市场表现 - 沪指站上3600点再创年内新高 沪指涨0.75% 深成指涨0.31% 创业板指涨0.72% [1] - 沪深两市半日成交额1.14万亿 较上个交易日放量8.7亿 [1] - 全市场超3100只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 板块涨跌 - 超级水电概念股维持强势 中国电建等多股涨停 [1] - 券商保险等金融股集体走强 国盛金控涨停 [1] - 钢铁股冲高回落 柳钢股份7天6板 [1] - 军工股展开调整 长城军工等多股跌超5% [1] 板块排名 - 涨幅居前板块：超级水电 证券 保险 钢铁 [1] - 跌幅居前板块：海南自贸区 军工 特高压 电池 [1]

报告核心观点 报告汇总了国内宏观消息、行业动态、上市公司情况以及对市场进行回顾与展望，指出市场虽有震荡整固需求但呈良性结构，多数赚钱效应集中在超级水电概念[4][6][10]。 宏观消息汇总 - 1 - 6月我国批发和零售业增加值6.8万亿元，同比增长5.9%，占GDP比重为10.3%，为扩大国内需求、做强国内大循环提供支撑[4] - 《住房租赁条例》9月15日起施行，将建立住房租金监测机制，遏制扣押金、长收短付等乱象[4] - 人社部推动扩大基本养老保险基金委托投资规模，研究规范投资运营信息报告和披露制度[4] 行业最新动态 - 世界卫生组织计划9月发布基于GLP - 1疗法治疗成人肥胖症新指南，相关个股有翰宇药业、华东医药等[6] - 固态电池从实验室阶段向量产验证阶段发展，相关个股有利元亨、先导智能等[6] - 马斯克旗下Neuralink完成两例脑机接口手术，相关个股有爱朋医疗、创新医疗等[6] 上市公司聚焦 - 大禹节水在西藏及周边有项目积淀，将紧抓西藏水利投资窗口期[8] - 万凯新材参与投资的灵心巧手Linker Hand系列灵巧手月订单突破千台[8] - 中船应急安排专业团队参与大型水电等超级项目[8] - 中联重科有望参与雅鲁藏布江下游水电工程项目核心环节[8] 市场回顾及展望 - 7月22日三大指数小幅上涨创年内新高，沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%，全市场超2700只个股下跌，两市成交额1.89万亿，较上日放量1931亿[10] - 市场延续震荡分化，赚钱效应集中在超级水电概念，多数板块冲高回落，连板股表现使市场短线风偏回暖[10] - “水电站 + 反内卷”发力，顺周期板块上涨，超级水电概念细分全线走强，光伏等反内卷方向爆发，固态电池活跃，创新药等冲高回落，银行等板块下跌[11] - 三大指数有跳水，行情反弹有获利盘需震荡整固，但市场呈价涨量增良性结构，或继续盘中震荡消化[11]

超级水电概念股表现 - 超级水电概念股开盘维持强势 [1] - 西藏天路、浙富控股、中国电建、壶化股份、西部建设、高争民爆、中铁工业、易普力等10余股竞价涨停 [1]

市场表现 - 今日市场全天震荡走高，三大指数盘中均创年内新高，沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%，中证A500指数涨0.84% [1] - 沪深两市全天成交额1.89万亿，较上个交易日放量1931亿 [1] - 市场热点集中在大基建方向，超级水电概念继续爆发，煤炭、钢铁、水泥、光伏等板块走强 [1] 资金与情绪 - 今年以来A股赚钱效应显著，市场情绪整体较高，增量资金持续入场 [3] - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年总体净减持的态势 [3] - 上半年累计新开户数达1260万户（个人投资者开户约1255万户），同比增长32.8% [3] 光伏行业 - 光伏行业在"反内卷"中取得边际改善的可能性较高，行业亏损企业占比和集中度处于最高位置 [4] - 中证光伏产业指数当前市盈率（TTM，剔除负值）为19.25x，位于5年来39%分位，具有一定安全边际 [5] - 光伏ETF（159864）可作为布局相关机会的工具 [5] 煤炭行业 - 煤炭ETF（515220）今日大涨8.25%，四连阳 [7] - 需求端受高温天气影响，全国电力负荷刷新历史新高，25省综合日耗煤633.00万吨，同比增长9.42%，环比上周增长11.07% [7] - 供给端煤炭进口降幅持续扩大，6月份进口煤炭3303.70万吨，创近两年新低 [7] 建材与基建行业 - 建材ETF（159745）大涨6.76%，基建ETF（159619）大涨6.44% [10] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，将带动上下游产业链需求逐步释放 [10] - 中央城市工作会议提出稳步推进城中村和危旧房改造、老旧管线改造升级等，有望拉动建材和基建相关更新需求 [10] 行业政策与格局 - "反内卷"政策自2024年7月政治局会议提出，聚焦于传统高耗能行业和新质生产力行业，强调行业自律和市场化和法治化措施 [3] - 工信部将实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业调结构、优供给、淘汰落后产能 [10] - 建筑企业联合倡议反内卷，中国水泥协会发布推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见 [10]

市场表现 - 市场全天震荡走高 三大指数盘中均创年内新高 两市全天成交1 89万亿 较上个交易日放量1931亿 [3] - 三大指数呈现"下去再上来"走势 强于普通震荡上扬 超预期表现可能快速解放"924"套牢盘 [3] - 个股跌多涨少 全市场超2700只个股下跌 连续两天超百股涨停 [3] 板块热点 - 大基建方向成为市场热点 超级水电概念股持续爆发 中国电建等多股涨停 [3] - 钢铁 煤炭 水泥等反内卷方向集体走强 潞安环能等多股涨停 [3] - 算力方向展开调整 优刻得等跌超5% [3] 水电站板块 - 水电站板块继续强势 短期主线地位稳固 但存在大量"顶一字板"现象 缺乏筹码交换 [4] - 板块一致性过强 缺乏良性换手 可能影响后续持续性 需要真切的换手来维持优秀主线地位 [4] - 资金持续从其他板块调仓进入水电站相关题材个股 导致市场轮动节奏未改变 [5]

收评：三大指数小幅上涨均创年内新高 两市成交额近1.9万亿 智通财经7月22日电，市场全天震荡走高，三大指数盘中均创年内新高。沪深两市全天成交额1.89万亿，较上个交易日放量1931亿。盘面上，市场热点集中 在大基建方向，个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌，连续两日逾百股涨停。从板块来看，超级水电概念股持续爆发，中国电建等多股涨停。钢铁、煤 炭、水泥等反内卷方向集体走强，潞安环能等多股涨停。下跌方面，算力方向展开调整，优刻得等跌超5%。板块方面，超级水电、工程机械、煤炭、水泥 等板块涨幅居前，智谱AI、元件、软件开发、游戏等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.62%，深成指涨0.84%，创业板指涨0.61%。 昨涨停今表现 7.44% 高开率 80% 获利率 89% 89.00% 封板 105 触及 13 | O | 50 | 100 | ラロJ火測里 ・ | | --- | --- | --- | --- | | | | | 1.89万亿 [ +1931亿 | 涨停表现 封板率 ...

市场表现 - 沪指报3568.78点涨0.25%成交4901亿元深证成指报11069.57点涨0.56%成交6470亿元创业板指报2312.74点涨0.69%成交3026亿元 [1] - 超级水电、钢铁、光伏设备、电池等板块涨幅居前智谱AI、银行、游戏、软件开发等板块跌幅居前 [1] - 个股跌多涨少全市场超2700只个股下跌 [3] 板块热点 - 超级水电概念股维持强势中国电建等多股涨停光伏概念股再度反弹亿晶光电涨停固态电池概念股表现活跃德新科技涨停 [2] - 银行股展开调整厦门银行跌超3% [2] 机构观点 - 富荣基金建议重点关注高成长产业如AI、机器人、创新药等同时关注"反内卷"政策相关的周期板块核心关注价格弹性大的品种 [4] - 中信建投指出雅鲁藏布江下游水电工程开工对拉动西部基建开发、推进清洁能源建设和水电开发具有重大意义预计水利水电建设、隧道掘进/盾构、民爆、电力设备、地基处理、建材等多方面企业均受益 [4] - 中泰证券看好房地产板块的中长期配置机会建议关注布局一二线城市、基本面稳健、安全边际较高的房企港股方面可关注具备估值优势与弹性的龙头公司 [4] 融资数据 - 两市融资余额增加152.4亿元上交所融资余额报9596.09亿元较前一交易日增加74.17亿元深交所融资余额报9388.75亿元较前一交易日增加78.23亿元 [5] 公司动态 - 上纬新材市盈率显著高于行业水平最新市盈率为182.67倍行业平均滚动市盈率为23.99倍公司近期日常经营情况正常未发生重大变化 [6] 债券市场 - 境内债券ETF规模突破5000亿达5056.5亿元今年以来债券ETF资金净流入2690.7亿元海富通短融ETF规模542.01亿元规模第一富国政金债ETF以529.07亿元紧随其后 [7]

市场表现 - A股早盘探底回升 三大指数小幅上涨 沪指涨0 25% 深成指涨0 56% 创业板指涨0 69% [1] - 沪深两市半日成交额1 14万亿 较上个交易日放量513亿 [1] - 全市场超2700只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 板块涨跌 - 超级水电概念股维持强势 中国电建等多股涨停 [1] - 光伏概念股再度反弹 亿晶光电涨停 [1] - 固态电池概念股表现活跃 德新科技涨停 [1] - 银行股展开调整 厦门银行跌超3% [1] - 涨幅居前板块包括超级水电 钢铁 光伏设备 电池 [1] - 跌幅居前板块包括智谱AI 银行 游戏 软件开发 [1]

市场表现 - 市场早盘探底回升 三大指数小幅上涨 沪指涨0 25% 深成指涨0 56% 创业板指涨0 69% [1] - 沪深两市半日成交额1 14万亿 较上个交易日放量513亿 [1] - 全市场超2700只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 板块涨跌 - 超级水电概念股维持强势 中国电建等多股涨停 [1] - 光伏概念股再度反弹 亿晶光电涨停 [1] - 固态电池概念股表现活跃 豪鹏科技涨停 [1] - 银行股展开调整 厦门银行跌超3% [1] - 涨幅居前板块包括超级水电 钢铁 光伏设备 电池 [1] - 跌幅居前板块包括智谱AI 银行 游戏 软件开发 [1]

市场整体表现 - 7月22日A股延续反弹 沪指微跌0.01% 深成指涨0.22% 创业板指涨0.58% [1] - 保险板块止跌反弹 贵金属、钢铁、军工、美容护理等板块均有表现 [1] - 下跌板块包括造纸、航运、贸易、游戏、汽车服务 [1] 超级水电概念板块 - 超级水电概念股继续大涨 五新隧装30CM涨停 铁建重工、筑博设计、冠龙节能20CM涨停 [2] - 保利联合、中国电建、江南化工、高争民爆、易普力等多股涨停 [2] - 国家投资1.2万亿超级水电项目开工 推动钢铁、建材需求提升 [2] - 铁建重工主力净流入9786.8万 筑博设计主力净流入978.8万 [3] - 唯万密封主力净流入6891.8万 大宏立主力净流出8373.1万 冠龙节能主力净流出565.8万 [3] 其他活跃板块 - CPO概念股再度走强 富信科技20CM涨停 [1] - 机器人板块活跃 上纬新材走出10连板 [1] - 民爆、工程机械、水利、水泥建材、新型城镇化、电网设备、西藏等相关板块延续强势 [1] 机构观点 - 中国银河认为上证指数持续站在3500点上方 A股运行中枢有望迈上新台阶 [4] - 华西证券指出沪指站稳3500点后市场多头思维巩固 关注高景气成长、涨价资源品及稳定红利资产 [5] - 东方证券表示围绕人工智能、机器人、创新药、半导体等新产业的题材炒作仍是主要方向 [6]