■李文 第一，强化合规管理，从"形式合规"升级到"实质风控"。可以借助科技赋能，填补流程漏洞，提高合规效率。比如在开 户、交易环节，部署AI系统监测异常操作，业务全程留痕，从开户资料审核到后续交易，确保每一步可追溯，提升管控的威慑 力，避免"粗放式"揽客，也从源头保护投资者权益。 经纪业务是券商主营业务之一，具有业务营收占比大、从业人员众多的特点，这使得合规问题更容易暴露出来。现阶段， 合规风控已成为券商核心竞争力的构成要素。近期券商经纪业务频收罚单，暴露出部分券商合规管理流于形式，对从业人员的 培训与监督不到位。券商要以此为戒，注重强化全业务链合规。 第二，优化考核体系，打破业绩与合规的简单绑定。经纪业务迎来增长空间，各券商分支机构的考核任务也随之加重，部 分从业人员为完成业绩指标，拓客心切，把合规看作是能省即省的"成本负担"，进而不惜突破合规底线。从这个角度来看，券 商可以将考核指标拆分细化。具体而言，可适当降低前台业务人员销售指标的权重，同时新增包含客户投诉率、适当性匹配准 确率之类的合规质量评价，引导从业人员重视合规执业。实际上，在2024年10月份，监管部门曾对券商下发通知，要求证券公 司应当切实加 ...

公司管理层变动 - 大连银行董事长职位空缺两年后由曾涛正式接任，其任职资格于6月3日获监管核准[1][4] - 曾涛具有"东方系"背景，职业生涯横跨银行、资产管理、保险领域，曾任职中国银行海南省分行及东方资产多个管理岗位[5] - 大连银行董事长人选自2015年东方资产重组后始终与"东方系"绑定，前任包括崔磊、彭寿斌等[5][6] - 同日大连银行行长助理魏续新任职资格也获核准，管理层进一步补充[7] 公司经营业绩 - 大连银行2024年全年营收54.04亿元（同比+13.42%），净利润6.21亿元（同比+1.78%），但2025年一季度净利润同比下滑超2%至2.09亿元[9] - 历史业绩波动剧烈：2010年净利润增速达38.3%，2014-2015年连续两年降幅超70%，2015年净利润仅1.29亿元，显著落后同期宁波银行(65.67亿元)、南京银行(70.66亿元)[8][9] - 2024年上半年净利润3.56亿元（同比+5.64%），结束2018-2023年连续负增长[9] 资产质量状况 - 2024年末不良贷款率2.88%（同比+0.31pct），不良贷款余额78.12亿元（同比+11.35亿元）[11] - 贷款质量恶化：次级贷款占比从1.63%升至1.78%，损失贷款占比从0.55%升至0.81%[11] - 2017-2023年不良率持续高于2%，峰值达3.94%（2020年）[11] 战略发展方向 - 曾涛的"东方系"背景有望强化与东方资产在不良处置、产品创新等领域的协同[6] - 行业分析师认为需优化资本结构（如发行二级资本债）、加强金融科技在风控中的应用，建立智能监测系统[12] - 当前采取的清收措施包括总分行领导包干机制、抵债资产平台招商、"一户一策"处置方案等[11]

券商从业人员违规交易案件 - 中信证券IT高级经理李海鹏利用CRM系统权限获取私募基金持仓信息 通过亲属账户进行趋同交易76只股票 累计交易金额2900.38万元 获利213.14万元 被处以"没一罚一"合计426.28万元罚款 [3][5][6] - 华泰证券投研系统负责人邵某通过OA系统违规访问自营账户数据984次 实施趋同交易58只股票 买入金额3153.38万元 获利19.39万元 同时作为从业人员违规炒股14年累计亏损262.61万元 被处以合计107.57万元罚款 [11][12][13] - 两起案件暴露出券商信息系统权限管理漏洞 包括客户数据全量开放 异常操作监测失效等问题 [3][11] 私募基金信息泄露细节 - 李海鹏跟踪交易的"高某睿远基金"涉及10只产品 管理人均为上海高毅资产 托管人为中信证券 推测跟踪对象为知名基金经理邓晓峰 [7][8][9] - 涉事私募产品包括高毅-晓峰1号睿远系列1-9号证券投资基金 均在中信证券托管 [9] 行业监管动态 - 2024年证监会已查处59起从业人员违规案件 包括湘财证券高管1800万元罚单和资管公司投资经理6500万元罚没案例 [16] - 中证协正在征求意见的《证券公司从业人员投资行为管理指引》要求加强交易监测 关键岗位核查 重点防范自营和资管业务中的老鼠仓行为 [17] - 专家建议通过物理隔离系统权限 AI实时监控 数据脱敏等技术手段 结合双人复核等制度设计防范IT岗位内幕交易 [18] 案件特征分析 - 趋同交易定义为利用未公开信息进行同方向买卖 属于严重违法行为 [5] - 典型操作模式包括跟踪机构账户持仓 提前建仓获利 案件平均趋同交易比例达72.5% [11] - 监管呈现"三严"态势：顶格处罚 科技监控 机构连带责任 [3][16]

人事变动 - 招商证券新任总裁由招商银行原执行董事、副行长朱江涛出任，接替到龄退休的吴宗敏 [1] - 朱江涛在招商银行工作20年，历任风险管理部总经理、首席风险官等职，风控经验丰富 [1][2] - 招商证券近期高管团队调整，新聘两名副总裁张兴和王治鉴，形成包括董事长霍达、总裁朱江涛在内的7人核心管理层 [3] - 招商银行5月公告朱江涛辞任执行董事、副行长职务，董事会对其贡献给予高度评价 [2][3] 战略规划 - 2025年招商证券将推进三大核心策略：转型创新提升竞争力、变革升级支持战略落地、守牢底线保障稳定经营 [4][5] - 财富管理转型聚焦产品择时择优和大类资产配置，机构业务计划构建差异化竞争优势，投行业务扩展再融资、并购重组等 [5] - 科技与协同成为战略关键抓手，推动AI等技术在核心业务落地，深化与招商银行的战略协同 [5] - 风险管理方面将优化制度指标，强化重点业务防控，提升合规管理和审计效率 [5] 财务表现 - 2024年招商证券营业收入208.91亿元（同比+5.4%），归母净利润103.86亿元（同比+18.51%），行业排名保持第4 [6] - 2025年一季度营业收入47.13亿元（同比+9.6%），归母净利润23.08亿元（同比+6.97%） [6] 协同效应 - 招商证券与招商银行历史渊源深厚，干部流动和业务协同频繁，文化一脉相承 [1] - 未来财富管理协同可结合招商银行高净值客户资源与招商证券投研能力，投行业务联动将互补信贷资源与证券承销优势 [6]

2024年度可持续发展报告 资料来源：闻泰科技 编者按：ESG年报解读为搜狐财经及价值公司100联合发起的针对各公司ESG报告披露情况的解读专 栏。 参考上交所《上市公司治理准则》、港交所《环境、社会及管治守则》等文件，搜狐财经迭代完善各行 业ESG测评体系标准，并以最新标准为依托，以2024年公司ESG报告为主要数据来源，对公司环境资 源、社会责任及公司管治进行了评价。 本文为"闻泰科技"篇。 出品 | 搜狐财经 研究员 | 张子豪 ESG评级跃升领先行列，多项环境关键指标进步明显 5月24日，闻泰科技发布中英文两版2024年可持续发展报告。近年来，闻泰科技MSCI ESG评级经历了 从"落后"到"领先"的过程，从初期的CCC级（落后水平），到2024年首次进入全球ESG"领先企业"行 列。根据MSCI最新的评级结果，闻泰科技在水压力、化学品安全等关键领域，均优于全球行业均值， 评级也提升至BBB级。 从报告来看，闻泰科技2024年用水效率显著提升。其总用水量603.9万吨，用水密度（万吨/百万元收 入）从2023年的92.66降至82.05。同时持续提高水资源循环利用率，用水回收占比达19%，全球用水回 ...

【大河财立方 记者 裴熔熔】国有企业是国民经济的压舱石，合规管理是国有企业的生命线，是企业防范风险、提升核心竞争力的重要保障。 河南省政府国资委研究室主任李选杰也对豫资控股集团的合规管理工作表示充分认可。"此次贯标认证标志着豫资控股集团站在了从合规管理体系'有没 有'迈向运行效果'好不好'的新起点上。但也要清醒认识到，合规管理体系的建设是一项长期而艰巨的任务，需要持续发力、久久为功。"李选杰表示。 以此为起点，豫资控股集团的合规管理工作下一步如何干？ 5月29日下午，豫资控股集团合规管理体系认证证书颁证仪式在郑州举行。会上宣布，豫资控股集团合规管理体系通过国际国内双标准认证，中国质量认证 中心为豫资控股集团颁发合规认证证书。这意味着豫资控股集团在推进依法治企、提升管理水平方面迈出了关键一步，合规管理体系已从"建设提升"迈 向"转型深化"的关键阶段。 党的二十大报告明确提出"加快建设世界一流企业"，合规管理正是这一目标的核心支撑，亦是国企改革深化提升行动重要任务之一。国务院国资委、河南省 政府国资委高度重视国企合规管理，近年来连续出台文件，将合规管理提升至企业战略高度。豫资控股集团作为省管重要骨干企业和省级国有 ...

董事会会议召开情况 - 公司第十五届董事会第十次会议于2025年5月28日以通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年5月21日通过电子邮件形式送达 [1] - 会议由董事长主持，应出席董事9名，实际出席9名 [1] - 会议召集及召开程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议事项 - 审议通过《关于注销子公司联讯伟业的公告》，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 修订《合规管理办法》以加强公司合规管理体系建设，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 修订《对外捐赠管理办法》以规范捐赠行为及审批流程，表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] 文件披露 - 《关于注销子公司联讯伟业的公告》与本公告同日披露于巨潮资讯网 [1] - 备查文件由公司董事会存档 [2]

监管政策与合规要求 - 2024年《金融机构合规管理办法》对保险中介机构提出更高要求，包括合规负责人资质（需高级管理人员资质及法律合规经验）、审计委员会独立职能以及内部治理结构调整 [1][3] - 互联网保险业务监管收紧，2024年新规要求构建线上线下融合服务体系，严格筛选合作机构，上市公司需优化服务流程并确保数据安全 [3] - 信息披露规范化要求上市公司披露股东信息、互联网业务经营情况及强制保险业务数据（如老年人保险参保率、赔付率等关键指标） [3] - 全国性保险经纪机构注册资本最低限额为5000万元，区域性机构为1000万元，股权变更需确保资本金合规并符合股东资质要求 [3] 行业趋势与市场机遇 - 文旅产业复苏推动旅游保险与意外险需求激增，个性化产品（如高原旅行险、探险活动险）成为市场热点，上市公司可通过数据建模优化风险定价 [3] - 银发经济蓝海显现，老年人口增长带动长期护理险、健康险需求，上市公司可联合医疗机构开发"保险+健康管理"服务 [3] - 科技赋能成为关键，人工智能与区块链技术可优化保单管理、理赔流程及合规审查，降低运营成本并满足数据真实性监管要求 [3] 企业应对策略 - 构建合规长效机制：设立独立合规部门，定期开展内部审计与风险排查，强化高管培训以解读新规 [3] - 优化信息披露流程：建立标准化模板，利用数字化平台集中管理客户数据，提升披露准确性与时效性 [3] - 深耕细分市场：针对老年人、高净值客户设计定制化产品（如养老社区长期护理险、跨境医疗旅游险），跨界合作拓展场景化服务 [3] - 科技应用降本增效：投资智能风控系统实时监控合规性，利用大数据分析客户需求以提升转化率 [3] 保险中介牌照市场现状 - 全新申请保险中介牌照获批率极低，2019-2025年仅2家获批，目前210家排队申请，收购现成牌照成为更高效途径 [7] - 区域性保险代理牌照价格183万至350万元，全国性保险经纪或代理牌照约2000万元，保险公估牌照价格181万至240万元，居间中介费为交易价格的5-8% [7] - 中中保险咨询在保险中介牌照交易领域领先，29年从业经验累计完成41家全国牌照交易 [5]

合规风险与处罚 - 利安人寿河南分公司因"造假"及唆使、诱导保险代理人违规被警告并罚款24万元，郑州中心支公司因同类问题被罚28万元，两家分支机构合计被罚69万元[1][4] - 2024年公司多家分支机构合计被罚金额超百万元，涉及银保渠道销售方案问题、投诉处理缺陷及销售人员欺骗投保人等违规行为[5] - 公司高管连带受罚，包括河南分公司副总经理王宏斌被罚5万元，郑州中心支公司总经理贺志强被罚5万元[4] 整改与合规管理 - 公司已针对河南分公司2023年现场检查问题组织整改，完善内控机制[4] - 行业专家建议从健全合规管理体系、培育合规文化、加强流程管控及责任追究四方面整改[6] - 公司2025年一季度经营分析会提出强化风控合规防线，加强消费者权益保障[10] 经营业绩与战略 - 公司2020-2023年净利润波动剧烈：2020年3.82亿元→2021年1.38亿元→2022年亏损27.57亿元→2023年扭亏为盈0.39亿元[7] - 2024年一季度保险业务收入0.14亿元（同比下滑4.02%），净利润0.05亿元（同比增长54.88%）[7] - 公司2022年提出IPO目标但未如期实现，2024年底总裁更迭，由平安人寿背景的严维金任临时负责人[7][8] 发展战略与行业趋势 - 公司提出"新长征"战略，聚焦效益与价值，加快向资产负债管理型公司转型[9][10] - 行业建议寿险公司通过数字化转型（如AI核保）提升风控能力，完善代理人管理，推动"保险+康养"战略与合规融合[11] - 国资股东持股比例约50%，股东结构包含5家国有企业和5家民营企业[7]

企业微信会话存档功能的核心价值 - 企业微信会话存档功能全面留存员工与客户及内部沟通记录，涵盖文字、图片、语音、视频、文件等多种形式 [2] - 该功能满足金融等行业对沟通记录保存的严格监管要求，确保业务流程可追溯 [4] - 会话存档解决了客户资源管理难题，防止员工离职导致客户流失，实现客户资源归企业所有 [6] 会话存档在合规监管中的作用 - 金融行业需按监管要求保存客户沟通记录，企业微信会话存档为合规运营提供保障 [4] - 即使员工删除或撤回聊天记录，企业仍可通过存档完整追溯对话内容 [6] 会话存档在内部协作中的价值 - 存档功能支持团队成员回顾历史讨论内容，减少重复沟通和工作延误 [8] - 新员工可通过存档快速熟悉业务，加速融入团队 [8] 会话存档的数据统计功能 - 提供新客户数、单聊数、发送消息数等关键指标统计，如未回复率40%、2分钟回复率61.62% [5] - 支持按员工、分组、时间等维度筛选数据，如统计截止时间2025-05-16 12:00 [5] - 记录主动/被动沟通数据，如主动沟通21次、被动沟通8次 [5]