市场表现 - 存储行业公司股价普遍上涨，其中西部数据涨幅超过7% [1] - 希捷科技股价涨幅超过4% [1] - 美光科技股价涨幅超过3% [1] - 闪迪股价涨幅超过1% [1]

市场表现与事件驱动 - 周三存储概念股普遍上涨，西部数据(WDC.US)涨幅超过7%，希捷科技(STX.US)涨幅超过4%，美光科技(MU.US)涨幅超过3%，闪迪(SNDK.US)涨幅超过1% [1] - 股价上涨的消息面背景是，知名做空机构香橼宣布正在做空闪迪，并警告繁荣只是“海市蜃楼” [1] 做空观点与市场分歧 - 香橼做空闪迪的核心逻辑是指出“供应幻象”掩盖了行业周期危机 [1] - 针对香橼的做空，有市场分析认为其逻辑抓住了周期股的要害，但做空时机可能早了约两年 [1] - 部分投资者持不同观点，认为AI驱动的结构性需求增长可能平滑传统周期性波动，当前的供应短缺并非完全是“幻象” [1] 行业供需与价格展望 - SK海力士在高盛电话会上释放强烈信号，称在AI需求爆发与供应瓶颈共振下，存储价格上涨已成定局 [1] - SK海力士透露，目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求 [1]

市场表现与事件 - 周三，存储概念股普遍上涨，西部数据(WDC.US)涨超7%，希捷科技(STX.US)涨超4%，美光科技(MU.US)涨超3%，闪迪(SNDK.US)涨超1% [1] - 做空机构香橼宣布正在做空闪迪，并警告行业繁荣是“海市蜃楼”，认为“供应幻象”掩盖了周期危机 [1] 行业观点分歧 - 有市场分析认为，香橼的做空逻辑抓住了周期股的要害，但做空时机可能早了约两年 [1] - 部分投资者认为，AI驱动的结构性需求增长可能在一定程度上平滑传统的周期性波动，当前的供应短缺并非完全是“幻象” [1] 行业供需与价格信号 - SK海力士在高盛电话会上释放强烈信号，称在AI需求爆发与供应瓶颈的共振下，存储价格上涨已成定局 [1] - SK海力士透露，目前DRAM及NAND库存仅剩约4周，且没有任何客户能完全满足需求 [1]

美股市场整体表现 - 美股三大指数集体高开 纳斯达克指数涨0.62% 道琼斯工业平均指数涨0.35% 标普500指数涨0.44% [1] 英伟达公司动态 - 英伟达股价高开0.8% 公司即将在收盘后公布财报 [1] 加密货币行业表现 - 加密货币概念股普遍上涨 Circle公司股价涨幅超过20% [1] 存储设备行业表现 - 存储概念股走高 希捷科技股价涨幅超过3% 西部数据股价涨幅超过3% [1]

美股市场整体表现 - 美股三大指数于2月25日集体高开，纳斯达克指数上涨0.62%，道琼斯工业平均指数上涨0.35%，标普500指数上涨0.44% [1] 英伟达公司动态 - 英伟达股价当日高开0.8%，其财报计划于当日收盘后公布 [1] 加密货币行业表现 - 加密货币概念股普遍上涨，其中Circle股价涨幅超过20% [1] 数据存储行业表现 - 存储概念股走高，希捷科技与西部数据股价涨幅均超过3% [1]

港股市场整体表现 - 恒生指数收盘涨0.66%或175.4点，报26765.72点，成交额2367.65亿港元 恒生国企指数涨0.3%，报9034.75点 恒生科技指数跌0.19%，报5260.50点 [1] - 天风证券观点：短期港股在估值修复后高位震荡 南向资金持续净流入与结构性活跃度对市场形成支撑 中期维持谨慎乐观，结构优于指数的特征或将延续 [1] 蓝筹股表现 - 海底捞领涨蓝筹，收盘涨6.19%至17.51港元，贡献恒指3.12点 春节假期（2月15日至23日）全国门店累计接待顾客超1400万人次，较去年同期显著增长 花旗预期其1-2月翻台率将实现正增长 [2] - 汇丰控股涨5.47%至142.7港元，贡献恒指140.04点 [2] - 龙湖集团涨4.6%至10.24港元，贡献恒指1.83点 [2] - 信义光能跌3.58%至3.5港元，拖累恒指0.95点 万洲国际跌3.27%至10.05港元，拖累恒指4.61点 [2] 热门板块与行业动态 - 稀土等金属股走势强劲 佳鑫国际资源涨11.32%，力勤资源涨9.43%，金力永磁涨6.82%，五矿资源涨4.78% [3] - 小金属价格持续走高 氧化镨钕均价88.20万元/吨，较节前上涨4.16万元/吨 金属镨钕均价103.67万元/吨，较节前上涨3.17万元/吨 65%黑钨精矿价格报73.5万元/标吨，较年初涨59.8% 钨粉价格报1800元/公斤，较年初涨66.7% [3] - 据报道特朗普政府计划利用AI项目为关键矿产制定参考价格 首批聚焦锗、镓、锑、钨四种金属 [3][4] - 内房股多数走高 碧桂园涨6.45%，旭辉控股涨6.02%，建发国际集团涨5.12% [4] - 上海楼市“新七条”发布 内容包括非沪籍家庭外环内购房社保年限缩短至1年 公积金贷款最高额度提至240万元 [4] - 中银国际认为2026年全年地产板块出现收益的机会较大 [4] - 餐饮、体育用品等消费股走高 海底捞涨6.19%，滔搏涨6.53%，康师傅控股涨3.76%，安踏体育涨2.48% [5] - 大华继显研报称新春长假消费数据反映国内消费市场增长动能向好 看好餐饮、服务及体验式消费等行业 [6] - 存储概念股显著回调 澜起科技跌7.11%，兆易创新跌4.53% [6] - 做空机构香橼称市场对闪迪的定价逻辑存在根本性错误 认为当前存储芯片供应紧张是暂时现象 全球产能已达2018年峰值两倍 [6] 公司特定事件与业绩 - 汇丰控股2025年收入增加24亿美元至683亿美元，增幅4% 净利息收益为348亿美元，增加21亿美元 列账基准除税前利润减少24亿美元至299亿美元 拟派发第四次股息每股0.45美元 单第四季度列账基准除税前利润增加45亿美元至68亿美元 收入增加48亿美元至164亿美元，增幅42% [7] - 绿茶集团发布盈喜 预期2025年利润约人民币4.6亿元至5.08亿元，同比增加约31.4%至45.1% 经调整净利润约人民币4.81亿元至5.32亿元，同比增加约33.2%至47.4% 增长主因门店网络持续扩张及经营效率提升 [8] - “海螺系”个股活跃 海螺创业涨7.66%，海螺水泥涨5.53% [9] - 海螺水泥控股股东海螺集团计划6个月内增持公司A股股份 增持金额不低于人民币7亿元且不高于人民币14亿元 [9]

每日大市点评 - 2026年2月24日，港股市场两大指数集体走低，恒生指数下跌491点（1.8%），收报26,590点，恒生科技指数下跌114点（2.1%），收报5,270点，全天大市成交额为2,510亿元 [1] - 南下资金在恢复交易首日净流入31.3亿元 [1] - 重磅科技股普遍下跌，美团、腾讯、快手、阿里巴巴跌幅在2%至4%之间 [1] - 机器人板块回落，越疆、优必选、三花智控跌幅在6%至10%之间 [1] - 存储概念板块逆市上涨，兆易创新上涨11.9%，澜起科技上涨4.9%，主要受海力士在电话会上表示AI客户需求强劲但供应增长缓慢的消息刺激 [1] 美股市场动态 - 美股科技板块反弹，市场对AI对各行业冲击的忧虑降低 [2] - AMD与META达成长期协议，META将基于AMD Instinct GPU部署规模高达6吉瓦的数据中心设备，AMD将授予META基于业绩条件的认股权证，此消息刺激AMD股价上扬 [2] - 2026年2月24日，道琼斯指数上升370点（0.7%）至49,174点，纳斯达克指数上升236点（1.0%）至22,863点，标普500指数上升52点至6,890点 [2] - 诺和诺德股价在前一天下跌后继续下跌2.6% [2] 宏观动态 - 中国2026年一年期贷款市场报价利率维持在3%，与上期持平，符合市场预测 [3] - 短期内货币政策处于观察期，预计一季度出口还会处于偏强状态，政策利率和贷款市场报价有望保持稳定 [3] 行业动态：消费板块 - 黄金饰品企业宣布调整产品价格，老铺黄金将于2026年2月28日进行产品调价，该公司在2025年已经三次调整产品售价，其股价周二全天下跌6.4% [4] - 周大福的内地门店将于3月10日左右调高黄金产品价格，涨价重点集中在一口价产品，个别产品的涨幅达33%，其股价周二全天下跌3.9% [4] 行业动态：医药板块 - 2026年2月24日，医药行业多数企业股价下跌，但行业并无负面新闻 [4] - 根据国家医保局官网数据，2025年中国已批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年全年的48个，创历史新高 [4] - 2025年中国创新药对外授权交易总金额超过1,300亿美元，授权交易数量超过150笔，同样创历史新高，表明中国药企研发能力在全球的认可度越来越高 [4]

美股存储行业动态 - 美股存储概念板块整体呈现“收复失地”的走势，部分个股由跌转涨 [1] - 闪迪股价转涨，此前盘中交易时段一度下跌超过5% [1] - 美光科技股价上涨超过2% [1] - 希捷科技股价上涨超过1% [1] 闪迪公司产品动态 - 公司推出了新一代便携式固态硬盘产品组合 [1]

市场表现 - 周二存储概念股普遍下跌，闪迪股价下跌近3%，西部数据下跌近2%，希捷科技下跌近1%，美光科技盘中一度转跌 [1] 核心做空观点 - 知名做空机构香橼宣布正在做空闪迪 [1] - 香橼认为当前存储芯片市场的繁荣是一种“供应幻象” [1] - 市场正按照英伟达的逻辑为闪迪定价，但存在根本差异：英伟达拥有护城河，而闪迪销售的是大宗商品 [1] 行业属性分析 - 存储芯片本质上是周期性行业 [1] - 该行业的周期性意味着其繁荣周期终将见顶 [1]

市场表现 - 2024年5月21日周二，存储概念相关公司股价普遍下跌，其中闪迪股价下跌近3%[1]，西部数据股价下跌近2%[1]，希捷科技股价下跌近1%[1]，美光科技股价盘中一度由涨转跌[1] 核心事件与观点 - 知名做空机构香橼发布报告，表示正在做空闪迪[1] - 香橼核心观点认为，当前存储芯片市场的繁荣是“供应幻象”[1] - 香橼指出市场正依据英伟达的逻辑为闪迪定价，但存在根本差异：英伟达拥有护城河，而闪迪销售的只是大宗商品[1] - 香橼强调存储芯片行业本质上是周期性行业，并且当前周期终将见顶[1] 行业分析 - 做空机构将存储芯片行业定性为周期性行业[1] - 做空报告质疑当前行业繁荣的可持续性，认为其由供应因素驱动[1] - 报告将闪迪等存储芯片公司的产品定位为缺乏差异化的大宗商品，与英伟达等拥有技术护城河的公司形成对比[1]