发行信息 - 公司拟在科创板发行9168.00万股，占发行后总股本25.00%，发行后总股本36668.00万股，预计2023年6月9日发行[11] - 保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司[11] - 发行费用率4.75%，印花税税率0.025%[63] 财务状况 - 截至2022年12月31日，合并财务报表口径累计未弥补亏损 -81,920.51万元，未来可能持续亏损扩大[31] - 2020 - 2022年度研发费用分别为23,586.50万元、29,531.88万元和45,449.43万元，预计未来持续大规模投入[32] - 2022年资产总额96,210.73万元，营业收入47.52万元，净利润 -57,636.57万元[85] 在研产品 - 拥有12个在研产品，4个处于临床前研究阶段，多个产品处于不同临床试验阶段[35] - GR1501用于不同适应症面临多个已上市和在研竞品，中重度斑块状银屑病适应症已提交新药上市申请[37][35] - GR1801有多个获批上市和在研竞品，2022年10月进入III期临床试验阶段[38][108] 技术平台 - 建立基于新型噬菌体呈现系统的单抗和双特异性抗体药物发现技术平台及重组抗体药物工艺开发平台[70][73] - 新型噬菌体呈现系统技术缩短先导分子和单抗药物候选分子发现周期[75][76] 市场情况 - 2020年狂犬病人免疫球蛋白批签发数量1208万瓶，狂犬病被动免疫制剂存量市场容量约21亿元[42] - 国内已有21个类似GR1501适应症的生物制品上市，大部分已进医保[40] 人员与专利 - 2022年12月31日员工总数392人，技术研发人员344人，占比87.76%[83] - 拥有13项境内及8项境外与在研产品相关的发明专利[83] 风险提示 - 主要在研产品上市存在不确定性，未盈利状态可能触发退市条件[33][34] - 募投项目存在研发失败、实施效果不佳等风险[128][129][130] 历史重组 - 2020年公司收购上海智翔100%股权和智仁美博100%股权，构成重大资产重组[164] - 2019年度被重组方资产、营收等占公司一定比例[194]

业绩情况 - 2022年1 - 9月营业收入45.76万元，营业利润 - 44976.51万元，净利润 - 44976.68万元[42] - 预计2022年度归属于母公司股东净利润 - 58270.24万元至 - 60702.55万元[43] - 2022年确认股份支付金额约29347.10万元，致亏损增加[43] - 2022年1 - 6月营业收入45.13万元，净利润 - 25760.52万元[65] 产品研发 - 产品管线有12个在研产品，仍需持续大规模研发投入[15] - 6个产品（9个适应症）进入临床研究阶段[68] - 预计未来几年上市GR1501、GR1801和GR1802，有上市进度不及预期风险[30] - GR1603、GR1803等处于I期临床试验，有失败风险[31] 市场竞争 - GR1501治疗中重度斑块状银屑病等面临多个竞品[19] - GR1801竞品中狂犬病人免疫球蛋白等有多个获批上市[20] - 国内银屑病和中轴型脊柱关节炎适应症领域有21个生物制品上市[22] 财务数据 - 截至2022年9月30日，资产总计96890.37万元，归属于母公司所有者权益合计6061.26万元[42] - 截至2022年6月30日，资产总额97181.06万元，归属于母公司所有者权益15770.62万元[65] - 近三年研发投入累计65638.64万元[82] 公司架构 - 公司持有上海智翔、智仁美博100%股权[51] - 控股股东为重庆智睿投资有限公司，实际控制人为蒋仁生[51] 技术平台 - 源头创新建立两个技术平台，药物开发环节建立重组抗体药物工艺开发平台[66][70] 政策风险 - 国家医保目录每年调整，生物创新药需单独申请[34] - 2015 - 2020年药品政策变革，经营策略需调整[32][33] 发行情况 - 本次发行股票数量9168.00万股，占发行后总股本25.00%[9] - 发行方式采用网下询价配售和网上定价发行结合或其他方式[62] 资金补助 - 已收到产业化及验证项目等补助资金[43] - 预计四季度收到多项政府补助约2400万元[43] 专利情况 - 已取得授权的中国专利23项，进入审查阶段的中国专利申请18项[126] 股权重组 - 2020年购买上海智翔和智仁美博100%股权构成重大资产重组[172] - 收购完成后，上海智翔和智仁美博成为全资子公司[193][195]