万元 较上年同期亏损4303.93万元收窄13.7% [1] - 2025年上半年扣非净亏损4441.61万元 较上年同期5416.47万元收窄18.0% [1] - 经营活动现金流量净额1.62亿元 较上年同期-7954.15万元实现大幅转正 [1] - 2023年及2024年归属于上市公司股东净亏损分别为5631.08万元和2.72亿元 [1] 融资活动 - 2020年IPO募集资金净额10.54亿元 超原计划5.08亿元募集目标5.46亿元 [2] - IPO发行费用1.38亿元 其中保荐承销费用1.21亿元 [2] - 2023年发行可转换公司债券募集资金3亿元 实际募集资金净额2.95亿元 [3] - 上市以来累计募资总额达14.9亿元 [4] 资本市场表现 - 2020年7月31日科创板上市 发行价41.58元/股 发行数量2867万股 [1] - 上市首日盘中最高价185.20元 创历史最高价位 [1] - 2023年实施资本公积金转增股本 每10股转增4股 [4] 募集资金用途 - IPO原计划募集资金投向卫星导航产品产业化项目、卫星通信产品产业化项目、技术研发中心项目及补充流动资金 [2]