市场风险偏好回升 - 美国宣布以色列和伊朗停火后市场风险偏好回升 美股三大指数隔夜均收高逾1% 纳指盘中创下记录新高 [1] - 中东地缘局势暂告一段落可能加速资金从货币基金回流股市的趋势 [9] 美联储政策动向 - 美联储主席表示政策制定者不必急于调整政策 强调需先了解经济走向再考虑调整政策立场 [1] - 美联储上周会议将基准利率维持在4.25%至4.5%区间 预计今年将两次降息每次25个基点 [3] - 交易员认为美联储9月份降息25个基点可能性较大 10月份降息几乎是必然 [3] - 美联储监管副主席鲍曼表示可能支持最早在7月份下调利率 认为通胀正持续向2%目标迈进 [3] - 美联储理事沃勒表示如果通胀持续受控 7月份降息值得考虑 [3] 货币市场基金动态 - 美国货币市场基金资产规模达创纪录的7.4万亿美元 今年以来投资者已投入超过3200亿美元 [5][7] - 货币市场基金正试图延长加权平均期限以获取更高收益率 [5] - 政府基金平均七天收益率为3.95% 主要债券平均七天收益率为4.03% 利差为8个基点 [7] - 自2022年3月美联储加息以来 美国货币基金管理总资产增加约2.5万亿美元 散户投资者占比约60% [9] 资金流向影响 - 资金流入货币市场基金反映投资者风险偏好变化 可能因担忧经济衰退或地缘政治风险转向安全资产 [9] - 资金流出股市可能抑制美股上涨动能 尤其影响高估值成长股 [9] - 若资金未来从货币基金回流股市可能成为美股新买盘力量 [9]

货币市场 - 5月货币市场成交总量136.5万亿元，环比减少4.6%，但日均成交7.2万亿元，环比增加10.4% [2] - 央行降准0.5个百分点释放10000亿元资金，MLF续做5000亿元，全月净投放13998亿元，资金面均衡偏松 [3] - 主要回购利率下行：DR001、R001月度加权均值分别环比下行17bp至1.5%和1.54%，DR007、R007分别下行13bp和12bp至1.6%和1.64% [3] - 货币市场日均余额11.7万亿元，环比增加1.2%，大型商业银行日均净融出余额环比增20.4%至29228亿元，货币基金净融出余额环比降19.1%至16270亿元 [4][5] 债券市场 - 5月债券发行4.48万亿元，环比减少9.8%，但净融资2.11万亿元，环比大幅增加68%（8541亿元） [6][7] - 利率债发行量环比增4%至28806亿元，其中国债发行15193亿元（环比增3.5%），信用债发行量环比降45.8%至8110亿元 [7] - 现券成交30万亿元，日均15898亿元，环比增6.7%，金融债交易量环比增25.1%至1.8842万亿元 [8][9] - 债市收益率震荡上行，10年期国债收益率区间1.63%～1.73%，月末较上月末上升5bp至1.67%，曲线呈现熊陡形态 [10] 利率衍生品市场 - 利率互换曲线整体上移：5年期SHIBOR 3M互换价格上行6bp至1.5038%，10年期FR007互换价格上行7bp至1.5688% [11] - 利率互换名义本金总额3.2万亿元，日均成交1665.9亿元，环比增0.9%，标准债券远期名义本金2648亿元，日均成交环比增32.8% [11]

| | 纽元/美元 NZDUSD | 0.590 | -1.05% | | --- | --- | --- | --- | | 机 | 英镑/日元 GBPJPY | 197.732 | +0.67% | | | | 虚拟货币 VIRTUAL CURRENCY | | | 1 | 比特币 11 | | | | | BTC | 101999.990+1036.120 | +1.03% | | 1 | 菜特币 LTC | 81.820 +1.610 | +2.01% | | | 以太坊 ETH | 2289.400 +61.700 | +2.77% | | | 瑞波币 | 2.024 +0.007 | +0.35% | | | XRP | | | TREASURY BONDS 金十图示：2025年06月23日（周一）美盘市场行情一览 | 现货铂金 XPTUSD | 1287.270 | +17.640 | +1.39% | | --- | --- | --- | --- | | 现货钮金 XPDUSD | 1072.851 | +28.742 | +2.75% | | 黄金(COMEX) GC | 3398.000 ...

伊朗可能关闭霍尔木兹海峡对加密市场的影响 - 伊朗议会国家安全委员会委员库萨里表示议会已得出结论认为应关闭霍尔木兹海峡，但最终决定权在伊朗最高国家安全委员会手中 [1] - 消息公布后BTC从102810美元跌至98200美元，现回升至100800美元附近，ETH跌至2111美元日线四连跌，SOL跌至126美元24小时跌幅3.45% [1] - 全网未平仓合约24小时爆仓6.58亿美元，其中多单爆仓5.26亿美元，最大单笔爆仓单发生在HTX - BTC-USDT价值3545.03万美元 [1] 霍尔木兹海峡的战略重要性及历史背景 - 霍尔木兹海峡连接阿曼湾和波斯湾，全球约三分之一的海运原油贸易途经该海峡 [3] - 伊朗控制着海峡西岸大量高地和关键岛屿，具备快速建立"分层火力封锁网"的能力 [3] - 历史上伊朗曾多次威胁封锁但未真正实施，如两伊战争期间和美国退出伊核协议后 [3] 封锁海峡对伊朗的潜在影响 - 伊朗经济严重依赖海峡能源出口，封锁将重创经济并加剧政权合法性危机 [3] - 封锁将恶化伊朗对外关系，使其在国际社会更加孤立 [3] - 专家认为封锁对伊朗弊大于利，可能扭转对其有利的国际舆论 [3] 市场反应及交易员观点 - 交易员Eugene Ng Ah Sio认为当前是"逢低买入"时机，已在比特币和山寨币上开多单 [4] - CryptoQuant数据显示比特币需求增速放缓，巨鲸和ETF购买量减半，新增投资者需求下降 [4] - 期货市场投资者近期选择获利了结并开始建立新的空头头寸 [4] 潜在支撑位及抄底时机分析 - 比特币可能在92000美元附近寻得支撑，若失效则下看81000美元 [7] - ETH价格已回调近20%，但55%流通筹码仍处于浮盈状态，分析师认为不是最佳抄底时机 [7] - Galaxy Digital创始人认为未来72小时至关重要，若无伊朗反击市场可能大幅上涨 [7]

价格表现 - 狗狗币价格小幅上涨至0 17美元 24小时内涨幅约1 0 但过去七天下跌近3 [2] - 交易量下降30 至约6 78亿美元 投资者普遍持谨慎态度 [2] 交易量分析 - 日交易量骤降34 反映出市场参与度降低 [3] - 交易量减少可能导致价格波动加剧 小额买卖也可能引发大幅震荡 [3] 技术形态 - 狗狗币价格走势形成对称三角形 价格在更低的高点和更高的低点间震荡 [5] - 对称三角形通常预示大波动即将来临 预计6月底三角形将收窄 [5] 关键点位 - 若日收盘价突破0 22美元 目标价约0 35美元至0 36美元 涨幅可达60 [7] - 若跌破0 16美元 可能触发抛售 价格或跌至0 10美元 [7] 市场预测 - 部分分析师预测年底前价格可能突破0 37美元 甚至重测0 74美元的历史高点 [8] - 狗狗币价格受整体加密市场影响 比特币或以太坊的涨跌可能带动其波动 [8] - 社交媒体热议 名人背书或新交易所上市也可能成为价格催化剂 [8] 当前状态 - 狗狗币价格在0 16美元至0 22美元区间内震荡 交易量低迷 [9] - 未来几周随着三角形形态收紧和交易量变化 市场或将迎来明确方向 [9]

公开市场操作 - 人民银行20日开展1612亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日净回笼413亿元（因到期2025亿元）[1] - 本周累计净回笼799亿元（逆回购操作9603亿元，到期10402亿元）[1] 银行间利率动态 - 隔夜Shibor微升0.10BP至1.3680%，7天Shibor升0.50BP至1.5290%，14天Shibor显著上行6.10BP至1.7190%[1][2] - 质押式回购市场隔夜利率DR001/R001分别上行0.3BP/0.7BP至1.3742%/1.4478%，成交额减少255亿元/1477亿元；DR007/R007下行5.0BP/1.1BP至1.4941%/1.591%，成交额分化（DR007增157亿元，R007减431亿元）[4] 资金面与同业存单 - 早盘资金偏紧后转松，隔夜押利率存单成交从1.55%-1.60%降至尾盘1.40%-1.45%[10] - 同业存单发行133只，实际发行量1704.4亿元，二级市场收益率波动较小（1Y国股收1.6375%，下行0.25BP）[11] 政策与市场动态 - 1年期与5年期LPR分别维持3.0%和3.5%不变[13] - 内地与香港快速支付系统互联互通启动，首批参与机构包括六大国有银行及六家香港银行[13] - 货币经纪公司业务范围扩展至撮合货币、债券、外汇等市场交易，并可提供数据信息服务[13] - 中国再保险集团被认定为首家国际活跃保险集团[14] - 商业银行市场风险管理新规要求附属机构风险政策适配法律差异[14] - 中国银行拟向中银欧洲增资不超过3亿欧元[14]

贵金属市场 - 现货铂金XPTUSD报1308.760美元，上涨2.520美元（+0.19%）[2] - 现货钯金XPDUSD报1047.500美元，上涨10.000美元（+0.96%）[2] - 黄金(COMEX)GC报3377.000美元，下跌10.400美元（-0.31%）[2] - 白银(COMEX)SI报36.320美元，下跌0.040美元（-0.11%）[2] 外汇市场 - 欧元/美元EURUSD报1.152，上涨0.19% [4] - 英镑/美元GBPUSD报1.348，上涨0.10% [4] - 美元/日元USDJPY报145.327，下跌0.09% [4] - 澳元/美元AUDUSD报0.648，下跌0.04% [4] - 美元/瑞郎USDCHF报0.816，下跌0.02% [4] - 纽元/美元NZDUSD报0.599，上涨0.05% [5] - 英镑/日元GBPJPY报195.922，上涨0.02% [5] 虚拟货币市场 - 比特币1 BTC报104524.000美元，下跌140.230美元（-0.13%）[5] - 莱特币LTC报84.890美元，下跌0.220美元（-0.26%）[5] - 以太坊ETH报2523.990美元，上涨2.870美元（+0.11%）[5] - 瑞波币XRP报2.162美元，下跌0.003美元（-0.15%）[5] 国债市场 - 美国2年期国债收益率报3.929% [7] - 美国5年期国债收益率报3.979%，下跌0.010个百分点（-0.25%）[8] - 美国10年期国债收益率报4.394%，上涨0.035个百分点（+0.80%）[8] - 美国30年期国债收益率报4.898%，上涨0.002个百分点（+0.04%）[8] - 英国10年期国债收益率报4.535%，上涨0.002个百分点（+0.04%）[8] - 德国10年期国债收益率报2.518%，上涨0.020个百分点（+0.80%）[8] - 法国10年期国债收益率报3.272%，上涨0.057个百分点（+1.77%）[8] - 意大利10年期国债收益率报3.547%，上涨0.070个百分点（+2.01%）[8] - 日本10年期国债收益率报1.419%，无变化 [8]

韩国货币市场现状 - 韩国缺乏离岸货币市场 [1] - 韩国在岸货币市场仍存在限制性措施 [1]

央行公开市场操作 - 人民银行开展2035亿元7天期逆回购操作，利率持平1.40%，当日有1193亿元逆回购到期，实现净投放842亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor上涨0.10BP至1.3670%，7天Shibor上涨1.90BP至1.5240%，14天Shibor上涨0.30BP至1.6580% [1] - DR001加权平均利率上行0.1BP至1.3713%，成交额增加492亿元；R001上行1.0BP至1.4407%，成交额增加2644亿元 [4] - DR007上行1.7BP至1.5441%，成交额增加59亿元；R007上行2.5BP至1.6019%，成交额减少374亿元 [4] - DR014上行0.4BP至1.6768%，成交额增加9亿元；R014上行1.4BP至1.7608%，成交额增加421亿元 [4] 资金市场交易情况 - 19日资金面早盘偏紧下午转松，隔夜押利率成交在1.52%-1.55%，押存单1.54%-1.55%，押信用1.55%-1.65% [9] - 7天押利率存单成交在1.55%-1.56%，押信用1.62%-1.63%融出 [9] - 跨月14D押利率在1.70%成交，21D在1.68%成交，押信用14D在1.80%融出 [9] - 午后隔夜成交在1.60%-1.65%，尾盘隔夜押利率最低1.45%，押存单最低1.48% [9] 同业存单市场 - 19日有62只同业存单发行，实际发行量786.6亿元 [9] - 一级存单各期限均有募集，交投情绪尚可 [10] - 二级存单交投活跃，长端收益率略有下行：9M国股收1.64%下行0.5BP，1Y国股收1.64%下行0.5BP [10] 金融监管动态 - 河北金融监管局同意沧州银行增加注册资本8.15亿元，由81.48亿元增至89.63亿元 [13] - 金融监管总局要求人身险公司不得随意抬高分红险分红水平搞"内卷式"竞争 [13] 宏观经济政策 - 央行副行长宣昌能表示中国经济保持足够韧性，宏观经济政策更加积极有为 [12] - 呼吁EMEAP经济体加强协调合作，维护基于规则的全球贸易体系 [12]

瑞士央行货币政策 - 瑞士央行行长表达希望货币市场利率更接近基准利率的立场 [1]