股价表现与资金流向 - 9月1日盘中股价上涨2.35%至11.75元/股，成交额1.62亿元，换手率3.51%，总市值46.85亿元 [1] - 主力资金净流入1677.06万元，特大单买卖占比分别为2.30%和2.23%，大单买卖占比分别为25.12%和14.81% [1] - 年内股价累计上涨56.88%，近5日/20日/60日分别上涨2.09%、9.00%、24.21% [1] - 年内3次登上龙虎榜，最近7月25日龙虎榜净卖出8500.03万元，买卖总额占比分别为6.96%和17.02% [1] 经营业绩与财务数据 - 2025年上半年营业收入11.82亿元，同比增长46.63% [2] - 2025年上半年归母净利润1.22亿元，同比增长41.05% [2] - A股上市后累计派现4.49亿元，近三年累计派现2.52亿元 [3] - 主营业务收入构成：物料搬运设备及服务占比93.72%，工程机械及部件业务占比6.09% [1] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日股东户数1.79万户，较上期减少1.22% [2] - 人均流通股22,265股，较上期增加12.25% [2] - 十大流通股东新增四家机构：华安安康灵活配置混合A持股238.29万股、华夏双债债券A持股212.85万股、招商成长量化选股股票A持股205.99万股、招商量化精选股票发起式A持股196.57万股 [3] - 华宝可持续发展混合A、华宝研究精选混合、华夏希望债券A退出十大流通股东 [3] 公司基础信息 - 公司位于江苏省吴江汾湖经济开发区，成立于2007年6月19日，2017年1月25日上市 [1] - 主营业务为中高端桥门式起重机、电动葫芦、工程机械部件的研发制造销售 [1] - 所属申万行业为机械设备-专用设备-能源及重型设备 [2] - 概念板块涵盖水电概念、西部开发、工程机械、换电概念、一带一路等 [2]

股价表现与交易数据 - 8月29日盘中股价上涨2.02%至94.09元/股，成交额5.46亿元，换手率3.01%，总市值184.91亿元 [1] - 主力资金净流出1131.88万元，特大单买入占比4.32% (2359.23万元) 卖出占比3.90% (2129.19万元)，大单买入占比17.85% (9751.80万元) 卖出占比20.34% (1.11亿元) [1] - 年内累计涨幅达220.62%，近5日下跌2.66%，近20日上涨20.01%，近60日上涨63.61%，年内16次登上龙虎榜 [1] 主营业务与行业属性 - 公司主营机械传动与控制应用领域关键零部件，智能执行单元占比38.49%，减速电机37.00%，精密减速器22.41% [1] - 属于机械设备-通用设备-金属制品行业，涉及减速器、智慧物流、工程机械等概念板块 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.68万户，较上期增加8.67%，人均流通股3459股，较上期增加19.63% [2] - 鹏华碳中和主题混合A持股441.96万股（较上期减少254.55万股），华夏中证机器人ETF持股263.57万股（较上期增加96.12万股） [3] - 香港中央结算持股212.32万股（较上期增加4.82万股），天弘中证机器人ETF（新进）持股106.93万股，中航趋势领航混合发起A（新进）持股92.21万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年上半年营业收入5.16亿元，同比增长2.08%，归母净利润4637.15万元，同比增长6.50% [2] - A股上市后累计派现1.60亿元，近三年累计派现6198.02万元 [3]

股价表现与交易数据 - 8月27日盘中下跌2.04%至15.37元/股 成交额9.77亿元 换手率1.26% 总市值1339.60亿元 [1] - 主力资金净流出2.25亿元 特大单净流出1.63亿元(买入8726.44万元占比8.93% 卖出2.50亿元占比25.58%) [1] - 年内股价累计上涨15.11% 近5日下跌0.32% 近20日下跌0.26% 近60日上涨4.11% [2] 公司基本情况 - 主营业务构成:动力总成及整车整机41.62% 智慧物流41.14% 农业装备8.51% 其他零部件4.68% 其他业务4.06% [2] - 所属申万行业为汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 概念板块包括证金汇金/H股/工程机械/一带一路/节能环保 [2] - A股上市后累计派现340.76亿元 近三年累计派现129.65亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 股东户数22.41万户 较上期减少11.49% [2] - 香港中央结算有限公司持股5.81亿股(第二大股东) 较上期增加3.22亿股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股8869.48万股(第六大股东) 较上期减少490.40万股 [3] - 易方达沪深300ETF持股6221.65万股(第八大股东) 较上期减少242.32万股 华夏沪深300ETF退出十大股东 [3] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入574.64亿元 同比增长1.92% [2] - 第一季度归母净利润27.11亿元 同比增长4.27% [2]

股价表现与资金流向 - 8月27日盘中股价下跌2.09%至7.50元/股，成交额5.35亿元，换手率1.00%，总市值648.64亿元 [1] - 主力资金净流出1.12亿元，特大单买卖占比分别为4.30%和15.57%，大单买卖占比分别为20.02%和29.64% [1] - 年内股价累计上涨8.23%，近60日涨幅达11.11%，近5日及20日涨幅均为0.00% [2] 财务业绩 - 2025年第一季度营业收入121.17亿元，同比增长2.92% [2] - 归母净利润14.10亿元，同比大幅增长53.98% [2] - A股上市后累计派现288.80亿元，近三年累计派现80.13亿元 [3] 业务结构与行业属性 - 主营业务收入构成：起重机械32.51%、混凝土机械17.62%、高空机械15.03%、土方机械14.67%、农业机械10.22%、其他机械和产品8.91%、金融服务1.04% [2] - 所属申万行业为机械设备-工程机械-工程机械整机，概念板块涵盖雅下电站、工程机械、固废处理等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数26.22万户，较上期增加1.00%，人均流通股无变化 [2] - 香港中央结算有限公司为第六大流通股东，持股2.33亿股但较上期减少6166.06万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF位列第十大流通股东，持股8122.82万股且较上期减少447.26万股 [3]

股价表现与资金流向 - 8月25日盘中股价上涨2.01%至9.12元/股 成交额7.51亿元 换手率1.03% 总市值1071.87亿元 [1] - 主力资金净流入5249.43万元 特大单净买入3911.28万元（买入9128.56万元占比12.15% 卖出5217.28万元占比6.94%） [1] - 大单净买入1300万元（买入1.56亿元占比20.81% 卖出1.43亿元占比19.03%） [1] - 年内股价累计上涨17.60% 近5/20/60日分别上涨5.19%、6.05%、13.08% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入268.15亿元 同比增长10.92% [2] - 归母净利润20.22亿元 同比增长26.37% [2] - A股上市后累计派现124.45亿元 近三年累计分红86.72亿元 [3] 主营业务构成 - 土方机械占比26.20% 起重机械占比20.62% 其他工程机械及备件占比16.60% [1] - 混凝土机械占比10.26% 高空作业机械占比9.47% 矿业机械占比6.94% [1] - 桩工机械占比5.48% 道路机械占比4.43% [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数10.88万户 较上期减少10.80% 人均流通股74,613股 较上期增加12.11% [2] - 香港中央结算有限公司持股5.19亿股 较上期增加2.06亿股 位列第二大流通股东 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.34亿股 较上期减少721.05万股 位列第七大流通股东 [3] - 易方达沪深300ETF持股9474.33万股 较上期减少377.07万股 位列第八大流通股东 [3] 行业分类与概念板块 - 属于机械设备-工程机械-工程机械整机行业 [2] - 概念板块涵盖工程机械、盾构机、一带一路、证金汇金、垃圾分类等 [2]

股价表现与资金流向 - 8月22日盘中股价上涨2.00%至21.42元/股 总市值达1815.21亿元 成交金额4.71亿元 换手率0.26% [1] - 主力资金净流入2410.03万元 特大单买入4353.54万元（占比9.24%）卖出5315.99万元（占比11.28%） 大单买入1.28亿元（占比27.22%）卖出9449.46万元（占比20.06%） [1] - 今年以来股价累计上涨32.85% 近5日/20日/60日分别上涨2.00%/7.48%/16.46% [1] 经营业绩与股东结构 - 2025年1-6月营业收入447.80亿元 同比增长14.64% [2] - 股东户数53.29万户 较上期增加0.64% 人均流通股15902股 较上期减少0.51% [2] - A股上市后累计派现292.63亿元 近三年累计分红62.44亿元 [2] 机构持仓与公司属性 - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东 持股10.00亿股 较上期增持1.30亿股 [2] - 公司属于机械设备-工程机械整机行业 概念板块涵盖重工装备/一带一路/社保重仓等 [1] - 注册地址位于北京市昌平区及香港新界 成立于1994年11月22日 于2003年7月3日上市 [1]

北交所主题基金业绩表现 - 北交所主题基金近一年收益率表现突出 其中3只基金突破200%大关 中信建投北交所精选两年定开A以257.52%的收益率领先 华夏北交所创新中小企业精选和汇添富北交所创新精选A分别达到236.86%和226.06% [1][2] - 其他北交所主题基金同样表现优异 景顺长城北交所精选两年定开A回报178.56% 易方达北交所精选两年定开A回报152.23% 万家北交所慧选两年定开A回报150.35% [1][2] 基金超额收益与波动特征 - 主动管理权益基金相比业绩基准超额收益显著 中信建投北交所精选两年定开过去一年收益率190.48% 较业绩基准28.64%高出161.84个百分点 [2] - 北交所投资呈现高波动特征 中信建投北交所精选两年定开历史最大回撤达41.45% [2] 基金经理投资策略调整 - 中信建投基金冷文鹏接手后调整持仓结构 从TMT转向智能驾驶和工程机械板块 基金净值快速拉升 [3] - 华夏基金顾鑫峰聚焦专精特新细分行业龙头 布局汽车零部件 消费电子 高端装备等领域 [4] - 易方达基金郑希侧重成长性投资品种 布局国产半导体产业链 机器人 液冷AI数据中心等领域 [5] 北交所市场发展驱动因素 - 北交所经历估值体系重构 在政策红利 产业升级红利与流动性红利共同驱动下成为价值洼地 [6] - 监管层推出系列改革措施 包括降低投资者门槛 引入做市商制度 优化融资融券制度 推动长期资金入市 [6] - 北证50指数过去一年累计涨幅138.83% 显著超越沪深300指数25.81%的涨幅 [6] 行业配置与投资主线 - 万家基金叶勇主要配置电子设备 新能源 机械行业 种业 汽车零部件 新材料 医美等细分领域龙头 [7] - 汇添富基金重点关注三大投资主线 科技创新主线包括AI人工智能 低空经济 智能驾驶等领域 高端制造升级主线包括半导体自主可控 化工新材料等领域 新兴消费主线包括医疗美容 运动健身等领域 [8] 后市展望与投资机会 - 市场将回归业绩主线 关注业绩持续高增长的优质公司 [8] - 增量资金持续流入 全市场基金布局北交所及专精特新指数基金发行带来资金活水 [9] - 华源证券建议关注四类投资机会 包括新质生产力标的 高端智造+泛科技产业链标的 出海相关标的 近期热点主题交易机会 [9]

市场表现 - 沪指上涨1.0%，深成指上涨0.9%，创业板指上涨0.2%，两市成交额超2.4万亿元，连续6个交易日超2万亿 [1] - 科创板50指数大涨3.2%，领涨宽基指数，科创100指数涨2.17%，科创综指涨1.84% [1][2] - 创业200指数下跌0.19%，东证指数下跌0.57%，日经225指数下跌1.51% [2] 行业板块 - 半导体和人工智能相关指数表现强势，上证科创板芯片指数涨4.74%，上证科创板人工智能指数涨超4% [1] - 科创芯片设计指数单日涨5.07%，近5日累计涨10.68%，科创芯片指数近5日涨8.92% [2] - 港股创新药板块走弱，恒生创新药ETF净申购近7000万份，国证港股通创新药指数跌3.39% [1][2] 资金流向 - 科创板50ETF等相关产品成交活跃，科创人工智能ETF等产品受市场关注 [1] - 港股创新药板块资金逆势加仓，恒生创新药ETF全天净申购近7000万份 [1] 机构观点 - 华安证券建议配置进攻性方向，包括成长科技（AI、机器人）和业绩支撑板块（稀土永磁、贵金属、工程机械等） [1] 估值水平 - 科创板50指数近5年估值分位达99.5%，科创100指数估值分位43.6%，科创综指估值分位92.9% [2] - 创业200指数估值分位99.8%，东证指数估值分位77.0% [2] - 港股通医药C估值分位28.0%，中证港股通创新药估值分位23.5%，国证港股通创新药估值分位27.9% [2]

市场表现分析 - 8月13日上证指数收涨0.48%至3683.46点，突破924行情以来新高，创业板指大涨3.62%至2496.50点，距前高仅一步之遥 [2] - 全A成交额达2.18万亿，创年内次高，行业表现剧烈分化：通信（+4.91%）、有色金属（+2.37%）、电子（+2.01%）领涨，银行（-1.06%）、煤炭（-0.81%）、食品饮料（-0.42%）领跌 [2] - 创业板指大涨主因市场风险偏好提升叠加海外光模块业绩超预期催化，算力概念权重股（如中际旭创、新易盛）贡献显著 [2][3] 牛市驱动力分析 - 决策层对资本市场定调从"稳定活跃"递进至"巩固回稳向好势头"，为微观流动性提供安全垫 [4] - 资产荒背景下无风险利率下行、房价下行、固收收益低迷推动股市吸引力提升，微观流动性持续流入且潜在空间充足 [4] - 市场热点不断（如AI、算力）维持交投活跃，赚钱效应形成良性循环，投资主体对牛市共识强化 [4] 配置策略建议 - **成长科技主线**：聚焦AI、算力、机器人、军工等高弹性领域，兼具事件催化和业绩支撑 [6] - **业绩支撑主线**：稀土永磁（中报亮眼）、贵金属（全球利率下行）、工程机械（海外需求回升）、摩托车（出口高景气）、农化制品（量价改善） [6] - **政策驱动主线**：服务消费（政治局会议超预期结构性政策）如出行、养老，房地产估值修复延续 [7] 海外催化剂 - 美股光模块公司Lumentum财报超市场最乐观预期，营收及毛利率显著提升，并上调下季度盈利指引，带动算力产业链预期上修 [3] - 美光科技同步上调盈利指引，强化全球算力产业链景气度 [3]

稀土ETF嘉实流动性表现 - 盘中换手率2.2% 单日成交额1.06亿元[2] - 近1周日均成交额3.71亿元 位列可比基金首位[2] - 近5个交易日有4日实现资金净流入 累计净流入3.44亿元[2] 稀土ETF嘉实规模与份额 - 近1周规模增长2.90亿元 新增规模居可比基金第一[2] - 最新份额达33.51亿份 创近1年新高且居同类首位[2] - 最新单日资金净流入5808.26万元[2] 稀土ETF嘉实业绩表现 - 近1年净值上涨76.79% 在指数股票型基金中排名前4.20%（124/2954）[2] - 成立以来最高单月回报达41.25% 最长连涨月数为4个月[2] - 最长连涨期间涨幅83.89% 上涨月份平均收益率10.02%[2] 中证稀土产业指数成分结构 - 前十大权重股合计占比59.32%[2] - 北方稀土权重13.22%居首 包钢股份权重4.78% 中国稀土权重5.63%[2][5] - 盛和资源单日涨幅1.90%表现最佳 中国铝业涨幅1.84% 厦门钨业涨幅1.32%[5] 券商行业观点 - 湘财证券关注上游稀土资源企业供需边际好转 预期供给收缩与出口管制放松带来需求增量[3] - 光大证券认为国内市场有望延续强势表现 主因内外利好因素持续累积[3] - 华安证券建议配置成长科技与业绩支撑板块 包括稀土永磁、AI、机器人及贵金属等领域[3] 投资工具与标的 - 场外投资者可通过稀土ETF嘉实联接基金（代码011036）参与投资[5] - 权重股涵盖稀土全产业链 包括资源企业北方稀土、盛和资源 以及下游应用企业金风科技、领益智造[2][5]