公司业务与产品应用 - 公司产品目前暂未应用于存储芯片领域 [1]

市场整体表现 - 2024年1月22日，创业板指数上涨超过1%，具体涨幅为1.22% [1] - 上证综合指数上涨0.40% [1] - 深圳成份指数上涨0.79% [1] PCB（印刷电路板）行业 - PCB概念板块在市场中反复活跃 [1] - 行业内公司金安国纪在6个交易日内实现3次涨停 [1] 存储芯片行业 - 存储芯片板块延续强势表现 [1] - 行业内公司盈方微实现连续3个交易日涨停 [1]

中央汇金减持宽基ETF - 根据公募基金四季报与最新份额数据推算，中央汇金在2026年初对多只宽基ETF进行了减持，标志着其自2025年连续加仓护盘以来的“逆周期调节”策略进入新阶段 [2][12] - 市场环境转变是减持背景：2026年以来商业航天、AI应用等赛道炒作过热，监管层通过上调融资保证金比例、停牌核查等措施释放风险管控信号 [4][14] - 资金面数据印证调整：近一周沪深300ETF净流出1999亿元，近1日流出572亿元；中证1000ETF近一周净流出589亿元，上证50ETF净流出337亿元，科创50ETF净流出220亿元 [4][14] 具体减持数据 - 华夏上证50ETF的最新流动份额较2025年底国家队持有份额减少58.80亿份 [5][15] - 华夏沪深300ETF（原文表格中证券名称为“在直处置300ETF”，应为笔误）缩减57.98亿份 [5][6] - 南方中证1000ETF缩减37.55亿份 [5][15] - 其他多只ETF也出现份额缩减，例如易方达沪深300ETF（代码159919.OF）减少27.62亿份，华泰柏瑞沪深300ETF（代码510300.OF）减少15.32亿份 [6][16] 市场结构性热点与领跑基金 - 截至1月22日，全市场已有220只基金收益率突破20%，其中6只基金年内收益率突破30% [9][17] - 广发远见智选基金以35%的年内回报暂居榜首 [9][17] - 领跑基金的重仓股高度集中于半导体产业链、存储芯片及黄金领域 [9][18] 领涨板块核心股票特征 - 持仓集中度高：在涨幅超20%的基金重仓最多的30只股票中，前5只股票平均被60只基金重仓 [10][19] - 股价表现亮眼：普冉股份以73.57%的涨幅领跑，30只股票中有7只标的涨幅超过40% [10][19] - 科技行业主导：上述30只股票覆盖半导体、AI硬件等多个领域，科技类标的占比超过七成 [10][19] 基金经理观点与行业前景 - 广发远见基金经理唐晓斌在四季报中表示，重点配置存储及相关半导体设备，认为随着国产化推进，“两存”（可能指存储芯片）全球市占率有望达到30%以上，相关设备供应链将充分受益 [10][20][21] - 兴业证券首席策略分析师张启尧认为，当前市场降温影响偏短期，支撑春季行情的基本面和政策核心逻辑未变，短期休整后行情仍会有新高 [7][17]

公司业务布局 - 公司在AI端侧为AI手机、AI眼镜、AI PC等提供一站式高性能电源芯片解决方案 [1] - 公司为行业众多知名品牌客户供货 [1] - 公司不直接涉足存储芯片业务 [1] - 公司向行业大客户提供LPDDR PMIC等产品 [1]

公司业务布局 - 公司在AI端侧为AI手机、AI眼镜、AI PC等设备提供一站式高性能电源芯片解决方案 [1] - 公司为行业众多知名品牌客户供货 [1] - 公司不直接涉足存储芯片业务 [1] - 公司向行业大客户提供LPDDR PMIC等产品 [1]

文章核心观点 - 日本卫浴设备制造商东陶株式会社因市场对其半导体材料业务增长预期提升，股价创下五年来最大盘中涨幅，其背后主要驱动力是全球AI基础设施建设带来的存储芯片需求激增以及高盛上调其评级[2][5][6] 东陶公司股价与市场表现 - 东陶股价在周四盘中上涨10.09%，创下自2021年2月以来最大盘中涨幅，年内迄今涨幅达到约20%[2] - 该股上涨带动陶瓷板块成为东证指数当日表现最佳板块[2] - 股价上涨正值日本AI概念股全面上涨之际，软银集团和芯片设备制造商Disco日内也均上涨逾10%[4] 业务分析与增长驱动因素 - 东陶以温水坐便器闻名，但数十年来也通过先进陶瓷部件和薄膜产品深耕半导体及显示器供应链[7] - 公司自1988年开始量产的静电吸盘用于芯片制造过程中固定硅片并控制温度，是半导体制造中不可或缺的硅片夹持工具[7] - 在截至2025年3月的财年中，公司新兴领域业务（包括半导体材料）已贡献多达42%的总营业利润[7] - 高盛分析师将东陶评级从中性上调至买入，预期其静电吸盘业务将受益于全球AI基础设施建设导致的存储芯片供应趋紧，并实现显著利润增长[6] 行业背景与需求 - 全球范围内，Meta和亚马逊等企业正斥资数千亿美元建设人工智能服务数据中心，引发了全球半导体供应短缺[7] - 存储芯片制造商如SK海力士、三星电子、铠侠控股等加速增产，推升了对东陶等公司产品的需求[7] - 日本众多非传统领域企业，如味之素公司（生产芯片绝缘膜）和花王株式会社（涉足芯片晶圆清洗业务），也成功拓展了半导体相关业务[8]

A股存储芯片概念股市场表现 - 1月22日，A股市场存储芯片概念股普遍走强，其中盈方微和怡亚通涨停，广合科技上涨7.09%，澜起科技上涨6.86%，中京电子上涨6.13%，国芯科技、航宇微、朗科科技涨幅均超过5%，华润微上涨4.03% [1] - 相关公司总市值各异，其中澜起科技总市值达1960亿人民币，华润微总市值900亿人民币，广合科技总市值435亿人民币，怡亚通总市值145亿人民币，航宇微总市值144亿人民币，国芯科技总市值128亿人民币，大港股份总市值111亿人民币，盈方微总市值86.92亿人民币，中京电子总市值79.52亿人民币，朗科科技总市值66.01亿人民币 [2] - 部分公司年初至今涨幅显著，例如普朗股份年初至今涨幅达79.38%，澜起科技涨幅45.16%，盈方微涨幅39.43%，大港股份涨幅29.12%，朗科科技涨幅28.17%，华润微涨幅28.32%，广合科技涨幅25.30%，国芯科技涨幅25.47% [2] 行业动态与价格展望 - 隔夜美股市场存储概念股美光科技、西部数据、希捷科技、闪迪股价齐创历史新高，对A股相关板块形成映射效应 [1] - 存储大厂华邦电、南亚科对外签订的长期供货合约模式多为锁量不锁价，合约期限由一年期拉长至至少两年起，部分大客户甚至谈到接近2030年的长期合作框架 [1] - 佰维存储称，存储产品价格在2026年第一季度、第二季度有望持续上涨 [1]

公司股价与市场表现 - 兆易创新股价高开逾7%，最高触及349港元，较招股价累计上涨1.15倍 [1] - 截至发稿，股价上涨7.45%，报349港元，成交额为917.87万港元 [1] 行业动态与市场趋势 - 美股存储概念股周二全线飙涨，其中闪迪股价暴涨超10%并再创新高，2026年迄今累计涨幅超过111% [1] - 存储大厂华邦电、南亚科对外签订的长期供货合约模式多为“锁量不锁价”，合约时间由一年期拉长至至少两年起，部分大客户甚至谈到接近2030年的长期合作框架 [1] - AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅远超常规水平 [1] 公司产品与技术进展 - 兆易创新于1月22日正式推出新一代GD32H7系列超高性能MCU [1] - 新产品包含GD32H789/779系列超高性能通用MCU，以及集成EtherCAT®从站控制器的GD32H78E/77E超高实时性系列MCU [1] - 该系列产品基于Arm® Cortex®-M7内核，主频高达750MHz，配备高速大容量内存架构及640KB可与CPU同频运行的紧耦合内存，实现了高性能、低动态功耗与高速通信的有机统一 [1]

公司股价与市场表现 - 兆易创新股价高开逾7%，最高触及349港元，较招股价累计上涨1.15倍 [1] - 截至发稿，股价上涨7.45%，报349港元，成交额为917.87万港元 [1] 行业动态与市场环境 - 美股存储概念股周二全线飙涨，其中闪迪暴涨超10%再创新高，2026年迄今累计涨幅超过111% [1] - 供应链指出，存储大厂华邦电、南亚科对外签订的长期供货合约模式多为“锁量不锁价”，合约时间由一年期拉长至至少两年起，部分大客户甚至谈到接近2030年的长期合作框架 [1] - AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅远超常规水平 [1] 公司产品与技术进展 - 兆易创新于1月22日正式推出新一代GD32H7系列超高性能MCU [1] - 新产品包含GD32H789/779系列超高性能通用MCU，以及集成EtherCAT从站控制器的GD32H78E/77E超高实时性系列MCU [1] - 该系列产品基于Arm Cortex-M7内核，主频高达750MHz，配备高速大容量内存架构及640KB可与CPU同频运行的紧耦合内存，实现了高性能、低动态功耗与高速通信的有机统一 [1]

市场整体表现 - 1月21日A股主要指数涨跌互现，科创50指数大幅上涨3.53%，成为市场显著亮点，上证指数微涨0.08%，深证成指上涨0.7%，创业板指上涨0.54% [1] - 沪深两市成交额为2.60万亿元，较前一交易日缩量约1771亿元，市场个股涨多跌少，共有2962只股票上涨，2046只股票下跌 [1] - 从资金流向看，半导体行业主力净流入居首，而电网设备、酿酒行业等净流出靠前，题材方面，贵金属、白银等领涨，电力物联网、太空算力等领跌 [1] 人气个股与热点概念 - 当日市场人气最高的十只股票包括：通富微电、华天科技、中国长城、利欧股份、白银有色、长电科技、锋龙股份、大港股份、湖南白银、特变电工 [2] - 人气股多集中于半导体芯片、贵金属及热门题材概念，例如通富微电、华天科技、长电科技、大港股份涉及存储芯片、汽车芯片等概念，白银有色、湖南白银则与金属铅锌及白银价格上涨相关 [2] - 多只人气股出现涨停，通富微电、华天科技、中国长城为“首板涨停”，白银有色为“2天2板”，锋龙股份录得“16连板”，显示市场短线炒作情绪活跃 [2] 重点公司股价驱动因素分析 - **通富微电**：股价上涨受益于行业景气度提升及公司业绩超预期，台积电亮眼业绩带动先进封装行业向好，公司业绩预告显示归母净利润同比增长超60%，基本面超出市场预期 [3] - **华天科技**：作为集成电路封装测试龙头，其股价受先进封装技术竞争优势及正在推进收购功率器件企业的重组事项推动，业务拓展预期提供支撑 [3] - **中国长城**：股价走强源于基本面显著改善和概念题材双重驱动，公司业绩预告显示大幅减亏，主要因剥离非核心资产获得投资收益，同时作为信创产业核心企业契合市场热点 [3] - **利欧股份**：成为市场焦点与其在人工智能应用、液冷泵业务等热门领域的布局相关，吸引了机构调研，但复牌后因概念炒作泡沫破裂出现大幅波动 [3] - **白银有色**：股价表现与国际银价走势高度相关，国际银价突破历史新高，工业需求增长和避险情绪推升贵金属价格，公司向黄金和新能源领域转型的战略获得市场认可 [3] - **长电科技**：受益于封测行业整体复苏和技术进步，行业订单量持续增长，公司在先进封装技术方面取得进展，量产能力提升，并具备多个市场关注的概念属性 [3] - **锋龙股份**：股价波动主要因控制权变更事件引发，人形机器人领域企业优必选拟入主公司，带来业务协同和转型想象空间 [4] - **大港股份**：受益于半导体产业布局，公司通过子公司在集成电路测试领域的投资布局获得市场关注 [4] - **湖南白银**：作为白银产业链企业，直接受益于国际银价创新高的行情 [4]