公司治理文件修订 - 公司计划修订《公司章程》、《股东会议事规则》及《董事会议事规则》 [1] - 上述修订事项尚需提交公司股东会审议 [1] 期货套期保值业务 - 公司全资子公司三一汽车制造有限公司将于2026年开展期货套期保值业务，旨在规避原材料价格波动风险 [5] - 业务涉及的大宗商品包括钢材及钢材原料、铜、铝、原油、橡胶等 [5][9] - 预计动用的交易保证金和权利金上限不超过人民币80,000万元 [7] - 预计任一交易日持有的最高合约价值不超过人民币200,000万元 [7] - 公司将使用自有资金开展业务，不使用募集资金 [8] - 交易期限为2026年1月1日至2026年12月31日 [9] - 该业务已通过董事会审议，无需提交股东会审议 [3][10] 为控股子公司提供担保 - 公司2026年度拟为下属子公司的金融机构融资及金票业务提供担保，新增担保额度合计不超过人民币816亿元 [14] - 担保事项已通过董事会审议，尚需提交公司股东会审议 [15] - 截至2025年11月30日，公司累计为所属子公司提供担保余额为574.57亿元，占公司2024年末经审计净资产的79.91% [35] - 担保对象包括三一国际发展有限公司、三一重机有限公司、三一汽车制造有限公司等至少24家全资或控股子公司 [18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][36]

担保事项概述 - 公司为控股子公司杭州昆汀数字科技有限公司（昆汀科技）向江苏银行杭州分行申请的综合授信业务提供担保，担保最高债权本金为人民币1000万元 [2] - 担保方式为最高额连带责任保证，担保范围包括本金、利息、罚息、复利及实现债权的费用等 [2][6] - 昆汀科技为公司的上述担保提供了不可撤销的连带责任反担保 [2][6] 内部决策与授权 - 本次担保事项及金额在公司已获批准的2025年度担保预计额度以内，无需再次履行审批程序 [3] - 公司2024年年度股东大会已批准为合并报表范围内子公司提供总额不超过人民币1.8亿元的担保额度，有效期至2025年年度股东大会召开之日止 [3] 担保协议核心条款 - 主债权确定期间为2025年12月3日至2026年11月24日，在此期间内债权人发放授信无需逐笔办理担保手续 [5] - 保证期间自主合同债务履行期届满之日后满三年止 [6] - 反担保保证期间为三年，具体起算日依据主合同债务履行情况确定 [7] 担保状况与财务影响 - 截至公告日，公司对控股子公司的担保总额为8800万元，占公司最近一期经审计净资产的27.35% [10] - 其中实际担保余额为6272.29万元，占最近一期经审计净资产的19.49% [10] - 公司不存在对合并报表外单位、控股股东、实际控制人及其关联方的担保，也无逾期担保 [10] 担保背景与公司立场 - 担保旨在满足昆汀科技生产经营及业务发展需要，有利于提高资金使用效率和支持其稳健经营 [8] - 公司认为被担保方资信状况和偿债能力良好，且通过反担保和有效控制日常经营风险，整体担保风险可控 [8]

董事会决议与公司治理 - 公司于2025年12月4日召开第四届董事会第二十次会议，应出席董事9人，实际出席9人，其中6人以通讯方式表决，会议审议通过了九项议案 [2] - 董事会同意豁免本次会议的通知期限，并计划择日召开2025年第四次临时股东会 [3][4][25][26] - 董事会同意提名游相华先生为第四届董事会独立董事候选人，以接替辞职的独立董事刘峰先生，该任命尚需交易所审查及股东会审议 [24] 2026年度融资与授信计划 - 公司计划2026年度向金融机构申请总额不超过人民币30亿元的融资授信额度，以满足生产经营及业务发展需要 [5][29] - 该授信额度在有效期内可循环使用，实际融资金额以与金融机构发生的金额为准，相关决议尚需提交股东会审议 [29][30] 2026年度对外担保安排 - 公司及下属子公司计划2026年度为下游客户、产业链供应商等非关联方合作伙伴提供担保，责任余额上限为人民币3亿元 [7][35] - 截至2025年10月31日，公司对产业链合作伙伴的实际担保余额为9,395.77万元 [33] - 公司为产业链合作伙伴提供担保旨在深化合作、稳定供应链，并制定了包括要求反担保、资金专款专用在内的风险控制措施 [35][44][45] 2026年度内部担保安排 - 公司及下属全资、控股子公司计划在2026年度继续相互提供担保，预计担保总额度为人民币45亿元，具体包括为公司及不同资产负债率子公司提供的各类担保额度 [11][53] - 截至2025年10月31日，公司对下属子公司的实际担保余额为147,985.09万元，下属子公司之间的实际担保余额为57,531.00万元，下属子公司对母公司的实际担保余额为10,896.74万元 [54] - 内部担保旨在保障经营业务顺利开展，被担保对象均为合并报表范围内公司，公司认为风险可控 [56][64] 关联交易与套期保值业务 - 董事会审议通过了2026年度与控股股东及其他关联方的日常关联交易预计议案，关联董事均回避了相关表决 [13][14][16][19] - 公司计划2026年度开展商品期货及衍生品套期保值业务，交易保证金和权利金上限为8,500万元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过5.50亿元 [22] 担保逾期情况 - 截至2025年10月31日，公司及下属子公司相互提供担保的逾期金额为27,582.11万元，对外担保（对合并报表范围外对象）的逾期金额为34,023.10万元 [34][49] - 对外担保逾期金额中，有26,287.09万元与已剥离至信托平台的子公司相关，另有361.56万元涉及下游客户违约风险，公司已计提预计负债并制定应对措施 [49][67]

担保事项概述 - 2025年，公司控股子公司恩菲环保发生2项担保，分别为中设环保提供2.8亿元连带责任保证担保，为中设水处理提供0.8亿元连带责任保证担保，两项担保均无反担保 [1] - 此次担保在2025年度担保计划范围内，目的是为满足子公司资金需求，公司评估其风险可控 [1] 公司整体担保情况 - 截至2025年10月末，公司及下属子公司对外担保总额为197.20亿元 [1] - 该担保总额占公司2024年度经审计归母净资产的12.89% [1] - 公司目前无逾期对外担保 [1]

担保事项概述 - 招商证券全资子公司招证国际拟为其下设的境外特殊目的机构SPV发行不超过7亿人民币的3年期票据提供连带责任保证担保 [1] - 该担保的生效日为2025年12月4日 [1] 担保历史与现状 - 截至本次担保生效前一日，招证国际为该SPV提供的担保余额为16亿人民币 [1] - 截至2025年12月2日，公司及控股子公司无逾期担保 [1] SPV相关情况 - 该SPV自成立以来仅开展债券发行相关业务 [1] - 截至2024年末，该SPV的资产负债率超过70% [1] 公司评估与授权 - 此次担保在公司的授权额度内 [1] - 公司评估认为此次担保风险可控 [1]

文章核心观点 - 嘉环科技股份有限公司通过其全资子公司南京兴晟泽，为其二级全资子公司兴晟泽印尼有限公司提供最高额不超过人民币5,000万元的履约担保，以支持后者海外业务发展，担保风险被认为可控且符合公司整体利益 [1][2][4] 担保事项概述 - 担保方为嘉环科技全资子公司南京兴晟泽信息技术有限公司，被担保方为其二级全资子公司PT XING SHENGZE TECHNOLOGY INDONESIA（兴晟泽印尼有限公司）[1] - 担保系为满足兴晟泽印尼业务发展需要，应中兴通讯股份有限公司要求，对兴晟泽印尼与中兴通讯签署的合同义务承担连带保证责任 [1] - 担保最高金额为人民币5,000万元（伍仟万元整），保证期间为保函约定的最高额保证期限终止之日（2030年12月31日）起两年 [1][2] 担保协议主要内容 - 担保责任范围涵盖兴晟泽印尼有限公司因违约所产生的违约金、损害赔偿金以及中兴通讯实现债权的费用等 [2] - 担保函有效期自出具之日起至2030年12月31日，覆盖在此期间内中兴通讯与兴晟泽印尼签订的所有合同 [2] 决策程序与意见 - 本次担保已由担保方南京兴晟泽根据其《公司章程》履行内部审批程序，无需提交上市公司董事会或股东大会审议 [1][4] - 董事会意见认为担保符合公司整体利益，风险可控，不会对公司及子公司生产经营产生影响 [4] 公司担保整体情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为83,445.00万元（不含本次），占公司最近一期经审计净资产的37.70% [4] - 公司及控股子公司对外担保余额为31,387.69万元（不含本次），占公司最近一期经审计净资产的14.18% [4] - 公司担保对象均为子公司，无对子公司以外的担保，且无逾期担保情形 [4]

担保事项概述 - 招商证券全资子公司招证国际为其境外特殊目的机构CMS International Gemstone Limited发行不超过6亿元人民币的中期票据提供连带责任保证担保[4] - 担保期限为3年，担保范围涵盖票据项下全部应付款项及相关损失[4] - 担保生效日期为2025年12月1日[5] 被担保人基本情况 - 被担保人CMS International Gemstone Limited成立于2021年8月18日，注册于英属维京群岛，实收资本为1美元[7] - 该公司为特殊目的公司，主营业务仅作为境外发债主体，未开展其他业务活动[7][3] - 2024年末被担保人资产负债率超过70%[3] 决策程序与授权情况 - 担保事项经公司第八届董事会第十七次会议于2025年4月18日审议通过[6] - 公司2024年年度股东大会于2025年6月26日批准了年度担保授权方案[6] - 本次担保在已授权的担保额度范围内进行[8] 担保规模与累计情况 - 本次担保金额不超过6亿元人民币，截至担保生效前一日，招证国际对该SPV的担保余额为10亿元人民币[2] - 截至2025年11月27日，公司对控股子公司净资本担保额度为35亿元，实际担保余额5亿元，占最近一期经审计净资产的0.38%[9] - 招证国际及其下属全资子公司担保总额上限为680亿等值港币，实际担保余额15.06亿元，占公司净资产的1.16%[9] 担保必要性分析 - 发行中期票据主要为配合业务发展及补充流动性需求[8] - 被担保对象为公司合并报表范围内子公司，担保风险在公司可控范围内[8] - 招证国际对SPV持有100%控股权，能够及时掌握其偿债能力[8]

担保事项概述 - 公司为控股子公司苏州晶樱光电科技有限公司提供最高债务本金不超过人民币5,000万元的连带责任保证 [1][8] - 公司为全资子公司江苏风华能源有限公司提供最高债务本金不超过人民币3,500万元的连带责任保证 [1][14] - 担保旨在满足子公司日常经营和业务发展需求，保证其生产经营活动顺利开展 [1] 担保协议主要内容 - 为晶樱光电担保的债权方为浙商银行股份有限公司张家港支行，担保范围包括主债权本金、利息及实现债权的费用等 [3][7] - 为风华能源担保的债权方为江苏常熟农村商业银行股份有限公司尚湖支行，担保范围包括主债权本金、利息及实现债权的费用等 [9][12][13] - 两项担保的保证期间均为主债务履行期限届满之日起三年 [4][9] 内部决策与累计担保 - 担保事项已经公司第六届董事会第八次会议及2024年第三次临时股东大会审议通过 [1] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额为14.608亿元，占公司最近一期经审计净资产的50.31% [14][15] - 公司对指定全资及控股子公司的累计担保总额为10.30亿元，控股公司间担保总额为4.308亿元 [15]

资产处置 - 公司控股子公司梅雁旋窑水泥有限公司拟通过公开招标方式处置其部分报废资产，包括房屋建筑物及机器设备，招标底价为1,286.19万元 [2][4] - 此次资产处置是为了盘活因转让60万吨/年水泥熟料产能指标而需拆除的生产线相关资产，旨在增加公司现金流 [2][4][5] - 拟处置的报废固定资产涉及房屋建筑物账面净值约1,909.79万元，机器设备账面净值约997.82万元，资产目前处于闲置停用状态 [8] - 本次资产处置预计将对公司损益产生影响，拟处置资产账面净值合计2,907.61万元，最终损益以年度审计报告为准 [11] 股份出售 - 公司计划在公告披露日起15个交易日后的六个月内，通过集中竞价方式出售2024年已回购的股份23,879,700股，占公司总股本的1.26% [13][14][16] - 此次出售回购股份是因为回购目的已实现，出售所得资金将用于补充公司流动资金 [14][18] - 若完成全部出售计划，公司回购专用证券账户持股数量将从91,620,121股降至67,740,421股，持股比例从4.83%降至3.57% [18] - 出售价格将视二级市场价格确定，且需遵守相关监管规定，如每日出售数量限制等 [18][20] 担保事项 - 公司控股子公司上海新积域以其全资子公司保定新积域为自身提供担保，担保额度不超过1,100万元，担保方式为连带责任保证 [22][25] - 公司为控股子公司广州国测规划信息技术有限公司提供连带责任保证担保，担保金额为2,500万元，该担保在年度股东会授权的1亿元总额度内 [30][31][33] - 截至公告日，上市公司及其控股子公司对外担保总额为2.95亿元，占公司最近一期经审计净资产的13.62% [35] - 所有担保均为合并报表范围内子公司之间的担保，公司称不存在逾期担保及为控股股东等提供担保的情形 [27][35] 公司治理与决策 - 公司第十一届董事会第二十四次会议审议通过了关于出售2024年已回购股份及控股子公司处置资产的两项议案，两项议案均获得全体7名董事同意 [38]

担保事项概述 - 公司为控股子公司番禺锦江向招商银行申请的4亿元贷款提供连带责任担保，担保本金余额不超过2.04亿元，贷款期限为60个月 [1] - 该担保无反担保措施，同时公司控股子公司广州大瀑布和番禺锦江为该笔贷款提供抵押担保 [1] 担保授权与历史 - 公司于2025年5月19日通过2025年度担保计划，授权有效期至次年年度股东大会召开日 [1] - 截至公告日，公司及子公司累计对外担保余额为20.93亿元，占公司2024年经审计净资产的35.48% [1] - 公司目前无逾期担保 [1]