资本市场新闻 - 财政部将推进资产评估法修改、增值税法实施条例制定等立法工作[4][9] - 市场监管总局发布2024年反垄断执法报告，办结11件垄断案件，审结643件经营者集中案件，立案查处72件滥用行政权力排除竞争案件[4][11] 行业新闻 - 2025年1 - 4月我国服务进出口总额26320.6亿元，同比增长8.2%，出口11285.2亿元，增长14.6%，进口15035.4亿元，增长3.9%，逆差3750.2亿元，较上年同期减少875.6亿元[4][12] - OPEC + 额外自愿减产的8国7月起日均增产41.1万桶，加拿大约35万桶/日重质原油暂停开采，受俄乌局势、美伊谈判、特朗普关税政策等因素影响，油价受支撑且市场担忧增加[13][14][15] 市场表现 - 上证指数涨0.04%，北证50指数跌0.53%，沪深300指数跌0.09%，创业板指数跌0.45%，科创50指数跌0.48%[4][16] - 截至6月6日，北证A股成分股266个，平均市值30.15亿，当日板块成交额253.71亿，较上一交易日跌5.23%[4][16] - 北交所个股收盘上涨118只，众诚科技、新威凌、中设咨询涨幅居前，分别涨22.89%、13.86%、8.0%；夜光明、派诺科技、康乐卫士跌幅居前，分别跌5.74%、5.38%、3.83%[17] 公司公告 - 富士达股东于5月15日至6月5日累计减持1912332股，持股比例从7.72%降至6.70%[24] - 科拜尔审议通过变更公司注册资本暨修订《公司章程》的议案[4][24] 其他 - 今日暂无新股[2][25] - 存在个股盈利不及预期、行业竞争加剧等风险[2][25]

反垄断执法年度报告核心内容 - 市场监管总局发布《中国反垄断执法年度报告（2024）》，涵盖特辑、全年工作综述、监管执法成效等内容 [1] - 2024年办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件，审结经营者集中案件643件 [1] - 立案查处滥用行政权力排除、限制竞争案件72件 [1] - 与意大利等4个国家签署反垄断国际合作备忘录 [1] 重点领域执法成效 - 查处滥用市场支配地位案件5件，罚没金额1.069亿元 [3] - 供水供气等公用事业领域案件4件，金融数据领域1件 [3] - 行为类型包括限定交易4件，搭售或附加条件2件，拒绝交易1件 [3] 医药领域执法 - 新立案调查医药领域案件3件 [3] - 推动相关涉案药品分别降价62%、58%、43% [3] - 制定《药品领域的反垄断指南》建立长效治理机制 [3] 公用事业领域执法 - 查处供水供气领域案件4件 [4] - 指导山东、海南等地市场监管部门开展执法 [4] 金融数据领域执法 - 查处国内金融数据领域首例滥用市场支配地位案件 [4] - 打破数据垄断和封锁行为，促进金融数据合规流通 [4] 平台经济监管 - 督导阿里巴巴完成三年整改并公开整改情况 [5] - 推进美团整改总体评估，督促限期完成整改 [5] - 持续督导知网落实整改，推动解除独家合作和降价 [5] 制度建设与合规倡导 - 出台《标准必要专利反垄断指引》 [5] - 对Avanci专利池进行提醒敦促 [5] - 举办燃气、医药等领域反垄断合规讲堂 [5]

反垄断执法年度报告核心内容 - 2024年市场监管总局办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件 审结经营者集中案件643件 查处滥用行政权力案件72件 [2] - 推动涉案药品降价62% 查处公用事业和建材领域垄断案件 处理46家机动车检测机构 [2] - 互联网领域仍是反垄断监管重点 阿里和美团案件具有典型示范效应 [3][6][7] 互联网平台整改进展 - 阿里巴巴因"二选一"行为被罚182.28亿元 已完成三年整改并向社会公开整改情况 [5][6] - 美团因外卖平台"二选一"被罚34.42亿元 整改进入尾声 监管部门正在深入评估 [7][8] - 知网因滥用市场支配地位被罚8760万元 已解除独家合作并降低数据库收费标准 [9] 重点行业竞争状况分析 文化娱乐票务服务 - 存在固定票价和限制降价的横向垄断协议风险 将指导头部平台加强合规建设 [9] 半导体材料行业 - 细分领域由跨国企业主导 市场集中度高 技术壁垒强 [10] - 需关注抛光垫 高纯氟化氢 掩膜版等领域的滥用市场支配地位行为 [10] 云服务市场 - 全球呈现寡头竞争与区域性差异并存格局 中美市场分别由本土企业主导 [11] - 潜在风险包括价格信息交换 算法协调 差别待遇和行政垄断 [12] - 建议细化垄断认定标准 提升数字监管技术 建立跨部门协同机制 [12] 新能源汽车充换电行业 - 设备和运营行业处于充分竞争阶段 换电领域集中度较高但具特殊性 [14] - 需警惕未来技术壁垒提高导致寡头垄断 关注特定区域市场集中度 [14] - 建议加强经营者集中审查 统一服务费标准 优化充电设施布局 [15]

反垄断执法总体情况 - 全年办结垄断协议和滥用市场支配地位案件11件，审结经营者集中案件643件，其中无条件批准623件 [1][2] - 立案查处滥用行政权力排除、限制竞争案件72件，纠治地方保护和市场分割力度加大 [2] - 出台2部行政法规和7件反垄断指南指引，修订经营者集中申报标准后申报数量同比下降15% [2] 民生领域执法成效 - 查处滥用市场支配地位案件5件，罚没金额1.069亿元，涉及供水、供气等公用事业领域4件和金融数据领域1件 [3][4] - 医药领域新立案调查3件，推动涉案药品价格分别下降62%、58%、43%，并制定药品领域反垄断指南 [4] - 金融数据领域查处首例滥用市场支配地位案件，打破数据垄断促进合规流通 [4] 平台经济监管 - 对投诉集中的平台经济细分领域开展垄断问题核查，约谈相关企业以防范风险 [5] 国际合作进展 - 与意大利、巴基斯坦等4国新签竞争领域合作备忘录 [7] - 23个自贸协定中19个包含竞争条款（占比82.6%），完成中国—萨尔瓦多等3项自贸协定竞争章节谈判 [1][7] - 对接世界银行营商环境评估标准，通过专栏宣传公平竞争治理成果 [7]

法院裁决影响 - 美国法院驳回苹果公司关于暂停执行裁决的请求 要求公司停止对应用内跳转外部支付的开发者收取费用 [1] - 裁决意味着苹果无法再对通过应用内链接引导至外部支付的交易收取佣金 可能导致公司收入损失 [1] - 第九巡回上诉法院维持原判 终结了所谓"苹果税"的争议 [2][4] 案件背景与进展 - 2025年4月法官Yvonne Gonzalez Rogers裁定苹果违反2021年反竞争禁令 需修改App Store规则允许开发者自由链接至网站购买数字商品 [3] - 苹果上月提交紧急动议请求暂缓执行裁决 同时提出上诉 [4] - 此前苹果虽允许外部支付链接 但仍收取27%佣金并设置警告页面 新裁决将取消这两项做法 [4] 行业反应与影响 - Epic Games首席执行官Tim Sweeney称裁决终结了"国家噩梦" 并期待下周WWDC成为开发者自由的庆典 [2][3] - Spotify和亚马逊等大型公司已更新应用 允许用户通过App Store外渠道支付订阅和购买 [5] - 苹果2024年账单与销售额达1.3万亿美元 但其中90%交易未产生佣金收入 [7]

反垄断执法总体情况 - 2024年市场监管总局办结垄断协议、滥用市场支配地位案件11件，审结经营者集中案件643件，立案查处滥用行政权力排除限制竞争案件72件 [1] - 查处机动车检测领域系列垄断协议案涉及46家检测机构，降低群众生活成本和经营主体负担 [1] - 对奔驰等5家品牌汽车供应商、Avanci等开展提醒敦促，公开发布专项行动典型案例 [1] 数字经济领域监管 - 督导阿里巴巴集团完成三年整改并公开情况，评估美团整改进展并要求限期整改 [1] - 推动知网解除独家合作并降低学术文献数据库收费标准 [1] - 查处金融数据领域首例案件宁波森浦滥用市场支配地位案，规范数据市场竞争秩序 [1] 重大交易审查 - 对4起重大交易提出竞争关注，附条件批准日本JX金属收购拓自达案，促使2起重点案件当事方放弃交易 [2] - 审结国家管网集团收购中石油天然气储气库股权案，防止利用自然垄断优势排除竞争 [2] - 对英伟达涉嫌违反反垄断法立案调查，对2起高科技领域未达申报标准但可能具有竞争问题的集中发起调查 [2] 典型案例：垄断协议 - 新疆5家岩棉企业通过协议限产并固定价格，被罚款合计520.55万元 [3] - 湖南13家车辆检验机构统一上调检验服务价格，罚没款合计232.83万元 [4] - 重庆9家驾校通过协会统一涨价并分配销售收入，罚款合计39.15万元 [4] - 天津10家机动车检测公司约定最低检测价格并分配收入，罚款合计67.51万元 [6] 典型案例：滥用市场支配地位 - 威海水务限定供排水设施设计施工单位并收取不合理费用，罚没合计6520.12万元 [7] - 海南昆仑港华燃气限定管道燃气工程承建方及材料采购，罚没合计712.83万元 [8] - 宁波森浦拒绝向其他信息服务商提供债券交易数据并设置不合理交易条件，罚款453.28万元 [10]

App Store生态规模与开发者收益 - 2024年App Store促成1.3万亿美元开发者营业额和销售额，其中超过90%归开发者所有，无需支付佣金[1] - 过去五年App Store生态系统营业额和销售额在美国、中国和欧洲等地翻倍增长，涵盖数字商品、实体商品及广告营收[2] - 每周吸引全球超8.13亿人次访问，为开发者提供全球发行平台[2] "苹果税"机制与争议 - 苹果对App内数字消费抽取15%-30%佣金，中国市场标准企业和中小开发者税率分别为30%和15%[2][3] - 全球18个国家和地区发起20多次监管行动，包括调查、立法和诉讼[1] - 欧盟、美国、韩国等迫使苹果开放外链交易，但苹果仍对外链征收17%-27%佣金[4] 开发者支持与平台功能 - App Store支持40多种本地货币，在近200个地区提供税务管理，开发者可自主定价和管理订阅[2] - 过去五年阻止超90亿美元欺诈交易，提供逾25万个API支持开发者改进App[2] - 苹果CEO称App Store为开发者创造机遇并驱动创新[3] 美国法院裁决与政策调整 - 2024年4月美国法院裁决禁止苹果对iOS应用外渠道交易收取佣金或阻碍外部购买[6][8] - 开发者可引导用户跳转至官网等外部渠道交易，削弱苹果对生态的话语权[7][8] - 苹果对外链交易调整税率为标准企业27%、小型企业12%，但被法院认定违反禁令[7] 全球监管动态与苹果应对 - 欧盟对苹果罚款5亿欧元，要求解除第三方支付限制，否则将追加处罚[9] - 苹果声明反对美国法院裁决并计划上诉，当前中国开发者仍需遵守严格内购规则[9] - 苹果服务板块营收增长显著，2024年Q1达263.4亿美元，同比增长14%[9]

反垄断诉讼裁决 - 美国第九巡回上诉法院驳回苹果公司暂停执行开放应用商店命令的请求 [1] - 联邦法官裁定苹果违反法院命令 要求其放松应用商店控制并停止对部分应用销售抽取佣金 [2] - 法官禁止苹果从应用商店外交易抽成 限制其阻止开发者添加外部支付链接或发布劝阻信息 [3] 苹果公司应对措施 - 苹果公司已就最新裁决提出上诉 [1][6] - 苹果设计新系统强制使用外部支付的开发者缴纳27%佣金 并通过弹窗警告用户外部支付不安全 [2][7] - 文件显示苹果高管在制定新系统时存在分歧 库克最终选择支持抽成并要求显示恐吓弹窗 [7] 案件背景与影响 - Epic Games于2020年起诉苹果 指控其强制使用支付系统并抽取30%佣金 [6] - 2022年法官裁决苹果阻止替代支付方式违反加州反不正当竞争法 [7] - 裁决可能重塑应用经济生态 冲击苹果核心业务 应用商店是其近千亿美元服务收入主要来源 [5][7] 法官态度与措施 - 法官批评苹果公然违抗禁令 称其行为"绝对不能容忍" [2] - 法官指出苹果每一步都选择最反竞争方案 高管"在宣誓时公然撒谎" [7] - 法官要求联邦检察官以藐视法庭刑事罪调查苹果 [3]

反垄断合规辅导活动 - 国家市场监管总局与浙江省市场监管局联合对885家企业和行业代表开展反垄断合规辅导，涉及中国移动通信集团浙江有限公司、国家能源集团浙江电力有限公司等公用事业领域经营者[1] - 活动重点聚焦供水、供电、燃气、供热、通信等公用事业领域，旨在优化民营经济发展环境，保障各类经营主体公平参与市场竞争[1] - 浙江理工大学教授王健以"公用企业反垄断合规"为题作专题授课，培训涵盖《反垄断法》最新法规及公用企业相关细则[2] 浙江省反垄断执法行动 - 浙江省自2025年4月起开展民生领域反垄断执法整治专项行动，重点查处横向串通、指定交易、搭售等垄断违法行为[2] - 专项行动强化源头治理，防止自然垄断环节企业向上下游竞争性环节延伸，保护中小企业合法权益[2] - 浙江省市场监管部门将持续加强对公用事业领域垄断性业务和竞争性业务范围的监管执法，将监管问题点变为服务切入点[3] 企业合规与行业自律 - 浙江能源天然气集团有限公司表示培训通过真实案例分析违规后果，具有针对性和指导性，公司将规范经营并创新服务模式[2] - 部分公用事业企业存在利用垄断优势向上下游延伸、挤压中小企业发展空间等风险隐患[1] - 浙江省市场监管部门将督促企业对照典型垄断案件排查风险，完善反垄断合规制度，系统性推进合规风险管控[3] 公用事业领域监管现状 - 浙江省持续关注公用事业领域市场竞争状况，曾对供水、燃气、通信等行业涉嫌垄断行为开展调查并查处典型案件[1] - 水电气热、邮政快递等公用事业与社会生产生活密切相关，是民生领域反垄断执法的重点[1] - 监管旨在防止市场垄断、管好自然垄断，推动行业自律以维护公平竞争市场环境[2][3]

核心观点 - 如果美国地方法院裁定谷歌必须剥离Chrome浏览器，Alphabet股价可能下跌15%至25% [2] - Chrome浏览器拥有约40亿用户，贡献谷歌搜索收入的35% [3] - 潜在的Chrome买家可能包括OpenAI、Anthropic或Perplexity等资金雄厚的AI公司 [2] 反垄断案件进展 - 2024年8月谷歌在反垄断审判中败诉，被裁定在"通用搜索"和"通用搜索文本广告"市场构成垄断 [2] - 美国司法部主张迫使谷歌剥离Chrome浏览器、共享搜索数据，并禁止排他性默认搜索引擎协议 [2] - 预计法官梅塔将在今年8月裁定具体补救措施，谷歌表示将对判决提出上诉 [4] 市场影响分析 - Chrome剥离可能导致Alphabet每股收益缩水约30% [3] - 该事件被分析师视为"黑天鹅事件"，可能严重打击市场情绪 [3] - 分析师维持对Alphabet股票的"增持"评级，但认为补救措施可能性上升 [4] 公司其他动态 - Alphabet同意支付5亿美元并修改合规结构，以解决股东对其涉嫌违反反垄断法的指控 [4]