资本运作核心事件 - 公司于2025年10月14日公告延长向特定对象发行股票决议及授权有效期 推进4.3亿元定增事项[1] - 2023年5月公司启动控制权变更及资产收购等系列资本运作 被市场称为“易主三部曲”[2][3] - 控制权变更具体操作为 原控股股东以9.93元/股价格向丁闵转让20%股份 转让价款合计3.36亿元 并放弃表决权使丁闵成为实控人[2] - 丁闵同时签署股份认购协议 拟认购公司向特定对象发行股份 认购金额4.487亿元 发行完成后持股比例将增至38.46%[2] - 在控制权变更同时 公司宣布拟以现金不超过3.6亿元收购实控人丁闵控制的7家新能源业务公司[2] 收购标的资产质量 - 收购的7家标的公司整体估值存在高溢价 以2022年12月31日为基准日 评估价值合计38,046.14万元 评估增值24,083.57万元 评估增值率高达172.49%[3] - 其中通辽金麒麟和广星配售电两家公司评估增值率尤为突出 分别高达311.19%和414.13%[3] - 标的资产质量令人担忧 7家公司中有4家为近两年成立的新公司 其中国盛电力于2022年7月才成立[3] - 7家标的公司中有5家在2022年尚未实现营业收入或处于净利润亏损状态[3] 公司原有主营业务表现 - 公司原主营业务为照明产品结构组件的研发、生产和销售 主要产品包括LED灯泡散热器、灯头类产品、印制电路板、灯具金属件等[3] - 2022年公司遭遇亏损 归属于上市公司股东的净利润为-4048万元[3] - 2023年公司扣非归母净利润为2,285.39万元 虽较2022年扭亏 但仅相当于2021年水平的三成不到[3] - 2024年公司盈利进一步下滑 实现营业收入126,581.45万元 归属于母公司所有者的净利润为1,108.70万元[4] - 2025年上半年公司实现营业收入5.8亿元 同比下降7.31%[4]

2025年半年度财务表现 - 营业收入为18.06亿元，同比增长16.04% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润为-6203.42万元，亏损同比收窄36.96% [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额为1.17亿元，同比大幅增长315.70% [1][2] 2024年全年财务表现 - 营业收入为33.96亿元，同比增长14.63% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.44亿元，亏损较2023年的-1.59亿元扩大 [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-2666.56万元 [2] 首次公开发行(IPO) - 于2020年11月5日在深交所创业板上市，发行价格13.06元/股，募集资金净额为5.02亿元 [3] - 原计划募集资金7.43亿元，全部用于江西科翔印制电路板及半导体建设项目（一期） [3] 后续融资活动 - 2022年4月通过定向增发募集资金净额9.71亿元，发行价格为19.29元/股 [4] - 2022年8月以简易程序定向增发募集资金净额1.45亿元，发行价格为13.13元/股 [5] - 三次募资总额累计为17.10亿元 [6] 最新融资计划 - 2025年8月15日发布以简易程序向特定对象发行股票预案，计划募集资金不超过3亿元 [6] - 募集资金将用于智恩电子高端服务器用PCB产线升级项目及补充流动资金项目 [6]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已获得深圳证券交易所上市审核中心认可，认为符合发行、上市及信息披露要求 [1] - 该事项尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终结果及时间存在不确定性 [1] 募集资金用途 - 本次发行拟募集资金总额不超过164,860.00万元 [3] - 募集资金净额将用于三个项目：年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目（拟使用募集资金88,860.00万元）、年产15GW储能变流器产业化建设项目（拟使用募集资金61,000.00万元）、补充流动资金（拟使用募集资金15,000.00万元） [3] - 以上三个项目的投资总额分别为129,592.91万元、89,497.88万元和15,000.00万元，合计234,090.79万元 [3] 发行方案细节 - 发行对象包括控股股东吴强在内不超过35名特定投资者，吴强承诺以现金认购5,000万元 [4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [4] - 发行数量按募集资金总额除以发行价格计算，且不超过发行前公司总股本的30% [4] - 以截至2025年8月1日的总股本502,346,364股计算，本次发行股票数量上限为150,685,898股 [4] 股份锁定期安排 - 控股股东吴强认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让 [5] - 其他发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [5] 控制权影响 - 本次发行预计不会导致公司控制权发生变化 [6] - 发行前，控股股东吴强及实际控制人吴强、吴超父子共同控制公司28.59%的股份 [6] - 按发行上限测算，发行完成后吴强、吴超合计控制公司股份比例预计为22.69%，仍为公司实际控制人 [6]

融资计划 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行股票募资不超过3亿元，用于三个具体项目及补充流动资金 [1] - 募资资金分配为：污水处理扩容及水资源再生利用提标扩建工程项目13,552.35万元，新建产品库房建设项目（粮食储备库）12,800.94万元，补充流动资金3,646.71万元 [2] - 截至2025年6月30日，公司合并口径资产负债率为55.49%，处于较高水平，存在一定财务压力 [1] 股东股权变动 - 在定增计划披露前，控股股东金河控股通过大宗交易和集中竞价方式减持公司股份2256.31万股，套现金额约1.57亿元 [2] - 此次减持后，控股股东及其一致行动人合计持有公司股份2.56亿股，占剔除回购股份后总股本的34.0615% [2] - 发行完成后，实际控制人持有的公司股份比例将有所下降，但预计仍为公司实际控制人 [3] 公司治理与监管记录 - 2024年，公司及相关责任人因7名董监高向公司借款400.5万元构成关联方资金占用，收到内蒙古证监局出具的警示函 [3][4] - 上述行为的直接责任人包括路漫漫等7人，董事长王东晓对行为负有主要责任，相关情况被记入证券期货市场诚信档案 [4] 财务与经营业绩 - 今年上半年，公司实现营业总收入13.9亿元，同比增长30.45%，归母净利润1.38亿元，同比增长51.52% [4] - 同期扣非净利润为1.28亿元，同比增长50.88%，但经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，同比下降20.98% [4] - 截至2025年6月30日，公司商誉账面价值为4.6亿元，占资产总额的比例为7.95% [4] 公司业务定位 - 公司是专业从事动物保健品研发、生产、销售及服务的高新技术企业，为兽用化药金霉素预混剂行业的龙头企业 [2] - 公司是全球最大的兽用化药金霉素预混剂生产企业，为客户提供一体化动物保健综合产品服务 [2]

融资方案审批进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请已获得上海证券交易所审核通过，符合发行、上市及信息披露要求[1] - 该融资方案尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施，最终能否通过及时间存在不确定性[1] 募集资金用途 - 本次向特定对象发行A股股票拟募集资金总额不超过30,000万元人民币[1] - 募集资金净额将用于大连耀皮熔窑节能升级及浮法玻璃生产线自动化改造项目，拟投入募集资金18,830.99万元[1][2] - 募集资金将用于天津耀皮产线节能升级及镀膜工艺改造项目，拟投入募集资金9,490.00万元[1][2] - 部分募集资金将用于补充流动资金，拟投入金额为1,679.01万元[1][2] - 以上三个项目拟投资总额为40,474.50万元，募集资金拟投入总额为30,000.00万元[2] 发行方案细节 - 本次发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括各类机构投资者及自然人[2] - 发行数量将按募集资金总额除以发行价格确定，且不超过发行前公司总股本的30%，即不超过280,474,820股[3] - 发行股票种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值为人民币1.00元[3] - 发行采用向特定对象发行方式，在获得中国证监会同意注册决定的有效期内择机发行[3] - 本次发行完成后，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，也不会导致公司股权分布不具备上市条件[3]

公司资本运作 - 公司4.8亿元定增申请获得证监会同意注册批复，其中3.8亿元用于轻量化车载新型显示组件项目，1亿元补充流动资金[1][2] - 实际控制人渡边庸一计划减持不超过3%公司股份，预计套现约1.49亿元[1] - 渡边庸一近期通过协议转让方式将其持有的6%股份转让给王晓晴，交易价格为19.75元/股，总金额达2.52亿元，两次减持合计套现规模可能超过4亿元[1] 公司财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入9.77亿元，同比增长9.81%，归母净利润1948.08万元，同比微增0.87%[2] - 2025年上半年公司扣非净利润为1094.19万元，同比下降33.97%，主营业务盈利能力下滑[2] - 公司净利润从2023年的1.18亿元大幅下滑至2024年的5598.41万元，2025年上半年毛利率为12.76%，相比2022年的18.35%下滑明显[2] 公司业务概况 - 公司主要从事背光显示模组、液晶显示模组、智能显示组件等产品的研发、生产和销售[1] - 公司产品主要应用于中高端汽车、手机、平板电脑、数码相机等领域[1]

公司融资决策 - 公司终止2025年度向特定对象发行A股股票事项，原计划募集资金总额约为4.9亿元 [1] - 终止原因为考虑资本市场环境变化、公司实际情况及发展规划等因素 [1] - 公司2023年一项8.3亿元的定增事项也曾被主动终止 [1] 终止定增的资金用途 - 本次终止的定增募集资金净额原计划用于三个项目：收购Phytoca公司100%股权、研发设计及打样中心建设、偿还银行贷款 [2] - 具体资金分配为：收购Phytoca股权约2.82亿元，研发中心约1.29亿元，偿还银行贷款约7914万元，总投资额约4.9亿元 [3] - 收购Phytoca股权的投资金额约为6200万澳元（约合2.86亿元人民币） [3] 标的公司Phytoca概况 - Phytoca是一家澳大利亚持证管制药品流通企业，拥有两个自主药品品牌和多元化的销售渠道 [4] - 公司收购Phytoca旨在完善其境外管制药品业务产业链，把握澳大利亚市场机遇 [4] - 截至2024年第三季度末，Phytoca净资产约为137.37万澳元（约合人民币628.8万元） [4] Phytoca财务状况 - 2024年1-9月，Phytoca实现营业收入约1296万澳元，税后利润约为302万澳元 [6] - 截至2024年9月30日，Phytoca资产总额约为1423万澳元，净资产约为137万澳元 [6] 公司历史融资与主业发展 - 公司2023年终止的定增旨在增强主业，原计划募资不超过8.3亿元用于智能包装生产基地建设等项目 [6] - 公司上市以来除首发外，仅于2022年通过发行可转债融资约1.4亿元 [7] - 公司主营业务为烟标产品，受行业整顿及控烟政策影响，烟草行业增长趋缓 [7] 公司近期经营业绩 - 2024年公司营收同比增长10.69%至9.05亿元，归母净利润同比增长59.77%至1.6亿元 [7] - 公司2024年业绩增速较2023年（营收增25.16%，净利润增165.11%）已大幅放缓 [7]

融资方案核心信息 - 公司发布2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过98,375.49万元人民币 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于三个项目：云终端算力中心项目、物联网终端智能化升级项目、瘦终端SoC芯片技术研发项目 [1] - 本次发行对象为包括控股股东罗洪鹏在内的不超过35名特定投资者，所有发行对象均以现金方式认购 [2][3] 募集资金具体投向 - 云终端算力中心项目总投资额为54,841.00万元，拟使用募集资金投入54,841.00万元 [2] - 物联网终端智能化升级项目总投资额为22,103.70万元，拟使用募集资金投入22,103.70万元 [2] - 瘦终端SoC芯片技术研发项目总投资额为21,430.80万元，拟使用募集资金投入21,430.80万元 [2] - 三个项目投资总额与本次募集资金总额一致，均为98,375.49万元 [2] 发行条款与股东参与 - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [3] - 本次发行数量不超过发行前公司总股本的20%，即不超过57,118,780股 [3] - 控股股东罗洪鹏拟认购股票数量不低于本次发行实际数量的10% [3] - 罗洪鹏认购的股份锁定期为36个月，其他发行对象认购的股份锁定期为6个月 [4] 控制权与公司治理 - 本次发行构成关联交易，发行完成后罗洪鹏持股比例预计不低于20.15% [4][5] - 罗洪鹏及其一致行动人合计持股比例预计不低于33.00%，罗洪鹏仍为公司控股股东、实际控制人 [5][6] - 公司将在发行阶段控制单一发行对象及其关联方的认购上限，以保证控制权稳定 [6] 近期重大资产收购 - 公司于2025年6月11日审议通过议案，以自有资金20,595万元人民币收购广东丰当科技有限公司30%股权 [7] - 交易完成后，公司持有丰当科技的股权比例由70%上升至100%，实现全资控股 [7] 历史融资与财务状况 - 公司于2023年5月17日在深交所创业板上市，首次公开发行股票4,240万股，发行价格为23.80元/股 [7] - 首次公开发行募集资金总额为100,912.00万元，募集资金净额为89,599.78万元，超募44,217.78万元 [8] - 2021年至2025年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，分别为-5,217.54万元、-1.21亿元、-2.29亿元、-1.37亿元、-7,785.08万元 [7]

再融资与资本运作 - 寒武纪完成向特定对象发行A股股票，发行价格为每股1195.02元，发行333.49万股，募集资金总额39.85亿元 [4] - 蜂助手披露定增预案，拟向不超过35名特定投资者募资不超过9.84亿元，用于云终端算力中心、物联网终端智能化升级及瘦终端SoC芯片技术研发项目 [5] - 科兴制药公告拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [6] - 三只松鼠H股发行上市获中国证监会备案，拟发行不超过8154.83万股境外上市普通股 [7] - 锐明技术已向香港联交所递交H股发行上市申请并于同日刊登申请资料 [8] 重大投资与资产处置 - 滨化股份拟通过控股子公司投资14.21亿元建设源网荷储一体化项目，包括160MW风电、100MW光伏电站及130MW/260MWh储能装置 [9] - 赛恩斯全资子公司拟使用不超过3亿元投资建设选冶药剂扩建项目，为铜萃取剂等选冶药剂扩产项目 [10] - 电投产融因财务资料过期，深交所中止审核其重大资产置换及发行股份购买国电投核能100%股权等事项 [12] - 冠中生态筹划以现金收购杭州精算家51%股权，已签署意向性协议，交易尚处于筹划阶段 [13][14] - 爱玛科技全资子公司广东车业因经营策略调整实施产能转移并停产，部分设备转移至广西及重庆子公司 [17] - 上汽集团子公司动力新科拟投资6.66亿元参与上汽红岩重整，预计取得重整后上汽红岩14.66%股权 [19] - 汉威科技拟以约4.4亿元向郑州高新投资控股集团出售汉威智源65%股权，交易完成后不再持有汉威智源股权 [20] 经营进展与订单获取 - 兴通股份以95.2分获得交通运输部2025年度沿海省际散装液体危险货物船舶新增运力，为7000立方非液氨专用液化石油气船运力 [21][22] - 亿纬锂能全资孙公司收到参股公司思摩尔国际现金分红款3.75亿港元，该分红对2025年度合并报表净利润无影响 [23] - 复星医药控股子公司复宏汉霖药品注射用HLX43联合HLX07获国家药监局批准开展临床试验 [18] - 天永智能预中标安徽江淮汽车发动机装配线项目，中标金额5880万元 [38] - 中无人机与关联方中航技进出口有限责任公司签订无人机系统销售合同，总价款6.15亿元 [39] 股东减持与股份回购 - 大千生态持股9%股东安徽新华发行集团计划减持不超过407.16万股，减持比例不超过总股本的3% [33] - 润达医疗股东朱文怡及董事、高管刘辉拟合计减持不超过2.99%公司股份 [34][35] - 塞力医疗持股5.76%股东上海盎泽私募基金计划减持不超过420.28万股，占公司总股本的2% [36] - 华新环保拟使用4000万元至8000万元资金回购公司股份，回购价格不超过每股17.24元 [37] 股价异动与监管核查 - 湖南裕能、新雷能、星徽股份发布股票交易异常波动公告，称公司内外部经营环境未发生重大变化且不存在应披露而未披露的重大事项 [11][15][16] - *ST正平因股价自9月1日至30日累计涨幅达101.86%且与大盘严重偏离，股票自10月9日起停牌核查 [29] - 南新制药因涉嫌年报信息披露违法违规被中国证监会立案 [32] - 多瑞医药因控股股东及实控人筹划控制权变更，股票自10月9日起继续停牌，预计不超过3个交易日 [27][28] 高管变动与特殊情况 - 山煤国际董事长孟君因工作变动离任，不再担任任何职务，公司聘任韩涛为副总经理 [24] - 维业股份董事长张巍因个人原因辞职，由董事、总裁朱佳富暂代履行董事长职责 [25] - 交大思诺董事长李伟被实施留置，由董事、副总经理张民代为履行董事长职责 [26] - 臻镭科技实际控制人、董事长郁发新解除留置，已能正常履行董事长职责 [30] - 世名科技实际控制人、董事长、总裁陆勇解除留置并变更为责令候查，已能正常履行职责 [31]

融资概况 - 公司完成向特定对象发行A股股票33349万股 募集资金总额3985亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额为3953亿元 [1] - 本次发行价格为每股119502元 相较于发行底价108132元有1051%的溢价 [4] - 发行价格较公告日收盘价1325元折价约9% [4] 资金用途 - 募集资金将用于面向大模型的芯片平台项目、面向大模型的软件平台项目及补充流动资金 [1] 发行对象 - 本次发行对象最终确定为13家机构投资者 包括广发基金、UBS AG、新华资产、汇添富基金、诺德基金等知名机构 [1] - 广发基金管理有限公司获配股数最多 达1010861股 获配金额约1208亿元 [3] - 所有发行对象获配股票限售期均为6个月 [3] 市场表现 - 公告日公司股价报收1325元 所属电子行业当日上涨089% [5] - 公司总市值约为5543亿元 [5]