实施方案核心目标 - 到2027年底科技创新领域在京新设基金规模力争超万亿元[1] - 到2027年底科技贷款和科技型企业贷款余额分别突破5.5万亿元和2.5万亿元年均增速高于全国平均水平和全市各项贷款增速[1] - 推动科技创新债券科技保险科技型企业上市和不动产投资信托基金发行规模位居全国前列[1] 资本市场发展现状 - 2024年1—9月北京市新增境内外上市公司11家包括境内3家境外8家[2] - 截至9月底北京市累计有北交所上市公司23家城市排名第一在审企业11家新三板挂牌企业712家城市排名第一[2] - 北京地区各类主体在银行间市场发行科技创新债券超2300亿元规模全国排名前列[3] 信贷支持成效与方向 - 截至8月末北京辖区金融机构科技型中小企业贷款余额同比增长30.9%专精特新中小企业贷款余额同比增长14.3%均显著高于辖区人民币各项贷款增速7.6%[3] - 实施方案着重引导和支持金融机构增加科技型中小企业首贷投放[3] 资本市场支持举措 - 北京证监局将重点从私募基金挂牌上市和债券三个方面发力支持科技创新[4] - 鼓励社保基金保险公司中央企业和北京市市属基金等各类长期资本加快投资深化股权投资和创业投资份额转让试点支持S基金发展[4] - 支持优质科技型企业境内外上市更好发挥北交所主场优势支持四板市场建设专精特新专板[4] - 支持科技型企业私募股权投资机构和创业投资机构金融机构等发行科技创新债券优化绿色通道机制[4] 配套政策进展 - 近期将正式发布促进创业投资和股权投资高质量发展的若干政策举措培育壮大耐心资本吸引集聚国际资本大力发展产业资本[2]

债券发行概况 - 公司于2025年10月15日完成向合资格投资者发行2025年度第四期科技创新债券 [1] - 本期债券发行规模为人民币5亿元 [1] - 债券期限为268天，面值为人民币100元 [1] 发行条款与资金安排 - 本期科技创新债券的发行利率为1.77% [1] - 债券起息日期为2025年10月15日 [1] - 发行募集资金将用于偿还计息负债 [1] 中介机构 - 本期债券的主承销商及账簿管理人为上海浦东发展银行股份有限公司 [1]

债券发行概况 - 公司于2025年10月15日完成2025年度第四期科技创新债券的发行 [1] - 本期债券发行规模为人民币5亿元 [1] - 债券期限为268天，面值为人民币100元 [1] 债券发行细节 - 本期债券发行利率为1.77% [1] - 起息日期为2025年10月15日 [1] - 主承销商及账簿管理人为上海浦东发展银行股份有限公司 [1] 资金用途 - 发行债券所募集的资金将用于偿还计息负债 [1]

科创债ETF博时市场表现 - 截至2025年10月13日13:14，科创债ETF博时(551000)上涨0.05%，最新价报99.3元 [2] - 该ETF盘中换手率为0.07%，成交金额为691.47万元 [2] - 截至10月10日，科创债ETF博时近1周日均成交额达37.78亿元 [2] - 近2周基金规模增长1233.32万元，新增规模在可比基金中排名第3位 [3] - 近3月基金份额增长7311.80万份，新增份额在可比基金中排名第3位 [3] 科创债市场发行概况 - 2025年以来已有47家银行机构成功发行科创债，共计发行52只，发行规模达2615亿元 [2] - 科创债发行主体中，地方中小银行超过30家 [2] - 在已发行的52只银行科创债中，政策性银行发行4只，国有大行发行9只，股份制银行发行6只，农商行发行25只，城商行发行8只 [2] - 地方中小银行发行数量占比超过60%，成为银行业科创债发行的主力军 [2] 科创债政策支持与市场特点 - 2025年5月，中国人民银行与中国证监会联合发布公告，支持金融机构、科技型企业等发行科技创新债券 [2] - 政策鼓励发行人灵活设置债券条款，发行长期限债券以匹配科技创新领域的资金需求 [2] - 科技创新债券已被纳入金融机构科技金融服务质效评估体系 [2] - 在政策支持下，科创债发行效率高且市场认可度高，其发行利率显著低于同期限普通金融债 [3] - 科创债为银行提供了稳定、长期且低成本的资金来源，增强了银行服务科技型企业的意愿和能力 [3] 科创债ETF产品特征 - 科创债ETF博时紧密跟踪上证AAA科技创新公司债指数 [3] - 上证科技创新公司债指数系列从上交所上市的科技创新公司债中，选取符合剩余期限和信用评级条件的债券作为指数样本 [3]

文章核心观点 - 银行间交易商协会修订并发布了2025年度非金融企业债务融资工具一般主承销商市场评价实施方案，旨在强化主承销商在科技金融、普惠金融等领域的资源投入，并明确其核心功能与执业框架，以推动市场转型发展[1][2] 评价机制优化方向 - 优化总体思路包括落实促进科技企业和民营企业高质量发展的决策部署，加强对科技创新债券及民营企业债券的支持力度[4] - 构建“发行定价—市场化销售—存续期管理—承销做市联动—风险分担—研究创新”六位一体的主承销商执业能力框架，以提升综合服务质效[4] - 持续优化特色主承销商评价机制，对在普惠、科创、绿色债券等六类业务表现突出的机构予以专项展示，引导差异化发展[4] - 加强对合规展业的引导，提高自律处分等管理措施的警示力度，以维护良性市场生态[5] 主承销商评价分档标准 - 2025年度日常评价结果合格档分为A、B、C、D四档，全国展业银行前30%为A档，后10%为C档；地方展业银行前20%为A档，后20%为C档；证券公司前30%为A档，后20%为C档[7] - 地方展业银行和证券公司若业务能力弱、展业不积极，可能被划为D档，具体标准包括主承销金额和发行人家数同时低于上一年度全市场后10%分位数，或受到警告及以上自律处分等[7] - 不合格档情形包括未按要求报送材料、承销业务违法违规受重大自律处分、被暂停主承销业务资格或产生严重不良社会影响等[7] 后续管理与发展引导 - 在评价期内未主承销债务融资工具的主承销类会员，期满后将调整为承销类会员；连续两年评价为D档或不合格档的，将调整为专项主承销类或承销类会员[8] - 交易商协会将对普惠业务、科创业务、绿债业务等六类特色主承销商进行专项展示，以鼓励机构在重点领域发挥专长，引导差异化发展[8]

公司融资计划 - 公司拟发行科技创新债券 申报规模不超过2.50亿元[1] - 募集资金用途包括科技创新项目投入或建设及运营 投资收购或设立科技创新企业 研发平台建设或日常生产经营所需流动资金等[1] - 募集资金不用于新股配售 申购 或用于股票及其衍生品种 可转换公司债券等的交易及其他非生产性支出[1]

公司科技创新债券发行 - 招金矿业股份有限公司2025年度第五期科技创新债券已向中国银行间市场交易商协会注册 [1] - 债券注册金额为人民币100亿元 本期发行金额为人民币10亿元 [1] - 债务融资工具期限为182天 [1] 债券承销安排 - 兴业银行股份有限公司担任本期科技创新债券发行的主承销商和簿记管理人 [1] - 中信银行股份有限公司担任本期科技创新债券发行的联席主承销商 [1]

债券发行情况 - 公司成功发行2025年科技创新公司债券第一期 发行规模9亿元 期限3年 票面利率2.18% [1] - 该利率创集团公司债券发行史最低纪录 同时刷新全国AA+化工行业主体公司债券利率新低 [1] - 通过置换存量高成本债务 每年可节约利息费用1188万元 [1] 融资战略成效 - 超低利率发行是深化"两员三基"管理 优化债务结构 降低融资成本的重要举措 [1] - 实现资金接续"无缝切换"与融资成本"应降尽降" 为集团发展注入低成本金融活水 [1] - 发行达成"成本最低 发行最稳 效果最优"预定目标 [1] 科技创新支撑 - 债券发行充分利用公司研发投入"三年上 五年强"专项行动取得的科技创新成果 [1] - 公司敏锐把握科技创新债券政策机遇 快速调整发行方案 [1] 未来资本运作规划 - 公司将继续发挥专业优势 做优资本运作平台 [1] - 深化与金融市场的互联互通 以更高效经济的融资服务支持集团高质量发展 [1]

全球国债市场动态 - 中国7月减持美国国债257亿美元，持仓规模降至2009年以来新低 [1] - 桥水创始人警告美国债务危机对全球货币体系构成威胁 [2] - 英国央行缩减长期国债抛售规模，被分析师解读为承认此前操作损害公共财政 [3] 中国债券市场发行 - 科技部数据显示，已有288家主体发行了超过6000亿元人民币科技创新债券 [5] - 厦门市计划发行92.24亿元人民币地方政府债券，其中包含14.61亿元“特殊”新增专项债 [6] - 中国太保完成发行155.56亿港元零息可转换债券 [7] 公司债券发行与付息 - 中国铁建地产成功发行10亿元人民币公司债券，票面利率为2.52% [8] - 广州港集团2025年第二期公司债券发行利率确定为1.96% [9] - 绿城10亿元人民币中期票据即将付息，本计息期债项利率为3.95% [10] - 华夏幸福“20幸福01”公司债券将于9月21日到期，公司正在制定偿付方案 [11] 新兴市场债券前景 - 贝莱德认为外资涌入将推动印度债券市场迎来反弹行情 [4]

本报讯(记者郭冀川)9月18日，国务院新闻办公室举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会， 科技部部长阴和俊在介绍"十四五"时期科技创新发展成就时表示，这五年，科技创新能力稳步提升，科 技强国根基不断夯实。 阴和俊列举了多项数据，如科技投入持续增加，2024年全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长 48%；研发投入强度达到2.68%，超过欧盟国家平均水平；研发人员总量世界第一。基础研究水平进一 步提升，基础研究经费达2497亿元，较2020年增长超过70%，在量子科技、生命科学、物质科学、空间 科学等领域取得一批重大原创性成果，高水平国际期刊论文数量和国际专利申请量连续五年世界第一。 阴和俊表示，这五年，科技体制改革持续深化，创新创造活力充分释放。科技金融体制进一步健全，推 出科技金融政策"组合拳"，各部门各地方积极行动、加快落实，2021年以来，科创板首发上市376家企 业，首发募资超6000亿元，2025年科技创新和技术改造再贷款达到8000亿元。 三是提升资本市场服务科技创新的能力。健全资本市场"绿色通道"机制，为突破关键核心技术的科技领 军企业上市融资、并购重组、债券发行等提供便利； ...