北交所上市审核情况 - 南特科技成功通过北交所上市委员会第18次审议会议 符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上市委员会问询重点包括经营业绩真实性、可持续性以及募投项目合理性及必要性 [1] - 近期北交所上市委员会关注点集中在业绩稳定性与真实性、募资合理性、生产经营独立性、关联交易公允性、盈利能力可持续性等方面 [1] 募资调整情况 - 南特科技IPO拟募资额从4.2亿元调减至2.86亿元 下调幅度超过30% 删除了台山南特精密机加工件扩产项目及补流项目 [2] - 中诚咨询IPO拟募资额从3.3亿元调减至2亿元 调减幅度接近40% 删除了EPC业务拓展项目及补充流动资金项目 [3][4] - 两家公司最新招股书上会稿均删除补充流动资金项目 [2][3] 南特科技经营状况 - 公司2022年至2024年营收从8.34亿元增至10.31亿元 净利润由4664万元攀升至9821万元 整体呈增长趋势 [5] - 公司前五大客户销售收入占比分别为89.20%、86.35%、87.78% 客户集中度高 [5] - 美的集团和格力电器是公司两大主要客户 合计销售收入占比分别为80.71%、79.38%、79.61% [6][7] - 公司对美的集团销售占比分别为52.17%、46.23%、45.46% 对格力电器销售占比分别为27.44%、33.15%、35.25% [6] - 格力电器不仅是公司大客户 也是第一大供应商 报告期内采购占比分别为26.15%、24.06%、24.67% [7]

公司基本情况 - 苏州丰倍生物科技股份有限公司符合上交所主板发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年第39家过会企业[1] - 公司属于废弃资源综合利用领域的高新技术企业，主营业务为利用废弃油脂生产生物燃料（生物柴油）和生物基材料，形成完整再生产业链[2] - 控股股东平原通过直接和间接方式合计控制公司85.40%的股份，其中直接持股59.78%，通过众和商务控制16.94%，通过福倍汇盈控制8.68%[2] 发行方案 - 拟公开发行不超过3,590.00万股，发行后公众持股比例不低于25%[3] - 募集资金75,000.00万元用于扩建产能项目，包括年产30万吨油酸甲酯、1万吨工业级混合油、5万吨农用微生物菌剂、1万吨复合微生物肥料及副产品生物柴油5万吨、甘油0.82万吨[3] 审核关注重点 - 上市委关注2024年度客户结构和产品结构调整情况下，主营业务收入保持增长但销售费用、管理费用下降的合理性[4] - 要求说明期间费用率低于同行业可比公司的合理性，以及工业级混合油销售收入和期间费用的真实性[4] - 要求分析生物燃料收入持续下滑风险、工业级混合油收入增长可持续性及经营业绩稳定性[4] 保荐机构情况 - 保荐机构国泰海通证券今年已成功保荐7单IPO项目，包括悍高集团、海安橡胶、苏州汇川联合动力、上海友升铝业、武汉禾元生物、长江三星能源科技和丰倍生物[1] 市场过会情况 - 2025年上交所和深交所共过会23家企业，北交所过会16家企业[1] - 国泰海通保荐的项目涵盖多个交易所板块，包括上交所主板、科创板和深交所主板、创业板[6]

公司基本情况 - 中诚智信工程咨询集团股份有限公司（简称中诚咨询）于2025年8月4日通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年第38家过会企业（其中上交所和深交所共22家，北交所16家）[1] - 公司专注于提供工程造价、招标代理、工程监理及管理、BIM服务、工程设计等专业技术服务及全过程咨询服务[1] - 控股股东为许学雷，直接持股57.40%，并通过合伙平台间接控制29.58%股份，合计支配86.98%表决权；实际控制人为陆俊、许学雷夫妇，陆俊虽未持股但担任董事长兼总经理并参与经营决策[1] 发行计划与募资用途 - 拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,400万股（不含超额配售选择权），若行使超额配售权可额外发行不超过210万股（15%），总发行量不超过1,610万股[2] - 计划募集资金19,989.52万元，用于工程咨询服务网络建设项目和研发及信息化建设项目[2] 上市审议关注事项 - 需说明房地产客户销售回款真实性及应收账款坏账准备计提的及时性、充分性和准确性，涉及客户经营情况、诉讼纠纷、回款进度及资金流水核查[3] - 需说明信息系统的采购开发合规性、创新性、核心竞争优势，以及信息化建设募投项目的必要性与合理性[4] - 需说明全过程咨询及EPC业务市场空间、盈利预测审慎性、业绩波动大于可比公司的原因及持续下滑风险[4] 保荐机构与市场数据 - 保荐机构为东吴证券，保荐代表人为陈昌兆、邓红军，此为东吴证券2025年首单保荐成功的IPO项目[1] - 2025年上交所和深交所过会企业共22家，保荐机构包括中信建投（3家）、华泰联合（3家）、国泰海通（4家）等；北交所过会企业共16家，保荐机构包括东吴证券、国投证券、平安证券等[5][6][7][8][9][10][11]

公司基本情况 - 德力佳传动科技（江苏）股份有限公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 公司主要从事高速重载精密齿轮传动产品的研发、生产与销售，核心产品为风电主齿轮箱[1] - 南京晨瑞直接持有公司30.53%股份，为控股股东[1] - 实际控制人刘建国与孔金凤夫妇合计直接和间接持有38.98%股份，合计控制41.98%股份[2] 发行方案 - 拟在上交所主板公开发行不低于4,000.01万股，占发行后总股本比例不低于10.00%[2] - 拟募集资金188,080.00万元，用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目和年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目[2] 保荐机构信息 - 保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人为宋心福、陈嘉[1] - 此为华泰联合今年保荐成功的第4单IPO项目[1] - 此前保荐成功的项目包括山东威高血液净化（2月26日）、江苏酉立智能装备（5月16日）、江阴华新精密科技（6月6日）[1] 上市审核情况 - 上海证券交易所上市审核委员会2025年第27次审议会议审议通过[1] - 此为今年第37家过会企业，其中上交所和深交所共过会22家，北交所过会15家[1] - 上市委会议提出三个主要问题，涉及业绩稳定性、客户依赖性和募投项目合理性[2][3] 行业地位 - 公司下游应用领域主要为风力发电机组[1] - 募集资金项目聚焦大型陆上和海上风电齿轮箱产能扩张[2] 审核关注要点 - 上市委关注下游风电整机厂商技术路线及趋势对业绩稳定性的影响[2] - 关注公司治理架构及业务是否存在对主要客户的重大依赖[2] - 关注现有产能和订单需求与募集资金规模的匹配性[3]

公司概况 - 青岛泰凯英专用轮胎股份有限公司符合北交所发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年第35家过会企业（其中上交所和深交所共21家，北交所14家）[1] - 公司专注于全球矿业及建筑业轮胎市场，主营矿山及建筑轮胎的设计、研发、销售与服务，产品涵盖工程子午线轮胎和全钢卡车轮胎[1] - 控股股东泰凯英控股持股72.94%，实际控制人王传铸及其配偶郭永芳合计控制79.71%股份[1] 上市计划 - 拟公开发行不超过4,425.00万股（不含超额配售），超额配售选择权可额外发行不超过663.75万股，总发行量不超过5,088.75万股[2] - 计划募资39,010.32万元，用于全系列场景专用轮胎产品升级、创新技术研发中心建设及智能化管理系统提升项目[2] 审议问询重点 - 交易所关注业绩增长可持续性，要求结合2025年上半年业绩、在手订单、行业趋势、客户与团队稳定性及境外政策等因素说明[3] - 要求公司对比同行业说明技术先进性与研发核心竞争力的具体表现[3] 2025年IPO市场数据 - 上交所/深交所过会企业共21家，保荐机构以国泰海通（4家）、中信建投（3家）、中信证券（2家）为主[3][4] - 北交所过会企业共14家，保荐机构分布较分散，招商证券、华泰联合、东方证券等各完成1单[1][4]

北矿检测IPO过会情况 - 北矿检测技术股份有限公司通过北京证券交易所上市委员会审议，符合发行、上市及信息披露要求，成为今年第33家过会企业（上交所+深交所20家，北交所13家）[1] - 保荐机构为中信证券，保荐代表人为刘拓、王京奇，这是中信证券今年保荐成功的第3单IPO项目（前两单为江苏汉邦科技和广州瑞立科密汽车电子）[1] 公司股权结构与发行计划 - 控股股东矿冶集团直接持股86.11%，通过矿冶总院间接持股1.53%，合计控制87.64%股份，实际控制人为国务院国资委[2] - 拟公开发行不超过2,832万股（不含超额配售），若行使15%超额配售权则总发行量不超过3,256.8万股[2] - 募集资金17,879.78万元，主要用于先进检测仪器研发基地及检测能力建设项目、补充流动资金[2] 业务与技术优势 - 公司为有色金属检验检测领域领先机构，业务覆盖矿石矿产品、冶炼产品、环境样品、再生资源等全产业链检测，并涉及技术研发、标准化及高端仪器开发[1] 上市委问询重点 - 业绩增长持续性：要求说明高毛利率合理性、仪器业务订单稳定性（2025年上半年收入实现情况）、碳酸锂期货检验业务竞争优势及市场份额风险[3] - 关联交易定价公允性：需解释无需出具检测报告的关联业务定价依据及折扣率确定过程[3] 2025年IPO市场数据 - 上交所+深交所过会企业20家，保荐机构以国泰海通（4家）、中信建投（3家）为主，行业涵盖主板、创业板及科创板[4][5] - 北交所过会企业13家，保荐机构分散，涉及国投证券、平安证券、德邦证券等，北矿检测为第13家过会企业[5]

公司基本情况 - 超颖电子电路股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年第32家过会企业（上交所和深交所共20家，北交所12家）[1] - 公司主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，自成立以来未发生变化[1] - 直接控股股东为Dynamic Holding（持股97.85%），间接控股股东为中国台湾上市公司定颖投控，但公司无实际控制人（定颖投控第一大股东黄铭宏及一致行动人合计持股9.02%，前十大股东合计持股14.70%）[1] 上市发行计划 - 拟在上交所主板上市，发行股票数量不低于发行后总股本的10%且不超过6,785.8115万股，全部为公开发行新股[2] - 计划募资66,000.00万元，用于高多层及HDI项目第二阶段（具体金额未披露）以及补充流动资金和偿还银行贷款[2] 上市委问询重点 - 需说明通过境外子公司销售的必要性、价差预留原因及资金用途，并核查境外资金管理内部控制有效性[3] - 需解释外销收入占比高（具体比例未披露）、客户集中度高的原因，分析新能源汽车行业趋势及政策变化对业绩持续性的影响[3] - 需结合2025年上半年经营情况说明毛利率变动趋势是否影响持续经营能力[3] - 需披露债务结构合理性（包括债务规模、抵押质押资产、资本支出需求及现金流状况）[3] 保荐机构及市场动态 - 保荐机构为国联民生证券（原民生证券），此为该公司2025年保荐成功的第2单IPO项目（前次为沈阳宏远电磁线4月18日过会）[1] - 2025年上交所/深交所过会企业包括马可波罗控股（招商证券保荐）、中策橡胶（中信建投保荐）、汉邦科技（中信证券保荐）等20家[5][6] - 北交所过会企业12家，包括四川西南交大铁路发展（国投保荐）、沈阳宏远电磁线（国联民生保荐）、浙江锦华新材料（浙商证券保荐）等[7]

公司概况 - 奥美森智能装备股份有限公司通过北京证券交易所上市委员会2025年第12次审议会议，符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 公司是专业智能装备制造生产商，主要从事智能生产设备及生产线的研发、设计、生产、销售，产品应用于电器、环保、风电和锂电新能源等领域 [1] - 主要产品包括换热器生产智能设备、管路加工智能设备和其他定制智能设备（环保设备、锂电池热压整形设备和风电叶片根部数控铣削机等） [1] 股权结构 - 奥美森技术直接持有公司2,744.86万股股份，占总股本的45.75%，为公司控股股东 [2] - 实际控制人为龙晓斌、龙晓明、关吟秋及雷林，四人签署《一致行动协议》，形成稳定一致行动关系 [2] - 龙晓斌、龙晓明、关吟秋及雷林合计直接及间接控制公司4,425.93万股股份，占总股本的73.77% [2] 发行计划 - 拟公开发行股票不超过20,000,000股（不含超额配售选择权），超额配售选择权不超过3,000,000股 [3] - 拟募资19,505.59万元，用于金属管材数字化成型装备及其他订制类智能设备生产基地建设项目、研发中心建设项目和补充流动资金项目 [3] 募投项目 - 金属管材数字化成型装备及其他订制类智能设备生产基地建设项目投资总额35,726.41万元，拟投入募集资金8,960.59万元 [4] - 研发中心建设项目投资总额7,545.00万元，拟投入募集资金7,545.00万元 [4] - 补充流动资金项目拟投入募集资金3,000.00万元 [4] 审议关注问题 - 经营业绩真实性：毛利率波动趋势与同行业可比公司不一致，且高于可比上市公司宁波精达 [6] - 经营业绩可持续性：需结合下游行业景气度、主要客户需求、产品技术优势等说明业绩增长可持续性 [6] - 募集资金使用合理性：需说明补充流动资金3,000万元的审慎性 [6] 市场数据 - 2025年上交所和深交所一共过会18家，北交所过会11家，奥美森是北交所第11家过会企业 [1][7][8][9] - 奥美森的保荐机构为信达证券，这是信达证券2025年保荐成功的第1单IPO项目 [1]

公司IPO进展 - 苏州汇川联合动力系统股份有限公司首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年深交所第11次审议会议过会企业[1] - 公司是2025年第24家过会企业（上交所和深交所共15家，北交所9家）[1] - 保荐机构为国泰海通证券，保荐代表人为忻健伟、朱哲磊，这是国泰海通2025年保荐成功的第3单IPO项目[1] 公司业务与股权结构 - 公司致力于成为全球领先的智能电动汽车部件及解决方案提供商，主要产品包括电驱系统（电控、电机、三合一/多合一驱动总成）和电源系统（车载充电机、DC/DC转换器等）[1] - 汇川技术直接持有公司94.51%股份，为控股股东[1] - 实际控制人朱兴明通过直接与间接持股及表决权委托，实际控制汇川技术19.38%表决权，并间接控制公司94.51%股份[2] 发行计划与募资用途 - 拟在深交所创业板公开发行不超过70,540.5333万股，占发行后总股本比例不超过25%且不低于10%[2] - 拟募集资金485,710.59万元，用于新能源汽车核心零部件生产建设项目、研发中心建设及平台类研发项目、数字化系统建设项目、补充营运资金[2] 上市委问询重点 - 要求说明新能源汽车行业趋势、客户自建供应链进展及成本变化对公司收入、毛利率、净利润的影响，以及作为第三方供应商的替代风险[3] - 要求对比同行业公司在产品性能、价格、技术先进性及研发费用率，分析研发费用率下降的合理性及研发投入对业绩增长的支撑能力[3] 2025年IPO过会企业统计 - 上交所和深交所过会企业共15家，包括马可波罗控股、中策橡胶集团、江苏汉邦科技等，保荐机构涉及招商证券、中信建投、中信证券等[5][6] - 北交所过会企业共9家，包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密科技等，保荐机构包括国投证券、平安证券等[6]

公司IPO进展 - 华新精科首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成为2025年第22家过会企业（上交所深交所共14家，北交所8家）[1] - 公司保荐机构为华泰联合证券，保荐代表人为蓝博靖、张帅，这是华泰联合2025年保荐成功的第3单IPO项目（前两单为山东威高血液净化和江苏酉立智能装备）[1] 股权结构与发行计划 - 共同实际控制人郭正平、郭云蓉、郭婉蓉通过控股股东苏盛投资及其子公司间接控制公司68.97%股权（苏盛投资持股55.78%，德诚钢铁持股0.79%，子泰机械持股3.80%，无锡互创控制7.86%，无锡鸿通控制0.74%）[2] - 拟在上交所主板公开发行不超过4,373.75万股新股，占发行后总股本25%，募资71,198.33万元用于新能源车用驱动电机铁芯扩建、精密冲压及模具研发中心、补充流动资金项目[2] 业务与产品 - 公司专注于精密冲压领域，主要产品为精密冲压铁芯及配套模具[1] 上市委问询重点 - 要求说明新能源汽车行业竞争、技术优势、客户结构及毛利率变动对经营业绩稳定性的影响[2] - 需解释2024年下半年部分客户收入快速增长的原因及合理性，以及高毛利率下净利润同比下降的原因[3] - 需论证新能源车用驱动电机铁芯扩建项目的合理性（涉及下游需求、行业竞争、产能利用率等）[3] 2025年IPO市场数据 - 截至2025年6月6日，上交所深交所过会企业包括马可波罗控股、中策橡胶等14家，保荐机构涵盖中信建投、华泰联合等[3][4] - 北交所过会企业包括四川西南交大铁路发展、苏州鼎佳精密等8家，保荐机构包括国投证券、平安证券等[4]