地缘政治与市场反应 - 伊朗向卡塔尔和伊拉克的美军基地发射10枚导弹 但被拦截且未造成美方人员伤亡 显示双方可能提前沟通以控制冲突升级[4][5] - 市场将此次袭击视为"演戏" 股市逆势大涨 油价暴跌7% 单日最大跌幅超13% 黄金 原油 美元同步下行 反映避险资金撤退[2][3][5] - 特朗普称伊朗回应"非常弱" 暗示局势可能转向和平 卡塔尔领空关闭与导弹拦截细节进一步强化了双方克制信号[5] 美联储政策动向 - 美联储理事鲍曼和沃勒释放降息信号 芝加哥联储行长古尔斯比称通胀压力不明显 市场预期7月降息概率为23%[6] - 美联储言论与地缘风险缓和形成双重支撑 推动风险资产反弹[6] 能源市场动态 - 油价经历剧烈波动 开盘上涨6%后反转 最终暴跌7% 完全回吐伊朗袭击事件后的涨幅[5] - 地缘风险溢价回落 除非美伊冲突意外升级 否则油价可能延续下行趋势[5] 市场情绪与假设 - 当前市场定价基于"局势可控"假设 若出现误判或意外打击 脆弱性将迅速暴露[6]

美联储政策动向 - 美联储官员古尔斯比表示若贸易政策影响消退应继续降息 [1]

美联储政策动向 - 美联储官员古尔斯比表示若关税影响消退应继续降息 [1]

联储官员GOOLSBEE的货币政策观点 - 联储官员GOOLSBEE认为如果关税带来的不确定性消除 应该继续降息 [1]

美联储政策动向 - 美联储理事鲍曼表示若通胀压力保持温和将支持7月政策会议降息[5] - 鲍曼认为特朗普关税对通胀影响暂时且温和为降息铺平道路[5] - 美联储官员沃勒同样暗示7月可能降息市场预期7月降息概率23%9月78%[5][6] 地缘政治与能源市场 - 美国空袭伊朗核设施但油价涨幅有限未显著冲击美股[4] - 伊朗可能报复袭击美国军事设施卡塔尔关闭领空防范风险[8][9] - 特朗普呼吁压低油价市场对中东石油供应担忧减弱致油价回落[11] - 分析师指出伊朗军事能力受损全球石油供应充足风险可控[11] - 两艘超级油轮短暂转向后仍通过霍尔木兹海峡伊朗封锁海峡可能性低[12] 美股市场表现 - 美股三大指数低开高走地缘冲突未显著影响市场走势[4] - 哈里斯金融集团认为只要石油供应无虞股市将继续走强[11] - Vital Knowledge指出投资者对伊朗威胁反应冷静态度合理[11]

油价波动 - 美国总统特朗普呼吁压低油价并敦促能源部立即增加开采 [2][3] - 美国能源部长回应称正在积极推进钻探 [3] - 特朗普表态后WTI原油跌超1% INE原油跌超2% [3] - 霍尔木兹海峡可能关闭的消息此前推动国际油价持续上涨 [5] 美股能源股表现 - 休斯敦能源一度大涨超65% Indonesia Energy涨近50% 美国能源涨超15% 西方石油涨超3% [5] 特斯拉动态 - 特斯拉推出无人驾驶出租车Robotaxi服务 首批使用10台焕新Model Y [7] - 特斯拉股价日内涨幅扩大至5% [7] 中概股与PMI数据 - 纳斯达克中国金龙指数低开后翻红 中进医疗涨超10% 理想汽车涨超6% [9] - 罗科仕跌超9% 高途 唯品会跌超2% [9] - 美国6月标普全球制造业PMI初值52 服务业PMI初值53 1 综合PMI初值52 8 [9] 美股市场预测 - BCA Research分析师预计标普500指数或跌至4500点 较上周五收盘价下跌25% [10][11]

货币政策与利率前景 - 美联储理事鲍曼表示若通胀压力保持受控，将支持最早在7月下调利率，以更接近中性水平并维持健康的劳动力市场 [1] - 美联储6月会议维持基准利率在4 25%至4 5%区间，该水平被认为高于中性利率 [1] - 鲍威尔强调政策制定者可在利率调整方面保持耐心，等待更多关于特朗普政府贸易政策变化的细节 [1] - 数据显示关税和其他政策尚未对经济造成明显影响，贸易谈判进展令经济环境风险显著降低 [1][2] - 消费支出疲软及劳动力市场脆弱迹象可能使美联储就业目标面临的下行风险更加突出 [1] 监管政策与银行业 - 鲍曼警告当前杠杆率监管方式在29万亿美元美国国债市场带来意外后果，需重新审视资本缓冲机制 [4] - 杠杆率对银行附属券商的影响可能加剧国债市场中介活动的波动性 [4] - 美联储拟于7月22日召开会议讨论银行资本问题，简单改革可提升国债市场在压力事件下的韧性 [4] - 鲍曼此前批评监管机构要求大型银行大幅增加资本金的计划 [4] - 市场预计鲍曼将支持放宽"巴塞尔协议III终局"提案，该提案原计划将大型银行资本要求提高19% [5] 市场反应 - 标普500指数涨0 57%，道指涨0 42%，纳指涨0 55% [6] - 美国10年期国债收益率跌超5 5个基点至4 32%下方，两年期美债收益率下挫近4个基点至3 85%附近 [6]

美联储政策动向 - 美联储副主席鲍曼表示降息时机可能迅速临近，因对就业市场风险的担忧增加，同时不太担心关税引发通胀问题 [1] - 鲍曼认为通胀正处于回归2%的持续路径上，预计贸易政策对通胀影响极小 [1] - 鲍曼支持在下次会议上降息，以使政策利率更接近中性水平并维持健康劳动力市场 [2] 近期利率决策 - 美联储上周维持隔夜目标利率区间在4 25%至4 5%不变，因贸易政策带来经济不确定性 [2] - 鲍曼支持上周维持利率不变的决定，但认为未来经济前景更加清晰 [2] - 美联储理事沃勒也考虑在7月29-30日会议上降息，被视为接替鲍威尔的有力竞争者 [2] 就业与通胀观点 - 鲍曼指出就业市场目前良好，但担忧未来前景，这是其鸽派货币政策观点的部分原因 [3] - 鲍曼认为就业任务面临的下行风险可能很快变得更加突出，因近期支出疲软和劳动力市场脆弱迹象 [3] - 鲍曼对通胀前景乐观，认为关税对商品价格的上行压力被其他因素抵消，核心PCE通胀潜在趋势接近2%目标 [3]

智通财经APP获悉，由于中东地区冲突不断加剧，引发了人们对石油供应中断的担忧，这可能会加剧通 胀，欧洲债券领跌全球市场。德国国债收益率全线攀升，其中德国 10 年期国债收益率涨幅高达 5 个基 点，达到 2.56%，创一周以来的新高。美国国债收益率整体上也有所上升，其中美国10 年期国债收益 率涨幅达 3 个基点，达到 4.40%。 与作为能源净出口国的美国不同，欧洲由于依赖进口，更容易受到油价波动的影响。交易员们降低了对 欧洲央行降息的押注，预计到年底欧洲央行的利率降幅将在 20 个基点左右。同时，德国 10 年期盈亏平 衡通胀率上升了多达 4 个基点。 然而，与此同时公布的数据显示，该地区的私营部门经济在 6 月份几乎没有增长。周一公布的数据显 示，欧元区6月SPGI综合PMI初值保持在50.2，略高于50的荣枯分界线。经济学家此前预计该指数将加 速至50.5。服务业PMI回到了至关重要的50，而制造业PMI则停留在49.4，连续36个月未见增长。 德意志银行的宏观策略师Jim Reid的团队表示，对于美国而言，"任何负面影响都将通过金融状况恶化 或长期利率上升来体现，因为美联储还有另一个推迟降息的理由" ...

波兰央行委员Kotecki：由于全球局势，货币政策委员会将不会在七月降息，但预计九月将会采取降息 措施。 ...