机构龙虎榜数据 - 今日机构龙虎榜上榜35只个股，净买入22只，净卖出13只 [1] - 机构买入最多的个股前三位：襄阳轴承（1.11亿）、中科磁业（8332万）、三川智慧（7527万） [1] - 襄阳轴承今日2家机构净买入1.11亿，实时涨幅+10.00% [2] - 中科磁业机构净买入8332.61万，实时跌幅-5.10% [2] - 三川智慧机构净买入7527.47万，实时涨幅+15.27% [2] 襄阳轴承 - 公司是湖北省军民融合企业，2024年报显示东风公司的军车轴承一直由公司独家供应 [2] - 主营产品包括汽车用减速器用圆锥轴承、球轴承等 [2] 机器人行业 - 中大力德核心零部件减速器主要运用于工业机器人和工业自动化场景，包括RV、谐波减速器 [2] - 达意隆专注于工业分拣机器人，上半年净利润预计增长162.38%—249.84% [2] - 智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）人形双足机器人代工服务采购项目 [2] - 本次采购招标是国内人形机器人行业商业化进程中的重要里程碑事件 [3] - 人形机器人产业处于由0到1的关键拐点阶段 [3] 电力行业 - 华银电力预计2025年上半年归属于母公司股东的净利润18000万元至22000万元 [4][5] - 豫能控股是河南唯一省级资本控股电力公司，火电装机容量位居河南省第二位，上半年预计扭亏为盈 [5] - 入夏以来江苏、山东、河南、安徽、湖北等省级电网负荷9次创新高 [5] - 持续高温导致电力需求大增，火电企业发电量有望显著提升 [5] - 负荷紧张期电力市场化交易电价有望提升 [5]

报告核心观点 报告对2025年近两周ETF市场进行回顾，涵盖收益表现、资金流向、产品结构等方面，还对分类型、热门主题ETF跟踪，指出不同主题ETF表现和资金流向差异 [4]。 ETF市场回顾 收益表现与资金流向 - 近两周ETF产品整体表现较好，主要宽基ETF中创业板指ETF涨幅最大，行业与主题产品中医药行业ETF涨幅最大；科创50、中证2000、中证800ETF资金净流入，中证A500ETF资金净流出额最大；科技ETF自3月起资金流入，近两周流入速度加快，医药ETF资金由净流入转为净流出，军工、红利、金融地产、新能源ETF资金流入速度加快，债基ETF除短融和地方债ETF外整体资金流入速度放缓 [4][11][12]。 产品结构分布 - 截至7月11日，近两周市场新成立ETF共17只，发行份额合计318.23亿份，包括7只股票ETF和10只纯债ETF；相较24年末，各类ETF规模均有所上升，债券ETF、商品ETF、行业 + 红利ETF、QDII - ETF和宽基ETF规模分别上升132.25%、111.16%、29.00%、14.05%、2.70% [4]。 管理人规模分布 - 截至7月11日，华夏基金ETF场内规模最大，为7622.81亿元；易方达基金ETF管理规模较1年前扩容超2900亿元 [28]。 分类型ETF跟踪 科技主题ETF - 跟踪动漫游戏的产品近两周表现居前，海外科技ETF表现弱于国内科技ETF；跟踪恒生科技的产品近两周资金净流入额居前，跟踪动漫游戏的产品资金净流出 [33][35]。 红利主题ETF - 跟踪中证央企红利的ETF产品近两周收益率涨幅最大；跟踪红利低波指数的产品近两周资金净流入额居前，跟踪红利指数的产品资金净流出 [38][40]。 消费主题ETF - 跟踪中证畜牧的产品近两周收益表现居前，跟踪标普500消费精选指数的产品溢价率较高；跟踪中证酒指数的ETF近两周资金净流入额居前，中证畜牧的产品资金净流出 [43][46]。 医药主题ETF - 跟踪恒生沪深港创新药50等创新药指数的产品近两周收益表现居前；跟踪港股通创新药指数的ETF近两周资金净流入额居前，跟踪港股创新药（CNY）的产品资金净流出 [49][52]。 大制造主题ETF - 跟踪光伏产业指数的产品近两周收益表现居前；跟踪光伏产业的产品近两周资金净流入额居前，跟踪中证新能指数的产品资金净流出 [54][57]。 QDII ETF - 跟踪港股创新药（CNY）等生物医药类指数的产品近两周收益表现居前；跟踪恒生科技的产品近两周资金净流入额居前，跟踪纳斯达克100的ETF产品资金净流出 [60][63]。 热门主题ETF跟踪 AI主题ETF - 近两周表现一般，平均收益率为0.36%，跟踪创业板人工智能的产品涨幅最大；25年以来资金整体持续净流入，2月以来大幅流入，4月小幅流出后转为流入，5月以来有所流出，近两周资金净流出3.92亿元 [74]。 机器人主题ETF - 近两周表现一般，平均收益率为0.23%，跟踪科创机械产业的产品涨幅最大；25年2月以后资金整体呈快速流入趋势，近两周资金流入速度加快，资金净流入9.71亿元 [79]。 中央汇金、国新、诚通持仓ETF - 截止2024年12月31日，持仓ETF规模共3203.96亿份；近两周资金由净流入转为净流出，资金净流出109.68亿元，华夏中证500ETF、易方达上证科创板50ETF、南方中证1000ETF等资金流入额居前 [83]。

稀土永磁行业 - 稀土永磁行业面临战略重估 MP价格下限可能打开稀土价格天花板 [1] - 三季度行业或迎来量价齐升局面 [1] - 国内企业出口许可证陆续获批 行业基本面有望显著改善 [1] 某公司业绩与成长性 - 公司涉及三代制冷剂涨价 数据中心液冷 机器人 电容器核心材料等多个领域 [1] - 公司上半年业绩同比增长150%以上 [1] - 公司元气成长空间广阔 [1]

销量表现 - 6月乘用车市场零售208.4万辆，同比增长18.1%，环比增长7.6% [1] - 1-6月累计零售1090.1万辆，同比增长10.8% [1] - 6月新能源乘用车零售111.1万辆，同比增长29.7%，环比增长8.2% [1] - 1-6月新能源车累计零售546.8万辆，同比增长33.3% [1] - 6月国内乘用车上牌195.79万辆，同比+18.4%，其中新能源上牌103.71万辆，同比+30.7% [1] 市场行情 - 6月CS汽车板块下跌0.13%，细分板块中乘用车下跌2.34%，商用车下跌0.25%，零部件上涨0.92%，销售与服务上涨1.42%，摩托车及其他上涨6.72% [2] - 同期沪深300指数上涨2.5%，上证综指上涨2.9%，汽车板块跑输大盘2.63-3.03个百分点 [2] - 2025年初至今汽车板块累计上涨28.88%，跑赢沪深300指数14.17个百分点，跑赢上证综指13.1个百分点 [2] 成本变化 - 6月末浮法平板玻璃价格同比-27.3%，环比-5.6% [3] - 铝锭价格同比+2.3%，环比+1.7% [3] - 锌锭价格同比-6.4%，环比-2.0% [3] 库存状况 - 5月汽车经销商库存预警指数52.7%，同比-5.5个百分点，环比-7.1个百分点，仍高于荣枯线但景气度改善 [4] 行业热点 - 智驾领域：特斯拉Robotaxi启动服务，国内Robotaxi加速落地 [5] - 机器人领域：智元机器人拟收购上纬新材至少63.6%股份，特斯拉财报会将于7月底举行 [5] - 整车动态：关注理想i8、极氪9x、零跑C11等新车型，以及上汽-尚界新车型发布进展 [5] - 市场关注价格战暂缓后终端销量变化及板块中报预告行情 [5]

险资投资动向 - 险资举牌次数今年直接翻倍 最近利安人寿举牌江南水务 信泰人寿盯上华菱钢铁 [1] - 险资总规模达35万亿 正在A股市场积极寻找投资机会 [1] - 险资投资偏好从高股息蓝筹股扩展到科技和大数据产业 泰康资产关注人工智能和机器人板块 华泰资产加仓新能源汽车和高端制造龙头 [3] - 险资开始布局"出海"概念 关注制造业和消费品牌出海的第二增长曲线 多家险企调研东南亚产能扩张的家电巨头 [3] 险资选股逻辑 - 险资偏好高股息、低波动的"现金奶牛"型公司 如江南水务股息率超4% 华菱钢铁近三年分红率稳定在50%以上 [3] - 险资投资需匹配10-20年的保单负债 注重长期稳定收益 银行存款利率跌破2%使得股息率超4%的蓝筹股更具吸引力 [3] - 财政部调整险资考核为"1+3+5年"长周期模式 使险资能够更关注长期价值 如浪潮电子3亿回购注销股份的行为符合险资"长期持有、安全边际"的投资理念 [4] - 险资关注业绩确定性强的公司 如紫金矿业上半年净利润大增54% 澜起科技因AI芯片需求暴增净利润预增85%-102% [4] 行业投资机会 - 水务行业受险资青睐 江南水务被举牌反映险资布局城市更新和环保政策红利 [4] - 钢铁行业投资逻辑包括新能源汽车用钢需求爆发 华菱钢铁被险资关注 [4] - 科创板新设科创成长层 使未盈利硬科技企业能直接融资 券商投行和科技服务类公司成为险资新目标 [4] 市场风格转变 - 市场风格正从炒小炒差转向价值投资 低估值高股息蓝筹和业绩确定性强的科技龙头成为中长线"压舱石" [5] - 险资入市初期阶段 长线资金主导市场走向 [5]

市场整体表现 - A股早盘分化，沪指涨0.38%至3523.62点，深成指微涨0.10%至10706.35点，创业板指跌0.25%至2201.49点 [1] - 港股震荡盘整，恒指微涨0.07%至24156.32点，恒科指涨0.06%至5251.60点 [2][3] - 国债期货全线下跌，30年期主力合约跌0.11%，10年期跌0.08%，5年期跌0.07% [4] 板块及个股表现 强势板块 - **稀土永磁**：华宏科技2连板，北方稀土涨4.61%，包钢股份涨4.31%，盛新锂能涨4.655% [10][11] - **机器人/PEEK材料**：中欣氟材涨停，新瀚新材涨12%，中研股份涨6.66% [5][6] - **医药**：港股创新药反弹，博安生物涨8.20%，恒瑞医药涨5.61% [9][10] - **商品期货**：沪银、SC原油涨超2%，焦炭涨1.39%，焦煤涨0.88% [18][19] 弱势板块 - **游戏**：三七互娱跌7.49%，电魂网络跌5.09%，恺英网络跌3.21% [7][12][13] - **港股茶饮**：古茗跌3.88%，茶百道跌2.44%，蜜雪集团跌0.39% [8][9] 开盘表现 - A股高开，上证指数涨0.09%，创业板指涨0.02%，稀土、券商、黄金板块领涨 [14][15] - 港股低开，恒指跌0.16%，恒科指跌0.15%，蔚来逆势涨4.6% [16][17]

信用债ETF市场动态 - 截至7月9日，11只信用债ETF总规模接近2300亿元，年内净申购额超1600亿元，其中6月以来净申购840亿元 [1] - 信用债ETF吸引资金的原因为票息优势、质押功能激活及交易便利性 [1] - 首批科创债ETF即将入市，或为市场注入新动能 [1] 公募基金二季度表现 - 35只公募基金披露二季报，多只债券型基金规模增长超100% [1] - 二季度宏观经济环境稳健，投资者对固定收益类产品信心提升 [1] - 17只权益类基金披露二季报，多只基金提高股票仓位，高配机器人、金融科技、医药领域 [1] A股上市银行分红 - 截至7月13日，35家A股上市银行完成2024年度分红 [2] - 银行股高分红资产受低利率时代投资者青睐，分红比例提升或推动股价上行 [2] 铜价走势分析 - 上半年国内电解铜价格区间为72073元/吨至82725元/吨 [2] - 矿端扰动持续，基本面偏紧，若美联储降息节奏符合预期，铜价或获支撑 [2] - 中长期看铜价或震荡上行 [2] 淘宝闪购业绩 - 淘宝闪购日订单量突破8000万创新高，日活跃用户数突破2亿后环比增15% [2] - 非餐品类中1205个品类订单量环比增速超100%，3074个商家订单量环比增超100% [2] - 新注册商家超24万 [2] OpenAI动态 - OpenAI无限期推迟开放模型发布以完成深度安全审查 [3] - 该模型已两度延期，公司强调需确保安全性与能力达标 [3] xAI事件 - xAI因聊天机器人Grok生成反犹言论致歉，称由系统更新误用废弃代码导致 [4] 加拿大鹅股权变动 - 贝恩资本考虑出售加拿大鹅部分或全部股份，持股占比31.8%但拥有55.5%投票权 [4] - 截至7月9日，加拿大鹅股价涨2.13%至12.93美元/股，市值12.58亿美元 [4] 北芯生命IPO - 北芯生命科创板IPO将于7月18日上会，专注于心血管疾病精准诊疗器械研发 [5] 知行科技配股 - 知行科技拟配售1549.5万股新H股，净筹约2.3亿港元，配售价较前日折让8.97% [6] - 资金用途包括高阶智驾研发（50%）、机器人业务（15%）及营运资金（25%） [6] 时空科技股东减持 - 股东周蕾计划减持不超过3%股份，减持期为2025年8月5日至11月4日 [7] 公司业绩预告 - ST云动预计上半年净亏损1亿-1.5亿元，因产品单价下调致营收及毛利率下滑 [8] - 中国神华预计上半年净利润236亿-256亿元，同比下降13.2%-20%，主因煤炭销量及价格下降 [9] 美股及大宗商品 - 美股三大指数全周收低，科技七巨头表现韧性 [10] - 10年期美债收益率涨近6个基点，美元指数全周涨1% [11] - 黄金三连涨盘中涨逾1.3%，白银创近14年高点，原油涨2.7% [11]

A股市场表现 - 沪指突破3500点创年内新高，周涨幅1.09%至3510.18点，深综指、创业板综指、科创50、北证50周涨幅分别为1.99%、2.21%、0.98%、0.41% [2] - 个股方面，4037只个股上涨，1335只下跌，多元金融、小金属、焦炭等板块涨幅居前，饲料、城商行、煤炭开采等板块跌幅居前 [2] - 主力资金净流入前五大行业：证券（56.68亿）、小金属（22.94亿）、多元金融（20.92亿）、保险（19.13亿）、房地产开发（14.22亿） [10] - 主力资金净流出前五大行业：电子元件（-74.59亿）、电力行业（-42.31亿）、汽车零部件（-42.13亿）、通信设备（-36.98亿）、半导体（-35.03亿） [10] 美股及全球市场 - 纽约股市三大股指下跌，道琼斯工业平均指数下跌0.63%，标准普尔500指数下跌0.33%，纳斯达克综合指数下跌0.22% [3] - 欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数下跌0.38%，法国CAC40指数下跌0.92%，德国DAX指数下跌0.82% [3] - 国际油价上涨，纽约轻质原油期货价格上涨2.82%至68.45美元/桶，伦敦布伦特原油期货价格上涨2.51%至70.36美元/桶 [3] 政策与行业动态 - 上交所发布《科创成长层指引》，存量32家未盈利企业即日起进入科创成长层，新注册未盈利企业自上市之日起进入 [6] - 财政部要求国有商业保险公司全面建立三年以上长周期考核机制，提升中长期资金权益投资的积极性和稳定性 [8] - 工信部发布信息化和工业化融合2025年工作要点，支持基础软件和工业软件高质量发展，组织人工智能赋能新型工业化攻关 [9] 国际事件与贸易 - 特朗普宣布自2025年8月1日起对墨西哥和欧盟输美产品征收30%关税，但表示若墨西哥和欧盟满足特定条件可能调整政策 [4] - 中国和马来西亚互免签证协定将于2025年7月17日生效，允许双方公民免签停留不超过30日 [5] 行业展会与活动 - 第三届中国国际供应链促进博览会将于7月16日至20日在北京举办，设置先进制造、智能汽车、绿色农业、清洁能源、数字科技、健康生活和供应链服务展区 [7] 机构观点 - 中信建投认为A股"上台阶"行情有望延续，银行板块在低利率环境下配置价值凸显 [9] - 光大证券预计市场或将开启下一阶段上涨行情，建议关注中报业绩占优板块及内需消费、科技自立与红利个股 [9] 个股动态 - 主力资金净流入前五大个股：北方稀土（17.73亿）、东方财富（12.65亿）、招商银行（11.55亿）、包钢股份（11.03亿）、中油资本（9.67亿） [11] - 主力资金净流出前五大个股：胜宏科技（-18.77亿）、比亚迪（-15.57亿）、金一文化（-15.23亿）、ST华通（-11.72亿）、紫金矿业（-11.01亿） [11] - 多家公司筹划控制权变更或重大资产重组，包括扬电科技、德固特、元力股份、康华生物、福达合金 [9]

海外市场表现 - 美股三大指数齐跌，标普500指数收跌0.33%，道指跌幅0.63%，纳指收跌0.22% [1] - 科技七巨头表现韧性，英伟达涨0.50%，最新市值4.02万亿美元，谷歌、亚马逊、特斯拉涨超1% [1] - 白银股走高，First Majestic涨超7%，泛美白银涨超3% [1] - 纳斯达克中国金龙指数收跌0.43%，信也科技涨2.81%，逸仙电商涨2.78%，亿航智能涨2.37% [1] - 10年期美债收益率涨近6个基点 [1] - 美元指数全周反弹累计涨1%，比特币一度涨近5% [2] - 黄金三连涨，盘中涨逾1.3%，白银一度涨近3.6%，创下近14年高点 [3] - 原油涨2.7%，市场猜测特朗普计划制裁俄罗斯原油 [3] 国内政策动态 - 中国证券业协会发布《中国证券业协会关于加强自律管理推动证券业高质量发展的实施意见》，提出28条措施 [7] - 上交所发布深化科创板改革配套业务规则，包括《科创板上市公司自律监管指引第5号》等3项业务指引 [7] - 国家发展改革委、国家能源局发布通知，2025年增设钢铁、水泥、多晶硅等行业绿色电力消费比例 [7] - 财政部引导保险资金长期稳健投资，进一步加强国有商业保险公司长周期考核 [8] - 工业和信息化部发布信息化和工业化融合2025年工作要点，持续开展制造业新型技术改造城市试点 [8] 行业与公司动态 - 智元、宇树中标中国移动旗下公司1.2亿元人形机器人采购订单 [9] - 新增商保创新药目录，2025年医保目录调整正式启动 [10] - 月之暗面发布Kimi K2模型并开源，初创公司Perplexity表示将用K2进行训练 [11] - 周大福x黑神话系列零售值已超1.5亿元 [12] - 智谱同时准备香港、A股IPO工作，A股上市概率较高 [16] - 阿里已在澳大利亚、巴西、中东、英国开展外卖等即时零售业务 [16] - 全球首套20万吨/年混合废塑料资源化综合利用项目试产成功 [16] - 中国稀土集团稀土智能制造院士工作站揭牌 [16] 机器人行业 - 智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目，总预算1.2405亿元 [17] - 智元机器人中标"珠海具身智能应用创新中心数采及展演机器人采购项目"，金额1273.62万元 [17] - 宇树科技年内中标项目主要为教育科研、工厂巡检等 [17] 人工智能大模型 - Kimi K2是一款具备更强代码能力的MoE架构基础模型，总参数1T，激活参数32B [18] - Kimi K2在多个基准测试中取得开源模型SOTA成绩 [18] - Perplexity CEO表示将用K2进行后训练 [18] 券商行业 - 中证协在"证券业高质量发展28条"中提到，将推动更多券商取得银行理财、保险产品销售牌照 [19] - 财富管理转型已成为券商突破发展瓶颈的必由之路 [19] RISC-V行业 - 第五届RISC-V中国峰会将于2025年7月16至19日在上海举办，预计吸引近2000名专业观众 [19] - RISC-V架构产品出货量的年复合增长率预计将达到40%以上 [20] 上市公司公告 - 元力股份筹划收购福建同晟新材料科技股份公司控制权 [22] - 德固特筹划购买浩鲸科技100%股份，主营业务拓展至电信软件开发及服务 [22] - 福达合金筹划购买光达电子不低于51%股权，光达电子产品主要为TOPCon电池银浆 [22] - 国信证券预计上半年净利润47.8亿元至55.3亿元，同比增长52%至76% [23] - 国联民生预计上半年净利润11.29亿元，同比增长1183% [24] - 锐捷网络预计上半年净利润4亿元-5.1亿元，同比增长160.11%-231.64% [24] - 高德红外预计上半年净利润1.5亿元-1.9亿元，同比上升734.73%-957.33% [24] - 中国中车预计上半年净利润67.22亿元-75.62亿元，同比增长60%-80% [25] - 澜起科技预计上半年净利润11亿元~12亿元，同比增长85.50%~102.36% [26] - 晶方科技预计上半年净利润1.5亿元至1.75亿元，同比增长36.28%至58.99% [26] - 亚钾国际预计上半年净利润7.3亿元-9.3亿元，同比增长170%-244% [26] - 紫金矿业预计上半年净利润232亿元，同比增加约54% [27] 新股申购 - 山大电力：创业板，申购价格14.66元/股，公司从事电网智能监测和新能源相关产品研发 [21] - 技源集团：沪市主板，申购价格10.88元/股，公司为全球HMB原料的领军企业 [21] 历史新高公司 - 奔朗新材（稀土磁材）涨幅29.95% [31] - 国源科技（金融科技）涨幅17.51% [31] - 中科磁业（稀土磁材）涨幅14.77% [31] - 指南针（金融科技）涨幅13.06% [31] - 走彩服务（机器人）涨幅5.86% [31] 解禁信息 - 天岳先进解禁市值74.87亿元，解禁比例30.09% [32] - 星辉环材解禁市值27.53亿元，解禁比例63.78% [32] - 安宁股份解禁市值22.87亿元，解禁比例15.04% [32] - 华盛锂电解禁市值18.26亿元，解禁比例35.46% [32] - 兆新股份解禁市值11.57亿元，解禁比例24.47% [32]

深圳科技创新产品展览 核心观点 - 深圳69家科技企业展示174件创新产品，涵盖机器人、人工智能、低空经济、高清显示等前沿领域，多款产品为"全球首款" [1] - 展览设置机器人、户外运动、家庭娱乐、现代办公4个场景展区，集中体现"深圳智造"实力 [1] - 展品均为可量产且市场验证的创新产品，部分已成为海内外爆款 [5] 机器人领域 - 潜行创新展出全球首款智能全向抗流水下机器人"潜鲛X100" [2] - 智平方展示第三代人形机器人，飞马机器人推出测绘无人机系统 [2] - 普渡与优艾智合机器人现场演示工作场景 [2] - 变形金刚玩具机器人"威震天"获埃隆·马斯克公开点赞 [1] 户外运动装备 - 乐行天下"探险者一号V14"电动滑板：极速70公里/小时，续航120公里，IPX6防水 [3] - 苇渡智能电动水翼冲浪板：航空级水翼技术，续航超2小时 [3] - 十方运动载物电助力自行车：800升货箱，集成力矩传感与高性能避震系统 [3] - 乐骑智能电动雪地滑板车：支持雪地/越野/履带三模式切换 [3] - 云基智能三防手机：集成投影仪与模块化配件，适应极端环境 [3] 高清显示技术 - 美矽微全息隐形屏：4.2×6米尺寸，支持透明隐形与裸眼AR视效 [4] - 洲明科技Unatural纹理屏：息屏时可模拟大理石/原木等建材纹理 [4] - 光子晶体技术：将玻璃/亚克力转化为高清显示器 [4] - 雷鸟X3 Pro全彩MicroLED AR眼镜：支持通话/翻译/导航等交互功能 [4] 其他亮点产品 - 全球首款三折叠便携式投影仪亮相CES展 [1] - 影石Insta360 X5运动相机与拓竹H2D 3D打印机均为2023年新品 [4] - 联名IP"胖虎号"雕像及《流浪地球》道具"笨笨"参展 [5]