发行信息 - 拟公开发行股票1800万股，占发行后总股本25%，发行后总股本7200万股[7][33] - 预计2023年6月15日发行，在深交所创业板上市，保荐人是财通证券[7] - 发行前实际控制人合计持股94.44%，发行后持股70.83%[28] 业绩数据 - 2022 - 2020年通用继电器收入分别为45247.16万元、50281.46万元、42010.75万元[38] - 2022年营业收入53707.77万元，2023年1 - 3月为11793.59万元，同比降6.52%[60][62] - 2023年1 - 6月预计营收30000.00 - 33000.00万元，同比增12.74% - 24.01%[65] - 2022 - 2020年主营业务毛利率分别为23.72%、24.11%、27.32%[27] 客户与市场 - 报告期内向美的集团销售金额占同期营业收入比例分别为62.26%、53.56%和48.88%[22] - 2022 - 2020年前五客户销售金额占收入总额比例分别为67.65%、69.09%、77.49%[25] - 2019 - 2020年公司在浙江省家电类通用继电器市场占有率排名第一[47] 研发与产品 - 最近三年研发费用分别为1557.30万元、2192.19万元、2364.42万元[50] - 开发出密封小型电磁继电器、PCB式汽车继电器、电力继电器产品[54] 财务状况 - 2022年末资产总额51496.76万元，归属于母公司所有者权益31915.29万元[60] - 2022年资产负债率（母公司）为38.07%，2021年为50.40%，2020年为54.67%[60] 股权结构 - 公司股权分散，无控股股东，黄晓湖等五人为共同实际控制人[155] - 申报前一年新增股东平阳欧硕股权投资合伙企业，新增持股80万股，占比1.48%[170] 公司历史 - 2007年2月6日有限公司设立，2016年变更为股份公司[98][101] - 2016年11月挂牌新三板，2020年8月摘牌[143] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟投资项目合计55885.41万元，拟使用募集资金投入55600.00万元[68] - 拟投资项目包括继电器及水阀系列产品生产线扩建项目和研发中心建设项目[93]

发行上市 - 公司拟公开发行不超过2750万股人民币普通股（A股）并在深交所创业板上市，发行后总股本不超过11000万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%[8][17][37] - 每股面值为人民币1.00元[8] 业绩情况 - 2020 - 2022年，公司营业收入分别为52,538.42万元、71,468.61万元和74,973.62万元，净利润分别为4,168.67万元、9,069.23万元和12,257.46万元[50][52] - 2023年1 - 3月，公司营业收入较上年同期下降24.62%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期下降11.14%[56] - 2023年1 - 6月预测营业收入30681.54至31781.54万元，较2022年1 - 6月减少19.78%至16.91%[59] 财务指标 - 报告期内公司外销收入占当期主营业务收入的比例分别为60.41%、66.29%和71.13%[28][32][74] - 报告期内公司主营业务成本中直接材料占比分别为63.20%、67.86%和66.06%[29] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为11,946.15万元、18,213.78万元和15,605.08万元，占流动资产的比例分别为23.06%、27.76%和21.44%[30] 产品市场 - 公司产品约85%销往售后市场，约15%销往主机配套市场[42] - 2020年度，售后市场领域公司轮毂轴承单元产品销售额在国内同类企业中排名前三[45] 研发情况 - 截至报告期末，公司已获授权专利70项，其中发明专利8项、实用新型专利62项[40][46] - 公司主持或参与起草了2项轴承行业国家标准和2项行业标准[40] - 公司的“斯菱汽车轴承智能制造工业互联网平台”入选2022年度浙江省工业互联网平台[40] 子公司情况 - 公司拥有开源轴承、优联轴承、斯菱贸易等全资子公司，与优联轴承、斯菱贸易合计持股斯菱泰国100%[16] - 优联轴承2022年末总资产10215.89万元，净资产3869.75万元，2022年度营业收入12325.12万元，净利润2720.78万元[178] - 开源轴承2022年末总资产17388.83万元，净资产12018.92万元，2022年度营业收入7086.62万元，净利润44.76万元[180] 收购情况 - 2017年公司收购优联轴承100%股权，交易价格2570.15万元[142] - 2019年公司收购开源轴承100%股权，交易价15000万元[154] 股权结构 - 公司实际控制人姜岭、姜楠合计持股50.22%，发行后持股比例降至37.66%[83] - 姜岭发行前持股3627.10万股，比例43.9648%；发行后持股3627.10万股，比例32.9736%[199] - 张一民发行前持股1192.03万股，比例14.4488%；发行后持股1192.03万股，比例10.8366%[199]

发行上市 - 公司拟发行不超1800万股A股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本7200万股[9][34][168][169] - 拟在深交所创业板上市，承销方式为余额包销[35] - 募投资金用于生产线扩建、研发中心建设和补充流动资金[35] 业绩情况 - 2022年主营业务收入53462.14万元，通用继电器收入45247.16万元占比84.63%[38] - 2022年净利润6570.30万元，2021年为6690.34万元，2020年为6714.73万元[62] - 2023年1 - 3月预计营业收入12500.00 - 14500.00万元，净利润1290.50 - 1504.10万元[66][67] 用户数据 - 2022年前五客户销售金额36333.60万元，占收入总额67.65%，美的集团销售金额26251.06万元占比48.88%[45] - 2020 - 2022年公司向前五大客户销售金额占收入总额比例分别为77.49%、69.09%和67.65%[26] 未来展望 - 募投项目达产后继电器和流体电磁阀产能将提高，但可能面临产能利用不足风险[95] 新产品和新技术研发 - 开发出密封小型电磁继电器、PCB式汽车继电器、电力继电器等创新产品[56] - 自主研发推动式自动调整机和模拟运输震动系统[55] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 采用控制件和执行件双品类创新模式，业务和产品定位于多领域[58][59] 股权结构 - 发行前实控人合计持股94.44%，发行后持股70.83%[29] - 申报前一年新增股东平阳欧硕股权投资合伙企业，新增持股80万股，占比1.48%[174] 财务指标 - 2022年资产负债率（母公司）为38.07%，2021年为50.40%，2020年为54.67%[62] - 2022年研发投入占营业收入的比例为4.40%，2021年为3.80%，2020年为3.37%[62] 采购情况 - 2022年前五供应商采购额14141.80万元，占采购总额42.61%[40] 公司历史 - 公司成立于2007年2月6日，注册资本5400.00万元[33] - 2020年有三次增资，注册资本从5100万元增至5400万元[107][112][116]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1550万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过6200万股[6][30] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深圳证券交易所主板上市，保荐机构为财通证券股份有限公司[6] - 公司实际控制人发行前合计控制100%股份，发行后仍将控制75%股份[28] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为36509.95万元、54311.37万元、51759.49万元，净利润分别为4215.12万元、8836.36万元、8816.89万元[27][49][73] - 2023年1 - 3月预计营业收入11200 - 13000万元，同比变动15.92% - 34.55%；预计净利润1803.25 - 1978万元，同比变动5.56% - 15.79%[53] - 2020 - 2022年资产总额分别为64691.16万元、81251.43万元、100299.23万元；归属于母公司所有者权益分别为31015万元、39873.88万元、48711.46万元；资产负债率（母公司）分别为49.01%、48.22%、50.04%[49] 客户与销售 - 报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入的比例分别为66.71%、68.09%和57.55%[23][63] - 报告期内，电动工具齿轮产品销售收入分别为16259.29万元、23579.02万元和12444.91万元，占主营业务收入的比例分别为44.66%、43.64%和24.19%[24][75] - 2021年公司在小模数精密圆柱齿轮产品的全球市场占有率为1.80%，位居全球第二[35] 采购情况 - 2022年向宁波市乐泰汽配有限公司采购1846.06万元，占当期材料采购比例9.26%[33] - 2021年向宁波国慧汽车配件有限公司采购1818.88万元，占当期材料采购比例8.10%[33] - 2020年向余姚市合杰精密机械有限公司采购1079.14万元，占当期材料采购比例8.24%[33] 募集资金与项目 - 募集资金7.5亿元，用于5个项目，投资总额9.594437亿元，包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构等项目[31][58] - 年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目一期工程已于2019年末完工[58] 公司资质与荣誉 - 公司是高新技术企业，主营小模数齿轮及相关产品，主要产品包括电动工具齿轮、汽车齿轮等[32] - 2020年12月被认定为工业和信息化部第二批专精特新“小巨人”企业；2021年5月被认定为国家级专精特新“小巨人”企业；2022年10月入选第七批制造业单项冠军企业[40] 股权结构 - 截至招股书签署日，夏厦投资持股4274.27万股，占比91.92%；夏挺持股255.75万股，占比5.50%；宁波振鳞持股119.98万股，占比2.58%[135][144][156][159] - 本次发行后，夏厦投资持股比例降至68.94%，夏挺降至4.13%，宁波振鳞降至1.94%，社会公众股股东占比25%[154] 历史沿革 - 公司成立于1999年3月15日，前身为宁波夏厦齿轮有限公司，2020年10月21日整体变更为股份公司[14][86] - 1999年3月，科兴齿轮与简贵品共同出资设立发行人，总投资18万美元，注册资本18万美元[87][88] 其他 - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为7905.58万元、11904.70万元和15125.05万元，占流动资产比例分别为33.63%、37.34%和34.60%[65] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为10162.23万元、14957.15万元和18660.82万元，占流动资产比例分别为43.23%、46.91%和42.69%，账龄在1年以内的保持在99%以上[67] - 报告期内，公司汇率变动产生的汇兑损益分别为142.26万元、71.30万元和 - 228.99万元[80]

业绩总结 - 2019 - 2022年6月公司营业收入分别为30333.80万元、36509.95万元、54311.37万元和23736.95万元，净利润分别为2755.71万元、4215.12万元、8836.36万元和3138.53万元[43][44] - 2022年度营业收入51759.49万元，同比下降4.70%；利润总额9125.86万元，同比下降8.74%；净利润8816.89万元，同比下降0.22%[61] - 2023年1 - 3月营业收入10558.38万元，同比增长9.28%；利润总额2034.26万元，同比增长1.02%；净利润1729.12万元，同比增长1.22%[63] 用户数据 - 报告期内，公司向前五大客户销售额占当期营业收入比例分别为63.74%、66.71%、68.09%和55.11%[22] - 2022年1 - 6月主要客户中日本电产销售额5464.04万元，占比23.02%；牧田集团3609.59万元，占比15.21%[37][38] 未来展望 - 2023年1 - 3月，随新能源汽车齿轮销量增长，公司预计营业收入同比上升，净利润略微增长[65] 新产品和新技术研发 - 公司拟募集资金75000万元用于5个项目，包括年产30万套新能源汽车驱动减速机构项目等[67][68] - 2022年研发投入占营业收入的比例为5.64%，2021年为4.71%[57] 市场扩张和并购 - 2018 - 2020年公司进行多项收购，包括欣格传动、雅仕得、镇海恒达等资产及夏拓智能100%股权[135] 其他新策略 - 公司拟公开发行不超1550万股，发行后总股本不超过6200万股[5] - 发行后社会公众股股东持股1550万股，占比25.00%[174]

发行相关 - 初始发行股票数量1400万股，全额行使超额配售选择权后为1610万股[9][84] - 每股发行价格6.60元/股，预计发行日期2023年3月21日[9] - 行使超额配售选择权前发行后总股本5652.40万股，全额行使后为5862.40万股[9] - 战略配售发行数量280.00万股，占超额配售选择权行使前发行数量的20.00%，占全额行使后发行数量的17.39%[84] - 预计募集资金总额9240万元（超额配售选择权行使前），10626万元（全额行使后）[84][85] - 发行费用总额1168.13万元（行使超额配售选择权之前），1320.91万元（全额行使后）[85] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为9876.65万元、13756.74万元和17441.83万元，复合增长率32.89%，2022年1 - 9月较上年同期下降17.45%[25][128] - 2022年1 - 9月营业收入11915.35万元，同比下滑17.45%；归母净利润2425.09万元，同比下滑8.87%；扣非归母净利润2167.23万元，同比下滑16.78%[54][159] - 2022年度营业收入13847.95万元，较上年同期下降20.60%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2216.80万元，较上年同期下降17.04%[55] - 报告期内公司毛利率分别为37.79%、42.83%、36.12%和33.97%，呈下降趋势[27][130] 用户与市场 - 截至2022年9月末经销商数量超260家，报告期内经销模式收入占比分别为82.57%、94.10%、96.19%和99.19%[20][117] - 2019、2020年前4名打捆机厂家市场占有率合计分别为18.43%、20.80%，市场集中度较低[28][131] - 2022年中国农作物耕种收综合机械化率约72%，较10年前增长15个百分点，2025年预计达75%[50][126] - 打捆机过去几年保持平均6%以上增速，全国打捆机销量排名前20企业平均取得10%以上销售增速[50][126] 新产品与新技术 - 公司研发打捆机阻尼稳定装置、活塞防撞刀装置、活塞高密封专用轴承等[94][96][97] - 双抛除尘型方捆机解决草捆含尘量较大问题，提高饲料化草捆品质[101] - 荣耀者Plus双轴粉碎型打捆机前辊有22个锤爪，后辊有90片刀片[99] 股权结构 - 原控股股东孟凡伟于2022年8月17日去世，股份经分割和继承后，孟家毅直接持有公司1271.73万股股份，占总股本29.91%，李树秀直接持有1471.73万股股份，占总股本34.61%[66][170][182] - 2022年10月13日，李树秀委托孟家毅行使其持有的1471.73万股股份所对应的表决权，孟家毅合计拥有2743.46万股股份表决权，占总表决权64.52%，为控股股东[67][170][183] - 张思锋、李素玲、宋恩玉为孟家毅和李树秀的一致行动人，张思锋、李素玲出具不谋求公司控制权承诺函[171] - 除控股股东及实控人外，张思锋持股19.59%，众汇科技持股6.62%为持有公司5%以上股份的其他主要股东[191] 其他 - 2018 - 2021年原实际控制人累计占用公司资金1384.78万元，2021年末已全部归还[33][139][140] - 报告期内无真实交易背景的票据交易金额分别为1841.00万元、450.50万元、20.00万元和0.00万元[35][142] - 报告期内代收货款金额分别为1900.92万元、608.07万元、37.90万元和0.00万元，2021年4月后未再发生[37][143][144] - 报告期内第三方回款金额分别为2132.44万元、3203.20万元、3026.65万元和322.63万元，占营业收入比例分别为21.59%、23.28%、17.35%和2.71%[38][145] - 2019 - 2020年润花实业向公司借款分别为375.00万元和730.00万元，已归还并付息[40][147][148] - 2018年和2019年转贷发生额分别为200.00万元和2000.00万元，2020年5月已归还[42][149] - 公司租赁28.03亩集体建设用地用于生产经营，租赁期限5年，2026年11月12日到期[44][151] - 实际控制人承诺股份锁定期再延长24个月，推动上市后股权激励等[31][137] - 募投项目建成后，预计2023年开始新增折旧和摊销费710.82万元/年；若产销量与2021年相比无变化，以2021年经营指标测算，净利润为2135.12万元，下降幅度为24.98%[156]

发行相关 - 公司拟公开发行不超1800万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超7200万股[9][34] - 每股面值1元，发行股票类型为人民币普通股（A股），拟在深交所创业板上市[9] - 发行方式采用网下询价配售与网上按市值申购定价发行结合或其他认可方式[35] - 本次发行前公司实际控制人合计持股94.44%，发行后持股70.83%[30] 业绩总结 - 2022年度公司营业收入53707.77万元，同比下降6.97%；净利润6588.31万元，同比下降1.53%[64] - 2022年1 - 6月公司营业收入26610.54万元，2021年度为57734.06万元[60] - 2022年1 - 6月公司净利润3020.41万元，2021年度为6690.34万元[60] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为30.55%、27.32%、24.11%和24.69%[29] 用户数据 - 报告期内公司向美的集团销售金额占同期营业收入比例分别为60.72%、62.26%、53.56%和49.30%[24] - 2022年1 - 6月前五名客户销售金额合计18521.70万元，占收入总额的比例69.59%[43] 未来展望 - 公司预计2023年1 - 3月营业收入区间为14500.00至15000.00万元，同比增长14.93%至18.89%[69] 新产品和新技术研发 - 流体电磁阀产品为近年研发的新产品，报告期内收入占比总体呈上升趋势[38] - 公司最近三年研发费用分别为1504.63万元、1557.30万元、2192.19万元，累计金额为5254.12万元[50] 市场扩张和并购 - 报告期内未发生重大资产重组事项[129] 其他新策略 - 募集资金扣除发行费用后拟投资项目合计55885.41万元，拟使用募集资金投入55600.00万元[73]

发行信息 - 发行股数未考虑超额配售选择权时不超过1400万股，全额行使时不超过1610万股，超额配售选择权发行股票数量不超210万股[8][82][102] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格不低于7.50元[8][82] - 发行前每股净资产3.09元，发行前净资产收益率20.46%[82] 业绩数据 - 2019 - 2021年公司营业收入分别为9876.65万元、13756.74万元和17441.83万元，复合增长率32.89%，2022年1 - 9月较上年同期下降17.45%[24][125] - 2022年1 - 9月营业收入11,915.35万元，同比下滑17.45%；归母净利润2,425.09万元，同比下滑8.87%；扣非归母净利润2,167.23万元，同比下滑16.78%[53][154] - 2022年度营业收入13,847.95万元，较上年同期下降20.60%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润2,216.80万元，较上年同期下降17.04%[54] 业务结构 - 报告期内打捆机销售收入占主营业务收入比例分别为80.21%、92.84%、94.76%和93.97%[25][125] - 报告期内经销模式收入占比分别为82.57%、94.10%、96.19%和99.19%，截至2022年9月末经销商数量超260家[19][114] 市场情况 - 2019年度和2020年打捆机前4名厂家市场占有率合计分别为18.43%、20.80%，市场集中度较低[27][128] - 2022年中国农作物耕种收综合机械化率约为72%，较10年前增长15个百分点，2025年预计达75%[49][123] - 打捆机过去几年保持平均6%以上增速，全国打捆机销量排名前20企业平均取得10%以上销售增速[49][123] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面余额分别为2231.08万元、1684.78万元、1407.59万元和1458.46万元，占流动资产比例分别为27.67%、21.42%、16.33%和14.42%[23][124] - 报告期内公司毛利率分别为37.79%、42.83%、36.12%和33.97%，呈下降趋势[26][127] - 2022年9月30日资产负债率（母公司）18.51%，2021年末为24.02%[79] 历史问题 - 2018 - 2021年原实际控制人累计占用公司资金1384.78万元，2021年末已全部归还[32][136] - 报告期内无真实交易背景的票据交易金额分别为1841.00万元、450.50万元、20.00万元和0.00万元[34][139] - 报告期内代收货款金额分别为1900.92万元、608.07万元、37.90万元和0.00万元，2021年4月后未再发生[36][140] 股权结构 - 公司原控股股东孟凡伟于2022年8月17日去世，孟家毅成为控股股东，孟家毅及李树秀成为实际控制人，孟家毅拥有公司64.52%表决权[65][134][164][166] - 本次公开发行前公司总股本4252.40万股，公众股东持股比例3.96%，本次拟公开发行不超1400万股，占发行后总股本24.77%[196] 研发创新 - 公司针对打捆机穿绳钢针和活塞撞刀问题分别研发阻尼稳定装置和防撞刀装置[90] - 公司创新研发活塞高密封专用轴承，提高打捆机使用可靠性[94] - 双抛除尘型方捆机解决草捆含尘量大问题，提高饲料化草捆品质[98] 募集资金 - 募集资金项目总投资10500万元，其中年产5000台农业收获机械智能升级改扩建项目10000万元，补充流动资金500万元[104] - 募投项目建成后，预计从2023年开始新增折旧和摊销费为710.82万元/年[152]