公司可转债赎回条款触发预警 - 公司股票自2026年1月16日至2026年1月30日已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即9.49元/股）[2] - 若未来连续十九个交易日内仍有五个交易日公司股票收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）将触发有条件赎回条款[2][8] - 触发条款后公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[2][8] 可转债发行与上市概况 - 公司于2023年7月20日向不特定对象发行可转换公司债券410.8060万张每张面值100元发行总额41,080.60万元[2] - 债券期限为自发行之日起6年即2023年7月20日至2029年7月19日票面利率为第一年0.50%第二年0.70%第三年1.00%第四年1.60%第五年2.20%第六年3.00%[2] - 该可转债于2023年8月15日起在上海证券交易所挂牌交易债券简称“煜邦转债”债券代码“118039”[3] 可转债转股价格变动历史 - 可转债自2024年1月26日起可转换为公司股份初始转股价格为10.12元/股最新转股价格为7.30元/股[3] - 因实施2023年度权益分派自2024年7月25日起转股价格调整为10.07元/股[4] - 因实施2024年度权益分派自2025年6月23日起转股价格调整为7.30元/股[4] 有条件赎回条款具体内容 - 赎回条款规定在可转债转股期内如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）或本次发行的可转债未转股余额不足人民币3,000万元时公司有权赎回[7] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365[7] - 若在三十个交易日内发生过除权除息引起转股价格调整则在调整日前的交易日按调整前价格计算调整日及之后按调整后价格计算[7] 公司后续行动与信息披露安排 - 若满足赎回条件公司应当在满足条件的当日召开董事会决定是否行使赎回权并在次一交易日开市前披露公告[8] - 公司未按规定履行审议程序及信息披露义务的视为不行使本次赎回权[8] - 公司将根据相关规定于触发赎回条款后确定是否赎回并及时履行信息披露义务[8]

可转债可能触发赎回条款 - 公司发行的“新致转债”可能满足有条件赎回条款 [1] - 赎回条款为：在转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足人民币3,000万元时，公司有权赎回 [4] - 自2026年1月16日至2026年1月29日，公司股票已连续十个交易日收盘价不低于当期转股价格10.53元/股的130%（即13.69元/股） [5] - 若在未来连续二十个交易日内，再有五个交易日收盘价满足上述条件，则将触发赎回条款 [5] - 公司届时将召开董事会审议是否赎回，并履行信息披露义务 [6] 可转债及转股价格基本信息 - 公司于2022年向不特定对象发行可转换公司债券4,848,100张，每张面值100元，募集资金总额为人民币48,481.00万元 [2] - 该债券于2022年11月2日起在上海证券交易所挂牌交易，简称“新致转债”，代码“118021” [2] - 债券票面利率第一年至第六年分别为0.5%、0.7%、1.0%、1.8%、2.2%、3.0%，期限为2022年9月27日至2028年9月26日 [2] - 可转债自2023年4月10日起可转换为公司股份，初始转股价格为10.70元/股 [3] - 因股权激励、权益分派及注销回购股份等事项，转股价格经历多次调整，最新转股价格于2025年12月19日调整为10.53元/股 [3] 2025年度业绩预亏情况 - 公司预计2025年年度将出现亏损，实现归属于母公司所有者的净利润为-9,000万元到-13,000万元 [10] - 预计归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为-10,200万元到-14,800万元 [11] - 上年同期（2024年）业绩情况为：归属于母公司所有者的净利润809.27万元，扣除非经常性损益的净利润-411.44万元 [13] 业绩预亏主要原因 - **战略转型阵痛**：公司正处于从传统软件开发服务向AI及信创产品转型的关键期 [15] - 传统IT解决方案业务收缩，下游金融及相关行业竞争加剧并出现降价趋势，传统业务收入下降 [15] - 公司主动优化调整人员结构，相关安置、合规成本增加 [15] - **创新业务拓展未达预期**：公司在人工智能一体机及大模型应用上进行战略性投入，但相关产品规模化商业落地需要时间 [16] - 新业务营业收入规模较小，项目定制化程度高，收入确认依赖客户验收，易受客户预算与决策周期影响 [17] - **研发投入增加**：为抢抓人工智能技术机遇，公司强化相关技术研发投入，影响了当期利润 [17] - **固定费用影响**：2025年度计提可转换债券利息费用1,712.77万元，股权激励费用2,711.22万元，合计影响当期利润4,423.99万元 [17]

文章核心观点 - 贵州永吉印务股份有限公司发布公告，提示其发行的“永吉转债”已接近触发有条件赎回条款，公司有权在未来条件满足时决定是否赎回可转债 [1] 可转债发行与上市概况 - 公司于2022年4月14日公开发行可转换公司债券，发行总额为14,586.80万元（约1.46亿元），共计1,458,680张，每张面值100元 [2] - 债券期限为6年，自2022年4月14日至2028年4月13日，票面利率逐年递增，第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年1.80%，第六年2.50% [2] - 该可转债于2022年5月17日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“永吉转债”，代码“113646” [2] - 可转债自2022年10月20日起可转换为公司股份，初始转股价格为8.76元/股，经过数次权益分派及股份回购注销调整后，最新转股价格为8.05元/股 [2][3][4] 赎回条款与预计触发情况 - 赎回条款规定，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回可转债 [5] - 另一种触发情形是当次可转债未转股余额不足人民币3,000万元时 [5] - 赎回价格为可转债面值加当期应计利息，利息计算公式为：IA=B×i×t/365 [5] - 自2026年1月16日至2026年1月29日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格130%的情形，即不低于10.465元/股 [1][5] - 若在未来连续20个交易日内，再有5个交易日收盘价满足上述条件，则将可能触发赎回条款 [1][5] - 触发条款后，公司有权决定是否按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [1][5]

赎回条款触发与执行情况 - 公司股票在2025年12月8日至2026年1月7日连续30个交易日内，有20个交易日收盘价不低于当期转股价格18.58元/股的130%（即24.154元/股），从而触发了可转债的有条件赎回条款 [1] - 公司董事会于2026年1月7日审议通过提前赎回议案，决定行使提前赎回权，赎回价格为债券面值加当期应计利息 [2] - 赎回登记日为2026年1月28日，赎回对象为当日收市后登记在册的全部“环旭转债”持有人，赎回价格为101.6323元/张 [3] 赎回具体财务与操作细节 - 当期应计利息计算为每张1.6323元，计算公式为：100元面值 × 1.8%票面利率 × 331天计息天数 / 365天 [3][4] - 本次赎回的可转债余额为4,072,000元（40,720张），占发行总额的0.1180% [4] - 赎回兑付总金额为4,138,466.01元（含当期利息），赎回款于2026年1月29日发放，同日可转债摘牌 [3][4][7] 可转债转股情况与股本影响 - 截至赎回登记日，累计有3,445,928,000元“环旭转债”转换为公司A股普通股，累计转股数量为185,459,083股 [5] - 累计转股数量占“环旭转债”转股前公司已发行股份总额的8.3925% [5] - 本次提前赎回完成后，公司总股本增加至2,389,105,078股 [8] 赎回对公司的影响 - 赎回兑付总金额4,138,466.01元对公司现金流不会产生重大影响 [8] - 总股本增加短期内会对每股收益有所摊薄，但中长期看增强了公司资本实力，降低了资产负债率，减少了未来利息费用支出，提高了抗风险能力，有利于公司实现高质量可持续发展 [8]

华锐转债赎回实施核心安排 - 公司决定行使可转债提前赎回权，将对“华锐转债”进行全部赎回并摘牌 [3] - 赎回登记日为2026年2月2日，赎回款发放日为2026年2月3日 [4][12] - 自2026年1月29日起可转债停止交易，最后转股日为2026年2月2日，自2026年2月3日起可转债摘牌 [1][13][14] 赎回条件触发情况 - 公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，触发提前赎回条款 [3][6] - 具体而言，在2025年11月28日至2026年1月7日期间，有十三个交易日收盘价不低于81.24元/股；在2026年1月8日至1月9日，有两个交易日收盘价不低于80.46元/股 [3][6] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为可转债面值加当期应计利息，即101.1047元/张 [4][8] - 当期应计利息计算公式为 IA = B × i × t / 365，其中票面总金额B为100元/张，当年票面利率i为1.80%，计息天数t为224天（自2025年6月24日至2026年2月3日） [8][9][10] - 经计算，每张可转债当期应计利息为1.1047元，因此赎回价格 = 100元 + 1.1047元 = 101.1047元/张 [10] 投资者操作选择与市场对比 - 投资者可选择在最后转股日（2026年2月2日）前，按61.89元/股的转股价格将可转债转换为公司股票 [2] - 若未转股，可转债将以101.1047元/张的价格被强制赎回 [2][17] - 截至2026年1月28日，可转债二级市场收盘价为159.442元/张，与赎回价格101.1047元/张存在较大差异 [17] 赎回相关税务处理 - 个人投资者（含证券投资基金）需缴纳利息收入20%的所得税，税后实际派发赎回金额为100.8838元/张 [15] - 居民企业投资者需自行缴纳债券利息所得税，实际派发赎回金额为101.1047元/张（含税） [15] - 合格境外机构投资者等非居民企业在2026年1月1日至2027年12月31日期间，取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，实际派发赎回金额为101.1047元/张 [16]

文章核心观点 - 广东嘉元科技股份有限公司发布公告，提示其发行的“嘉元转债”已接近触发有条件赎回条款，公司股票在特定期间内收盘价已满足特定条件，若未来继续满足条件，公司董事会有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [1][2][12][13] 可转债发行与上市概况 - 公司于2021年2月23日向不特定对象发行了1,240万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为124,000.00万元（即12.4亿元）[2] - 该可转债期限为6年，自2021年2月23日至2027年2月22日 [2] - 可转债于2021年3月15日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“嘉元转债”，债券代码“118000” [3] - 转股期间为2021年9月1日至2027年2月22日，初始转股价格为78.99元/股 [3] 转股价格调整历史 - 因2020年度权益分派，自2021年5月6日起转股价格调整为78.74元/股 [3] - 因2021年度权益分派，自2022年5月6日起转股价格调整为78.03元/股 [4] - 因2021年度向特定对象发行股票（发行数量70,257,493股），自2022年10月25日起转股价格调整为71.22元/股 [4] - 因2022年度权益分派，自2023年5月26日起转股价格调整为50.48元/股 [5] - 因2023年度权益分派，自2024年7月3日起转股价格微调至50.47元/股 [5] - 经2024年股东大会及董事会决议，自2024年7月11日起转股价格向下修正为41.88元/股 [6] - 经2025年股东大会及董事会决议，自2025年9月18日起转股价格再次向下修正为33.18元/股 [7] - 截至公告披露日，“嘉元转债”的最新转股价格为33.18元/股 [8] 赎回条款与预计触发情况 - 有条件赎回条款规定：在转股期内，若公司股票在连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回 [10] - 自2026年1月12日至2026年1月26日，公司股票已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格（33.18元/股）的130%（即43.14元/股）[2][13] - 若未来连续19个交易日内仍有五个交易日公司股票收盘价继续满足上述条件，将触发“嘉元转债”的有条件赎回条款 [2][13] - 触发条件当日，公司将召开董事会决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [13] - 到期赎回条款：在可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的115%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债 [9]

可转债赎回触发条件 - 公司股票在2025年12月26日至2026年1月19日期间，满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格（52.88元/股）的130%（即68.74元/股），触发了有条件赎回条款 [4][11] - 公司于2026年1月19日召开董事会，审议通过了提前赎回“天箭转债”的议案，决定行使提前赎回权利 [4] 可转债基本情况 - “天箭转债”于2022年8月22日公开发行，发行总额为49,500.00万元（即4.95亿元），共计4,950,000张，每张面值100元 [4] - 该债券于2022年9月19日在深交所挂牌交易，债券代码为“127071” [5] - “天箭转债”的初始转股价格为53.11元/股，后因多次利润分配调整，最终转股价格调整为52.88元/股 [6][7][8] 赎回实施具体安排 - 赎回价格为100.81元/张，其中包含当期应计利息约0.81元（按面值100元、年利率1.50%、计息天数196天计算）[12] - 赎回登记日为2026年3月5日，赎回日为2026年3月6日 [2][15] - 可转债将于2026年3月3日起停止交易，2026年3月6日起停止转股 [3][15] - 发行人赎回资金将于2026年3月11日到达登记结算公司，投资者赎回款预计于2026年3月13日到账 [3][15] - 本次赎回为全部赎回，赎回完成后，“天箭转债”将在深交所摘牌 [3][15] 对持有人的操作提示 - 截至2026年3月5日收市后未转股的“天箭转债”将被强制赎回 [3][15] - 持有人若需转股，必须通过托管该债券的证券公司进行申报，转股最小申报单位为1张（100元）[16] - 转股后不足1股的余额，公司将在五个交易日内以现金兑付 [16] - 当日买入的可转债当日可申请转股，新增股份于次一交易日上市流通 [16] - 若债券被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [3]

可转债赎回触发与执行情况 - 公司股票在2025年12月8日至12月26日连续15个交易日内收盘价均不低于当期转股价格的130%（即5.486元/股），触发了“再22转债”的有条件赎回条款 [2] - 公司董事会于2025年12月26日审议通过提前赎回议案，决定按债券面值加当期应计利息的价格全部赎回 [3] - 赎回登记日为2026年1月20日，赎回价格为100.4685元/张，其中当期应计利息为0.4685元/张 [4][7] - 赎回款于2026年1月21日发放，同日“再22转债”摘牌并停止交易 [5][7][11] 可转债赎回与转股结果 - 截至赎回登记日（2026年1月20日）收市后，“再22转债”余额为433,000元（4,330张），仅占发行总额的0.08% [8] - 自2023年4月12日开始转股至2026年1月20日，累计有509,565,000元“再22转债”转换为公司A股普通股，累计转股数量为120,699,643股，占转股前公司已发行股份总额的11.81% [9] - 本次赎回兑付总金额为435,029.27元（含利息），赎回数量为4,330张 [5][12] - 赎回登记日后，尚未转股的433,000元“再22转债”被全部冻结 [11] 赎回对公司资本结构及股东的影响 - 本次赎回完成后，公司总股本由1,124,437,207股增加至1,142,340,971股 [13][15] - 赎回兑付总金额较小，不会对公司现金流产生重大影响 [13] - 总股本增加短期内会摊薄每股收益，但中长期看增强了资本实力，降低了资产负债率，减少了未来利息费用支出 [13] - 可转债转股导致控股股东及实际控制人郭茂的持股比例被动稀释，但不会导致公司控制权发生变化 [15]

赎回条款触发与执行 - 公司股票在2025年12月8日至2026年1月7日期间，连续30个交易日中有20个交易日收盘价不低于当期转股价格18.58元/股的130%（即24.154元/股），触发了“环旭转债”的有条件赎回条款 [5][8] - 公司董事会于2026年1月7日审议通过议案，决定行使提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“环旭转债”全部赎回 [5] - 赎回条款规定，在转股期内若公司A股股票连续30个交易日中至少有20个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权按面值加当期应计利息赎回 [7] 关键时间节点 - “环旭转债”的最后交易日为2026年1月23日，截至2026年1月20日收市后仅剩3个交易日 [2][13] - “环旭转债”的最后转股日为2026年1月28日，截至2026年1月20日收市后仅剩6个交易日 [3][13] - 赎回登记日定为2026年1月28日，赎回款发放日为2026年1月29日 [6][12] - 自2026年1月29日起，“环旭转债”将在上海证券交易所摘牌 [4][14] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为每张101.6323元，其中包含债券面值100元及当期应计利息1.6323元 [4][10] - 当期应计利息根据公式IA=B×i×t/365计算，其中票面利率i为1.8%，计息天数t为331天 [10] - 对于个人投资者，税后实际派发赎回金额为每张101.30584元，因需缴纳利息额20%的个人所得税 [15] - 对于居民企业及符合规定的非居民企业（如QFII、RQFII），实际派发赎回金额为税前全额101.6323元/张 [16][17] 持有人应对选项与市场情况 - 持有人可选择在最后交易日前卖出，或按18.58元的转股价格进行转股，否则将被强制赎回 [4] - 截至2026年1月20日，“环旭转债”二级市场收盘价为160.746元/张，与赎回价格101.6323元/张存在显著差异 [19] - 若未及时转股或卖出，被强制赎回可能导致较大投资损失 [19]

公司可转债赎回条款触发进展 - 兴发集团股票在2026年1月6日至1月20日期间已有10个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（即36.92元/股）[2] - 根据募集说明书约定 若公司股票在未来连续19个交易日内仍有5个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% 将触发“兴发转债”有条件赎回条款[2] - 若条款触发 公司董事会有权决定是否按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债[2]