每经记者｜章光日 每经编辑｜吴永久 近期，A股期货上市公司瑞达期货被出具警示函，公司董事长、总经理、财务总监、首席风险官一并被警示。在A股金融机构中，这么多名核心高管同时被 出具警示函的情况，较为罕见。 每经资本眼记者同时注意到，瑞达期货近年来合规工作表现不佳，去年不仅也领到了监管部门的罚单，而且公司的信披评价结果也惨遭降级，但是令人意外 的是，2024年瑞达期货的董事会秘书税前薪酬不仅在公司内部高管中排名第一，也在A股同行中遥遥领先。 瑞达期货在合规工作方面表现到底如何？董事会秘书税前薪酬处于何种水平？接下来每经资本眼记者就来详细探究一番。 瑞达期货屡遭监管罚单 4月30日晚间，瑞达期货发布了关于公司及相关责任人收到厦门证监局出具的行政监管措施决定书的公告。该公告显示，瑞达期货对风险管理子公司的内部 控制管理不到位，子公司瑞达新控资本管理有限公司会计核算不规范，以前年度部分贸易类业务收入确认不符合《企业会计准则第14号——收入准则》的规 定，导致公司有关年度定期报告披露的相关财务数据不准确。 | 中国证券监督管理委员会 | CHINA SECURITIES REGULATORY COMMISSION | | ...

■桂小笋 首先，监管部门可进一步强化规则执行力度，对于未按时披露年报等信息披露违规行为，严格按照相关法律法规进行惩 处，绝不姑息。 根据相关规定，若上市公司未在法定期限内披露年度报告，且在公司股票停牌两个月内仍未披露，将被实施退市风险警 示。在这个过程中，监管部门可进一步加强对上市公司的日常监管，建立动态监管高频交易数据机制，对异常交易行为实施实 时监控与预警，防止中小股东利益受损。 其次，公司要提升自身治理水平，完善治理结构，建立健全内部监督机制，确保决策的科学性和公正性。 5月7日，恒立实业发展集团股份有限公司、福建紫天传媒科技股份有限公司等5家上市公司发布公告称，因未按规定期限 披露定期报告，中国证监会决定对公司进行立案。 事实上，上市公司未如期披露定期报告可能基于多种原因。有些公司因未聘请审计机构或临时更换审计机构导致无法出具 年报；有些公司则是在年报编制及审计过程中，涉及财务信息等相关重要事项未能完成核实查证程序，需与相关方进行多轮协 调沟通，导致定期报告逾期。但无论是哪种原因，都反映出这些公司在内部治理、财务管理以及与审计机构合作等方面存在缺 陷和不足。而这也可能导致投资者无法获取准确信息，影响信 ...

公司治理与信息披露 - 公司董事会审议通过2024年度可持续发展报告、环境信息披露报告及第三支柱信息披露报告等多份专项报告，均获全票通过[1][2][3] - 独立董事独立性评估专项意见获7票同意，5名独立董事回避表决[5][6][7] - 续聘安永华明会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用335万元，较2024年增加12万元[26][113] - 调整第五届董事会专门委员会构成，设立战略发展与投资管理委员会等8个委员会并明确人员分工[16][17][18][19][20][21][23] 股东会议程安排 - 2024年度股东会定于2025年5月23日召开，采用现场+网络投票方式，股权登记日为5月14日[32][34][36] - 审议事项包括2024年度利润分配方案、股东回报规划等12项议案，其中4项涉及中小投资者利益单独计票[42] - 股东可通过深交所交易系统（代码362966）或互联网投票系统参与表决，网络投票时间为9:15-15:00[50][56][57] 经营与资本规划 - 通过2025年度投资计划及未来三年（2025-2027年）股东回报规划，需提交股东会审议[14][77] - 启动四家东吴村镇银行"四合一"改革，优化区域布局[16] - 修订信息科技风险管理政策及风险章程，强化风控体系[12][13] 财务与估值管理 - 2024年拟派发现金股利16.47亿元，占归母净利润34.07%，分红比例居上市银行前列[102] - 制定估值提升计划，因股价连续12个月低于每股净资产（2023年10.77元/股），提出服务实体、公司治理等6项措施[94][96][97][98][99][100][101] - 大股东国发集团累计增持4.24%股份（1.89亿股），高管及管理人员增持210.57万股[103] 审计与内控 - 安永华明2023年审计收入55.85亿元，证券业务收入24.38亿元，具备137家A股上市公司审计经验[109] - 公司2024年度内部控制自我评价报告显示内控体系无重大缺陷[81][82] - 监事会确认2024年年度报告及2025年一季报内容真实准确，符合会计准则[65][68]

美国证券市场以信息披露透明化为核心机制。中国企业赴美上市必须严格遵守SEC披露要求，通过标准化的招股书及公开文件，全面展示财务、经营、股 权等关键信息。 壹、IPO与证券发行文件 核心作用：SEC审查发行的基础文件，涵盖证券详情、财务数据及风险因素。 中概股注意：需额外说明VIE架构、外汇管制等中国特有风险。 S-1：详述业务模式、竞争格局、管理层背景及经审计财报。 S-1-A：用于更新定价区间、承销商变动等关键信息（如IPO前最后一刻调整）。 差异化要求：需披露中美法律冲突（如《数据安全法》对审计底稿的影响）、ADR运作机制。 关键条款：包括"绿鞋期权"（超额配售）、锁定期限制（如大股东180天内不得减持）。 这些文件既是投资者决策的依据，也是监管审查的基础。本文将解析美股核心披露文件，助力企业把握美国资本市场运作规则。 图片来源：pixabay.con 图片来源：pixabay.con 贰、定期报告与财务披露 核心章节： Item 1：业务描述（需说明中国市场政策风险） Item 7：MD&A（管理层讨论）需对比中美会计准则差异 Item 8：经PCAOB审计的完整财务报表 时效性：财季结束后45天内提交 ...

公司财务数据 - 2025年第一季度财务报表未经审计 [3] - 报告期内公司股东广州宏仁电子工业有限公司持有的31,914,893股限售股于2025年4月18日上市流通 [4] - 合并资产负债表、利润表及现金流量表均未经审计 [6][7] 环氧树脂业务经营情况 - 2025年第一季度环氧树脂业务主要经营数据包括产量、销量、收入及价格变动情况 [8] - 报告期内无其他对公司生产经营具有重大影响的事项 [8] - 经营数据来自公司内部统计，未经审计 [9] 公司融资及股份变动 - 2023年9月公司向特定对象发行A股248,574,462股，每股发行价4.70元，募集资金总额1,168,299,971.40元 [11] - 发行后公司总股本由885,504,047股增至1,134,078,509股 [11] 持续督导情况 - 中信证券作为保荐人履行持续督导职责，2024年1月1日至2024年12月31日为持续督导期间 [12] - 保荐人通过现场检查、查阅文件及访谈等方式开展督导工作 [13] - 保荐人认为公司已依照相关法律法规建立并执行信息披露制度 [14] - 保荐代表人彭桂钊、蔡宇宁因工作变动由文静、章洪量接替 [14]

公司财务数据 - 第一季度财务报表未经审计 [3] - 合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表均以人民币元为单位编制 审计类型为未经审计 [5] - 本期及上期被合并方实现的净利润均为0元 [5] 股东信息 - 公告未披露普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况 [4] - 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东未参与转融通业务出借股份 [4] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 [4] 公司上市及募集资金 - 公司首次公开发行人民币普通股8,634万股 每股面值1元 发行价格17.39元/股 [6] - 募集资金总额150,145.26万元 扣除发行费用8,988.45万元后 实际募集资金净额141,156.81万元 [6] - 公司股票于2024年8月14日在上海证券交易所上市 [6] 持续督导情况 - 中信建投证券担任本次公开发行股票的保荐人并完成持续督导工作 [6] - 保荐人认为公司信息披露活动符合规定 确保重大信息披露真实、准确、完整、及时、有效 [6] - 持续督导阶段中公司不存在需向证监会和上交所报告的事项 [7]

公司治理结构 - 公司董事会是重大事项的管理机构，董事会办公室负责具体执行及信息披露工作 [5][6] - 报告义务人包括董事、高管、控股股东、持股5%以上股东等，需履行信息收集和报告义务 [3][7] - 董事会秘书负责协调信息披露，并对相关人员进行合规培训 [17] 重大事项范围 - 经营活动重大事项包括采购政策变化、资产处置超过30%、业务模式重大调整等 [9] - 关联交易中与自然人交易超30万元或与法人交易超300万元且占净资产0.5%以上需披露 [9] - 控股股东或持股5%以上股东股份变动、质押、重组等需在2个工作日内报告 [10][11] 信息披露流程 - 重大事项可通过书面、电话、邮件、口头或会议形式报告 [13][4][5] - 董事会办公室需对报告事项分析判断，涉及披露的需拟定预案并提交董事会 [14] - 未经董事长或董事会授权，任何部门或个人不得对外披露信息 [18] 责任与执行 - 报告义务人未及时上报重大事项将追究第一责任人责任，造成不良影响的需承担相应责任 [19] - 制度由董事会制定和修改，与法律法规冲突时以后者为准 [20][21][22]

审计机构与人员 - 公司内部审计机构为法务审计部，对审计委员会负责并报告工作[4] - 公司配置专职内部审计人员不少于二人[4] 会议与报告频率 - 审计委员会至少每季度召开一次会议审议内部审计报告[4] - 法务审计部至少每季度向审计委员会报告一次工作[9] - 法务审计部至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告[12] - 法务审计部至少每季度对募集资金存放与使用情况审计一次[15] - 法务审计部每年至少对进出口业务审计一次，完成时间为每年5月底以前[17] - 公司至少每两年要求会计师事务所对与财务报告相关的内部控制有效性出具一次鉴证报告[19] 时间节点要求 - 法务审计部应在会计年度结束前两个月提交次年计划，结束后两个月提交年度报告[9] - 审计三日前向被审计对象发出书面审计通知书，专案审计除外[23] 申诉与处理 - 被审计对象对审计处理决定有异议，可在接到决定之日起一周内向审计委员会申诉[23] - 审计委员会接到申诉十五日内根据权限做出处理[23] 档案与保管期限 - 法务审计部在每个审计项目结束后建立内部审计档案，年度结束后6个月内送交公司档案室归档[25] - 审计工作底稿保管期限为5年[25] - 季度财务审计报告保管期限为5年[25] - 其他审计工作报告保管期限为10年[25] 监督与考核 - 公司应建立法务审计部门激励与约束机制监督考核内审人员工作[27] 责任追究 - 公司发现内审工作重大问题应追究责任并向深交所报告[28] 制度相关 - 制度适用于公司、全资及控股子公司[30] - 制度解释权归属公司董事会[30] - 制度自董事会决议通过之日起生效[30] - 该制度为胜宏科技（惠州）股份有限公司2025年2月28日相关制度[31]

信息披露制度适用人员 - 制度适用于董事会秘书、董事、监事等人员和机构[4] 信息披露要求 - 董事、监事、高管应保证信息披露真实、准确、完整[5] - 应披露业务、技术、财务等重大信息[9] - 公告文稿应重点突出、语言浅白[10] 重大事项披露 - 出现董事会决议等情形应及时披露重大事项[6] - 信息泄露致股价大幅波动应立即披露进展[7] - 子公司重大事项视同公司重大事项[10] - 商业秘密等信息可暂缓或豁免披露[11] 信息披露管理 - 信息披露由董事会统一管理[13] - 董事会秘书负责组织和协调信息披露事务[13] 股东信息告知 - 持有公司5%以上股份的股东等应及时告知公司股权变动等应披露事项[21] 定期报告披露 - 公司应在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告[26] - 公司应在会计年度上半年结束之日起2个月内披露半年度报告[26] - 公司应在会计年度前3个月、9个月结束之日起1个月内披露季度报告[26] - 预计不能按期披露定期报告需公告原因、解决方案及预计披露时间[26] - 变更定期报告披露时间需提前5个交易日向交易所申请[27] - 董事会应编制和审议定期报告确保按时披露[28] - 监事会应审核定期报告并说明编制和审核程序及内容情况[29] - 董事、高级管理人员应对定期报告签署书面意见[30] - 财务部门负责定期报告及披露信息中财务数据核对[20] 未披露报告处理 - 公司未披露年度或半年度报告，停牌期限不超2个月，停牌期间至少发3次风险提示公告[29] - 公司未按要求改正财报，停牌期限不超2个月，停牌期间至少发3次风险提示公告[29] 业绩预告与快报 - 公司预计净利润与上年同期相比升降50%以上，应在会计年度结束1个月内业绩预告[30] - 公司扣除特定收入后营业收入低于1亿元且相关利润为负，应在会计年度结束1个月内业绩预告[30] - 公司预计不能在会计年度结束2个月内披露年报，应在2个月内披露业绩快报[30] - 定期报告披露前，业绩快报与定期报告财务数据指标差异达10%以上，应及时披露更正公告[31] 重大事件披露 - 公司董事、1/3以上监事或经理变动，需立即披露重大事件[34] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股情况变化较大，需立即披露[34] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等，需立即披露重大事件[34] - 公司应在董事会等就重大事件形成决议等时点及时履行信息披露义务[35] 报告编制程序 - 定期报告披露需经分工、资料提供、汇总、董事会审议、签署确认、董事长签署、组织披露等程序[39] - 临时报告编制需经草案编制、初步审核、审批签字、审核批准、组织披露等程序[39] 信息保密 - 持有公司5%以上股份的股东及其相关人员等对未公告公司信息负有保密责任[42] 财务信息内控 - 公司财务信息披露前应执行内部控制制度确保真实准确[45] - 公司实行内部审计制度，内部审计人员监督内控并向审计委员会报告[45] 投资者关系 - 董事会秘书为投资者关系活动负责人，未经同意不得开展活动[46] - 投资者等特定对象现场参观实行预约制度，陪同人员不得泄露未公开信息[47] 违规处理 - 公司出现信息披露违规，董事会应检查并采取更正措施，处分责任人[48] - 违反制度擅自披露信息，公司将处分责任人并追究法律责任[48] - 信息披露不准确造成影响或损失，公司将处分审核责任人并追究法律责任[48]