A股市场表现 - 8月26日沪指下跌0.39%至3868.38点 深成指上涨0.26%至12473.17点 创业板指下跌0.75%至2742.13点 [1] - 当日表现较好板块包括混合现实、增强现实和华为昇腾 表现较差板块包括AI芯片、稀土永磁和算力概念 [1] 基金经理变动情况 - 近30天(7月27日-8月26日)共有524只基金产品发生基金经理离职变动 [3] - 8月26日当天有23只基金产品发布基金经理离职公告 其中17只因工作变动离职 2只因个人原因离职 4只因产品到期离职 [3] - 鹏华基金苏俊杰管理规模198.25亿元 任职期间最佳回报率84.82% [4] 新基金经理任职 - 富国基金苏华清管理规模316.44亿元 任职期间最佳回报率103.12% 新上任富国创业板软件ETF基金经理 [5] - 8月26日多家基金公司发布新基金经理任职公告 涉及债券型、混合型和指数型等多种基金产品 [6] 基金公司调研活动 - 近一个月(7月27日-8月26日)博时基金调研85家上市公司 嘉实基金调研81家 华夏基金调研72家 南方基金调研64家 [6] - 化学制品行业最受关注 共获421次调研 医疗器械行业获293次调研 专用设备行业获257次调研 [6][7] - 德赛西威成为最受关注个股 获79家基金公司调研 德福科技和中宠股份分别获79家和71家基金公司调研 [7] 近期重点调研个股 - 最近一周(8月19日-8月26日)中矿资源获61家基金机构调研 属于锂电新能源原料开发行业 [8] - 开立医疗、德赛西威和百利天恒分别获得55家、54家和54家基金机构调研 [8][9] - 调研活跃个股主要集中在新能源、医疗设备和科技领域 [8][9]

市场整体表现 - 市场早盘探底回升 三大指数小幅上涨 沪指涨0.11% 深成指涨0.73% 创业板指涨0.21% [1] - 沪深两市半日成交额1.68万亿元 较上个交易日缩量3983亿元 [1] - 全市场超3300只个股上涨 早盘涨停数量为53家 封板率为77% 连板股数量为12家 [1] 猪肉养殖板块 - 猪肉产业板块涨幅达2.62% 傲农生物涨停涨10.08% 牧原股份涨8.93% 立华股份涨5.34% [1][2] - 国家发改委开展中央冻猪肉储备收储 8月25日收储1万吨 因全国平均猪粮比价跌至6:1以下进入三级预警区间 [1] - 龙头公司成本把控能力提升 在行业"反内卷"政策催化下 猪价表现或超预期 [2] 游戏板块 - 游戏股集体走强 三七互娱涨停 冰川网络、恺英网络、电魂网络等涨幅居前 [3] - 国家新闻出版署公布2025年8月游戏版号审批结果 共173款游戏获批创年内新高 其中国产网络游戏166款 进口网络游戏7款 [3] - 年内已下发国产游戏版号1050个 大量版号发放将直接带动游戏研发商业绩增长 [3] 华为昇腾概念 - 华为昇腾概念股表现活跃 拓维信息、正元智慧、开普云、天融信涨停 航天宏图、润和软件、常山北明等涨幅居前 [4] - 华为云宣布加大对昇腾云、盘古大模型、数智融合等领域的资源投入 强化智能算力云赛道布局 [6] - 拓维信息上半年净利润7881万元 同比增长2263% [6] 化工与农药板块 - 化工板块涨幅0.96% 中核钛白涨停涨10.02% 兴欣新材涨10.01% 阿科力涨10.00% [7] - 多家农药企业密集宣布上调农药价格 草甘膦、氟草烟等多个品种迎来涨价潮 [7] - 2025年中国农药行业正迎来新一轮登记资源"抢位赛" 登记证成为决定产品的战略武器 [7] 算力与液冷IDC - 算力股维持强势 剑桥科技涨停 [1] - 液冷IDC概念走强 因英伟达GB300 NVL72服务器算力提升带动液冷散热需求 [13] - 领益智造7天4板涨10.03% 大元泵业涨停涨10.01% 腾龙股份涨停涨10.00% [14] 半导体设备板块 - 芯片产业链活跃 亚翔集成2连板涨10.00% 东尼电子涨停涨9.98% 兴欣新材涨停涨10.01% [16] - 半导体设备是半导体产业链基石 在AI浪潮引领下 芯片库存周期与晶圆厂扩产周期共振 [15] 医疗器械板块 - 医疗器械板块走强 迈得医疗涨停涨20.00% 透景生命涨13.04% 泰林生物涨10.53% [23] - 高层明确提出"反内卷"、"集采优化不再唯低价论"等原则 支持创新药械产业发展 [22] 光通信板块 - 光通信概念表现强势 剑桥科技7天4板涨10.00% 长飞光纤2连板涨10.00% 天孚通信涨14.84% [24][26] - 天孚通信上半年净利润8.99亿元同比增长37% 剑桥科技上半年归母净利润1.21亿元同比增长51.12% [24] 创新科技板块 - 3D打印概念活跃 长江材料涨停涨10.00% 冀凯股份涨停涨9.95% 金橙子涨10.15% [27][28] - 消费级3D打印迎来奇点时刻 2030年市场规模将突破300亿美元 [27] - 商业航天概念走强 中国卫星2连板涨10.00% 博亚精工涨停涨20.02% 航天宏图涨11.26% [29] - 相关部门近期将会发放卫星互联网牌照 [29] 机器人概念 - 机器人板块表现活跃 日丰股份5天3板涨9.97% 三晖电气涨停涨9.99% 中马传动涨停涨10.01% [32] - 英伟达正式推出专为机器人应用设计的计算平台Jetson AGX Thor开发者套件及量产模块 [30] 能源领域民营经济 - 能源领域民营企业年均投资保持两位数增长 电力设施建设领域民营企业占比超过85% [34] - 今年上半年有10家民营企业参股5个核电项目 持股比例均达10%以上最高达20% [34] 国产操作系统 - 银河麒麟操作系统V11正式发布 使用全新磐石架构 操作体验、安全性和生态丰富度大幅提升 [35] - 作为首个突破百万生态的国产操作系统 已部署超1600万套 在嫦娥探月、天问探火等国家重大工程中发挥支撑作用 [35]

市场行情 - 主要指数全面上涨 沪指涨1.51% 深成指涨2.26% 创业板指涨3% 科创50指数盘中涨超5%创历史新高后收涨3.2% [3][4] - 两市成交量达3.18万亿元 为A股历史第二高 仅次于2023年10月8日 超3300只个股上涨 [3][4] - 算力概念板块强势 天普股份 科德教育 佳都科技 中科曙光 合力泰等多股涨停 寒武纪 海光信息涨超10%创历史新高 [3] 行业表现 - 光通信板块受英伟达催化大涨 剑桥科技 特发信息 罗博特科涨停 中际旭创 仕佳光子等涨超10% [3] - 人形机器人板块受英伟达刺激局部大涨 智微智能 东方精工 昊志机电 领益智造涨停 [3] - 卫星互联网板块午后逆势拉升涨3.63% 受卫星互联网牌照发放消息刺激 长江通信 中国卫星涨停 天银机电涨超15% [10] 地产板块 - 早盘大幅走强涨超2.5% 万科A 荣盛发展 金地集团 绿地控股盘中涨停但午后炸板 最终板块收涨1.71% [6][7] - 上涨受上海取消限购传闻驱动 政策落地后板块回落 港股万科企业收涨9.86% [6][7] 金融板块 - 早盘发力推动指数创新高 湘财股份涨停 银之杰冲击20%涨停 指南针涨超10% [13][18] - 午后快速回落导致指数回调 金融股被指需对市场波动负责 指南针被视为金融风向标 [15][17][18] 体育产业 - 逆势下跌位居跌幅榜首 金陵体育跌超10% 力盛体育 舒华体育等下跌 盘中一度跌近1% [21][22] - 尽管有释放体育消费潜力政策利好 板块呈现利好落地出货走势 [22]

市场整体表现 - 沪指收盘上涨1.51%至3883.56点 深成指上涨2.26%至12441.07点 创业板指上涨3%至2762.99点 科创50指数上涨3.2%至1287.73点 [1] - 沪深两市合计成交额达31411.37亿元 [1] 板块异动 - 机器人概念板块表现强势 和而泰等多只个股涨停 [1] - 算力概念板块走强 开普云等个股涨停 [1] - 军工股表现活跃 特发信息等个股涨停 [1] - 稀土永磁概念板块活跃 包钢股份等个股涨停 [1] 涨停个股分析 - 机器人概念板块中 康尼机电首板涨停 因半年度净利润增长及机器人概念 [8] - 和而泰连续2天涨停 因参股摩尔线程 军工芯片及中报增长 [8] - 中钢天源首板涨停 因半年报增长 人形机器人及稀土永磁概念 [8] - 算力概念板块中 中科曙光连续2天涨停 因资产重组及国产算力 [8] - 开普云直板涨停 因拟收购存储资产及AI算力 [8] - 创新药板块中 灵康药业首板涨停 因业绩减亏及创新药布局 [8] - 昂利康首板涨停 因创新药进展及药品获批 [8] - 华为概念板块中 佳都科技连续2天涨停 因华为异腾合作及AI交通 [8] - 名雕股份直板涨停 因住宅装饰及华为合作 [8] - 军工板块中 特发信息首板涨停 因光通信 卫星通信及军工属性 [8] - 成飞集成连续4天涨停 因军工及航空零部件业务 [8] - 芯片板块中 万通发展连续3天涨停 因PCIe5.0芯片及科技转型 [8] - 半导体板块中 劲喜股份首板涨停 因半导体材料业务 [8] - 业绩增长板块中 长飞光纤直板涨停 因光纤光缆业务及一季报增长 [8] - 剑桥科技首板涨停 因半年报增长及高速光模块业务 [8] - 稀土永磁板块中 包钢股份首板涨停 因稀土钢业务及国企背景 [9] - 金力永磁直板涨停 因稀土永磁业务及半年度增长 [9] 行业热点事件 - 稀土永磁行业受政策推动 《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》于8月22日发布 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 [10]

A股市场表现 - 8月25日A股三大指数集体大涨，沪指涨1.51%报3883.56点，深成指涨2.26%报12441.07点，创业板指涨3%报2762.99点 [1] - 光通信模块板块净流入63.8亿元，涨跌幅+8.37%，F5G概念净流入42.0亿元，涨跌幅+8.24%，CPO概念净流入47.6亿元，涨跌幅+6.40% [2] - 稀土永磁板块净流入110.34亿元，涨跌幅+5.96%，算力概念净流入-39.6亿元，涨跌幅+4.98% [2] - 黄金概念板块净流入56.9亿元，涨跌幅+5.38%，富士康板块净流入9.84亿元，涨跌幅+5.03% [2] - 表现较差板块包括广电净流入-8.1亿元，跌0.83%，esim净流入-24.2亿元，跌0.56%，IPv6净流入-38.6亿元，跌0.43% [2] 基金经理变动情况 - 近30天共有523只基金产品的基金经理发生离职变动，其中8月25日单日有87只基金产品发布离职公告 [3] - 离职原因包括工作变动（11位基金经理涉及35只产品）、个人原因（7位基金经理涉及46只产品）、产品到期（2位基金经理涉及3只产品） [3] - 具体离职案例包括华宝基金高职因个人原因卸任稀有金属指数增强产品（013942/013943），中欧基金张跃鹏因工作变动卸任瑾泉灵活配置混合（001110/001111） [4] - 新聘基金经理案例包括广发基金曹世宇新任上证科创板200指数产品基金经理，其管理总规模153.25亿元，任职指数基金期间最高回报96.39% [5] - 华夏基金周飞新任现金添利货币（651920）和现金增值货币（025158）基金经理，银华基金张凯新任中证A500指数增强产品（023932/023933）基金经理 [6] 基金公司调研动态 - 近一个月（7月26日-8月25日）博时基金调研活跃度最高，共调研77家上市公司，嘉实基金（72家）、华夏基金（69家）、鹏华基金（63家）紧随其后 [7][8] - 化学制品行业最受关注，共获381次调研，医疗器械（244次）、专用设备（228次）、化学制药（225次）位列前列 [7][8] - 德赛西威（汽车行业）成为近一个月最受关注个股，获79家基金公司调研，德福科技（79家）、中宠股份（71家）同样受关注 [8][10] - 近一周（8月18日-8月25日）中矿资源（锂电新能源原料开发）获61家基金机构调研，开立医疗（55家）、德赛西威（54家）、紫光国微（54家）调研热度居前 [9][10]

市场表现 - A股市场早盘冲高回落 创业板指领涨 沪深两市半日成交额2.08万亿元 较上个交易日放量5678亿元 连续第9个交易日突破2万亿元 预计全天成交金额近3.3万亿元 [1] - 截至收盘 沪指涨0.86% 深成指涨1.61% 创业板指涨2.22% 全市场超2800只个股上涨 [4] - 港股恒生指数涨2% 恒生科技指数涨超3% 蔚来盘初涨近15% 中芯国际涨近1% 阿里巴巴和快手涨超5% 东风集团股份一度涨近60% 公司宣布私有化退市 [8] 板块动态 - 算力股维持强势 中科曙光和开普云涨停 云天励飞涨超10% 多股涨超5% 寒武纪涨5.54% 股价突破1300元 高盛上调寒武纪目标价50%至1835元 [9] - 稀土永磁概念股震荡拉升 金力永磁涨超18% 三川智慧 中钢天源 北方稀土 华宏科技涨幅居前 中国稀土和中科磁业跟涨 [10] - 稀土 有色等周期股震荡走强 北方铜业等涨停 [6] - 地产股展开反弹 万科A涨停 万科企业报5.98港元 涨幅15.67% [6][11] - 板块涨幅居前包括稀土永磁 白酒 CPO 有色金属 跌幅居前包括美容护理 足球概念 燃气 工程机械 [8] 公司动态 - 万科A时隔半年再涨停 报7.22元 涨幅10.06% 公司上半年营业收入1053.2亿元 归属于上市公司股东的净亏损119.5亿元 销售面积538.9万平方米同比下降42.6% 销售金额691.1亿元同比下降45.7% [7][11] - 万科已顺利完成243.9亿元公开债务偿还 2027年之前无境外公开债到期 上半年新增融资和再融资249亿元 深铁集团累计提供238.8亿元股东借款 [11] - 寒武纪股价突破1300元 高盛上调目标价至1835元 主要因中国云计算资本支出提高 芯片平台多样化 研发投入增大 [9] 政策与行业消息 - 工信部 国家发改委 自然资源部公布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 对稀土开采与冶炼分离加强管控 将进口矿纳入总量调控管理 [10] - 上海市优化调整房地产政策措施 包括调减住房限购 优化住房公积金 优化个人住房信贷以及完善个人住房房产税等政策 自2025年8月26日起施行 [12] - 上海明确符合条件居民家庭在外环外购房不限套数 沪籍居民家庭和成年单身人士在外环外购房不限套数 在外环内限购2套住房 非沪籍居民家庭和成年单身人士连续缴纳社保或个税满1年及以上在外环外购房不限套数 满3年及以上在外环内限购1套住房 [13] - 上海提高个人住房公积金贷款额度 购买二星级及以上新建绿色建筑住房最高贷款额度上浮15% 首套最高贷款额度从160万元提高至184万元 多子女家庭首套从192万元提高至216万元 二套最高贷款额度从130万元提高至149.5万元 支持提取公积金支付购房首付款和"又提又贷" [14][15] - 上海优化商业性个人住房贷款利率定价机制 不再区分首套和二套住房 [16] - 上海完善个人住房房产税政策 对符合条件的非沪籍居民家庭购买的第一套住房暂免征收房产税 第二套及以上住房给予人均60平方米免税面积扣除 2025年1月1日起实施 [17] - 2025中国算力大会介绍中国算力平台正加快建设 10个省区市算力分平台正式接入 预计2025年我国智能算力规模增长将超过40% [9]

股价表现与交易数据 - 8月25日盘中股价上涨2.09%至18.58元/股 成交30.14亿元 换手率5.08% 总市值599.35亿元 [1] - 主力资金净流出2.05亿元 特大单买卖占比分别为8.18%和13.76% 大单买卖占比分别为18.68%和19.91% [1] - 年内股价累计上涨27.52% 近5日/20日/60日分别上涨2.43%/22.16%/27.61% 年内4次登上龙虎榜 [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数35.96万户 较上期减少1.83% 人均流通股8968股 较上期增加1.87% [2] - 香港中央结算持股4381.03万股（第二大股东） 较上期减少2476.03万股 [3] - 南方中证500ETF持股2497.54万股（第四大股东） 较上期减少227.91万股 [3] - 国泰中证军工ETF持股1892.34万股（第五大股东） 较上期增加305.05万股 [3] 财务业绩与分红 - 2025年第一季度营业收入28.58亿元 同比增长7.32% [2] - 归母净利润亏损1.60亿元 但同比收窄36.15% [2] - A股上市后累计派现18.55亿元 近三年累计派现2258.06万元 [3] 公司业务与行业属性 - 主营业务构成：计算产业75.35% 系统装备18.89% 其他业务5.76% [1] - 业务范围涵盖网络安全与信息化/高新电子/电源/园区与物业服务 [1] - 申万行业分类为计算机-计算机设备-其他计算机设备 [1] - 概念板块包括电池管理/IDC概念/AIPC概念/液冷概念/算力概念 [1]

融资交易情况 - 上周累计获融资净买入额2341.05万元，位列沪深两市第494位 [1] - 上周融资买入额4.77亿元，融资偿还额4.54亿元 [1] 资金流动表现 - 近5日主力资金净流出1.03亿元，期间股价区间跌幅1.44% [1] - 近10日主力资金净流入8874.65万元，期间股价区间涨幅0.67% [1] 公司基本信息 - 公司全称为大位数据科技(广东)集团股份有限公司，成立于1997年，位于广东省揭阳市 [1] - 企业注册资本147846.989万人民币，实缴资本147846.989万人民币 [1] - 公司法定代表人为张微，属于化学原料和化学制品制造业 [1] 业务概念板块 - 所属概念板块包括互联网服务、广东板块、2025中报扭亏、沪股通、融资融券 [1] - 同时涉及算力概念、数据中心、边缘计算、小米概念、大数据、云计算 [1] 企业运营数据 - 对外投资企业25家，参与招投标项目9次 [1] - 拥有商标信息8条，专利信息22条，行政许可15个 [1]

融资交易数据 - 上周累计获融资净买入额3654.90万元，居两市第369位 [1] - 上周融资买入额7.03亿元，融资偿还额6.66亿元 [1] - 近5日主力资金流入2.15亿元，区间涨幅3.85% [1] - 近10日主力资金流入3.25亿元，区间涨幅3.48% [1] 公司所属概念板块 - 所属概念板块包括半导体、北京板块、百元股、MSCI中国、沪股通、上证180、融资融券、机构重仓、HS300、DeepSeek概念、算力概念、信创、国产芯片 [1] 公司基本信息 - 龙芯中科技术股份有限公司成立于2008年，位于北京市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 企业注册资本40100万人民币，实缴资本40100万人民币 [1] - 公司法定代表人为胡伟武 [1] 公司经营与投资 - 共对外投资19家企业 [1] - 参与招投标项目169次 [1] - 知识产权方面有商标信息355条，专利信息1062条，行政许可6个 [1]

算力概念股市场表现 - 科德教育实现"20CM"涨停 [1] - 艾布鲁涨幅超过10% [1] - 芯原股份、云天励飞、旋极信息、超讯通信、并行科技、寒武纪、思特奇等公司股价跟涨 [1]