活动概况 - 河北证监局联合中国证券业协会及财达证券于11月26日走进河北金融学院 开展“河北资本市场高校行”系列投教宣传活动[1] - 活动旨在整合行业和高校资源 提升大学生金融素养 形成投资者教育合力 共同提升河北资本市场影响力[1] - 河北证监局局长童卫华 河北金融学院党委书记赵彦刚 中国证券业协会投资者服务部总监王磊 财达证券副总经理桂洋洋出席活动并致辞[1] 各方观点与表态 - 河北证监局局长童卫华介绍了资本市场30余年发展成就和河北资本市场总体情况 强调资本市场具有服务国家重大战略的政治基因 将在服务中国式现代化中发挥更重要作用[1] - 童卫华希望通过活动深化“会局校司”多方合作 为河北资本市场输送更多懂政策、精专业、守底线的青年人才[1] - 河北金融学院党委书记赵彦刚表示河北资本市场活力与潜力正加速释放 为校地合作培养适配京津冀发展需求的新金融人才指明方向[1] - 赵彦刚称学校将以“三个精准对接”深化合作实践 把河北区域政策红利转化为育人优势[1] - 中国证券业协会王磊和财达证券桂洋洋分别结合各自优势 介绍了推动四方深入合作的相关安排[2] 合作成果与活动内容 - 四方单位代表共同签署了《证券期货投资者教育进校园工作合作备忘录》[2] - 备忘录明确将在投教基地共建、课程体系共研、实习就业对接、投保服务延伸、行业资源共享等方面开展长期合作[2] - 活动当日 河北证监局相关处室负责人以“资本市场改革与发展”为题作“资本市场大讲堂”讲座[2] - 行业协会及辖区近40家市场主体同步开展校园人才招聘和投教、防非宣传活动 赢得师生广泛好评[2] 未来计划 - 河北证监局表示将以本次活动为契机 深化“会局校司”合作机制 在河北地方高校持续开展“资本市场大讲堂”系列专题讲座[2] - 计划开设相关必修课、选修课 邀请行业专家进校园宣讲资本市场最新政策及发展成就[2] - 目标是增强大学生群体的金融素养和风险识别能力 推动“河北资本市场高校行”持续走深走实[2]

活动概况 - 河北证监局联合中国证券业协会及财达证券于11月26日走进河北金融学院，开展“河北资本市场高校行”系列投教宣传活动 [1] - 活动旨在整合行业与高校资源，提升大学生金融素养，形成投资者教育合力，共同提升河北资本市场影响力 [1] - 河北证监局党委书记、局长童卫华、河北金融学院党委书记赵彦刚、中国证券业协会投资者服务部总监王磊、财达证券副总经理桂洋洋出席并致辞 [1] 各方观点与意义 - 河北证监局童卫华指出资本市场具有服务国家重大战略的政治基因，将在服务中国式现代化进程中发挥更重要作用 [1] - 童卫华希望通过活动深化“会局校司”多方合作，为河北资本市场输送更多懂政策、精专业、守底线的青年人才 [1] - 河北金融学院赵彦刚表示河北资本市场活力与潜力正加速释放，为校地合作培养适配京津冀发展需求的新金融人才指明方向 [1] - 学校将以“三个精准对接”深化合作，将河北区域政策红利转化为育人优势 [1] 合作安排与具体活动 - 中国证券业协会王磊与财达证券桂洋洋结合各自优势，介绍了推动四方深入合作的相关安排 [2] - 四方单位代表共同签署《证券期货投资者教育进校园工作合作备忘录》，明确将在投教基地共建、课程体系共研、实习就业对接、投保服务延伸、行业资源共享等方面开展长期合作 [2] - 活动当日，河北证监局相关处室负责人以“资本市场改革与发展”为题作“资本市场大讲堂”讲座 [2] - 行业协会及辖区近40家市场主体同步开展校园人才招聘和投教、防非宣传活动，赢得师生广泛好评 [2] 未来计划 - 河北证监局将以本次活动为契机，深化“会局校司”合作机制，在河北地方高校持续开展“资本市场大讲堂”系列专题讲座 [2] - 计划开设相关必修课、选修课，邀请行业专家进校园宣讲资本市场最新政策及发展成就 [2] - 目标是增强大学生群体的金融素养和风险识别能力，推动“河北资本市场高校行”持续走深走实 [2]

公司荣誉与社会责任履行 - 国信证券白沙泉投资者教育基地因在反诈工作中的优秀表现，荣获杭州市人民政府颁发的集体二等功 [1][37] - 该荣誉是对公司积极履行社会责任、践行金融工作政治性和人民性的肯定 [1][37] 投资者教育基地概况 - 国信证券白沙泉投资者教育基地由国信证券与西湖区白沙泉并购金融街区管委会共同建设 [3][39] - 该基地是中国证监会授牌的全国证券期货投资者教育基地 [3][39] - 公司高度重视投资者教育，并将其与防范电信网络诈骗工作深度融合 [3][39] 反诈工作体系：“三道防线” - 公司成功构建了一套切实可行、行之有效的反诈“三道防线”体系 [3][39] 第一道防线：普适性反诈宣传 - 自2019年起，基地探索多元化投教反诈形式，力求以群众“看得见、容易懂、记得住、好接受”的方式开展宣传 [4][40] - 在内部培养并成立了一支公益反诈讲师队伍，形成“人人都是宣讲员”的氛围 [4][40] - 讲师队伍深入村镇、学校、社区、企业、工地等地进行宣传 [4][40] - 普适性反诈宣传活动累计开展3000余场，覆盖群众超500万人次 [5][41] - 自2023年起，联合杭州市反诈中心启动百场反诈电影观影活动，已成功连办三届，覆盖杭州市所有区县 [13][49] 第二道防线：精准反诈宣传 - 针对不同诈骗易感群体，如老年居民、企业财会、医护人员、在校师生等，采取“分类施教、对症下药”的策略 [21][22][57][58] - 为不同群体量身定制反诈课件和宣传资料 [22][58] - 自2022年起，连续4年深入杭州市滨江区长河街道60余家大型产业园区开展“百园万企反诈巡展”活动 [26][62] - 2022年，举办“百校千名反诈教员”活动，覆盖100所学校 [27][63] - 2023年，深入钱塘区各大医疗卫生机构开展系列投教反诈讲座 [27][63] 第三道防线：反诈预警劝阻 - 自2024年11月起，基地组建了国信证券“金色阳光”反诈劝阻义警专业队伍，协助公安部门针对投资理财诈骗开展劝阻工作 [32][68] - 2025年4月，一名义警通过专业操作，成功劝阻一名受害者，避免了161万余元的财产损失 [32][68] - 警证联合反诈劝阻机制已推广至全辖区各重点分局 [32][68] - 义警队伍累计协助预警劝阻1300余起 [32][68] - 该警证联合反诈劝阻机制入选中国证监会“2025年度投资者保护便民服务和机制创新示范案例” [32][68]

公司动态 - 广州期货交易所正式上线“广期所云课堂”栏目，旨在打造集培训直播与视频课堂资源库于一体的综合性投资者教育平台 [1] - 该平台首批将上线31个培训视频，为投资者提供灵活便捷的学习途径 [1] - 自首个品种上市以来，公司高度重视投资者培训，截至今年11月末已举办80余期“新能源·向未来”视频培训 [1] 业务与战略 - 公司通过培训普及基础知识、品种现货知识，并对合约及业务规则进行深度解读，以帮助投资者增强风险识别和理性参与能力 [1] - 公司将持续建设完善“广期所云课堂”平台，不断丰富投资者教育内容并创新形式 [1] - 公司此举旨在引导投资者理性参与市场，为期货市场的稳健发展营造良好环境 [1]

文章核心观点 - 文章核心观点是招商证券作为国有金融机构，积极响应国家“十五五”规划关于优化金融机构体系的号召，通过构建“陪伴式”投资者教育体系，将“以人民为中心”的发展思想深度融入业务实践，致力于保护投资者权益、提升投资者金融素养，并以此作为践行金融为民理念、服务国家战略和推动行业高质量发展的关键举措 [1][2][3][10] 投资者教育理念与定位 - 公司将投资者教育视为夯实市场信心、激发市场活力的基础工程，以及推动共同富裕、落实普惠金融的重要抓手，其核心是让投资者在市场波动中明规则、辨风险、会决策，树立理性投资、价值投资、长期投资理念 [2][3] - 投资者教育不仅是金融机构的分内之责，更是提升国民金融素养、培育成熟资本市场生态的重要支撑，公司积极推动投教从行业行为向社会共识延伸 [8] “陪伴式”投教服务体系的具体实践 - 公司构建覆盖全周期、全场景的“陪伴式”投教服务体系，摒弃传统单向输出模式，让专业金融知识走进千家万户 [3] - 针对不同投资者群体提供“分层分类、按需供给”的精准服务，例如面向新投资者的《零基础学ETF》动画视频，面向成熟投资者的研究员市场解读，面向女性投资者的“她力量”系列活动，面向中老年群体的“老有所享”防诈宣讲，以及面向青少年的“财富航海家”财商活动 [4] - 在全周期服务维度，公司将投教贯穿投资者服务全流程，在市场热点涌现或政策密集出台时第一时间推出“新手研习社”“新规速览”等内容，日常则通过《私享会》栏目、《ETF充电站》系列图文等常态化传递理性投资理念 [5] - 公司严格落实适当性管理要求，通过全面了解客户信息、划分产品风险等级，建立持续管控机制，引导投资者选择与自身风险承受能力相匹配的产品，从源头上防范风险 [6] 数字化赋能与科技应用 - 公司坚持科技赋能投教，构建以国家级实体投教基地为枢纽，互联网投教基地、APP、公众号、小程序、分支机构协同联动的多位一体服务体系，实现线上线下互补、覆盖全国的投教服务生态 [7] - 2024年，公司在招商证券APP中全新打造“远荐·投资学院”投教专区，设置全链条栏目，为不同层级投资者提供系统化、阶梯式学习路径，并积极探索运用AI工具提升工作质效 [7] - 通过数字化工具，公司让投教服务突破时间、空间限制，2024年累计举办线上线下投教活动1400余场，累计覆盖投资者超过4660万人次 [7] 社会责任与国民教育融合 - 公司自觉将投资者教育成效转化为更广泛的社会价值，积极响应将投资者教育纳入国民教育体系的号召 [8] - 在高校合作方面，公司走进多所高校开设金融选修课，联合南方科技大学、暨南大学定制开发《资本市场实践》系列课程，举办“大学生校外金融第二课堂”等近150场活动 [8] - 在社区服务方面，公司建立起常态化投教进社区机制，通过讲座、手册发放等形式普及金融知识与防诈技巧 [8] 行业协同与监管响应 - 公司认为完善的资本市场投资者保护体系是监管引领性制度设计与市场机构主动性、创造性实践良性互动的结果 [9] - 公司积极回应2025年10月27日中国证监会发布的《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，将投诉处理机制与投教服务有机衔接，通过多元渠道收集反馈，实现“服务-反馈-优化”的闭环管理，从源头化解投诉纠纷 [10] - 公司通过专业内容消解信息不对称、分层服务满足差异化需求、全流程陪伴降低投资风险，让中小投资者保护从制度层面落地为可感知的服务体验 [10]

活动概况 - 活动于2025年11月20日由宁波大学商学院与宁波市证券期货业协会联合主办、兴业期货有限公司承办 [1] - 活动主题为“投资者教育进高校”，旨在提升大学生金融素养和风险防范意识 [1] - 活动吸引了宁波大学商学院金融相关专业同学积极参与 [1] 行业背景与意义 - 期货及衍生品市场在中国资本市场深化发展中于资源配置和风险管理方面作用日益重要 [1] - 高校学生作为未来金融市场重要参与者，树立正确投资理念和掌握基本市场规则至关重要 [1] - 活动通过校企合作方式推动投资者教育走进校园，助力应用型金融储备人才培养 [1] 公司举措与专业内容 - 兴业期货有限公司经纪业务管理部兼数字化经营部总经理罗军先生担任主讲嘉宾 [3] - 主讲内容为《期货市场发展情况及基本交易规则》，涵盖期货市场起源、功能定位、发展历程及现状 [3] - 讲解系统梳理了期货合约核心要素、交易机制、结算方式以及风险管理等基础理论知识 [3] - 公司强调投资者适当性管理和风险控制的重要性，引导学生理性投资、防范风险 [3] 活动效果与未来规划 - 互动环节学生提问踊跃，问题涵盖期货交易实际操作及个人职业规划 [5] - 活动是公司履行社会责任、推进投资者教育工作的体现 [5] - 公司未来将持续践行金融机构社会责任，发挥衍生品领域专业所长 [5] - 公司计划探索多元化投教新模式，拓展国民金融教育的广度与深度 [5]

非法证券活动现状与风险 - 中国证券业协会于2025年11月13日集中公示15则券商警示公告，凸显假冒券商、诱导下载非法App及高收益骗资等风险 [1] - 2025年前10个月A股累计新开户数达2245.88万户，同比增长10.57%，超2200万缺乏经验的新投资者进入市场 [2] - 非法证券活动主要分为四大类型：假冒主体与渠道、诱导操作手段、资金诈骗行为及二次诈骗陷阱 [3] - 2025年证券业协会已累计发布逾300份相关公告，此为第13批公示 [4] 新投资者行为特征 - 新入市投资者普遍存在处置效应、情绪驱动及投机心理等非理性行为，风险认知不足且易受外部信息干扰 [2] - 该类投资者对内部消息、牛股群等快速带来高收益的内容缺乏抵抗力，常忽略持牌机构风险提示 [2] 券商科技防非与监测手段 - 券商采用技术监测+人工排查双体系，渤海证券依托数字金融系统抓取非法活动关键词并联动营业部排查异常咨询 [5] - 开源证券通过内外同步监测实现全面覆盖，内部利用客服电话及官方新媒体，外部借助舆情系统监控仿冒App及虚假信息 [5] - 开源证券通过数字科技工具设置投资者画像标签，实现智能内容匹配与推送，打通投教全链路 [5] 投教内容创新与精准触达 - 券商以故事化、趣味化、专题化为核心推出创新投教产品，如渤海证券打造九河下梢唱投教品牌，将金融知识与曲艺融合 [7] - 渤海证券推出相声、快板、京东大鼓等传统曲艺作品及渤海新声音投教RAP，覆盖中老年及高校群体 [7] - 开源证券推出《鉴知堂》品牌栏目及Citywalk城市打卡计划等线下活动，将投教融入热门街区及潮流地标 [8] - 券商通过大数据跟踪投教内容传播效果，分析点击率、完播率等指标，优化内容生产与触达策略 [6] 投教与投顾服务深度融合 - 投教已成为投顾服务链核心环节，在获客阶段作为信任入口，活客阶段作为行为导航，留客阶段成为关系基石 [9] - 渤海证券将投教嵌入投顾全流程，在开户环节结合风险测评与投教互动，服务中配套专属内容并组织联合活动 [9] - 开源证券由普惠金融部牵头协同经纪业务总部，通过公域免费服务及线下交流会推动投教与投顾融合 [10]

活动概况 - 新疆证券期货业协会与郑州商品交易所联合主办“期货兴疆万里行”专题活动于11月26日在新疆财经大学成功举办 [1] - 活动是“投资者教育+金融人才培育”专项活动走进高校的组成部分 [1] - 活动通过行业专家与学子同台授课、零距离交流的方式进行 [1] 活动内容与形式 - 郑州商品交易所专家以新疆特色期货品种红枣、棉花为切入点，阐释期货市场服务实体经济的机制与价值 [3] - 讲解内容从传统贸易模式延伸至期现结合的新型贸易实践 [3] - 融达期货公司专家围绕期货市场监管框架、运行机制及期权工具应用进行讲解，并结合产业案例 [3] - 活动旨在增强学生对市场运行逻辑和风险管理工具的理解 [3] - 活动在轻松开放的互动氛围中拉开帷幕 [3] 活动目标与意义 - 活动助力构建全链条金融人才培养体系，为新疆资本市场发展注入新动能 [1] - 活动是“行业+高校”协同育人模式的深化，旨在将前沿实务和市场动态带入课堂 [3] - 活动不仅是知识传递，更是一次“专业的对话”，期望激发学生思维火花并启迪职业方向 [3] - 通过系列校园活动拓展投教覆盖面与专业性，构建贯通职业引导、技能实训与就业对接的人才培养平台 [4] - 活动为新疆培育更多契合市场需要、具备实战素养的金融后备力量 [4] 未来规划 - 新疆证券期货业协会将继续深化“期货兴疆”系列活动内涵 [5] - 未来将推动金融知识普及、实务教学与人才孵化有机结合 [5] - 活动旨在为新疆经济社会高质量发展持续贡献行业智慧与力量 [5]

文章核心观点 国内财富管理机构需顺应国际趋势，从资产配置、资金特性和经营模式三方面推动行业高质量发展与转型 [1] 从资产投资看：需从固收配置向多资产、多策略拓展 - 金融市场整体处于低利率周期，10年期国债活跃券利率在1.75%—1.85%区间震荡，债券利率处于历史极低区间 [2] - 债券市场投资范式发生根本变化：从以配置策略为主赚取息差，转向以交易策略为主赚取资本利得和公允价值变动收益 [2] - 理财产品平均期限短、资产配置久期短，导致产品收益水平持续下降，对市场利率波动的敏感性增强，与客户对收益高且稳定的诉求相矛盾 [2] - 理财公司应发挥资质牌照和可投标的多元优势，逐步增加权益投资、另类投资比例，通过低相关性分散化的多资产投资和多策略模式，降低波动风险，提升整体收益弹性 [2] - 青银理财实践：以债券资产为底仓，增配权益资产、可转债、REITs和其他债权类投资等大类资产 [3] - 青银理财基于多资产配置策略的低波系列稳健理财产品累计发行规模达832亿元，已到期产品的到期收益率全部达到或超过业绩基准 [3] - 2024年10月至2025年10月清算的44期“固收+”定开产品，周期年化收益率算术均值3.68%、最高6.04%，优于全市场均值水平 [3] - 多资产多策略需投研能力支持：引智借力，与公募基金、券商等机构建立合作伙伴关系；育才增力，通过外部吸引和内部培养建立研、投、控一体化机制 [3] - 资管行业需培养专业化、高素养的人才队伍并建立系统化管理机制，以形成差异化竞争优势 [4] 从资金特性看：需引导理财资金从短期高波动转向长期耐心资本 - 理财产品期限呈现显著的短期化倾向，截至上半年末，全市场开放式理财产品占比超80% [5] - 开放式理财产品客户风险容忍度低，普遍有净值焦虑，收益率略有回撤就会引发波动，理财资金缺乏对市场的耐心，容易追涨杀跌 [5] - 投资的“不可能三角”：短久期、高收益、低回撤不能同时实现 [5] - 理财公司应优化产品设计，强化投资者教育，树立长期财富管理规划理念，培育长期、耐心资本 [5] - 理财产品要有明确市场定位，与相应风险偏好的投资者相匹配，强化适当性管理 [6] - 针对高流动性偏好投资者，应通过规模效应、降低管理成本的方式，实现产品最少回撤和收益最大化 [6] - 充分发挥理财公司牌照优势，通过多元化资产配置构建低相关性投资组合以分散风险，通过交易策略平滑市场系统风险，提高相对收益，保持产品收益长期稳定增长 [6] - 需持续提升投资者对收益风险关系的认知，引导其评估自身风险承受能力，基于风险容忍度和长期资金管理规划选择合适的投资期限和产品 [6] 从经营模式看：需要从以产品为中心向以客户为中心转型 - 理财市场顺应居民财富管理保值增值需求而发展，应坚持人民性定位，践行普惠金融 [7] - 截至2025年上半年末，理财市场个人投资者数量为1.34亿，占比高达98.66% [7] - 随着居民财富持续增长，催生出巨大的养老规划和财富管理需求 [7] - 理财市场未来将向以客户需要为中心的服务导向转型，而非单纯的产品销售 [7] - 理财公司应丰富产品种类、深化与客户互动、洞察客户需求，为客户制定适配的投资策略，确保产品选择与财务规划深度契合 [7] - 探索“以客户为中心、提供综合服务”模式的“路线图” [7] - 从卖产品向卖投资理念转变：产品业绩回报的核心来源是资产配置和投资策略的执行，通过投资理念透明化与投资者达成共识 [8] - 从单一产品提供向综合化服务转变：力求直达投资者，缩短链条，洞察需求，协助长期资产规划，并向提供投资建议、个性化资产管理、财产传承等综合性服务方向努力 [8] - 持续推动产品创新发展，在养老理财产品、家族信托产品等方面持续发力 [8]

奖项与行业认可 - 公司自主研发的“基于大模型引擎的新一代全生态投教平台”荣获中国人民银行2024年度金融科技发展奖（金发奖）三等奖 [1] - “金发奖”是我国金融业唯一的省部级科技奖项，代表金融科技领域的最高行业认可，评选范围覆盖银行、证券、保险等全行业 [1] - 此次获奖是公司科技创新硬实力获得国家级权威认证的有力证明 [1] 技术创新与平台能力 - 平台基于公司自主研发的“水滴智擎”AI大模型原生应用平台，通过标准化接口显著降低大模型应用门槛 [1] - 平台整合投教数据知识库、模型管理系统、增强引擎及合规风控体系，全面支持多模态对话与情境化任务处理 [1] - 技术应用推动投资者教育实现从传统“被动接收”到“积极互动学习”的根本性转变 [1] 内容与形式创新 - 平台以原创投教游戏《许梦蛟淘金记》为核心载体，构建“文化+业务+投教+周边”四位一体的新一代全生态沉浸式虚拟投教基地 [2] - 通过3个特色数字人实现内容与形式深度融合：金融萌宠“小鲲”提供7×24小时金融知识科普，苏东坡数字人化身文化向导，周新数字人聚焦投资者权益保护 [2] - 该模式引导受教者完成从“参观型”到“体验型”再到“自我成长”的进阶 [2] 运营成果与市场反响 - 平台已吸引数千用户注册，发放实物周边数万件，衍生图文、剧集等内容点击量超数百万次 [2] - 《许梦蛟淘金记》凭借创新形式、文化内涵与智能交互，显著提升投资者参与感与获得感 [2] - 项目先后荣获上交所年度优秀案例、新浪财经年度最佳投教项目实践奖等20余项荣誉 [2] 未来发展规划 - 公司将持续深化大模型技术在投教领域的应用，拓展多模态交互、个性化内容推送等更多场景 [3] - 目标是让专业投教服务更具温度、更易触达，为推动投资者教育普及和保护中小投资者合法权益贡献更大力量 [3]