社会融资规模存量 - 2025年10月末社会融资规模存量为437.72万亿元，同比增长8.5% [1] - 对实体经济发放的人民币贷款余额为267.01万亿元，同比增长6.3%，占社会融资规模存量的61%，占比同比降低1.3个百分点 [1][2] - 政府债券余额为93.03万亿元，同比增长19.2%，占社会融资规模存量的21.3%，占比同比提高2个百分点 [1][2] 社会融资规模增量 - 2025年前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元 [3] - 政府债券净融资11.95万亿元，同比多3.72万亿元，是社融增量的主要贡献项 [3] - 对实体经济发放的人民币贷款增加14.52万亿元，同比少增1.16万亿元 [3] 货币供应量 - 10月末广义货币(M2)余额335.13万亿元，同比增长8.2% [4] - 10月末狭义货币(M1)余额112万亿元，同比增长6.2% [4] - 10月末流通中货币(M0)余额13.55万亿元，同比增长10.6%，前十个月净投放现金7284亿元 [4] 人民币存贷款 - 10月末人民币存款余额325.55万亿元，同比增长8%，前十个月人民币存款增加23.32万亿元 [5] - 前十个月住户存款增加11.39万亿元，非金融企业存款增加4447亿元 [5] - 10月末人民币贷款余额270.61万亿元，同比增长6.5%，前十个月人民币贷款增加14.97万亿元 [6] - 前十个月企（事）业单位贷款增加13.79万亿元，其中中长期贷款增加8.32万亿元；住户贷款增加7396亿元，其中中长期贷款增加1.26万亿元 [6] 银行间市场利率与成交 - 10月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.39%，质押式债券回购月加权平均利率为1.4%，均较上月和上年同期有所下降 [7] - 10月份银行间人民币市场日均成交9.16万亿元，同比增长0.9%，其中现券日均成交同比增长10.2% [7] 跨境人民币结算 - 10月份经常项下跨境人民币结算金额为1.41万亿元，其中货物贸易为1.09万亿元 [8] - 10月份直接投资跨境人民币结算金额为0.65万亿元，其中外商直接投资为0.38万亿元 [8]

社会融资规模存量 - 2025年10月末社会融资规模存量达437.72万亿元，同比增长8.5% [2] - 对实体经济发放的人民币贷款余额为267.01万亿元，同比增长6.3%，占社会融资规模存量的61%，占比同比下降1.3个百分点 [2][3] - 政府债券余额为93.03万亿元，同比增长19.2%，占社会融资规模存量的21.3%，占比同比提高2个百分点 [2][3] 社会融资规模增量 - 2025年前十个月社会融资规模增量累计为30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元 [4] - 前十个月对实体经济发放的人民币贷款增加14.52万亿元，同比少增1.16万亿元 [4] - 前十个月政府债券净融资11.95万亿元，同比多3.72万亿元 [4] 货币供应量 - 10月末广义货币(M2)余额335.13万亿元，同比增长8.2% [5] - 10月末狭义货币(M1)余额112万亿元，同比增长6.2% [5] - 10月末流通中货币(M0)余额13.55万亿元，同比增长10.6% [5] 人民币存贷款 - 10月末人民币存款余额325.55万亿元，同比增长8%，前十个月增加23.32万亿元 [6] - 前十个月住户存款增加11.39万亿元，非金融企业存款增加4447亿元 [6] - 10月末人民币贷款余额270.61万亿元，同比增长6.5%，前十个月增加14.97万亿元 [7] - 前十个月企（事）业单位贷款增加13.79万亿元，其中中长期贷款增加8.32万亿元 [7] 银行间市场利率与成交 - 10月份银行间人民币市场同业拆借月加权平均利率为1.39%，质押式债券回购月加权平均利率为1.4% [7][8] - 10月份银行间人民币市场日均成交9.16万亿元，同比增长0.9% [8] 跨境人民币结算 - 10月份经常项下跨境人民币结算金额为1.41万亿元，其中货物贸易为1.09万亿元 [9] - 10月份直接投资跨境人民币结算金额为0.65万亿元，其中外商直接投资为0.38万亿元 [9]

文章核心观点 - 人行山西省分行以服务实体经济为核心，促进人民币跨境贸易和投融资便利化，前三季度全省跨境人民币结算量达466.56亿元，结算占比显著提升至26.13%，其中9月结算量同比增长34.55%，占比达45.38%创历史新高 [1] 跨境人民币结算表现 - 前三季度全省经常项目加直接投资跨境人民币结算量为466.56亿元 [1] - 前三季度人民币结算占比为26.13%，较去年同期提升7.38个百分点 [1] - 9月单月跨境人民币结算量同比增长34.55% [1] - 9月单月人民币结算占比达到45.38%，创历史新高 [1] 政策导向与目标 - 人行山西省分行今年以来以服务实体经济为核心 [1] - 政策方向是不断促进人民币跨境贸易和投融资便利化 [1]

跨境人民币结算便利化措施 - 中国人民银行甘肃省分行系统上下联动，将农产品企业纳入优质企业名单库，建立精准对接台账，按照一企一策原则提供跨境人民币结算服务[2] - 入选优质企业名单库的企业业务办理时间缩短50%以上，单笔跨境收汇时间从3到5天缩短至1到2天[2] - 静宁县鑫瑞果品有限公司单笔业务最快办理时间缩短至15分钟，资金当天到账[2] 金融业务创新与服务 - 中国人民银行陇南市分行帮助企业建立跨境结算纠纷协调机制，对单证争议、资金到账延迟等问题提供一站式协调服务[2] - 中国人民银行平凉市分行指导银行依据跨境人民币结算合同开展应收账款抵押融资业务，帮助解决资金周转难题[3] - 中国人民银行张掖市分行组织开展入园入企活动，指导银行为企业量身定制从开户、结算到融资的一站式跨境人民币结算方案[3] 企业受益与成本节约 - 静宁县绿牧果业有限责任公司通过跨境人民币结算已完成货款回收1200多万元，预计今年总共结算2800多万元，汇兑成本节省约3万元[2] - 甘肃富赢种子高新科技有限责任公司因境外采购商接受人民币计价条款，订单量大幅提升，同比增长18%，节约成本约50万元[3] - 静宁县菁源果蔬保鲜有限公司通过应收账款抵押融资业务成功融资300万元，克服了资金回笼周期长、融资渠道有限的难题[3] 农产品出口业务增长 - 静宁县绿牧果业有限责任公司今年出口将超3000吨，凭借果品质量和价格优势迅速打开市场，出口量显著提升[1] - 在跨境人民币结算便利化带动下，甘肃省农产品出口人民币结算企业类型不断丰富、数量规模持续增长[3] - 甘肃省苹果、种子、中药材等农产品出口跨境人民币结算量占本外币跨境收付比例从2020年的不足10%提升至35%以上[3]

政策支持与落地成效 - 出台专项金融指导意见，加速落地“一揽子金融政策”，设立“三个200亿”支农支小再贷款专项额度 [3] - 政策带动地方法人银行发放外贸、消费、科创三大领域贷款超2000亿元，惠及市场主体超过100万户 [3] - 用好股票回购增持再贷款政策工具，支持10家外贸关联企业在银行间市场发债287.9亿元 [3] 金融机构信贷与业务支持 - 金融机构开展汇率避险、贸易融资产品、跨境人民币主题对接，加大信贷支持 [3] - 截至9月末，全省AEO企业贷款余额达1854亿元，较年初新增190亿元 [3] - 银行机构为6450家备案优质企业累计办理便利化业务251万笔，金额达3507亿美元，节约业务办理时间超千万小时 [3] 跨境贸易与结算便利化 - 稳步推进跨境贸易高水平开放试点，将“专精特新”中小企业纳入便利化政策范围 [3] - 前三季度全省跨境人民币结算量再创新高，达到近2万亿元，经常项目和直接投资项下结算量达1.3万亿元，居全国第四 [4] - 推动优质企业跨境资金结算实现“秒申请、分钟办” [3] 贸易新业态与科技赋能 - 支持银行和支付机构自动批量审核电子订单，累计服务跨境电商小微商户约59万家，结算效率提高近40%、成本降低30%以上 [4] - 外汇展业改革银行纳入优质客户超4700户，前三季度凭指令办理跨境业务超25万笔，累计400多亿美元 [4] - 借助跨境金融服务平台应用场景，累计助力1.6万余家涉外企业获得融资及授信777亿美元，服务企业数和融资笔数居全国前列 [4] 外汇风险管理与企业服务 - 银行期权激励措施有效发挥杠杆作用，前三季度全省新增期权业务首办户10969家，期权业务同比增长104.0% [4] - 聚焦中小外贸企业减少汇兑损失的诉求 [4]

跨境人民币结算总体表现 - 2025年前三季度山西省跨境人民币结算量达466.56亿元，人民币结算占比为26.13%，较去年同期提升7.38个百分点 [1] - 2025年9月单月跨境人民币结算量同比增长34.55%，人民币结算占比达45.38%，创历史新高 [1] 优化企业服务措施 - 跨境人民币业务便利化方案将248家企业纳入优质企业名单，较上年新增66家，优质企业可享受免于事前审核业务证明材料等便利措施 [2] - 1月-9月金融机构通过简化流程为优质企业办理跨境人民币业务1786笔，金额295.93亿元，同比增长11.53%，占全部业务比重超过六成 [2] 区域合作机制建设 - 2025年4月京津冀晋蒙"五地共建"会议实现五地2970家优质企业互认，企业可直接享受五地银行提供的跨境人民币便利化结算服务 [2] - 2025年10月互认范围扩大至16省市，互认企业增加至9366家，跨境人民币优质企业互认的"朋友圈"持续扩大 [2] 跨境支付创新业务 - 积极促推跨境支付通业务落地，支持内地和香港试点银行为个人、企业办理双边本币和双边人民币跨境汇款业务，实现资金实时到账 [3] - 自2025年6月22日政策实施至9月末，山西省实现跨境支付通收支1.4万笔，金额达1457万元 [3]

公司经营业绩 - 前三季度主要经济指标持续向好，科技创新效能稳步增强 [1] - 船海海工产业顶压前行，为实现十四五圆满收官和十五五良好开局打下坚实基础 [1] 产品与技术交付 - 交付全球首艘自航封闭式三文鱼养殖工船、我国首艘海洋级智能科考船、全球首艘风帆助推阿芙拉型成品油船 [1] - 交付第五代17.4万立方米LNG运输船、93000立方米超大型液化气运输船（VLGC） [1] - 交付甲醇预留等多型汽车运输船（PCTC）、世界最大功率甲醇双燃料船用主机 [1] - 以跨境人民币结算方式签订批量9000TEU级集装箱船等一批双高绿色船型 [1] 公司战略与产业协同 - 中国船舶换股吸收合并中国重工，进一步发挥规模优势、释放产能优势，提升产业链供应链韧性 [1] - 全球首套全流程船舶碳捕集系统完成全球首次船对船液态二氧化碳接卸作业，构建二氧化碳捕集至再利用的完整生态闭环 [1] 邮轮业务进展 - 爱达·魔都号自2024年1月1日首航以来，已成功运营151个航次，服务超过58.6万人次国内外宾客 [2] - 第二艘国产大型邮轮完成坞内起浮，有望在2026年年底前交付 [2]

人民币贸易结算进展 - 俄罗斯对华贸易人民币结算比例从2022年的2%上升至2024年上半年的36%，并在2025年初超过40% [2] - 俄罗斯企业如卢克石油将年度石油出口的一半以上以人民币计价 [2] - 阿根廷在2023年4月宣布使用人民币偿还国际货币基金组织部分债务，并将与中国的互换协议扩大至1300亿元 [2] - 巴西在2023年3月建立人民币清算银行，2025年通过该银行处理了双边贸易的30% [4] - 泰国通过本地清算中心在2025年处理了对华进口的35% [4] - 马来西亚企业2025年通过人民币融资推动“一带一路”项目，结算量增长62% [4] - 印尼2025年双边贸易人民币结算比例达到28% [5] - 沙特阿拉伯2023年底试点人民币结算石油，2024年签署500亿元本地货币互换协议 [5] - 东盟整体2024年人民币支付增长34%，除新加坡外九国增长62% [7] - 跨境人民币结算额2024年达64万亿元，同比增长22.5%，其中货物贸易占26.5% [9] - 2025年1至9月跨境人民币收付金额41.6万亿元，增速21.1% [9] 人民币在金融市场的应用 - 俄罗斯外汇储备中人民币持有量增长1.5倍，通过购买中国国债和存款囤积 [2] - 马来西亚2024年多发人民币债券为高铁等基建项目融资，规模数百亿元 [4] - 印尼2024年发行人民币债券结算矿产出口 [5] - 沙特通过持有中国国债增加储备多样性 [7] - 肯尼亚将35亿美元进出口银行贷款从美元转为人民币，节省2.15亿美元利息 [7] - 香港立法会2025年推动离岸人民币稳定币，将香港作为Web3试验场 [7] - 跨境人民币贷款2024年猛增至20.4万亿元，较前一年的10.3万亿元近乎翻倍 [9] - 贸易融资中人民币份额达到6%，全球排名第三，仅次于美元和欧元 [9] - 熊猫债发行2023年接近翻倍至1540亿元，2024年继续增长 [9] - 海外投资者持有中国债券4.2万亿元，占比2.7% [9] 人民币支付清算基础设施 - 俄罗斯央行通过中国银行的清算网络处理对华出口绝大部分结算 [2] - 俄罗斯银行使用中国跨境银行间支付系统CIPS替代SWIFT [7] - CIPS系统2024年处理金额175万亿元人民币，2025年上半年处理90万亿元 [7] - 2025年第三季度CIPS日均处理金额6800亿元，相当于年化248万亿元 [7] - 人民银行2015年起分阶段推进CIPS，标准化消息格式并延长操作时间以提高效率 [13] 人民币国际化宏观数据与趋势 - 人民币在全球外汇储备份额2025年稳定在2.12%，小幅上涨 [9] - 至少80家央行持有人民币储备，2023年第三季度总额2740亿美元 [9] - Swift支付系统中人民币份额从2022年底的2.2%升至2024年2月的4.5% [9] - IMF数据显示2025年3月底人民币占央行分配储备2.1%，超过70家央行持有 [11] - 人民币在全球支付价值中占比2023年8月为3.47% [11] - 人民币占中国货物贸易结算比例2023年达到26%，较2017-2021年间的10-15%显著提升 [13]

政策与服务创新 - 中国人民银行黄山市分行为重点涉外企业提供“一对一”精准服务和“入企送策”活动，便利企业跨境结算 [1] - 针对企业个性化诉求，引导银行机构定制“一户一策”金融服务方案，以解决跨境结算痛点 [2] - 构建“信息共享与联合服务机制”和“政银企”对接机制，发布优质企业清单，推动银行提供绿色通道、优先审批等便利服务 [3] - 联动银行机构、政府部门及地方国企举办政策宣介活动，实施“首办户”拓展和“低比例结算”攻坚专项行动，受众企业超300家 [4] 企业案例与成效 - 黄山市某化工企业通过量身定制的跨境人民币分红结算流程，实现分红款24小时内安全快速跨境直达，缩短资金在途时间约2个工作日 [2] - 该化工企业在2025年1-8月跨境人民币结算量突破1亿元，同比增长超200% [2] - 徽州区某高新技术企业通过创新“当日极速办结”机制，实现审批、收汇全流程无缝衔接 [3] - 该高新技术企业在2025年1-8月实现货物贸易项下跨境人民币结算7000余万元，同比增长近160%，占同口径本外币收付额比重超70% [3] - 黄山市某光伏设备出口企业成功与巴基斯坦公司签订人民币结算合同，并通过人民币结算收汇669万元，成为工商银行黄山分行2025年以来结算金额最高的“首办户” [4] 区域整体业务增长 - 2025年1-8月份黄山市跨境人民币结算总量达14.67亿元，同比增长239.1% [4] - 同期新增跨境人民币结算企业27家，占全市跨境人民币结算主体的16.3% [4]

社会融资规模存量 - 2025年9月末社会融资规模存量为437.08万亿元，同比增长8.7% [1] - 对实体经济发放的人民币贷款余额为267.03万亿元，同比增长6.4%，占社会融资规模存量的61.1%，同比占比下降1.3个百分点 [1][2] - 政府债券余额为92.55万亿元，同比增长20.2%，占社会融资规模存量的21.2%，同比占比上升2.1个百分点 [1][2] 社会融资规模增量 - 2025年前三季度社会融资规模增量累计为30.09万亿元，比上年同期多4.42万亿元 [3] - 政府债券净融资11.46万亿元，同比多增4.28万亿元，是社融多增的主要贡献因素 [3] - 对实体经济发放的人民币贷款增加14.54万亿元，同比少增8512亿元 [3] 货币供应量 - 9月末广义货币(M2)余额335.38万亿元，同比增长8.4% [4] - 9月末狭义货币(M1)余额113.15万亿元，同比增长7.2% [4] - 流通中货币(M0)余额13.58万亿元，同比增长11.5%，前三季度净投放现金7619亿元 [4] 人民币存贷款 - 9月末人民币存款余额324.94万亿元，同比增长8%，前三季度人民币存款增加22.71万亿元 [4] - 住户存款增加12.73万亿元，非金融企业存款增加1.53万亿元 [4] - 9月末人民币贷款余额270.39万亿元，同比增长6.6%，前三季度人民币贷款增加14.75万亿元 [5] - 企（事）业单位贷款增加13.44万亿元，其中中长期贷款增加8.29万亿元 [5] 银行间市场与利率 - 前三季度银行间人民币市场日均成交8.56万亿元，日均成交同比增长2.2% [7] - 9月份同业拆借加权平均利率为1.45%，质押式债券回购月加权平均利率为1.46% [7] - 同业拆借利率比上年同期低0.33个百分点，质押式回购利率比上年同期低0.37个百分点 [7] 跨境人民币结算与外汇 - 9月末国家外汇储备余额为3.34万亿美元 [8] - 前三季度经常项下跨境人民币结算金额为13.06万亿元，其中货物贸易为9.97万亿元 [9] - 前三季度直接投资跨境人民币结算金额为6.04万亿元，其中外商直接投资为3.87万亿元 [9]