市场核心驱动力 - 疲软的就业数据推高美联储降息预期 与 美国拨款法案进展提振美元短线企稳 两条主线使市场反复震荡 [1] - ADP数据显示截至10月25日的四周内美国私营部门平均每周裁员约11250人 就业市场明显降温 [1] - 疲弱数据强化市场对美联储12月降息的押注 CME FedWatch工具显示降息概率显著上升 [1] 美元及主要货币对走势 - 美元指数早盘稳定于99.50–99.55区间 结束前一日下探 [2] - 欧元/美元一度突破1.1600后回调整理 英镑/美元在就业数据影响下短暂走弱交投于1.3150附近 [2] - 美元/日元延续高位震荡 持稳在154.50上方 日本首相指出通缩阴影仍在呼吁日本央行采取更具持续性政策 [2] - 澳元/美元在澳储行官员维持紧缩基调表态下小幅上扬至0.6550 接近九日均线支撑 [2] 黄金价格表现与前景 - 现货黄金在亚欧盘整体维持于4100美元上方 日内主要波动区间集中在4100–4150美元之间 一度触及4140美元 [2] - 降息预期降低持金成本支撑金价 但政府重启若落地可能压制避险买盘 [2] - 技术面上方阻力关注4150–4155美元区间 突破后或有望冲击4200美元关口 下方支撑位于4075–4100美元 [2] 关键催化事件与市场展望 - 市场参与者将关注当日晚间多位美联储官员的发言以捕捉更多政策指引 [1] - 参议院已通过临时拨款方案并送交众议院表决 若顺利通过并由总统签署政府停摆风险可望解除官方数据发布也将恢复 [1] - 后续市场方向将取决于众议院表决进展 美联储官员言论及经济数据的恢复情况 [3]

市场主要驱动因素 - 市场在疲软就业数据强化降息预期与政府停摆问题接近解决这两条主线之间震荡 [1] - 政治进展短期提振美元与风险资产 而疲软就业数据强化降息预期并支撑黄金 [4] 美国就业市场与货币政策预期 - ADP就业报告显示截至10月25日的四周内 美国私营部门平均每周减少约1.1万人 劳动力市场出现放缓迹象 [1] - 疲软就业数据使市场对美联储12月降息25个基点的概率升至约68% 到明年1月则逼近80% [1] 美国政府拨款进展 - 美国参议院通过临时拨款方案并送交众议院审议 市场预期政府或将很快重启 [1] - 政府停摆问题接近解决令美元短线企稳 美元指数小幅回升至99.50附近 [1] 黄金市场表现与前景 - 受ADP数据疲软及降息预期升温影响 黄金在亚洲盘持续走强 一度触及4140美元的两周高位 [2] - 利率预期下调降低了黄金的持有成本 是金价上涨的关键推力 金价正测试4155–4160美元的阻力区 若突破有望冲击4200美元 [2] 美元指数走势 - 随着参议院批准拨款方案 美元指数回升至99.50–99.55区间 短期政治进展支撑美元 [3] 澳元与英镑表现 - 澳元走弱受美元反弹和市场对澳储行政策的谨慎预期影响 澳元兑美元在0.6520附近徘徊 [3] - 英镑疲软因英国劳动力市场数据显示失业率上升、薪资增速放缓 市场押注英银12月降息可能性上升 英镑兑美元下挫至1.3130附近 [3] 后续关键催化因素 - 晚间多位美联储官员的讲话将成为判断后续政策路径与美元走势的关键 [3] - 众议院对拨款方案的投票结果以及政府恢复运作后官方数据的表现将直接影响市场风险偏好 [3]

全球关键矿产政策动向 - 特朗普将铀、铜、白银纳入关键矿产清单，并试图通过中亚领导人峰会加强对该地区关键资源的控制权争夺 [3] - 相关动作关联未来关税与贸易限制政策，但在最高法院审理关税案期间不推新关税 [3] 美国宏观经济数据 - 10月美国企业裁员人数同比激增175.3% [3] - 私人机构数据显示非农就业人数转负，减少9100人 [3] - 芝加哥联储称失业率约为4.36%，为四年新高 [3] - 假日季零售招聘预计为金融危机以来最低，但消费额或首次突破万亿美元 [3] 主要央行政策动态 - 美联储政策分歧加剧，12月降息方向不明，市场预计美联储12月再次降息概率为72% [3] - “美联储三把手”威廉姆斯称当前数据比中性利率估计更重要 [3] - 英国央行删除“谨慎”措辞，或为12月降息铺路 [3] 市场情绪与资产表现 - 政府持续停摆及关税不确定性激发避险情绪，美元指数失守100 [3] - 现货黄金周四震荡收报3977.16美元/盎司，避险情绪复苏 [3] - 全球最大黄金ETF截至11月06日持仓量为1040.35吨，较上日增持1.72吨，上月止净增持26.32吨 [2] 外汇市场技术分析 - 欧元/美元处于上升趋势，转折点1.1515，在1.1515之上看涨，目标价位1.1560及1.1580 [4][7] - 英镑/美元处于上升趋势，转折点1.3070，在1.3070之上看涨，目标价位1.3165及1.3195 [14][16] - 澳元/美元短期关键阻力位在0.6500，在该位置之下看跌，目标价位0.6460及0.6440 [17][20] - 美元/日元在153.70之下看跌，目标价位152.70及152.30 [11][13] 黄金市场技术分析 - 黄金现货当日内转折点3995.00，在3995.00之下看跌，目标价位3964.00及3948.00 [8][10]

汇率市场动态 - 澳元兑美元汇率在周五欧盘时段企稳于0.6472水平，此前美国最高法院就特朗普关税政策争议听取辩论[1] - 汇率对美国ADP就业报告作出反应，报告显示美国上月新增就业岗位超4.2万个，高于4万个的预期中位数，并扭转了前一月减少3.2万个岗位的态势[1] - 汇率亦对美国10月服务业PMI数据作出反应，ISM服务业PMI从50升至52.4，标普综合PMI从54.2升至54.8[1] 澳大利亚贸易数据 - 澳大利亚9月贸易顺差扩大至39.38亿澳元，超出38.50亿澳元的预期，前值为11.11亿澳元[2] - 9月出口由负转正，增长7.9%，而进口环比增长1.1%，低于前值3.3%的增幅[2] 技术分析 - 澳元兑美元跌至0.6463低点后企稳，该位置与5月12日以来的关键上升趋势线支撑位重合[3] - 汇率图表形成头肩形态，这是一种看空反转形态，其颈线为上述上升趋势线[3] - 技术面预示最可能走势为看空，初步目标指向心理关口0.6400，若汇率突破0.6541的100日指数移动平均线则看空前景失效[3]

澳元兑美元汇率表现 - 周二亚市盘中澳元兑美元交投于0.6534附近 较开盘价0.6538下跌 跌幅0.02% 延续前四个交易日跌势 累计跌幅约0.08% [1] - 当前0.6534关口为多空双方争夺关键点位 周一低点0.6517守在9月低点0.6483上方 显示初步支撑已现 [1] 澳元技术形态与市场情绪 - 尽管澳元连续四日收跌 但黄包车十字星形态表明看跌动能正在衰退 [1] - 风险逆转指标显示看涨期权需求相对看跌期权持续保持稳健 表明市场做多头寸稳固 [2] - 澳元兑美元1日期权隐含波动率一度升至三日高位 但1周与1个月期限隐含波动率仍处于温和水平 [2] 利率环境与汇率前景 - 2年期澳债收益率持续上行 澳美2年期利差已领先澳元汇率显著走阔 暗示澳元回调幅度可能受限 [2] - 鉴于澳洲联储可能实施鹰派按兵不动 澳元兑美元或将迎来短期反弹 同时美元会展开小幅回调 [1] - 基于美元在C浪完成前仍将走强的大局判断 澳元任何修复行情在初步反弹后或将受限 [1]

澳元/美元突破与看涨趋势确认 - 澳元/美元突破0.65325的关键区域，确认了看涨趋势的结构性转变，打破了数周的盘整格局 [1][4] - 价格在突破区域上方盘整，日线图上0.65594至0.65781的公允价值缺口清晰可见 [1][6] - 突破后的上行目标位分别看向0.66285和0.6700 [1][8][20] 基本面驱动因素 - 美联储预期降息25个基点，其鸽派政策倾向与澳储行维持利率稳定的立场形成鲜明对比，这种利率分歧支撑澳元走强 [4][5] - 澳大利亚第三季度CPI季度环比上涨1.3%，年度通胀率稳定在3.2%，超出预期的数据降低了澳储行降息的可能性，增强了澳元的收益率吸引力 [4][5] - 全球风险情绪乐观，股市走强和大宗商品价格坚挺利好作为增长型货币的澳元 [4][6] 技术分析与关键水平 - 关键阻力位位于0.66285，这是上一个流动性高点 [12] - 日线公允价值缺口区间0.65594–0.65781被视作潜在的多头重新入场区域和短期缓冲带 [1][6][12] - 0.65325的突破区域现已转变为关键结构性支撑，更深层的支撑和失效区域位于0.6500–0.6420 [6][12][17] 交易策略与市场结构 - 建议交易策略是等待价格回调至日线公允价值缺口区间0.6560–0.6575寻找高概率入场机会，而非追涨 [13][14][16] - 止损位设置在0.6530下方，以应对突破失效的风险，目标位依次为0.66285和0.6700 [16][17] - 市场结构反映了机构资金的典型周期：积累（操纵）、突破（置换）、回调（缓解）和趋势延续 [18][19]

澳元兑美元汇率表现 - 澳元兑美元汇率在亚洲时段震荡走高，重新站上0.6500上方，最新报0.6505，涨幅0.28% [1] - 汇率受到0.6475支撑位稳定性的影响获得看涨动力，但交易低于EMA50的负面压力仍在继续，降低了未来一段时间的复苏机会 [2] - 汇率未能突破0.6535的关键阻力位，市场缺乏新的推动因素，短期内可能维持震荡，支撑位在0.6440和0.6415，阻力位在0.6535和0.6630 [2] 国际贸易局势影响 - 国际贸易局势出现乐观迹象，特别是中美达成贸易协议的积极表态，缓解了市场对贸易战的担忧 [1] - 美国总统特朗普表态对中国实施全面关税不具备可持续性，并称双方有望达成优质协议，但同时警示若谈判破裂或面临155%的潜在关税 [1] - 对美国-澳大利亚贸易协议取得突破的乐观情绪限制了澳元的下方空间，双方签署了一项价值85亿美元的critical minerals协议，旨在确保获得澳大利亚丰富的稀土资源 [1] 宏观经济事件与数据 - 市场焦点转向10月24日公布的美国CPI数据，市场调查预计CPI环比上涨0.4%，同比上涨3.1% [2] - 10月29日美联储FOMC会议结果备受关注，市场普遍预期将降息25个基点，可能进一步影响澳元走势 [2] - 美国政府关门已进入第22天，参议院第11次未能通过众议院提出的拨款法案，投票结果主要沿党派划线，显示立法僵局仍在持续 [1]

外汇市场行情 - 澳元兑美元周二欧市盘中下跌，交投于0.6491附近，较开盘价0.6515下跌0.32% [1] - 澳元兑美元周二亚市震荡走弱，交投于0.6487附近，跌幅约0.38% [2] 技术分析 - 澳元未能突破0.6535的关键阻力位，市场缺乏新的推动因素，短期内可能维持震荡 [2] - 技术支撑位在0.6440和0.6415，阻力位在0.6535和0.6630 [2] 宏观经济事件 - 市场焦点转向10月24日公布的美国CPI数据，市场调查预计CPI环比上涨0.4%，同比上涨3.1% [1] - 10月29日美联储FOMC会议结果备受关注，市场普遍预期将降息25个基点 [1] 地缘政治与贸易 - 澳大利亚总理阿尔巴尼斯表示交易还将包括与日本的项目 [1] - 交易员们正在评估美国与澳大利亚达成的关键矿物协议的实际影响 [1]

汇率表现 - 澳元兑美元汇率最新报0.6469，当日跌幅0.23% [1] - 澳元兑美元周四走势呈现V型反转，从亚洲时段低点0.6480反弹 [1] - 当前汇率较周二创下的七周低点0.6441略有回升 [2] 宏观经济数据与事件 - 澳大利亚9月失业率跃升至4.5%，创四年新高，远超4.3%的市场预期 [1] - 失业率意外飙升使市场对澳洲联储11月4日降息的概率显著提升 [1] - 该预期推动三年期国债收益率走低 [1] 市场情绪与关联资产 - 风险偏好回升为澳元提供关键支撑 [1] - 黄金与美股同步上涨，风险资产反弹 [1] 技术分析 - 汇率整体趋势依然疲弱，阻力位分别位于0.6515和0.6523 [2] - 技术面形成长腿十字星形态，但汇价仍受制于10日、21日和55日三条关键均线 [2] - 月度相对强弱指标持续偏弱，显示澳元走势整体下行压力仍未解除 [2]

澳元兑美元汇率表现 - 澳元兑美元汇率跌破0.6500关口，报0.6489，跌幅0.30% [1] - 技术分析显示澳元兑美元处于下行通道形态内，看跌倾向持续存在 [2] - 14日相对强弱指数位于50水平下方，强化看跌基调 [2] 澳大利亚就业市场数据 - 澳大利亚9月失业率从8月的4.3%升至4.5%，高于市场预期的4.3% [1] - 9月就业人口变动为增加1.49万人，低于市场预期的2万人 [1] - 前值由下降5.4万人修正为下降1.18万人 [1] 澳洲联储政策立场 - 澳洲联储主席助理表示近期数据略强于预期，第三季度通胀可能强于预测 [1] - 9月货币政策会议纪要显示董事会成员一致认为政策仍略显限制性 [1] - 委员会将根据新信息适时调整政策，未来的政策决策将继续保持谨慎 [1] 澳元兑美元技术点位分析 - 下行方面，汇率可能下探下行通道下轨约0.6440，若跌破则可能测试8月21日低点0.6414和五个月低点0.6372 [2] - 上行初步阻力位于9日指数移动平均线0.6527，随后是50日指数移动平均线0.6551 [2] - 若能突破均线阻力，可能推动汇价上探下降通道上轨约0.6590，突破后或上探12个月高点0.6707 [2]