股指期货表现 - 标普500股指期货上涨0.43% [1] - 纳斯达克100股指期货上涨0.76% [1] - 罗素2000股指期货上涨0.89% [1] - 道指期货下跌0.02% [1]

股指期货市场表现 - 中证500股指期货主力合约日内涨幅达2% 现报7160点 [1] - 中证1000股指期货主力合约日内涨幅达2.12% 站上7300点 [1]

股指期货市场表现 - 标普500股指期货上涨1.46% [1] - 道指期货上涨1.29% [1] - 纳斯达克100股指期货上涨2.08% [1] - 罗素2000股指期货上涨2.47% [1]

中国金融期货交易所股指期货 - 交易所拥有三只股指期货产品：IC中证500指数、IF沪深300指数和IH上证50指数 [1] - IC中证500指数通常对应科技股和中小创板块 [1] - IF沪深300指数通常对应大白马价值股和权重股 [1] - IH上证50指数基本上对应白马股 [1] 期货市场交易策略 - 基建相关板块除水泥外，钢材也是重要组成部分 [1] - 螺纹钢期货某日从开盘即表现强势，价格上涨49个点 [1] - 若开盘时做多螺纹钢，可获得超过10%的利润，相当于一个涨停板 [1] - 该交易策略可实现当日买入并当日获利了结 [1]

报告行业投资评级 无 报告核心观点 - 上周四个股指期货品种走势震荡向上，中证500和中证1000涨幅较大，基差贴水深度改善但多数合约仍贴水，A股市场震荡整理，9月三大指数收涨呈深强沪弱格局，行业涨跌结构化明显 [2] - 2025年9月中国制造业PMI为49.8%，较上月回升0.4个百分点，制造业景气水平持续改善，海外贸易争端10月继续存在 [3][4] - 节后市场资金流动性回归，杠杆资金回补，10月下半月《十五五规划》公布或使成长赛道占上风 [4] 各部分总结 行情回顾 - 上周四个股指期货品种走势震荡向上，中证500和中证1000涨幅较大，基差贴水深度改善但多数合约仍贴水，IH、IF、IC、IM主力合约期货 - 现货基差分别为0.95、 - 24.63、 - 132.22、 - 193.42 [2] - 9月A股三大指数收涨呈深强沪弱格局，沪指微涨0.64%，深证成指涨6.54%，创业板指大涨12.04%，科创50指数大涨11.48% [2] - 9月31个申万一级行业中13个上涨占比42%，电力设备领涨超21%，有色金属和电子超10%，国防军工、银行等跌幅居前均超5% [2] 综合分析 - 宏观上2025年9月中国制造业PMI为49.8%，较上月回升0.4个百分点，连续两月环比上升，制造业景气水平持续改善 [3][4] - 海外方面，特朗普发起的对等关税自4月以来影响全球供应链，10月贸易争端继续存在 [4] - 后市资金节后流动性回归，杠杆资金回补，10月下半月《十五五规划》公布或使成长赛道占上风 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期内股指预计保持宽幅震荡，中长期政策利好预期及资金面流入对股指有支撑，后续走势关注政策利好预期发酵与获利资金止盈节奏博弈 [5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2512短期震荡、中期上涨、日内震荡偏强，观点为宽幅震荡，核心逻辑是短期资金止盈意愿与中长期政策利好预期发酵 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - 上周五各股指震荡下跌，沪深京三市全天成交额25341亿元，较上日缩量1377亿元，股票估值提升使获利资金止盈意愿上升，政策利好驱动将边际走弱致股指高位回落 [5] - 中长期政策利好预期和资金面流入对股指有支撑，后续走势关注政策与止盈节奏博弈 [5] - 上周五晚特朗普威胁大幅提高关税，外盘美股三大指数大幅下跌，短期给全球贸易局势带来不确定风险，令股市承压，注意周一股指低开风险，但本轮对A股影响边际弱于4月初，中长期影响有限 [5]

美股股指期货市场表现 - 标普500股指期货下跌3.33% [1] - 道指期货下跌2.38% [1] - 纳斯达克100股指期货下跌4.33% [1] - 罗素2000股指期货下跌4.04% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 10月09日上证综指涨1.32%收于3933.97点成交额12168.89亿元，深成指数涨1.47%收于13725.56点成交额14363.08亿元 [1] - 中证1000指数涨0.96%成交额5305.0亿元，中证500指数涨1.84%成交额5357.57亿元，沪深300指数涨1.48%成交额8622.08亿元，上证50指数涨1.06%成交额2319.23亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价涨73.09点，中证500较前收盘价涨136.55点，沪深300较前收盘价涨68.79点，上证50较前收盘价涨31.66点 [2] - 有色金属、电子、电力设备等板块对各指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00 - IM03日均基差分别为 - 17.89、 - 94.95、 - 164.72、 - 382.83 [12] - IC00 - IC03日均基差分别为 - 4.69、 - 63.06、 - 100.93、 - 263.49 [12] - IF00 - IF03日均基差分别为2.63、 - 8.01、 - 14.8、 - 37.75 [12] - IH00 - IH03日均基差分别为2.54、1.41、3.52、3.22 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同时间的换月点数差及折算年化成本数据 [23][25][26][27]

每经AI快讯，周四（10月9日）纽约尾盘，标普500股指期货最终跌0.28%，道指期货跌0.50%，纳斯达 克100股指期货跌0.18%。罗素2000股指期货跌0.70%。 （文章来源：每日经济新闻） ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 9月股指期货市场整体震荡上行，中小盘品种表现持续优于权重合约，市场风险偏好明显回升 [25] - 经济基本面持续改善为市场提供有力支撑，制造业景气度连续回升增强投资者信心 [26] - 市场仍将呈现结构性特征，需警惕技术性调整压力 [26] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - 9月股票市场先扬后抑、震荡上行，三大指数月线均收涨，创业板指本月累计涨超12%创三年多新高，科创50指数涨超11%创近四年新高 [5] - 9月国内股指期货市场整体震荡上行，IC走势较强，沪深300期货、上证50期货、中证500期货、中证1000期货主力合约月涨跌幅分别为2.56%、0.35%、4.40%、0.71% [5] 债券 - 上月10年期、5年期国债期货上涨，30年期、2年期国债下跌，主力合约月涨跌幅分别为0.02%、0.11%、 -2.28%、 -0.05% [6] 基本面分析 - 9月制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平继续改善 [7] - 9月非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.3个百分点，位于临界点，非制造业业务总量总体稳定 [9] - 9月综合PMI产出指数为50.6%，比上月上升0.1个百分点，持续高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体扩张继续加快 [12] 估值分析 - 截止9月30日，沪深300指数、上证50指数、中证500指数、中证1000指数的PE分别为14.22倍、11.75倍、35.23倍、47.98倍，分位点分别为87.65%、88.63%、84.31%、76.27%，PB分别为1.48倍、1.28倍、2.34倍、2.54倍 [13] 其他数据 - 2025年9月30日，当前“总市值/GDP”在历史数据上的分位数为88.27%，在最近10年数据上的分位数为88.47% [24] 综合分析 - 9月股指期货市场震荡上行，中小盘品种表现优，市场风险偏好回升 [25] - 9月制造业PMI数据回升，生产指数升至近六个月高点，装备制造业等行业PMI高于总体水平，小型企业PMI回升 [25] - 非制造业商务活动指数位于临界点，建筑业景气水平小幅回升，服务业保持扩张但增速放缓 [25] - 截至9月30日，上证指数股息率为2.48%，市盈率为16.6倍；恒生指数股息率为2.24%，市盈率为12.3倍；道琼斯工业平均指数股息率为0.56%，市盈率为32倍；纳斯达克指数股息率为0.3%，市盈率为44倍 [26] 操作建议 - 单边：逢低布局，但需警惕估值风险 [27] - 套利：关注跨品种价差机会，注意风格切换信号 [27] - 期权：利用备兑开仓增厚收益，或买入看跌期权对冲波动风险 [27]