要为中国最会搞AI的一群CEO办大会，要找谁来操盘？ 经过深思熟虑、反复比对、小心假设、大胆验证，锦秋基金团队一拍大腿： 为什么不是我们自己来？ 于是，这群活跃在AI最前线的投资人们，决定亲自下场，开始一次全新的挑战—— 狂卷AI工具，手搓出一场100人规模的CEO大会！ 时间定档11月1日，本周六。 本次活动，我们也不邀外部权威站台；因为这本就是一场关于创始人们自己的"聚会"，每一位创始人， 就是主角。他们的思考与判断、决策与笃定，才是最值得倾听的"行动指南"，才是我们想要举办活动的 初心。 ⬇️以下，是我们准备的大会预告。 灵感来源 过去，AI通过人类数据模仿语言、图像与行为，是"人类世界的投影"；现在，AI通过传感器、环境反馈、行动决策主动"体验世界"。 可评估的Benchmark在研究领域不再是重点。Al的研究和应用全面融合，用来自真实世界的具体任务，组成供AI进行强化学习的环境，持续采集真实的世界数 据，推动智能的进化。 在"体验时代"， AI不再是封闭系统，而是一个不断试错、持续学习的生命体。 在"体验时代"， 创业者也不是一座封闭的孤岛，而是一个不断与世界交手、与同伴联动的创造节点 。 锦秋也和 ...

以下文章来源于虎嗅APP ，作者董必政 将投中网设为"星标⭐"，第一时间收获最新推送 "AI泡沫论"的质疑声音也空前高涨。 作者丨 董必政 编辑丨 关雪菁 来源丨 虎嗅APP 10月29日，美股一开盘，英伟达成为了史上第一个市值突破5万亿美金的公司。 虎嗅APP . 一天前，在GTC DC大会上，英伟达CEO黄仁勋展示出来自AI的强劲需求。比如，他表示，今年及 2026年，Blackwell和Rubin架构芯片可带来的收入超5000亿美元，这个收入将来自2000万颗GPU。 5000亿美元收入将是2023年~2025年Hopper架构芯片所带来收入的5倍。 从思考，到创造 在演讲中，黄仁勋又一次驳斥了AI泡沫论。 他当然要驳斥，作为AI时代核心资源——GPU的卖铲人，英伟达一手掌握稀缺资源的定价权。可以说， 英伟达的市值取决于市场对于美国AI未来的乐观程度。 然而，伴随着英伟达5万亿市值的到来，"AI泡沫论"的质疑声音也空前高涨。 这，要从一笔关联交易说起。 9月22日，英伟达宣布，将向OpenAI投资一笔高达1000亿美元的巨款。作为"回报"，OpenAI承诺了 一份价值10GW GPU的超级订单。 这种" ...

公司AI战略核心观点 - 公司全面拥抱人工智能以应对行业同质化竞争与增长瓶颈，旨在提升顾客体验与运营效率 [1] - 公司相信AI能为用户带来改变并为企业提供新动力，并已率先在行业内进行实践 [1] - 公司数字化转型的核心逻辑是AI技术必须提高消费者体验或提升企业效率，而非追求噱头 [3] AI技术应用与合作伙伴 - 公司从2023年开始与火山引擎合作，利用其增长分析DataFinder及客户数据平台VeCDP [1] - 公司依托豆包大模型、火山公有云、数据营销套件等核心能力构建覆盖餐前、餐中、餐后全链路的数字化运营体系 [1] - 通过大模型与智能体应用的深度结合，实现用户体验优化、会员运营精细化、客服服务智能化与系统能力持续升级 [1] 顾客体验提升 - 公司菜单的AI推荐能针对不同人群（如宝妈、健身人群）标注适合或不适合的菜品 [2] - 智能订位、点餐功能帮助顾客缩短约30%的到店等待时间 [2] - 公司打造AI智能助理“小捞捞”，在订餐排号、账单问询等高频服务场景实现个性化、即时化用户交互 [2] - 账单答疑助手在账单页嵌入智能问答，构建一站式智能咨询体验，例如推荐最划算优惠券和未使用会员权益 [2] - AI系统通过150多个高价值标签覆盖用户全生命周期，结合记忆模块提供更佳体验，解决了传统备注方式可能出现的错误或新员工不熟悉的问题 [1] 内部运营效率提升 - AI的引入使得营销策略落地效率提升超过50% [3] - 公司通过“海底捞大明白”AI系统解决员工入职、福利待遇、薪资发放甚至心理辅导等问题，极大地提升了内部运营效率 [2] - 结合火山引擎技术，公司实现了数据处理自动化与会员运营精细化，缩短了客服坐席上岗周期并提升了服务质量 [3] - AI决策系统使门店能提前了解顾客喜好，实现更主动的服务，改变了以往仅通过服务过程了解顾客的方式 [1]

字节AI，"一盘棋"的野心 在生成式AI市场上，竞争一直处于白热化阶段，你方唱罢我方登场。字节的豆包大模型在年初面对横 空出世的DeepSeek，一度保持沉默，但在6月推出新版模型后迅速反弹，重新跻身国内第一阵营。 业内普遍认为，字节AI是"几乎没有短板"的选手，既有自研大模型的底层能力，又掌握抖音这一超级流 量入口，并具备快速孵化App的产品体系。与多数互联网公司不同，字节在AI战略上推行"一盘棋"式协 同，这在当下国内大厂中比较少见。 01 C端之役，豆包App的策略 最近几周，阿里旗下"夸克"展开猛烈攻势，争夺AI对话助手市场。这一赛道一直竞争激烈，仅去年底至 今就曾是DeepSeek、Kimi、豆包、腾讯元宝的 "热战" 主场。 根据QuestMobile数据，截至2025年8月，豆包App月活用户超过1.57亿，其主要竞争对手DeepSeek月活 约为1.43亿。该数据更指出，"DeepSeek流失用户里，有近4成去了豆包"，豆包App成为国内移动端用 户量最大的AI聊天助手。而美国风投机构a16z数据显示，在网页端，豆包排第12，低于ChatGPT、 Gemini、DeepSeek和夸克。 豆包是 ...

市场回顾 - 过去一周（10月13日至10月17日）上证综指下跌1.47%，创业板指下跌5.71%，沪深300指数下跌2.22% [1][2] - 同期计算机（申万）指数下跌5.61%，跑输上证综指4.14个百分点，跑赢创业板指0.11个百分点，跑输沪深300指数3.38个百分点 [1][2] - 计算机行业指数在全部行业中排名第25位 [1][2] 海外大模型进展 - OpenAI于10月16日更新Sora2，免费用户生成视频长度由10秒增至15秒，Pro用户由15秒增至25秒，并为Pro用户新增网页版故事板功能 [3] - 谷歌于10月15日发布视频生成模型Veo3.1，支持整合多张参考图中的元素至同一视频，并生成环境音效，可创建持续一分钟以上的视频以延续故事 [3] - 谷歌DeepMind团队向部分用户推送Gemini3.0 Pro模型，引入Deep Think推理架构，计划10月底正式发布 [3] - Anthropic于10月16日发布Claude Haiku4.5版本，官方称其性能与Sonnet4相近，成本仅为后者三分之一，速度超两倍，可构建多智能体系统处理复杂任务 [3] 国内AI产品升级 - 字节跳动火山引擎于10月16日发布及升级四款豆包大模型，其中豆包大模型1.6原生支持四种思考长度以平衡效果、时延与成本 [4][5] - 截至2025年9月底，豆包大模型日均Tokens调用量突破30万亿，较2025年5月底增长超80% [5] - IDC报告显示，2025年上半年火山引擎以49.2%的份额位居中国公有云大模型服务市场第一 [5] - 阿里巴巴通义千问于10月16日上线Qwen Chat Memory功能，使模型具备长记忆能力，并正式上线AI编程工具Qoder CLI [5] - 百度搜索于10月15日全面升级文心助手AIGC创作能力，支持8种模态创作并支持一键调用多工具 [5] 投资建议 - 建议关注算力领域相关公司，包括华丰科技、申菱环境、寒武纪、海光信息、安博通等 [6] - 建议关注AIDC领域相关公司，包括科华数据、云赛智联、弘信电子、润建股份、润泽科技、数据港等 [6] - 建议关注AI应用领域相关公司，包括金山办公、科大讯飞、鼎捷数智、汉得信息、卓易信息、普元信息等 [6]

合作概览 - 字节跳动旗下火山引擎与赛力斯在具身智能领域达成合作，并推动豆包大模型进入车机系统[1] - 合作项目已进入研发阶段，赛力斯负责车机系统架构研发，火山引擎专注于大模型在车端的应用部署[2] - 豆包大模型将实现语音、视觉等全方位交互，字节方面定义赛力斯车内传感器参数及计算方案[2] - 与字节的合作属于赛力斯海外事业部项目，新车预计2026年量产并率先面向海外销售[4] 技术方案 - 赛力斯计划在车端接入独立AI Box作为计算外挂以支持豆包大模型运行[2] - AI Box芯片方案评估英伟达Orin Y，其算力达200TOPS，但最终方案尚未确定[2][3] - 替代方案包括将大模型部署在云端或集成到座舱域控[2] - 行业趋势显示车企需评估英伟达大算力芯片如Thor，其单颗算力达700TOPS[3] 行业背景 - 大模型上车已成为智能座舱领域下一代技术形态[7] - 行业通过AI Box解决座舱芯片算力不足问题，支持大模型运行[8] - 理想汽车已将40亿参数VLA模型部署车端，明年参数达70亿；小鹏明年计划部署70亿参数世界基座模型[6] 竞争格局 - 字节跳动与赛力斯合作程度全面深入，超越此前与奔驰、零跑、一汽奔腾等品牌合作[4][5] - 赛力斯引入豆包大模型旨在建立独立智能化技术平台能力，目标在技术架构上对标问界[4][8] - 华为鸿蒙座舱规划向AI演进，如主动服务功能；赛力斯搭载豆包大模型后座舱能力从语音交互跃升至全车交互[8] 公司战略 - 赛力斯通过问界品牌与华为合作，截至今年9月累计交付突破80万辆，M8、M9为40万元和50万元市场销冠[9] - 2024年赛力斯净利润59.46亿元，上半年净利润同比增长81.03%至29.41亿元[9] - 赛力斯计划将港股上市募资的20%用于海外营销、销售及充电网络，以提升全球品牌知名度[9] - 赛力斯在国内与华为保持合作，在海外发展自主品牌，体现多元化战略[10]

行业规模与增长 - 中国人工智能企业数量超过5100家 [2] - 国产大模型日均Token消耗量从2024年初的1000亿增长至2025年6月底的30万亿，1年半时间增长300多倍 [2] - 中国已发布大模型数量位居全球首位，在全球知名AI开源社区HuggingFace榜单前10名中占据9席 [2] 技术创新与性能突破 - 快手视觉生成大模型“可灵AI”用户规模突破2200万，其视频生成模型占据全球约30%用户份额 [4] - 可灵AI辅助制作使短剧整体剧集制作时间缩短至传统制作时间的1/3 [4] - 阿里通义大模型全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个，阿里云在全球29个地域设有91个可用区 [4] - Qwen3系列模型采用混合专家架构，以不到1/3的参数量实现同等顶尖性能 [5] - 腾讯混元图像3.0在国际大模型竞技场LMArena最新文生图榜单中排名第一 [11] 应用场景与产业赋能 - 京东物流大模型技术已在全球超500个仓库中应用，实现机器人从“被动响应”升级到“主动预测” [7] - 百度文心大模型支持国家电网推出“光明电力大模型”，推广无人机巡检年巡检杆塔500万基，减少人工登塔次数40% [8] - 中国移动九天大模型具备工业场景下复杂动作理解、移动目标分解等高阶视觉能力 [8] - 百度文心生态服务企业已超过76万家，向化工、医疗、农业、物流等产业纵深渗透 [13] - 360智能体工厂支持通过自然语言定义智能体，无需编程或低代码能力 [13] 产品生态与市场探索 - 腾讯形成元宝、混元、ima、API与企业服务接口等丰富产品体系，覆盖多模态生成及理解模型 [11] - 中国移动成功打造数万卡智算集群、数万亿Tokens高质量数据集和万亿参数AI大模型 [12] - 国产大模型训练使用的中文数据占比已超过60%，部分模型达到80% [9] - 行业呈现推理能力提升、算力成本降低、应用转向开源生态等趋势 [13]

行业核心观点 - 2025年双11标志着电商行业竞争从“价格战”和“流量战”正式迈入“技术战”的全新阶段，AI成为核心竞争维度 [3] - AI在电商生态中从“配角”升级为“关键主角”，其全面落地将深刻影响未来数年的行业竞争格局 [6][7][8] - 算力、数据和模型三个层面的技术成本下降及性能提升，推动电商行业AI应用从“小范围试水”进入“规模化价值兑现”阶段 [6] 平台AI战略与功能对比 - 天猫淘宝推出6款AI导购应用，包括“AI万能搜”、“AI帮我挑”、“拍立淘”、“AI试衣”等，形成覆盖购物前、中、后全流程的协同生态体系 [8][15][16][17] - 天猫淘宝的AI战略呈现“用户中心主义”特征，其自然语言交互能力使搜索从“信息检索”升级为“决策辅助”，例如“AI万能搜”能理解“猫狗双全的家庭用什么猫砂盆”等模糊需求 [15][16] - 京东消费端最直观的AI体现是“京东京言”AI导购，功能与淘宝“AI万能搜”相似，例如输入“便携充电宝哪个支持快充且安全”可快速获得推荐 [17] - 抖音的AI电商思路与传统平台不同，其核心突破在于将豆包大模型打造为电商流量新入口，用户输入需求可一键直达抖音商城，形成“内容+AI+电商”的融合模式 [17][21] 技术变革与商业模式演进 - 大模型正从“辅助工具”向“购物入口”转变，通过自然语言交互降低购物决策门槛，实现“对话式购物”，例如用户只需对话表达需求，AI即可完成从需求理解到下单支付的全流程 [21] - 大模型入口能实现更精准的需求捕捉，通过日常对话洞察用户潜在需求，创新“无意图购物”场景，例如用户聊天提到“最近睡眠不好”，系统可主动推荐助眠产品，此类被动推荐转化率更高 [23] - AI对电商的长期重塑将回归“以人为本”的内核，在消费端让AI成为用户的“专属购物顾问”，在商家端用AI构建“智能经营大脑”，实现全流程自动化决策 [23] 消费者体验与效率提升 - AI工具旨在降低用户决策时间，提高成交效率，在购物各环节中提升决策效率，例如“拍立淘”拍摄商品即可快速找同款并比价，“AI清单”可根据个人需求定制化罗列品类 [8][17] - 目前AI在比价这一重要决策链条上功能尚未充分发挥，用户想用低价买到心仪产品仍面临挑战 [18]

行业规模与全球地位 - 中国人工智能企业数量超过5100家 [1] - 中国已发布大模型数量位居全球首位 [1] - 国产大模型在全球知名AI开源社区HuggingFace榜单前10名中占据9席 [1] - 日均Token消耗量从2024年初的1000亿增长至2025年6月底的30万亿，1年半时间增长300多倍 [1] 技术创新与性能突破 - 快手视觉生成大模型“可灵AI”上线一年用户规模突破2200万，其视频生成模型占据全球约30%用户份额 [2] - 阿里通义共开源300多个模型，全球下载量突破6亿次，衍生模型超17万个 [3] - 阿里云AI基础设施在全球29个地域设有91个可用区 [3] - Qwen3系列模型以不到1/3的参数量实现同等顶尖性能 [3] - 国产大模型技术在语言、视觉、多模态等领域持续突破，实现多模态统一 [3][4] 应用场景与效率提升 - 京东物流大模型赋能全球超500个仓库，机器人决策从“被动响应”升级到“主动预测” [5] - 百度文心大模型支持国家电网推出“光明电力大模型”，推广无人机巡检年巡检杆塔500万基，减少人工登塔次数40% [6] - 中国移动九天大模型具备工业领域高阶视觉能力，满足工业生产需求 [6] - 腾讯混元原生多模态生图模型“混元图像3.0”在国际大模型竞技场LMArena最新文生图榜单中位居第一 [9] - 腾讯混元3D模型获得拓竹科技、创想三维等头部3D打印厂商青睐 [9] 产品生态与市场拓展 - 腾讯形成覆盖通用大语言模型和多模态生成及理解模型的丰富产品体系 [9] - 中国移动成功打造数万卡智算集群、数万亿Tokens高质量数据集和万亿参数AI大模型 [10] - 百度飞桨文心生态服务企业超过76万家，向化工、医疗、农业、物流等产业纵深渗透 [11] - 360智能体工厂支持通过自然语言定义智能体，满足政府和企业数字化转型需求 [11] 数据资源与发展趋势 - 国内多数模型训练使用的中文数据占比已超过60%，部分模型达到80% [7] - 大模型行业未来呈现推理能力提升、推理算力成本降低、应用转向开源生态等趋势 [11]

10月21日，火山引擎公众号发文称，努比亚近期发布的红魔11 Pro系列和努比亚Z80 Ultra等旗舰新机， 均深度集成了豆包大模型的AI能力。 具体的AI功能包括多模态智能识别（AI识物）、AI助理、AI游戏教练、虚拟偶像等。 公司方面，据上市公司互动平台表示， 博威合金：公司是国内最主要的散热材料综合供应商，此前某首款AI手机的高端机型全面使用公司的 VC散热材料。 长信科技：公司在UTG等领域技术储备深厚，向荣耀、VIVO、OPPO等消费电子头部客户提供产品。 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 Canalys的报告显示，预计2025年全球AI手机渗透率将达到34%，端侧模型的精简以及芯片算力的升级 将进一步助推AI手机向中端价位段渗透。 其表示，2025年芯片厂商发布的新款次旗舰SoC，如骁龙8s Gen4、天玑9400e已具备流畅运行端侧大模 型的能力，DeepSeek的出现在很大程度上降低大模型对于芯片算力的使用。在这两大因素的共同作用 下，2025-2026年AI手机预计会保持高速渗透的趋势。 另据业内媒体IT桔子此前消息，三季度字节与努比亚合作开 ...