全球经济增长预期 - 国际货币基金组织预期2025年全球经济增长从3%上升至3 2% [1] 全球贸易环境 - 保护主义措施的负面影响开始显现 预计2025年和2026年全年贸易政策的不确定性仍将保持高位 [1] 伊朗经济指标 - 国际货币基金组织预测2025年伊朗经济增速将达到0 6% [1] - 国际货币基金组织预测2025年伊朗通胀率将达到42 4% [1] - 国际货币基金组织预测2025年伊朗失业率为9 2% [1] - 世界银行预计伊朗今年经济增速为-1 7% [1]

宏观经济总体表现 - 前三季度国内生产总值1015036亿元，同比增长5.2% [1][3] - 全国城镇调查失业率9月为5.2%，比上月下降0.1个百分点，1-9月平均为5.2% [3][4] 工业生产与服务业 - 9月规模以上工业增加值同比实际增长6.5%，环比增长0.64% [3] - 1-9月规模以上工业增加值同比增长6.2% [3] - 服务业增加值同比增长5.4% [4] 消费市场 - 9月社会消费品零售总额41971亿元，同比增长3.0% [3] - 1-9月社会消费品零售总额同比增长4.5% [3][4] 投资领域 - 1-9月全国固定资产投资（不含农户）371535亿元，同比下降0.5% [3][4] - 1-9月房地产开发投资67706亿元，同比下降13.9% [3][4] - 1-9月新建商品房销售面积65835万平方米，同比下降5.5% [3][4] 对外贸易 - 9月货物进出口总额40436亿元，同比增长8.0% [3] - 1-9月货物进出口总额336078亿元，同比增长4.0% [3][4] 价格指数 - 9月居民消费价格指数（CPI）同比下降0.3%，环比上涨0.1% [3] - 1-9月CPI同比下降0.1% [3][4] - 9月工业生产者出厂价格指数（PPI）同比下降2.3%，环比持平 [3] - 1-9月PPI同比下降2.8% [3][4]

汇率表现 - 澳元兑美元汇率最新报0.6469，当日跌幅0.23% [1] - 澳元兑美元周四走势呈现V型反转，从亚洲时段低点0.6480反弹 [1] - 当前汇率较周二创下的七周低点0.6441略有回升 [2] 宏观经济数据与事件 - 澳大利亚9月失业率跃升至4.5%，创四年新高，远超4.3%的市场预期 [1] - 失业率意外飙升使市场对澳洲联储11月4日降息的概率显著提升 [1] - 该预期推动三年期国债收益率走低 [1] 市场情绪与关联资产 - 风险偏好回升为澳元提供关键支撑 [1] - 黄金与美股同步上涨，风险资产反弹 [1] 技术分析 - 汇率整体趋势依然疲弱，阻力位分别位于0.6515和0.6523 [2] - 技术面形成长腿十字星形态，但汇价仍受制于10日、21日和55日三条关键均线 [2] - 月度相对强弱指标持续偏弱，显示澳元走势整体下行压力仍未解除 [2]

英国8月GDP增长 - 英国8月GDP环比增长0.1%，与预期一致，7月为下降0.1% [1] - 8月工厂产出增长0.7%，超出预期 [1] - 在截至8月的三个月里，英国GDP增长了0.3% [3] 制造业表现 - 8月制造业产出增长0.7%，而7月为下降1.1% [1][6] - 13个制造业细分行业中有8个实现产出上升 [6] - 基础药品及药物制剂制造业增长3%，对制造业整体增长贡献最大 [6] - 机械装备、金属和化工行业的产出也有所上升 [6] 服务业表现 - 8月服务业增长连续第二个月持平 [1] - 8月面向消费者的服务业增长0.1%，7月为零增长 [6] - 服务业的增长主要来自租赁业务，其次是医疗保健行业 [6] - 批发、娱乐休闲以及运输仓储行业均出现下滑 [6] 其他行业表现 - 8月建筑业出现萎缩 [1] - 8月零售销售额有所增长 [6] 对外贸易 - 8月英国商品进口持平，出口出现下降 [7] - 对欧盟和非欧盟国家的出货量均有所减少 [7] - 对美国的出口（包括贵金属）下降了约7亿英镑 [7] 经济前景与政策影响 - 除非9月GDP下降0.5%或更多，否则英国经济第三季度将实现扩张 [3] - 国际货币基金组织预测未来两年英国通胀率将在主要经济体中处于最高水平 [6] - 交易员已完全消化明年3月前降息以及明年年底前再次降息25个基点的预期 [6]

失业率 - 经季节性调整后2025年9月失业率升至4.5% 为2021年11月以来最高水平 较前月4.3%上升0.2个百分点 [1] - 趋势性数据显示9月失业率保持在4.3%不变 [1] 就业人数 - 经季节性调整后9月就业人数环比增长0.1% 同比增长约1.3% 总人数达1464.02万人 [1] - 趋势性数据表明9月就业人数环比增长约0.1% 同比增长约1.5% 总人数为1464.7万人 [1] - 统计局数据显示9月经季节性调整后就业人数增长1.5万人 [1] 失业人数 - 经季节性调整后9月失业人数环比增长约5.2% 同比增长约12.6% 总人数达68.4万人 [1] - 趋势性数据显示9月失业人数环比增长约0.6% 同比增长约8.2% 总人数为66.15万人 [1] - 统计局数据显示9月经季节性调整后新增3.4万失业人口 [1] 劳动市场其他指标 - 经季节性调整后9月月度工作小时数环比增长0.5% [1] - 趋势性数据显示9月月度工作小时数环比增长0.1% [1] - 经季节性调整后9月就业不足率增长0.2个百分点至5.9% 而趋势性数据中就业不足率维持在5.9%不变 [1] - 9月劳动参与率上升0.1个百分点至67% 略低于年初67.2%的历史高点 [1]

澳元兑美元汇率表现 - 澳元兑美元汇率跌破0.6500关口，报0.6489，跌幅0.30% [1] - 技术分析显示澳元兑美元处于下行通道形态内，看跌倾向持续存在 [2] - 14日相对强弱指数位于50水平下方，强化看跌基调 [2] 澳大利亚就业市场数据 - 澳大利亚9月失业率从8月的4.3%升至4.5%，高于市场预期的4.3% [1] - 9月就业人口变动为增加1.49万人，低于市场预期的2万人 [1] - 前值由下降5.4万人修正为下降1.18万人 [1] 澳洲联储政策立场 - 澳洲联储主席助理表示近期数据略强于预期，第三季度通胀可能强于预测 [1] - 9月货币政策会议纪要显示董事会成员一致认为政策仍略显限制性 [1] - 委员会将根据新信息适时调整政策，未来的政策决策将继续保持谨慎 [1] 澳元兑美元技术点位分析 - 下行方面，汇率可能下探下行通道下轨约0.6440，若跌破则可能测试8月21日低点0.6414和五个月低点0.6372 [2] - 上行初步阻力位于9日指数移动平均线0.6527，随后是50日指数移动平均线0.6551 [2] - 若能突破均线阻力，可能推动汇价上探下降通道上轨约0.6590，突破后或上探12个月高点0.6707 [2]

澳大利亚劳动力市场状况 - 9月失业率跳升至4.5%，为四年来最高水平，高于市场预期的4.3%和经上修后的前值4.3% [1] - 9月新增就业仅为14,900人，低于市场预期的20,000人，同时劳动力参与率上升至67% [1] - 劳动力市场自年初以来已逐步降温，此前一直是经济亮点 [1] 金融市场反应与货币政策预期 - 受就业数据影响，澳大利亚政府债券收益率一度暴跌多达13个基点，创5月以来最大单日跌幅，澳元则下跌多达0.5% [1] - 交易员预计下月降息的概率超过70%，多数经济学家预测澳洲联储将把基准利率从3.6%下调至3.35% [1][4] - 澳洲联储上月将现金利率维持在3.6%不变，官员强调目前货币政策处于"略显紧缩"的状态 [1][4] 澳洲联储的政策困境 - 澳洲联储的双重使命——价格稳定与充分就业——正朝相反方向拉扯，通胀似乎将高于最新预测，而劳动力市场比预期疲弱 [4] - 澳洲联储希望在控制通胀的同时保持劳动力市场成果，并将失业率维持在4%左右的低位 [4] - 澳大利亚第三季度消费者物价指数数据将在不到两周后公布，成为11月货币政策会议决策的关键依据 [4] 人工智能对劳动力市场的影响 - 人工智能工具的广泛应用正在潜移默化地推动部分岗位流失，对全球劳动力市场的冲击正在不断扩大 [2] - 人工智能似乎已经对招聘活动施加下行压力，企业将能够以更少的人手运营业务，面临风险的岗位数量正在增加 [2] - 经济学家建议澳洲联储考虑将现金利率下调至更具刺激性的水平，以帮助企业投资和鼓励家庭支出，从而支撑劳动力市场 [2]

核心观点 - 澳大利亚最新就业数据不及预期导致澳元兑美元汇率短线下跌 [1] - 劳动力市场松动为澳大利亚央行下个月恢复降息提供数据支撑 [1] - 澳元走势受美联储降息预期及贸易摩擦影响市场关注两国货币政策动向 [1] 澳大利亚就业市场数据 - 澳大利亚9月季调后失业率录得45%为2021年11月以来新高高于路透调查预估的43% [1] - 9月份就业人数增加14900人低于预估的20000人增长 [1] - 劳动参与率从669%升至67% [1] 金融市场即时反应 - 澳元兑美元汇率最新报06496跌幅020%日内一度下跌049%至06479 [1] - 对政策敏感的三年期政府债券收益率下跌9个基点 [1] 澳大利亚央行政策信号 - 助理总裁肯特表示指标利率目前处于中性区间 [1] - 联储主席布洛克对第三季度通胀可能升温保持警惕 [1] 澳元兑美元技术分析 - 小时图上澳元兑美元汇率已跌破布林带下轨呈现短线超卖状态 [2] - 当前走势支撑位见于06440和06415阻力位见于06520和06530 [2]

澳大利亚劳动力市场核心数据 - 经季节性调整后2025年9月失业率环比上升0.2个百分点至4.5% 为2021年11月以来最高水平 [1] - 经季节性调整后9月就业人数环比微增0.1%至1464.02万人 失业人数环比大幅增长5.2%至68.4万人 [1] - 趋势性数据显示9月失业率保持在4.3%不变 就业人数环比增长0.1%至1464.7万人 [1] 劳动力市场其他指标 - 经季节性调整后9月月度工作小时数环比增长0.5% 就业不足率上升0.2个百分点至5.9% [1] - 趋势性数据中月度工作小时数环比增长0.1% 就业不足率维持在5.9%不变 [1] - 9月劳动参与率上升0.1个百分点至67% 略低于年初67.2%的历史高点 [1] 同比变化情况 - 经季节性调整后就业人数同比增长约1.3% 失业人数同比增长约12.6% [1] - 趋势性数据中就业人数同比增长约1.5% 失业人数同比增长约8.2% [1]

澳大利亚失业率 - 2024年9月份失业率为4.5% [1]