科创50指数表现 - 科创50指数下跌1.22%，报收982.64点，科创板全日成交量28.47亿股，成交额936.80亿元，加权平均换手率1.60% [1] - 可交易科创板股中105只上涨，476只下跌，涨幅超过10%的有3只，涨幅5%~10%的有5只 [1] 科创板个股换手率分布 - 换手率超过20%的有2只，10%~20%的有7只，5%~10%的有51只，3%~5%的有84只，1%~3%的有305只，不足1%的有139只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米（27.87%，成交额2.45亿元）和锴威特（23.34%，成交额3.27亿元） [1] - 换手率超5%的个股中22只上涨，涨幅居前的有大全能源（15.68%）、光格科技（12.76%）、艾罗能源（10.23%） [1] 行业分布与资金流向 - 换手率超5%的个股中电子和医药生物行业各有13只上榜 [2] - 高换手率个股中18只获主力资金净流入，净流入金额居前的有大全能源（1.29亿元）、科兴制药（8430.58万元）、容百科技（8292.64万元） [2] - 净流出金额较多的有翔宇医疗（6667.66万元）、荣昌生物（6557.58万元）、影石创新（5543.68万元） [2] 杠杆资金动向 - 高换手个股中43只获杠杆资金净买入，近5日融资余额增加较多的有泰凌微（2.00亿元）、瑞可达（8351.01万元）、圣诺生物（7496.55万元） [2] - 融资余额减少较多的有荣昌生物（7955.94万元）、聚和材料（4636.39万元）、广大特材（3872.14万元） [2] 个股数据 - 胜科纳米最新收盘价26.56元，日跌幅7.26%，换手率27.87%，资金净流出3320.22万元 [3] - 锴威特最新收盘价36.00元，日跌幅9.11%，换手率23.34%，资金净流出1963.56万元 [3] - 大全能源日涨幅15.68%，换手率7.23%，资金净流入1.29亿元 [4] - 艾罗能源日涨幅10.23%，换手率8.43%，资金净流入6613.19万元 [4]

市场资金流向 - 7月1日股票ETF资金净流出126亿元，两市成交1.5万亿元，三大指数涨跌互现 [2][3] - 科创50ETF、半导体ETF、国防军工ETF等净流入居前，中证A500、沪深300、上证50等宽基指数净流出较多 [2] - 跟踪中证A500指数的ETF单日合计净流出近70亿元 [2] ETF规模及资金动态 - 全市场股票ETF达1129只，总规模3.59万亿元 [4] - 7月1日14只股票ETF净流入超1亿元，嘉实科创芯片ETF、华泰柏瑞光伏ETF、华夏中证500ETF位居前三，净流入均超4亿元 [5] - 商品型黄金ETF当日净流入9.5亿元，SGE黄金9999指数5日净流入超26亿元 [6] - 易方达人工智能ETF净流入1.3亿元，规模居同类第一；华夏中证500ETF和科创50ETF单日净流入分别为4.29亿元和3.44亿元，规模达136.26亿元和829.8亿元 [6] 行业及主题ETF表现 - 科创芯片ETF以6.79亿元净流入居首，最新规模282.25亿元，涨幅4.92% [7] - 军工龙头ETF净流入2.94亿元，涨幅10.56%；金融科技ETF净流入1.99亿元，涨幅13.73% [7] - 创新药ETF净流入1.48亿元，涨幅15.97%；有色金属ETF净流入0.65亿元，涨幅18.72% [7] 宽基ETF资金动向 - 中证A500ETF有10只合计净流出超69亿元，沪深300ETF有3只合计净流出超22亿元 [9] - 6月以来股票ETF整体净流出近200亿元，华泰柏瑞中证A500ETF净流入超百亿元，沪深300ETF和创业板ETF净流出较多 [9] 市场展望 - 富国基金认为市场短期或维持震荡，中长期中国资产重估趋势不改 [9] - 平安基金预计A股延续震荡格局，中枢有望在政策支持下逐级上移 [9]

市场板块篇 - 2025年上半年科创50指数上涨1.46%，涨幅位于各板块50指数第二位，领先创业板50、深证50和上证50指数 [2] - 2025年上半年末科创板总市值为7.62万亿元，较一季度末增加0.27万亿元，增幅3.72%，高于深证主板市值增长 [4] - 2025年上半年科创板总成交额累计达12.57万亿元，单只个股平均成交额213.85亿元，低于同期沪深主板和创业板 [7][8] - 2025年上半年科创板日均换手率为2.67%，较上证主板高但低于深证主板、创业板和北交所 [9] - 2025年上半年末科创板市净率为4.06倍，高于创业板和沪深主板 [12] - 2025年上半年末科创板融资余额达1571.49亿元，较年初增长118.48亿元 [14] - 2025年上半年末科创板融券余额为5.56亿元，较年初增长0.96亿元 [16] 市场个股篇 - 中芯国际市值超过4000亿元，海光信息、寒武纪-U、百济神州-U等7家公司市值突破1000亿元 [18] - 三生国健以153.60%的涨幅位居首位，益方生物-U、航天南湖、有方科技等14家涨幅超过100% [19] - 中芯国际融资余额达71.98亿元位居首位，寒武纪-U、海光信息、中微公司等16家公司融资余额超过10亿元 [22] - 中芯国际融券余额以1970.38万元居首，海光信息、寒武纪-U、芯原股份等6家融券卖出超过1000万元 [25] 发行与融资篇 - 2025年上半年科创板发行的公司主要分布在新一代信息技术产业（4家）、高端装备制造产业和生物产业（各1家） [29] - 2025年上半年科创板发行的7家公司有6家以标准一上市（两年净利润为正且累计不低于0.5亿元或一年净利润为正且营收不低于1亿元，市值不低于10亿元） [31] - 2025年上半年科创板发行的公司来自北京、江苏各2家，湖北、浙江和广东各有1家 [34] - 2025年上半年科创板公司IPO合计融资79.01亿，同比增长29.33%，其中3家融资超过10亿元，3家融资在5~10亿元之间，1家融资在5亿元以内 [37] - 屹唐股份以IPO融资24.97亿元居首，影石创新、兴福电子融资均超10亿元 [41]

上证科创板100指数ETF成交额变动 - 上证科创板100指数ETF今日合计成交额13.33亿元，环比上一交易日增加3.28亿元，环比增幅为32.67% [1] - 科创100ETF基金(588220)今日成交额4.74亿元，环比增加2.17亿元，增幅84.49% [1] - 易方达上证科创板100ETF(588210)成交额7442.38万元，环比增加6856.00万元，增幅1169.20%，增幅居首 [1][2] - 博时科创100ETF(588030)成交额3.30亿元，环比增加4521.03万元，增幅15.90% [1] - 广发上证科创板100增强策略ETF(588680)成交额环比增加451.36%，增幅显著 [1] 上证科创板100指数及相关ETF市场表现 - 上证科创板100指数(000698)收盘上涨1.59% [2] - 跟踪该指数的相关ETF平均上涨1.60%，其中易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%居首 [2] - 科创100(588190)上涨1.71%，涨幅居前 [2] - 多数ETF呈现上涨态势，仅汇添富上证科创板100ETF(589980)和科创100(588190)成交额环比下降80.93%和19.87% [2] 重点ETF成交与涨幅数据 - 易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%最高，成交额环比增加244.04% [2] - 华夏上证科创板100ETF(588800)成交额1.27亿元，环比增加16.93% [2] - 国泰上证科创板100ETF(588120)成交额7487.61万元，环比增加16.24% [2] - 南方上证科创板100ETF(588900)成交额2888.43万元，环比微增1.57% [2]

科创50指数表现 - 科创50指数上涨1.54%，报收1003.41点，科创板全日成交量32.53亿股，成交额1127.86亿元，加权平均换手率为1.83% [1] - 503只科创板股收盘上涨，涨幅超过10%的有8只，涨幅在5%至10%的有43只，收盘下跌的有77只 [1] 换手率分布 - 换手率超过20%的有3只，换手率10%~20%的有14只，换手率5%~10%的63只，换手率3%~5%的100只，换手率1%~3%的293只，换手率不足1%的有115只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米，换手率39.48%，成交额3.68亿元，其次是信宇人，换手率27.42%，成交额4.68亿元 [1] 行业分布 - 换手率超5%的个股中，电子行业个股最多，有23只上榜，国防军工、医药生物分别有13只、12只上榜 [2] 资金流向 - 高换手率个股中，44股获主力资金净流入，国科军工、华强科技、有方科技净流入金额分别为6046.15万元、3899.15万元、3479.34万元 [2] - 峰岹科技、长阳科技、圣诺生物净流出金额分别为1.08亿元、5169.51万元、4683.38万元 [2] 杠杆资金动向 - 高换手个股中，46股获杠杆资金净买入，泰凌微、利元亨、炬芯科技融资余额分别增加1.20亿元、9714.01万元、7964.24万元 [2] - 华虹公司、影石创新、华海诚科融资余额分别减少8247.17万元、3444.26万元、3134.19万元 [2] 个股表现 - 换手率超5%的个股中，上涨的有57只，翔宇医疗、华强科技、晶品特装涨幅居前，分别上涨20.01%、17.17%、16.88% [1] - 峰岹科技、胜科纳米、山大地纬跌幅居前，分别下跌6.18%、4.40%、4.20% [1]

量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 1. **模型名称**：无 **模型构建思路**：本报告为市场周报，主要总结市场表现、基金动态及各类基金业绩，未涉及具体的量化选股模型或策略模型的构建[1][3][4]。 **模型具体构建过程**：无 **模型评价**：无 2. **因子名称**：无 **因子构建思路**：本报告未涉及具体量化因子的构建与测试[1][3][4]。 **因子具体构建过程**：无 **因子评价**：无 模型的回测效果 1. 本报告未提供任何量化模型的回测效果数据[1][3][4]。 因子的回测效果 1. 本报告未提供任何量化因子的测试结果数据[1][3][4]。 其他相关量化产品表现 （注：报告虽未构建模型或因子，但提及了市场上量化公募基金的整体表现，可作为市场参考信息。） 1. **指数增强型基金**：统计了市场上指数增强基金相对其基准的超额收益中位数[38]。 * **上周超额收益中位数**：0.04%[38][40] * **今年以来超额收益中位数**：2.67%[38][40] 2. **量化对冲型基金**：统计了市场上量化对冲型基金的收益中位数[38]。 * **上周收益中位数**：-0.03%[38][40] * **今年以来收益中位数**：0.66%[38][40]

科创板新股发行概况 - 截至6月27日，今年以来科创板累计有7家公司发行新股，累计募资金额达79.01亿元，单家公司平均募集资金11.29亿元 [1] - 募资金额分布：超10亿元的有3家，5亿元至10亿元的有3家，5亿元以下的有1家 [1] - 屹唐股份为募资金额最多的科创板公司，首发募集资金达24.97亿元，主要用于半导体高端集成电路装备研发等项目 [1] - 影石创新募资金额19.38亿元，主要用于深圳研发中心建设和智能影像设备生产基地建设 [1] - 其他募资金额较多的公司包括兴福电子(11.68亿元)、海博思创(8.61亿元)、思看科技(5.69亿元) [1] 发行价格与市盈率 - 已发行的科创板股平均首发价格为21.73元 [1] - 发行价最高的是影石创新(47.27元)，其次是思看科技(33.46元)、汉邦科技(22.77元) [1] - 发行价较低的有屹唐股份(8.45元)、胜科纳米(9.08元) [1] - 发行市盈率范围在6.14倍至51.55倍，平均值30.03倍，中位数26.35倍 [2] - 发行市盈率最高的是屹唐股份(51.55倍)，有2家公司发行市盈率高于行业均值(占比28.57%) [2] 地域分布 - 已发行的科创板公司主要集中在北京市(2家)、江苏省(2家)、湖北省(1家) [2] - 募资金额排名居前的地区：北京市(33.59亿元)、广东省(19.38亿元)、湖北省(11.68亿元) [2] 公司发行详情 - 屹唐股份(代码688729)：发行价8.45元，市盈率51.55倍，募集资金24.97亿元 [2] - 影石创新(代码688775)：发行价47.27元，市盈率20.04倍，募集资金19.38亿元 [2] - 兴福电子(代码688545)：发行价11.68元，市盈率40.46倍，募集资金11.68亿元 [2] - 海博思创(代码688411)：发行价19.38元，市盈率6.14倍，募集资金8.61亿元 [2] - 思看科技(代码688583)：发行价33.46元，市盈率23.00倍，募集资金5.69亿元 [2] - 汉邦科技(代码688755)：发行价22.77元，市盈率26.35倍，募集资金5.01亿元 [2] - 胜科纳米(代码688757)：发行价9.08元，市盈率42.64倍，募集资金3.66亿元 [2]

科创板市场表现 - 科创50指数下跌0.57%报收989.97点，全日成交量32.51亿股，成交额1141.14亿元，加权平均换手率1.84% [1] - 科创板个股涨跌分布：149只上涨（5只涨幅超10%，13只涨幅5%-10%），429只下跌（1只跌幅超10%） [1] - 换手率分布：2只超20%，19只10%-20%，62只5%-10%，83只3%-5%，291只1%-3%，131只不足1% [1] 高换手率个股特征 - 换手率前五个股：华盛锂电（23.52%/+6.09%）、信宇人（22.71%/-0.63%）、胜科纳米（19.29%/+1.89%）、金橙子（18.30%/+0.17%）、青云科技（17.47%/-2.45%） [1][3] - 行业分布：电子行业20只高换手股居首，计算机17只、国防军工11只紧随其后 [2] - 涨跌幅极端个股：信安世纪（+20.02%）、华强科技（+19.99%）、荣昌生物（-18.36%）、悦康药业（-9.03%） [2] 资金流向数据 - 主力资金净流入前三：信安世纪（7844.76万元）、华强科技（6241.99万元）、浩欧博（6217.77万元） [2] - 主力资金净流出前三：国科军工（-1.34亿元）、利元亨（-1.27亿元）、影石创新（-1.24亿元） [2] - 杠杆资金动向：炬芯科技近5日融资余额增1.28亿元，中无人机减6903.20万元 [2] 重点个股数据 - 华盛锂电：成交额5.12亿元，资金净流出101.12万元 [3] - 信安世纪：换手率14.39%，主力资金净流入7844.76万元 [4] - 航天软件：涨幅10.41%，换手率10.50%，资金净流入2769.59万元 [4]

市场资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入71.38亿元，科创板主力资金净流出3.23亿元 [1] - 科创板个股中233只主力资金净流入，355只主力资金净流出 [1] - 主力资金净流入超亿元的科创板个股有5只，寒武纪以3.62亿元居首，中芯国际和泰凌微分别净流入3.49亿元和1.07亿元 [1] - 主力资金净流出最多的是广大特材，净流出1.58亿元，联赢激光和仕佳光子分别净流出1.33亿元和1.24亿元 [1] 个股表现 - 科创板个股上涨452只，下跌126只，涨停个股为泰凌微 [1] - 财富趋势涨幅17.84%，换手率6.02%，主力资金净流入10015.04万元 [2] - 泰凌微涨幅20.01%，换手率17.06%，主力资金净流入10664.77万元 [2] - 国科军工涨幅14.06%，换手率16.32%，主力资金净流入5177.18万元 [2] - 华强科技涨幅13.48%，换手率5.88%，主力资金净流入3498.80万元 [2] 资金连续性 - 62只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，三友医疗连续10个交易日净流入 [2] - 114只个股主力资金连续流出，博汇科技连续24个交易日净流出 [2] - 特宝生物和正帆科技分别连续9天和8天净流入 [2] - 芯联集成和中微半导分别连续21天和14天净流出 [2] 主力资金净流入排名 - 寒武纪主力资金净流入36200.85万元，流入率6.40%，涨幅0.64% [2] - 中芯国际主力资金净流入34862.91万元，流入率7.19%，涨幅3.81% [2] - 金山办公主力资金净流入10111.76万元，流入率6.77%，涨幅3.87% [2] - 炬芯科技主力资金净流入7214.30万元，流入率8.42%，涨幅6.70% [2] - 恒玄科技主力资金净流入6564.34万元，流入率6.40%，涨幅2.32% [2] 主力资金净流出排名 - 广大特材主力资金净流出15819.23万元，流入率-20.28%，涨幅2.91% [16] - 联赢激光主力资金净流出13268.70万元，流入率-17.67%，涨幅1.39% [16] - 仕佳光子主力资金净流出12369.92万元，流入率-10.27%，涨幅0.36% [16] - 澜起科技主力资金净流出7609.08万元，流入率-4.05%，涨幅2.19% [16] - 海光信息主力资金净流出10498.11万元，流入率-4.50%，涨幅0.62% [16]

辽宁半导体产业集群发展 - 辽宁省半导体设备产业集群已形成规模，拥有芯源微、神工股份、拓荆科技、富创精密、连城数控等5家以半导体为主业的上市公司 [2] - 沈阳市集成电路产业集群重点企业数量达57家，形成"6+N"产业发展体系，龙头企业包括拓荆科技、芯源微、富创精密等 [2] - 辽宁省工业门类齐全，拥有国民经济行业41个工业大类中的40个，为半导体设备发展提供坚实基础 [3] 企业技术突破与市场地位 - 拓荆科技的等离子体增强化学气相沉积、原子层沉积设备达到国际先进水平 [3] - 芯源微成为中高端涂胶显影机国内唯一供应商，前道涂胶显影设备已与光刻机联机运行 [3] - 富创精密是全球少数能量产7纳米工艺制程半导体设备精密零部件的制造商 [3] - 中科仪是国内唯一实现集成电路领域批量应用的干式真空泵制造企业 [4] 科研与产业孵化能力 - 辽宁省科教实力雄厚，拥有114所高等院校，2024年新增10家全国重点实验室 [4] - 中国科学院沈阳分院下属研究所孵化多家龙头企业，如新松半导体源自沈阳自动化研究所 [5] - 沈阳自动化研究所的产业孵化能力突出，孕育了新松半导体、富创精密、芯源微等企业 [5] 资本市场支持与政策助力 - 国家科技重大专项助力半导体设备企业完成"从0到1"的技术突破，国家大基金提供资金支持 [6] - 科创板上市为辽宁半导体企业提供资金和资源，芯源微上市后利润和收入均增长8倍 [7][8] - 辽宁省推出创投支持措施，2024年吸引22只基金注册落地，认缴资金70.92亿元 [12] 产业链完善与未来规划 - 沈阳市推进"一主两翼"产业空间布局，加快集成电路产业集聚发展 [3] - 沈阳谋划集成电路设计、芯片产线等项目，推进亿方联创EDA底座等配套项目落地 [13] - 目标将沈阳建设成为具有国际影响力的集成电路装备产业基地 [14]