数字人民币的定位与本质 - 数字人民币是法定货币 与纸质人民币具有同等法律效力 由中国人民银行直接发行和担保 是“钱本身”而非银行存款或第三方支付余额的记录[3] - 与比特币等虚拟货币有本质区别 不是用于投机炒作的投资品[3] - 其数字钱包与银行卡连通 资金可自动计算利息[3] 核心功能与技术特点 - 具备双离线支付功能 在无网络、无信号环境下 通过手机“碰一碰”即可完成交易 保障极端情况下的支付连续性[4] - 采用可控匿名设计 小额支付类似现金 保护用户隐私 大额或涉及犯罪交易在合法程序下可追溯[8][9] - 支持智能合约 可实现资金的可编程与条件支付[7] - 作为法定货币具有不可拒收的特性[8] - 转账和提现不收取手续费[8] 对国家与金融体系的战略意义 - 构建金融安全防线 应对网络中断等极端情况 保障社会经济基本交易活动稳定运行[4] - 提升国家在全球金融体系中的主动权与话语权 降低对欧美主导支付系统的依赖[5] - 通过多边央行数字货币桥等项目 为国际贸易提供新结算通道 可缩短结算周期、降低交易成本[5] - 成为国家调控经济的智能工具 借助可编程性实现财政补贴、消费券等政策的精准投放与使用监督 提高资金使用效率[7] 对社会管理与资源分配的影响 - 使社会管理更加智能化 政府可通过交易数据更准确了解市场动态与消费者需求 以制定更科学的政策[11] - 优化资源配置 促进经济可持续发展[11] 对消费者与商户的实用价值 - 为消费者资金安全提供保障 例如通过智能合约实现预付资金按服务进度分期支付 防止商家跑路风险[7] - 帮助个人进行财务管理 例如通过智能合约实现自动储蓄、设立家庭共管账户等[7] - 为商户节省支付提现手续费 增加利润空间[8] - 提供更便捷的支付体验 支付畅通无阻[8] 与现有支付体系的关系 - 不会取代微信、支付宝等常用支付工具 这些工具可能迎来升级 未来可作为前端支付渠道 后端直接扣除数字人民币[8]

政策与规划 - 中国人民银行明确新一代数字人民币体系将于2026年1月1日全面实施，数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代 [1] - 中国人民银行出台了《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 [1] 技术发展与生态建设 - 智能合约技术依托中国人民银行数字人民币智能合约生态服务平台，为支付清算提供一站式标准化接入支持 [1] - 该技术有效实现数字人民币生态互联互通，在打破机构壁垒、打通数据孤岛方面取得实质性进展 [1] - 智能合约技术能显著降低业务履约成本，全面提升资金使用效率 [1] 行业影响与商业机会 - 央行大力推广的数字人民币会为科技企业支持带来新的想象空间 [1] - 数字人民币智能合约的应用前景广阔，政府可以为硬科技企业创造更好的外部市场环境 [1] - 如果智能合约用于信贷，可以精准限定资金用于研发等专项用途 [1] 具体应用与优势 - 数字法币的智能合约是政府政策推行的有效工具，例如通过智能合约定向补贴必须满足条件才能实际领取使用 [1] - 相比传统政策文本发布、解读、落地措施，智能合约可实现更精准、更高效的定向扶持 [1] - 资金流与信息流在区块链上的不可篡改记录，能实时转化为银行观察企业的数据，形成动态风险监控和信用积累 [1] - 区块链上的不可篡改记录可大幅降低信息不对称风险 [1] 公司参与案例 - 宇信科技参与了某境外数字法币体系建设，承担了消费红包智能合约子系统的设计及构建工作 [1]

事件概况 - 中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》 新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [2] 核心观点 - “十五五”规划提及稳步发展数字人民币 作为国家金融基础设施 数字人民币有望优化货币政策传导效率、助力人民币国际化进程 [1] - 数字人民币的发展以及应用场景的拓宽有望带来支付端的机会 相关行业及标的有望受益 [1] 货币定位与机制升级 - 数字人民币由主要定位于M0（不计付利息）走向M1时代 进入2.0版本存款时代 [3] - 《行动方案》明确银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息 遵守存款利率定价自律约定 [3] - 银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理 其开立的数字人民币钱包余额统一计入存款准备金交存基数 [3] - 参与运营的非银行支付机构需实施100%的数字人民币保证金 [3] - 数字人民币钱包余额将按照流动性分别计入相应货币层次 [3] 技术架构与生态 - 《行动方案》明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案 提出升级现有账户体系 [4] - 将在新型账户（数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用 提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能化水平 [4] - 将升级数字人民币智能合约生态服务平台 支撑构建智能合约开源生态体系 [4] 运营与监管架构 - 采用“双层架构” 顶层中央银行端负责业务规则、技术标准制定 承担相关基础设施的规划、建设和运营 [5] - 二层业务运营机构端 商业银行负责为个人、单位开立数字人民币钱包 保障客户数字人民币安全 提供流通支付服务 承担合规和反洗钱责任 [5] - 商业银行运营的数字人民币纳入存款保险范畴 与存款享有同等安全保障 [5] - 非银行支付机构为客户提供的数字人民币属于其负债 依法纳入数字人民币保证金监管 [5] 风险管理与保障 - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理 [6] - 存款保险依法为数字人民币提供与存款同等的安全保障 [6] - 中国人民银行将建立数字人民币管理委员会 统筹相关业务条线进行功能监管 确保功能监管全覆盖 [6]

文章核心观点 中国人民银行发布《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，标志着数字人民币将从现金型（M0）1.0版升级为存款货币型2.0版，新体系将于2026年1月1日正式实施。此次升级旨在应对现代支付工具冲击、理顺商业银行责任、并融合账户管理与区块链技术优势，以提升数字人民币的吸引力、稳定性和国际竞争力，是数字人民币发展历程中的一次重大战略调整[1][5][8]。 数字人民币发展进程与现状 - **研发背景与目标**：为应对加密货币挑战并满足支付体系升级需求，中国于2014年启动央行数字货币研究，旨在增强支付体系韧性和国家支付安全[2] - **试点历程与扩大**：自2019年底在深圳、苏州等地启动试点，范围不断扩大，研究显示试点显著提升了普惠金融水平，尤其在中西部地区效果更明显[2] - **国际化进展**：通过多边央行数字货币桥（mBridge）项目推进跨境支付，2024年沙特加入，2025年9月数字人民币国际运营中心正式运营，推出跨境支付等三大平台[3] - **当前运营数据**：截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，金额16.7万亿元，开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1884万个；mBridge累计处理跨境支付4047笔，金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3%[4] 此次重大调整的原因 - **应对新型支付工具冲击**：需应对虚拟资产、稳定币等新兴“货币”在金融体系外循环带来的风险，在保持数字支付低成本高效率优势的同时，确保宏观调控有效和市场有序[6] - **化解金融“脱媒”风险并落实银行责任**：数字现金作为央行负债可能挤出银行存款、增加融资成本，而商业银行在实际运营中承担关键责任却缺乏激励，需建立权责对称关系[6][7] - **兼容不同技术模式**：需融合银行账户的“中心化”规范管理优势与区块链的“去中心化”信任成本优势，解决机制设计中的难点[7] 调整的核心内容与特点 - **定位根本性转变**：数字人民币将从数字现金（M0）转变为数字存款货币，成为具有商业银行负债属性、以账户为基础、兼容分布式账本技术的现代化支付手段[8] - **坚持并优化“双层运营架构”**： - **顶层央行职责**：央行负责规则、标准制定及基础设施规划建设运营[12] - **二层运营机构职责**：商业银行为客户开立数字人民币钱包，提供支付服务并承担合规反洗钱责任，钱包余额纳入存款保险范畴[12] - **计量与准备金管理**：银行类运营机构的数字人民币纳入准备金管理，钱包余额计入存款准备金交存基数；非银支付机构实施100%数字人民币保证金；钱包余额按流动性计入相应货币层次[13] - **引入相容性激励**： - **对用户**：银行可为实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定[14] - **对银行**：数字人民币作为存款货币有利于保持负债稳定性，银行可对其自主开展资产负债管理[14] - **支付环境**：全面推进受理环境建设，依托高效系统实现实时结算，降低交易费用[14] - **技术路线：账户基础与智能合约**： - **以账户为基础**：依托成熟银行账户管理体系，钱包分为母钱包和子钱包，通过加载智能合约实现“可编程性”，满足条件支付等多样化需求[16] - **智能合约应用**：具有自动执行、内容明确、可模块化特点，已在预付消费（如“元管家”功能）等领域应用，《行动方案》提出升级智能合约生态服务平台[17] - **利用区块链技术**：在跨境支付（如mBridge）、国际运营中心等复杂金融场景中运用其可追溯、多方协作特性[18] - **健全风险防控与监管体系**： - **管办分离**：央行设立数字人民币管理委员会统筹功能监管；数字货币研究所下设自律办公室及运营管理中心、国际运营中心，分别负责国内国际系统运行安全，形成“两翼”格局[19] 调整的潜在影响与战略意义 - **提升系统吸引力与活力**：变为生息的商业银行负债有利于提升居民企业持有意愿和银行推广积极性，拓宽应用场景[21] - **增强金融体系功能**：赋予商业银行通过数字人民币进行货币创造的功能，有利于维持信贷供给活力，提升货币传导效率与流动性配置水平[21] - **巩固中国特色发展道路**：坚持“全局一本账”双层运营，在零售批发环节依托账户保持管理有效性，在特定场景利用区块链增进信任，是审慎探索后的混合模式创新[22] - **应对外部挑战与坚定战略自信**：在应对美元稳定币（如美国《GENIUS法案》）可能带来的资本外逃风险等外部冲击时，优化数字人民币体系体现了“以我为主”的战略定力，有助于构建强大的金融政策工具[20]

事件概述 - Unleash Protocol 智能合约发生未授权活动，导致用户资金被提取并转移 [1] - 公司已暂停全部协议操作 [1] 事件原因与机制 - 一外部地址通过 Unleash 的多签治理机制获得管理权限，并执行了未经授权的合约升级，从而触发未获批准的资产提取 [1] - 事件源于公司自身治理与权限框架 [1] - 暂无证据表明 Story Protocol 的合约、验证者或底层基础设施受到影响，影响范围似乎仅限于 Unleash 相关合约及管理权限 [1] 受影响资产与资金流向 - 确认受影响的资产包括 WIP、USDC、WETH、stIP、vIP [1] - 相关资产随后通过第三方跨链基础设施转移至外部地址 [1]

数字人民币新规的核心调整 - 数字人民币的定位从替代纸币的M0转变为替代存款的M1，这一变化意味着其可能具备生息功能 [1][2] - 调整的核心涉及“智能合约的强制植入”，这将改变货币的使用方式 [4] 数字人民币的功能与影响 - 数字人民币具备“可编程”特性，其使用可能受到限制，例如规定资金的用途、有效期或消费场景 [3][6] - 新规可能推动“定向支付”的应用，例如工资发放后资金只能用于特定用途如还房贷、交水电费 [6] - 截至新闻发布的上个月，已有超过1900万个单位钱包正在试运行整合智能合约的系统 [6] 对特定用户群体的潜在挑战 - 全面数字化的推进可能加剧老年人的“数字鸿沟”，使其在无现金社会中面临支付困难 [2] - 新规可能使普通民众的财富流向完全透明化，每一分钱的去向都可能被系统追踪 [7] 公众认知与反应 - 部分三四线城市及县域地区的公众对此次重大金融调整的认知存在滞后 [1][6] - 公众讨论的焦点集中在个人对自身财富掌控权的潜在变化上 [7]

数字人民币发展新阶段 - 新一代数字人民币体系将于2026年1月1日正式启动实施，标志着数字人民币从数字现金时代迈入数字存款货币时代 [1] - 未来的数字人民币是中央银行提供技术支持并监管、具有商业银行负债属性、以账户为基础、兼容分布式账本技术的现代化数字支付和流通手段 [1] - 该体系具备货币价值尺度、价值储藏和跨境支付职能 [1] 政策框架与双层架构优化 - 中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，在DC/EP理论框架下进一步优化“双层架构” [1] - 顶层中央银行端负责业务规则、技术标准制定，承担相关基础设施的规划、建设和运营 [1] - 二层业务运营机构端，商业银行负责为客户开立数字人民币钱包，提供流通支付服务，并承担安全、合规及反洗钱责任，其数字人民币纳入存款保险范畴 [2] - 非银行支付机构提供的数字人民币属于其自身负债，依法纳入100%的数字人民币保证金监管 [2] 运营机构管理与计量框架 - 《行动方案》规范了数字人民币计量框架，将银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度框架管理，其钱包余额统一计入存款准备金交存基数 [2] - 参与运营的非银行支付机构实施100%的数字人民币保证金 [2] - 数字人民币钱包余额按照流动性分别计入相应货币层次 [2] - 该制度安排明确了客户在商业银行钱包中的数字人民币是以账户为基础的商业银行负债，标志着数字人民币进入存款货币型2.0版 [2] 生态建设与激励机制 - 《行动方案》提出“全面推进数字人民币受理环境建设”，依托高效系统设计和全局一本账实现实时结算，降低交易费用 [3] - 账户的生息能力对个人和单位是重要激励，存款货币有利于保持商业银行负债稳定性 [3] - 在“双层架构”内，银行机构需为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，并遵守存款利率定价自律约定 [3] 技术方案与系统升级 - 《行动方案》明确了“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，提出升级现有账户体系 [3] - 将在新型账户（数字人民币钱包）基础上推动新兴技术应用，提升人民币发行、流通、支付等各环节的数字化、智能化水平 [3] - 将升级数字人民币智能合约生态服务平台，支撑构建智能合约开源生态体系 [3] 监管与运营组织架构 - 在“管”的层面，中国人民银行将建立数字人民币管理委员会，统筹相关业务条线进行功能监管 [4] - 将在数字货币研究所设立自律办公室，牵头制定并推动落实运营展业自律规范，指导参与机构建立健全市场激励机制 [4] - 在“办”的层面，确保系统运行安全连续，在数字货币研究所管理下，设立数字人民币运营管理中心和国际运营中心，分别负责国内系统与跨境业务系统的建设运行与安全防护，形成支持双循环的“两翼”格局 [4] 当前运营数据 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元 [4] - 通过数字人民币APP开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [4] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3% [4]

文章核心观点 中国人民银行将推出《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，标志着数字人民币将从现金型1.0版升级为存款货币型2.0版，新一代体系将于2026年1月1日正式实施[1] 该方案旨在应对全球数字货币共同挑战，通过优化“中央银行-商业机构”双层运营架构、坚持账户与区块链技术融合的混合模式、以及强化风险防控，来提升数字人民币管理质效和服务能力，支持金融强国建设[1][8][20] 一、 政策背景与战略定位 - 国家政策层面提出“加快建设金融强国”和“稳步发展数字人民币”，为数字人民币发展提供了行动指南[1] - 数字人民币的研发始于2014年，2016年提出DC/EP理论框架，走出一条以中央银行为主导、依托商业银行和现有支付体系的中国特色发展道路[3] - 当前数字人民币在各国央行数字货币项目中处于领跑态势，具备通用混合型、可编程型、高效监管型和全场景型货币能力[4] 截至2025年11月末，累计处理交易34.8亿笔，金额16.7万亿元，开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1884万个[4] 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3%[4] 二、 面临的挑战与升级方向 - 挑战一：快速迭代的数字支付工具对中央银行货币调控构成挑战，需平衡支付效率与宏观金融稳定[5] - 挑战二：数字现金发展可能加剧金融“脱媒”风险，因其减少银行体系流动性并降低货币乘数[6] - 挑战三：需厘清数字现金作为央行负债与商业银行作为实际运营责任主体之间的权责关系[7] - 挑战四：需解决银行账户“中心化”管理与区块链“去中心化”特点之间的兼容问题[7] - 升级方向：《行动方案》明确数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代，未来将成为以账户为基础、兼容分布式账本技术、具备商业银行负债属性的现代化数字支付手段[8] 三、 “全局一本账”双层运营架构 - 法律与经济属性：数字人民币采用并优化“中央银行-商业银行”双层运营体系，该体系已成为全球数字货币通用标准[10] 商业银行端开立的数字人民币钱包纳入存款保险范畴，享有与存款同等的安全保障[10] - 风险防控：为防控金融脱媒，方案规范了计量框架，银行类运营机构的数字人民币余额计入存款准备金交存基数，非银行支付机构则实施100%的数字人民币保证金[11] 这标志着数字人民币正式进入存款货币型2.0版[11] - 激励相容：方案明确银行可为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律约定，使银行能对数字人民币余额开展资产负债管理，同时保留了现金的实时结算、匿名和离线支付优势[12][13] 四、 账户与区块链融合的技术路径 - 混合架构创新：数字人民币走的是“兼有账户和价值特征的混合式架构”路线，以账户为基础，综合运用币串、智能合约和区块链技术[14] - 账户体系升级：方案明确“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案，升级现有账户体系以提升各环节数字化水平[15] 账户的规范性结合智能合约的可编程性，在服务金融“五篇大文章”场景中具有精准优势[15] - 区块链技术应用：利用区块链技术特性服务复杂金融场景和跨境支付[16] 在上海设立数字人民币国际运营中心，基于区块链建设服务平台，支持票据、碳排放权等资产的链上发行与结算[17] 继续推广多边央行数字货币桥，利用分布式账本技术解决跨境业务中的主权与协作问题[17] 五、 风险防控与监管体系 - 管办分离机制：中国人民银行建立数字人民币管理委员会进行功能监管，数字货币研究所下设自律办公室推动自律规范[19] 运营管理中心和国际运营中心分别负责国内与国际系统运行，形成“两翼”格局[19] - 监管科技赋能：通过数字人民币体系数据全局治理和“总对总”监管数据接口提升监管实时性与有效性[20] 在区块链服务平台增设监管节点，并紧跟抗量子密码等新技术趋势，以自主可控的基础设施防范风险[20]

文/中国人民银行党委委员、副行长 陆磊 党的二十届四中全会审议通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展 第十五个五年规划的建议》提出"加快建设金融强国" "稳步发展数字人民 币"，为今后一个时期数字人民币发展和完善提供了行动指南。面向经济 社会数字化、智能化发展趋势，为深入贯彻习近平总书记关于金融工作的 重要论述，顺应实体经济和金融体系对数字人民币发行、流通、使用的新 需求，把握国际货币体系演进的历史趋势，切实提升数字人民币管理质效 和服务能力，在总结十年研发试点经验基础上，中国人民银行出台了《关 于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方 案》（以下简称"《行动方案》"），新一代数字人民币计量框架、管理体 系、运行机制和生态体系将于2 026年1月1日正式启动实施。 一、坚持与时俱进把握数字人民币定位和发展方向 习近平总书记明确要求，"坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展。金融的安全靠制度、活力在市场、秩序靠法治"。随着2008年国际金融 危机爆发，数字资产、加密货币和新型支付工具层出不穷。这既是经济数字化、智能化在金融领域的客观反映，也带来了影子银行、金融脱媒等 一系列微观宏观 ...

文章核心观点 - 中国人民银行将出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币体系将于2026年1月1日正式启动实施，标志着数字人民币从现金型1.0版进入存款货币型2.0版 [1][8][11] - 数字人民币采用并优化了“中央银行-商业机构”双层运营架构，明确了数字人民币作为商业银行负债的属性，并纳入存款准备金和存款保险体系，以防控金融风险并激励相容 [9][10][11][12] - 数字人民币坚持“账户体系+币串+智能合约”的混合技术路线，兼容账户管理优势与区块链效率，以服务实体经济为根本，并将在跨境支付等领域深化应用 [13][14][16] 一、数字人民币的发展定位与现状 - **政策与规划**：党的二十届四中全会提出“加快建设金融强国”“稳步发展数字人民币”，为数字人民币发展提供行动指南，中国人民银行将出台《行动方案》，新体系定于2026年1月1日启动 [1] - **研发历程**：中国数字人民币研发起步早，2014年启动研究，2016年提出DC/EP理论框架，经过十年试点，形成了以中央银行为主导、依托商业机构的中国特色发展道路 [3] - **试点成效**：数字人民币在各国央行试验中处于领跑态势，具备通用混合型、可编程型、高效监管型和全场景型货币能力 [4] - **交易数据**：截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1884万个 [4] - **跨境应用**：多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比约95.3% [4] 二、面临的挑战与应对方向 - **支付工具迭代的挑战**：快速迭代的数字支付工具在金融体系外自我循环，带来支付工具膨胀和价格波动风险，需平衡效率与宏观调控 [5] - **金融“脱媒”风险**：数字现金作为现金的数字形式，其兑换会减少银行体系流动性，降低货币乘数，冲击现有金融体系 [6] - **权责关系挑战**：数字现金作为央行负债，但商业银行在运营中负有直接责任，需建立科学合理的权责对称关系 [7] - **技术模式兼容挑战**：需处理银行账户“中心化”管理与区块链“去中心化”特点之间的兼容问题 [7] - **根本性转变**：《行动方案》从机制上明确数字人民币将从数字现金时代迈入数字存款货币时代，成为以账户为基础、兼容分布式账本技术、在金融体系内流通的现代化支付手段 [8] 三、“全局一本账”双层运营架构的具体设计 - **法律与经济属性**：数字人民币双层运营体系法律和经济属性上与现有银行存款相同，已成为全球广泛认可的数字货币通用标准 [9] - **架构分工**：顶层由央行负责规则、标准及基础设施；二层由商业银行等运营机构负责钱包开立、支付服务及合规责任，数字人民币纳入存款保险范畴 [10] - **风险防控机制**：银行类运营机构的数字人民币纳入准备金管理，钱包余额计入存款准备金交存基数；非银行支付机构实施100%数字人民币保证金 [11] - **激励相容安排**：银行机构为客户实名数字人民币钱包余额计付利息，遵守存款利率定价自律，银行可自主开展资产负债管理，存款保险提供同等保障 [12] 四、混合技术路线与生态应用 - **技术路线选择**：数字人民币走“兼有账户和价值特征的混合式架构”路线，以账户为基础，综合运用币串、智能合约和区块链技术 [13] - **账户体系升级**：《行动方案》明确“账户体系+币串+智能合约”数字化方案，升级账户体系以提升各环节数字化、智能化水平 [14] - **智能合约应用**：智能合约使数字人民币在服务金融“五篇大文章”（如供应链金融、碳普惠、预付资金管理、智慧养老）方面具有精准性和可达性优势 [14] - **区块链技术应用**：区块链技术用于支持复杂金融场景（如证券结算、产权转让）和跨境支付，旨在实现“多流合一”和重塑信任机制 [15] - **跨境与国际化布局**：在上海设立数字人民币国际运营中心，基于区块链建设服务平台；推广多边央行数字货币桥，解决各司法辖区业务与货币主权问题，支持跨境贸易和投融资便利化 [16] 五、风险防控与监管框架 - **管办分离机制**：在“管”的层面，央行设立数字人民币管理委员会进行功能监管，数字货币研究所设立自律办公室；在“办”的层面，由运营管理中心和国际运营中心负责系统建设与安全，形成国内国际“两翼”格局 [17][18] - **监管科技应用**：利用人工智能和大数据，通过“总对总”监管数据接口、在区块链平台增设监管节点，提升数据获取的实时性和风险识别能力 [18] - **技术持续迭代**：紧盯抗量子密码、算力等新技术趋势，持续更新迭代，以自主可控的基础设施防范金融风险 [18]