交易概述 - 公司筹划以现金方式收购新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权，交易前未持有目标公司股份，交易后将取得控制权 [1] - 本次交易为现金收购，拟运用自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集资金，截至2025年上半年末公司货币资金为7631.07万元 [1] - 目标公司成立于2005年8月3日，经营范围涉及顺丁烯二酸酐（顺酐）及液化气的生产和销售 [1] 战略动机与协同效应 - 交易基于公司实际经营发展需要，符合公司在精细化工领域的发展布局 [2] - 目标公司是专注于顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料，用于生产近百种下游有机中间体和专用化学品 [2] - 公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，交易完成后目标公司将与公司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强协同效应，有助于开拓市场 [2] 交易影响与当前状态 - 本次交易将提升公司的经营规模和业绩，有利于提升公司的市场竞争力，符合公司及股东利益 [2] - 交易尚处于初步筹划阶段，交易方案和条款需进一步论证和沟通协商，双方尚需分别履行必要的内外部决策、审批程序 [2]

产业转型总体成效 - 焦作市成功从传统工业重镇转型为产业多元的现代化城市[1] - 三次产业结构从2020年的7.4:42:50.6优化为2024年的6.2:42.5:51.3[8] - 2023年和2024年高质量发展综合绩效考核分别位居全省第1位和第2位[8] 新材料产业 - 多氟多公司打破锂电关键材料技术垄断，实现从传统氟化工向新能源材料转型升级[2] - 龙佰集团、天宝桓祥等企业推动锂离子电池新材料和超硬材料入选省级产业集群[2] - 六氟磷酸锂、导电炭黑、钛白粉等产品产销量全球第一，电子级氢氟酸、电子级硅烷产销量全国第一[2] 绿色食品产业 - 以大咖国际为支撑的“蜜雪冰城”“幸运咖”品牌全球加盟门店已突破5.3万家[3] - 温县成为亚洲最大的茶饮供应链品牌驻地[3] - 拥有大咖国际、蒙牛乳业、立达老汤等企业，打造完整食品产业链[3] 高端装备及汽车零部件产业 - 风神轮胎是我国最大的工程机械轮胎生产企业，产品覆盖全球140多个国家和地区[5] - 拥有风神轮胎、中原内配、瑞庆汽车等重点企业[5] - 获评国家汽车零部件特色产业基地、国家新型工业化产业示范基地等称号[5] 产业创新与企业培育 - 累计创建省级以上质量标杆企业26家、制造业单项冠军企业25家、专精特新企业288家[6] - 国家级专精特新“小巨人”企业达到27家[6] - 上半年高技术产业增加值增长43.8%，战略性新兴产业增加值增长15.2%，分别高于全省28.9和5个百分点[6] 未来产业布局 - 空天大数据产业基地建设有序开展，积极招引培育遥感测绘、无人机生产应用等下游企业[6] - 依托智慧岛、5G产业园等载体，成功创建省级数据标注基地建设先行先试城市[6] 服务业与农业 - 全市货运周转量和交通运输货运量分别居全省第2位和第3位[7] - 粮食总产稳定在200万吨以上，平均单产超500公斤、居全省第一[8]

交易概述 - 公司于9月29日晚间发布筹划重大资产重组的提示性公告，拟以现金方式收购目标公司91.07%的股权 [1] - 本次交易前公司未持有目标公司股份，交易完成后目标公司将成为公司的控股子公司 [1] - 根据初步测算，本次交易预计构成重大资产重组，交易不涉及发行股份、不构成关联交易，也不会导致公司控制权变更 [1] 交易细节与资金安排 - 公司拟运用自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集资金用于本次现金收购 [1] - 交易尚处于筹划阶段，交易方案和条款需进一步论证协商，并需履行必要的内外部决策审批程序 [2] - 公司将组织中介机构开展尽职调查，并在完成审计评估后签署正式协议 [2] 战略协同与业务影响 - 本次交易基于公司实际经营发展需要，符合公司在精细化工领域的发展布局 [2] - 目标公司凯涟捷是一家专注于顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料 [2] - 公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，交易完成后将形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强协同效应 [2] - 本次交易将有助于公司开拓市场，提升经营规模、业绩和市场竞争力 [2] 公司近期财务表现 - 2024年公司实现营业收入4.93亿元，同比增长23.33%，但归属于上市公司股东的净利润为-4995.89万元 [3] - 2025年上半年公司实现营业收入2.59亿元，同比增长22.99%，归属于上市公司股东的净利润为-988.17万元 [3] 公司历史融资情况 - 公司于2019年7月23日在深交所上市，发行1335万股A股，发行价26.02元/股，募集资金净额为3.08亿元 [4] - 2021年8月23日公司通过向特定对象发行股票募集资金净额为3.51亿元 [5] - 经计算，公司两次募资金额合计为7.07亿元 [5]

交易概述 - 中航重机子公司安飞公司与乌当工发集团、安航公司签订《委托经营管理协议》[1] - 乌当工发集团将安航公司委托给安飞公司进行管理[1] - 此次交易不构成关联交易和重大资产重组，无需提交公司董事会和股东会审议[1] 交易条款 - 安飞公司受托管理的年度基础管理费用为84万元[1] - 托管期限分为培育期、试运营期和运营期[1] - 协议中设有业绩激励条款[1] 战略影响与协同效应 - 安航公司于2025年8月7日成立，其设备满足中航重机航空锻铸产品加工要求[1] - 安飞公司受托管理安航公司可提升航空零部件加工交付能力[1] - 该交易有助于增强公司产业链协同效应，对公司长远发展有积极影响[1]

交易概述 - 国林科技拟以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权，交易完成后将取得凯涟捷的控制权 [2] - 本次交易预计构成重大资产重组，但不涉及发行股份、不构成关联交易，且不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更 [2] - 根据相关规定，本次筹划事项公司股票不停牌 [2] - 交易资金来源于自有资金并结合银行并购贷款等方式 [3] 收购标的分析 - 凯涟捷成立于2005年8月，经营范围包括顺丁烯二酸酐（顺酐）及液化气的生产和销售 [4] - 顺酐是重要的基本有机化工原料，用于生产乙醛酸、不饱和聚酯树脂等近百种下游有机中间体和专用化学品 [5] - 凯涟捷股东结构为：银邦海外化学企业有限公司持股91.07%（出资额4,553.50万元），新疆轮园投资开发建设有限责任公司持股8.93%（出资额446.50万元），总出资额5,000.00万元 [5] 战略协同效应 - 顺酐是国林科技乙醛酸产品的主要原材料，本次收购旨在形成上下游产业链协同关系 [6] - 交易有助于公司控制关键原材料的生产和供应，减少对外部供应商的依赖，确保乙醛酸产品原材料的稳定供应 [11] - 公司认为交易可实现优势互补，具备较强的协同效应，有助于开拓市场，提升经营规模和业绩 [6][11] 公司业绩与背景 - 国林科技成立于1994年，是臭氧行业的领军企业，拥有全球规模最大的臭氧设备生产基地 [7] - 公司产品体系主要由臭氧系统设备（传统核心业务）和乙醛酸及其副产品（新业务增长点）两大板块构成 [8] - 公司归母净利润连续两年亏损且幅度扩大：2022年为0.18亿元，2023年为-0.29亿元，2024年为-0.50亿元 [8] - 公司毛利率持续走低，从2022年的37.34%降至2024年的21.04%，2025年上半年进一步降至19.79% [10] - 乙醛酸及副产品业务2025年上半年毛利率为-0.98%，较去年同期增加5.73个百分点，但仍为负值 [10] 财务数据详情 - 2025年上半年公司实现营收2.59亿元，同比上升22.99%；实现归母净利润-988.17万元，同比减亏 [10] - 乙醛酸业务2025年上半年营业收入为10,605.25万元，营业成本为10,708.66万元，毛利为-103.41万元 [11] - 截至公告日，公司总市值为30.45亿元，股价收报于16.55元/股，上涨1.22% [12]

交易概述 - 国林科技拟以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司91.07%股权，交易完成后将取得凯涟捷的控制权，预计构成重大资产重组 [2] - 本次交易不涉及发行股份，不构成关联交易，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变更，且公司股票不停牌 [4] - 交易资金来源于自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集，交易后银邦化学不再持有凯涟捷股份 [6][7] 目标公司情况 - 凯涟捷成立于2005年8月，经营范围包括顺丁烯二酸酐（顺酐）及液化气的生产和销售 [8] - 顺酐是重要的基本有机化工原料，主要用于生产乙醛酸、不饱和聚酯树脂等近百种下游有机中间体和专用化学品 [11] - 凯涟捷股东结构为银邦海外化学企业有限公司出资4,553.50万元持股91.07%，新疆轮园投资开发建设有限责任公司出资446.50万元持股8.93% [10] 交易战略意义 - 顺酐是国林科技乙醛酸产品的主要原材料，交易完成后凯涟捷将与公司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强的协同效应 [11][12] - 通过收购上游企业，公司能够控制关键原材料的生产和供应，减少对外部供应商的依赖，确保乙醛酸产品原材料的稳定供应 [21] - 本次交易将提升公司的经营规模和业绩，有利于提升公司的市场竞争力，符合公司及股东利益 [12] 公司业务与业绩背景 - 国林科技成立于1994年，是臭氧产生机理研究、设备制造与工程方案设计的专业化公司，拥有全球规模最大的臭氧设备生产基地 [14] - 公司产品体系由臭氧系统设备传统核心业务和乙醛酸新业务增长点构成 [14] - 2022年至2024年，公司归母净利润分别为0.18亿元、-0.29亿元和-0.50亿元，连续两年亏损且亏损幅度持续扩大 [16] - 公司毛利率由2022年的37.34%降至2024年的21.04%，2025年上半年进一步降至19.79%，乙醛酸及副产品毛利率为-0.98% [18][19] - 2025年上半年公司实现营收2.59亿元，同比上升22.99%，实现归母净利润-988.17万元，同比减亏 [19] 市场表现 - 截至公告日，国林科技股价收报于16.55元/股，上涨1.22%，总市值为30.45亿元 [22]

交易概述 - 国林科技筹划以现金方式收购新疆凯涟捷石化有限公司91.07%的股权 预计构成重大资产重组 [2] - 交易资金来源为自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集 交易完成后公司将取得凯涟捷控制权 [2] - 本次交易不涉及发行股份 不构成关联交易 不会导致公司控股股东和实控人变更 公司股票不停牌 [2][5] 交易进展与不确定性 - 交易尚处于筹划阶段 交易方案和条款需进一步论证协商 存在不确定性 [2][3] - 交易价格尚未确定 双方将以2025年9月30日为基准日对凯涟捷进行审计评估 并以净资产值和评估价值为基础协商定价 [3] - 交易存在未能通过内外部决策审批程序的风险 可能出现因外部环境变化导致交易终止的情况 [3] 交易背景与战略意义 - 这是国林科技2019年7月上市以来首次筹划重大资产重组 [4] - 收购基于公司实际经营发展需要 符合公司在精细化工领域的发展布局 [5] - 凯涟捷专注于顺酐专业化生产 顺酐是重要基本有机化工原料 用于生产近百种下游产品 [5] - 公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料 交易完成后将形成上下游产业链协同关系 优势互补 具备较强协同效应 [5] - 本次交易将提升公司经营规模和业绩 有利于提升市场竞争力 符合公司及股东利益 [5]

国林科技（300786）(300786.SZ)公告，公司正在筹划以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司("凯涟 捷"或"目标公司")部分股东持有的目标公司91.07%的股权。公司本次交易资金来源拟运用自有资金并结 合银行并购贷款等方式筹集资金。本次交易前，公司未持有目标公司的股份;本次交易完成后，公司将 取得目标公司的控制权。本次交易预计构成重大资产重组。 据悉，凯涟捷是一家专注于顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料，主要用于生产乙 醛酸、不饱和聚酯树脂、富马酸、润滑油添加剂、农用化学品、涂料、耐热苯乙烯树脂等近百种下游有 机中间体和专用化学品。公司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，若本次交易顺利完成，目标公司将与公 司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，有助于公司开拓市场。 ...

本次交易是基于公司的实际经营发展需要，符合公司在精细化工领域的发展布局。凯涟捷是一家专注于 顺酐专业化生产的企业，顺酐是重要的基本有机化工原料，主要用于生产乙醛酸、不饱和聚酯树脂、富 马酸、润滑油添加剂、农用化学品、涂料、耐热苯乙烯树脂等近百种下游有机中间体和专用化学品。公 司乙醛酸产品以顺酐为主要原材料，若本次交易顺利完成，公司将取得目标公司的控制权，目标公司将 成为公司的控股子公司；目标公司将与公司现有业务形成上下游产业链协同关系，优势互补，具备较强 的协同效应，有助于公司开拓市场。本次交易将提升公司的经营规模和业绩，有利于提升公司的市场竞 争力，符合公司及股东利益。 格隆汇9月29日丨国林科技(300786.SZ)公布，公司正在筹划以现金方式购买新疆凯涟捷石化有限公司 （简称"凯涟捷"或"目标公司"）部分股东持有的目标公司91.07%的股权。公司本次交易资金来源拟运用 自有资金并结合银行并购贷款等方式筹集资金。本次交易前，公司未持有目标公司的股份；本次交易完 成后，公司将取得目标公司的控制权，目标公司将成为公司的控股子公司。本次签署的《股权收购框架 协议》仅为意向性协议，具体的交易方式及交易条款以各方签 ...

重组事件概述 - 中国平煤神马集团与河南能源集团正式启动战略重组 涉及超5500亿元资产 覆盖煤炭 化工 新能源全产业链 [1] - 五家上市公司平煤股份 神马股份 易成新能 硅烷科技 大有能源同步发布公告 [1] 重组背景与驱动因素 - 重组在国企改革深化背景下推进 能源行业正从规模扩张向质量提升转型 [2] - 河南能源集团拥有284亿吨煤炭储量 8865万吨煤炭产能及近1000万吨化工产能 [2] - 平煤神马集团以尼龙化工 硅碳材料等特色产业链见长 尼龙66盐和工程塑料产能居亚洲前列 硅烷气 超高功率石墨电极 碳化硅粉体产能全国领先 [2] - 2024年两家集团营收合计达2898亿元 重组后新集团有望冲击3000亿元营收目标 [2] 战略规划与协同效应 - 新集团聚焦产业链协同 整合52对矿井 94套化工装置及多家上市公司资源 形成从煤炭开采到高端化工 新能源材料的完整生态 [3] - 平煤神马尼龙66技术可与河南能源化工产能结合降低原料成本 [3] - 硅烷科技电子级硅烷气年产能达6100吨 产品纯度稳定在6N级以上达到国际先进水平 重组后将获得更强资源支持 [3] - 推进绿色转型 河南能源已建成23个智能采煤工作面 单位排放强度下降28% [3] 行业地位与影响 - 重组实现煤-焦-化-新能源全链条贯通 减少同质化竞争 降低运营成本 [2] - 重组是河南构建现代产业体系的关键一步 成为区域能源安全的定海神针 [3]