论坛核心信息 - 论坛主题为“金融强动能 湾区新画卷”，于9月4日在横琴举行，标志着横琴粤澳深度合作区建设进入第二阶段 [1] - 金融工作的关键词是“向新”，旨在为湾区建设注入更强金融动能 [1] 金融监管与机制建设 - 珠海金融监管分局指导构建全方位、多层次的跨境金融服务体系，推动银行保险机构跨境金融中心及团队高质量运作 [2] - 推动辖区4家科技型支行入围广东首批“承诺制”支行名单，并指导合作区内两家科技支行提升专业化水平，以完善科技金融生态圈 [2] 金融业务发展成效 - 今年上半年横琴银行业存贷款增速保持两位数高速增长 [2] - 横琴高新技术企业、中医药品牌工业、文旅会展商贸贷款余额超过900亿元 [2] - “跨境理财通”“北向通”新增人民币存款产品销售，横琴银行机构“跨境理财通”投资客户超过3000户 [2] - 跨境车险服务港澳跨境车主近8万人，“大爱无疆”参保港澳居民超2万人 [2] 跨境金融联通与创新 - 取消港澳金融机构投资入股内地保险公司的资产门槛，允许港澳银行内地分行开展银行卡业务 [3] - 密切跟进辖区港澳资银行的银行卡业务需求，并研究扩大“等效先认”政策覆盖面，优化“单牌车”等跨境便利安排 [3] - 推动“澳门版”智能柜台落地横琴，扩容粤澳跨境数据验证平台使用机构，丰富港澳居民信用贷款类型 [3]

跨境金融战略方向 - 广州金控集团将拓展跨境金融作为"十五五"时期创新破局方向 致力于打造支撑广州金融业高质量发展及粤港澳大湾区国际金融枢纽建设的核心骨干力量 [2] - 以"南沙金融30条"及系列配套政策出台为契机 充分用好两个市场两种资源 打造全球要素资源强磁场 吸引国内外资金技术人才市场服务等各类要素到大湾区集聚 [2] 科技创投领域布局 - 依托4个股权投资平台组成的基金群累计撬动社会资本为1000多个科技创新项目提供550亿元资金 [3] - 获批QFLP/QDLP双试点资质 落地全国首单成功交割的18只9.7亿元券商私募子QDLP基金 [3] - 推动通过QFLP基金 美元与人民币平行基金以及大赛机制引入境外资本支持境内科创企业发展和优质项目到广州孵化转化 [3] 资本市场跨境联通 - 依托广金香港支持境内企业对接香港资本市场 广金招商联合3家资本招商主体创新资本招商+产业培育模式 累计招引96个项目落地广州 [4] - 积极引导境内企业和港澳科技项目到广州建立H+A上市根据地 助力广州打造跨境上市服务金字招牌 [4] 财富管理业务发展 - 万联资管自2022年11月获批成立以来累计发行资管产品632只 在管资产规模超300亿元 [4] - 依托万联资管为大湾区居民提供一站式全谱系多币种的跨境理财与资管解决方案 [4] 特色金融创新实践 - 累计主承销绿色债券超65亿元 创下多项全国首单纪录 [5] - 以期货经纪和期现业务为抓手累计完成广期所工业硅碳酸锂多晶硅交易金额403亿元 [5] - 依托股权+债权工具累计为100多家绿色领域企业提供超320亿元资金支持 [5] 数字金融跨境应用 - 发起成立广州市南沙区跨境信用促进会和粤港澳跨境信用服务联盟并担任会长单位 [6] - 推动建立粤港澳三地互认的信用标识并于2024年1月被纳入湾区标准清单 [6] - 以湾区标准为基础探索更多跨境信用服务可行路径 推动信用信息和征信产品互认流通和应用 [6] 政策建议资源配置 - 建议构建省市区一盘棋合力招引海外主权基金 由国有投资平台牵头组建QFLP合作基金 [8] - 推动有基建类和产业类资源赋能能力的龙头国企上市公司等共同参与QFLP基金组建 [8] 政策建议机构建设 - 支持市属证券公司提升资本实力 做大资管子公司规模 争取公募基金牌照 [9] - 申请跨境理财通试点券商和公募基金投顾资质 布局国际化业务并融入港澳资本市场 [9] - 招引跨国证券公司私募基金财富管理机构家族办公室等到南沙发展形成集聚效应 [9] 政策建议规则衔接 - 建立大湾区数据与信用协同立法机制 促进跨境数据标准规则统一与机制衔接 [9] - 在南沙试点数据流通沙盒监管区 开展跨境信用画像探索基于隐私计算的联合建模和监管链上链等创新 [9]

公司战略定位 - 公司深刻理解中央将总部设在上海的战略考量 围绕上海五个中心建设发挥特色优势[1] - 公司作为唯一总部在上海的大型商业银行 依托总部优势把握上海先行先试政策机遇[1] - 公司未来将着力打造科技金融 跨境金融和离岸金融等特色优势[2] 业务发展举措 - 深度参与上海金融要素市场建设 债券通和互换通交易量处于市场前列[1] - 创新上线交银航贸通平台服务国内国际双循环 上半年跨境贸易融资余额较年初增长近40%[1] - 运用集团全牌照综合金融优势 提供全生命周期 全链条 全球化综合金融服务[2] - 在上海设立23家科技特色支行 服务三大先导产业助力全球科创中心建设[2] 具体业务成果 - 上半年获批南向通托管清算银行资格[1] - 报告期内上海地区科技型企业股权投资显著增长[2] - 牵头承销上海市首单银行间市场科技创新债券[2]

粤港澳大湾区金融发展论坛政策规划 - 中国人民银行广东省分行将以"四聚焦四强化"支持技术突破、载体建设、布局优化和发展方式 强化金融建设"创新湾区""产业湾区""互联湾区""美丽湾区" [2] - 国家金融监督管理总局广东监管局将迭代升级存量政策并创新增量政策 推动财政、货币、产业、金融政策衔接 全面加强科技支行建设 [2] - 中国证监会广东监管局将服务科技型企业上市融资 支持企业利用港交所等境外市场资源 [2] 跨境金融与市场互联互通 - 香港金管局重点推进企业融资和跨境支付效率提升 鼓励内地企业在港设立海外业务总部和企业财资中心 [3] - 澳门金管局将协同湾区城市降低跨境投融资制度性成本 提升债券、基金、金融科技等领域市场化水平 [3] - 建议探索金融数据平台联通香港"商业数据通"与内地及东南亚平台 优化跨境理财通至3.0版本 放宽个人投资额度并扩展覆盖范围 [8] 科技创新金融支持体系 - 易方达基金董事长指出科技创新需依赖天使投资、创业投资等资本市场手段 而非单纯依靠财政或银行信贷 [5] - 恒健控股通过"创新联合体"模式注资研发公司 为产业链中小企业提供技术研发服务 匹配权益资金支持原创技术 [5] - 国务院发展研究中心提出依托深交所、广州期货市场及风险投资基金推动"投早、投小、投科技" 探索市场化激励约束机制 [6] 金融开放与国际化布局 - 鼓励高水平外资金融机构在湾区聚集 支持银行保险机构参与绿色低碳、人工智能等多元化金融业态 [8] - 建议省市区合力招引海外主权基金 补齐跨国证券公司、私募基金等机构短板 建立大湾区数据与信用协同立法机制 [7] - 香港金融制度与国际接轨 大湾区跨境服务模式可为其他国家提供经验 需在"一国不同制"框架下协调推进 [6][7]

论坛背景与主题 - 第七届粤港澳大湾区金融发展论坛于2025年8月30日在广州南沙举行 主题为"面向世界的粤港澳大湾区金融全面合作发展" [1] 科技创新与科技金融 - 需从跟随性创新转向前沿创新 解决技术自主和基础研究不足问题以增强科技自立自强 [2][3] - 大湾区R&D经费投入强度突破4% 专利授权量全国第一 需构建与科技创新相适应的科技金融体制 [8][9] - 金融体系需匹配不同阶段企业需求 拓展金融企业支持科技创新的制度空间 [9] 跨境金融发展 - 需深化监管协调合作 推进规则标准衔接与互认 稳妥推进金融数据跨境流动 [5] - 加大金融科技应用提升跨境服务水平 打造跨境金融服务模式和样板 [5] - 跨境理财通个人投资者超16万人 为1.0时期两倍多 南向通持仓市值超160亿元 增长两倍 [17][18] 金融开放与市场一体化 - 深化金融业对外开放是大湾区高质量发展关键 需纳入国家发展规划并明确重点任务 [6] - 建立统一金融市场对内开放 打破行政壁垒 保持政策一致性 实现三地市场相互开放 [6] - 赋予大湾区更多改革试验权 在科技金融、数字金融、跨境金融领域先行先试 [6] 金融合作与互联互通 - 金融监管总局推进港澳银行内地分行开办银行卡业务 降低港澳金融机构参股内地保险公司标准 [13] - 香港鼓励内地企业在港成立海外业务总部及企业财资中心 集中管理境外业务 [17] - 香港新股市场2025年1-7月融资1279亿港元全球第一 超200家上市申请处理中 含大湾区高科技企业 [20] 国际金融中心建设 - 大湾区需注重错位发展 通过"引进来"和"走出去"在国际竞争中立标杆 [11] - 澳门推动国内外头部基金落户 完善《投资基金法》 鼓励大湾区企业利用澳门市场融资 [15] - 香港与沪深交易所合作推进REITs纳入沪深港通、大宗交易机制及人民币柜台纳入港股通 [20] 金融科技应用 - 金融科技为跨境金融提供技术支撑 需借助科技赋能跨境金融服务创新突破 [5] - 港交所与深交所合作建设综合基金平台 拓宽基金分销网络并提升市场效率 [20] - 港交所深圳子公司拥有200多名员工 技术实力提升为集团提供技术服务 [20]

核心战略与经营表现 - 公司坚持"数智化"战略提升年定位 以"强赛道、优结构、控风险、提效益"为经营主线 各项经营指标延续向好态势[1] - 公司聚焦"超级平台、超级产品、超级系统"三大建设任务 通过技术赋能推动业务升级[1] 财务业绩表现 - 实现营业收入905.59亿元 同比增长2.62% 实现归母净利润297.37亿元 同比增长10.19%[3] - 集团资产总额达96457.91亿元 较上年末增长1.94% 其中贷款总额56349.31亿元 增长4.51%[3] - 集团负债总额88445.39亿元 增长1.46% 其中存款总额55943.08亿元 增长8.71%[3] - 贷款余额占总资产比重58.42% 较上年末上升1.44个百分点 存款总额在总负债中占比上升4.22个百分点[3][4] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率1.31% 较上年末下降0.05个百分点 实现连续5年下降[4] - 拨备覆盖率193.97% 较上年末上升7.01个百分点 实现连续3年上升[4] 五大赛道业务发展 - 科技金融贷款余额突破万亿元 服务科技型企业超24万户 覆盖超七成科创板上市企业及超八成战略新兴产业上市公司[6] - 供应链金融累计服务客户27633户 较上年末增长46.08% 在线业务量达3582.65亿元 同比增长382.82%[6] - 普惠两增贷款余额4961亿元 客户数超42万户 其中"浦惠贷"余额近1000亿元 较上年末增长85%[7] - 跨境交易结算量20599亿元 同比增长33% 跨境本外币贷款余额3193亿元 较上年末增长20%[7] - 管理个人AUM余额4.29万亿元 较上年末增长10.55% 集团子公司资管规模2.97万亿元 增长10.44%[7] 区域发展战略 - 长三角区域贷款总额1.98万亿元 较上年末增长7.50% 存款总额2.53万亿元 增长9.64% 存贷规模居股份制银行首位[9] - 上海地区FT存款余额585亿元 排名市场第一 FT贷款余额713亿元 排名市场第三及股份制银行第一[9] 特色业务进展 - 境内外并购贷款余额2267亿元 较上年末增长9.19% 新发放并购贷款518亿元 同比增长19.67%[10] - 绿色贷款余额6719.84亿元 较上年末增长17.75% 居股份制银行前列[10] - 个人养老金账户规模155.33万户 较上年末增长超50% 养老金托管规模5150亿元 增长4.87%[10] - "浦银避险"服务客户超2万户 企业客户交易量近4800亿元 同比增长38.5%[11] - 资产托管规模18.97万亿元 较上年末增长4.63%[11]

财务表现 - 总资产达3.35万亿元 较上年末增长0.63% [2] - 上半年营业收入332.48亿元 净利润76.67亿元 [2] - 不良贷款率降至1.36% 较上年末下降0.02个百分点 [2][3] 资产负债结构 - 贷款总额1.89万亿元 较上年末增长1.69% [2] - 负债总额3.14万亿元 较上年末增长0.62% [3] - 吸收存款规模2.07万亿元 较上年末增长7.47% 实现量增价降 [3] 战略转型 - 资产端调整为"低风险均收益"模式 负债端发力替代资产端发力 [2][3] - 客户数增长约10% 执行小额分散授信理念 [3] - 供应链金融服务中小企业超8.5万家 不良率仅0.17% [4] 业务发展 - 科技企业占新批公司授信客户超30% [4] - 服务外向型企业超2万户 同比增长9% [4] - 对客外汇交易服务960亿美元 其中交易宝平台达287亿美元 [4] 数字化建设 - 新增120余个业务风险模型 覆盖全业务条线 [4] - 通过数字化赋能升级数字投研和普惠金融品牌 [4] - 全面提升AI素养 抢抓数字化转型机遇 [2] 行业定位 - 应对行业低增长、低需求、低息差周期性挑战 [5] - 摒弃规模速度情结 坚持行稳致远经营策略 [5] - 在金融支持"五篇大文章"领域取得突破 [4]

核心财务表现 - 总资产达3.35万亿元 较上年末增长0.63% [2][3] - 营业收入332.48亿元 同比下降5.76% [2][5] - 归母净利润76.67亿元 同比下降4.15% [2][5] - 净息差1.69% 较去年全年收窄2BP [5] 资产负债结构优化 - 发放贷款和垫款总额1.89万亿元 较上年末增长1.69% [3] - 吸收存款规模2.07万亿元 较上年末增长7.47% [4] - 存款付息率同比下降31BP [5] - 客户数增长约10% 体现小额分散授信理念 [3] 资产质量与风控 - 不良贷款率降至1.36% 较上年末下降0.02个百分点 [2][3] - 供应链金融不良率仅0.17% 保持较低水平 [7] - 新增120余个业务风险模型 覆盖全业务条线 [7] 区域与重点领域发展 - 浙江省内融资服务总量1.12万亿元 较年初新增985亿元 [3] - 绿色金融贷款余额较年初增长10.31% [3] - 涉农贷款余额较年初增长9.14% [3] - 服务外向型企业超2万户 同比增长9% [7] 业务板块协同 - 公司板块贡献全行57%营收 客户数近27万户 [6] - 人民币公司存款新增668亿元 付息率下降25BP [6] - 零售AUM规模突破7000亿元 代销中收同比增长36% [6] - 零售客户数1451万户 较年初新增284万户 [6] 战略转型与创新 - 实施低风险均收益资产策略 [3][5] - 供应链金融累计服务中小企业超8.5万家 [7] - 科技型企业占新批公司授信客户超30% [7] - 对客外汇交易服务960亿美元 其中交易宝平台287亿美元 [7] 成本管理 - 业务及管理费93.75亿元 同比下降5.77% [5] - 通过数字化转型驱动降本增效 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司股东应占溢利增长10.5%至222亿港元 股本回报率(ROE)上升0.53个百分点至12.92% [3][76] - 董事会宣布第二次中期股息每股0.29港元 上半年每股派息总额同比增长至0.58港元 [4][77] - 客户存款较去年底增长5.6%至28.8万亿港元 活期及储蓄存款(CASA)激增31.7% CASA比率改善11.5个百分点至57.9% [17][89] - 客户贷款达17.1万亿港元 较年初增长2% 其中香港使用的贷款增长1.7% 香港以外使用的贷款增长3.5% [17][90] - 经掉期因素调整后 净利息收入同比增长0.4%至289亿港元 净息差(NIM)收窄7个基点至1.54% 第二季度NIM为1.53% 环比下降2个基点 [18][90] - 非利息收入增长47.3% 其中净手续费收入增长25.8%至63亿港元 其他非利息收入增长216.1%至48亿港元 [49] - 营业费用增长2.3%至83亿港元 成本收入比率改善2.2个百分点至20.8% 持续优于市场平均水平 [19][91] - 减值拨备增加12亿港元 年化信贷成本上升14个基点至0.39% [20][92] - 不良贷款率(NPL)下降3个基点至1.02% 继续优于市场平均水平 [20][92] - 由于利润增长以及实施新巴塞尔协议III带来的风险加权资产节约 总资本比率和普通股权一级资本比率分别升至25.69%和23.69% [20][92] - 上半年平均流动性覆盖率(LCR)和净稳定资金比率(NSFR)分别为208%和140% 流动性保持稳健 [21][93] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人财富管理收入同比增长53% [49] - 投资及保险业务手续费收入显著增长95% [19][91] - 证券经纪及基金分销佣金分别同比增长64%和38% 保险佣金收入增长223% [50][104] - 信用卡手续费收入同比增长6.9% [52] - 企业绿色及可持续发展关联贷款增长25% ESG债券承销规模增长124% 银行账簿ESB债券投资增长12% [12][86] - 中银人寿标准新保费增长30% 第一季度市场排名第二 [5][79] - 中银保诚资产管理规模(AUM)增长13% [5][79] - 资产管理和投资顾问的AUM增长20% 基金管理费激增约2.2倍 [106] - 托管资产增长19% 托管信托费增长18% [52][106] - 手机银行个人活跃客户数量增长10% 企业手机银行(IGTB)交易量增长55% [11][84] - BoC Pay Plus客户群增长6.5% BoC Bill总结算量增长13.3% [11][84] 各个市场数据和关键指标变化 - 东南亚相关业务存款和贷款分别增长10.5%和8.4% 超越集团相应增长率 收入同比增长9.3% 占集团总经营收入的8% [9][42][82] - 东南亚实体不良贷款率为2.7% 较去年底下降8个基点 [9][82] - 人民币贷款增长16% 离岸人民币公开债券承销额增长90% 人民币基金销售增长47% [10][82] - 中银马来西亚 马尼拉分行及金边分行的人民币清算量稳步增长 [10] - 跨境高端客户数量增长44% 新增高端个人银行客户增长35% [4][78] - 现金池数量增加15个 [4][78] - 新资本投资者入境计划下新开户月平均数几乎翻倍 [7][80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在确保稳定性的同时追求进步 实现高质量稳定增长 [3][76] - 巩固本地市场业务优势 在新按揭贷款 银团贷款 现金池和IPO收款银行服务方面保持领导地位 [4][77] - 加强集团协同效应和综合业务平台表现 [5][79] - 抓住互联互通机制增强和扩大的机遇 在股票通 债券通 理财通和互换通保持领导地位 [6][80] - 积极拓展跨境金融服务 推出双币BOC GoCard BoC Pay Plus内地交易量同比增长40% [6][80] - 将大湾区开户见证服务延伸至大湾区所有内地城市 并通过大湾区贷款推出人民币融资解决方案 [7][80] - 支持香港发展成为国际创新科技中心及北部都会区建设 协助香港特区政府发行基础设施债券 [7][80] - 培育区域协作 进一步优化"一行一策"差异化管理策略 [8][81] - 打造针对"走出去"企业的跨境企业银行品牌 支持重大"走出去"项目 [9][81] - 优化财富管理品牌 扩大薪金服务 [9][81] - 加速数字化转型 加强东南亚实体的交易 结算和做市能力 [9][81] - 积极参与离岸人民币市场发展 [10][82] - 支持金融服务发展 提供政策建议 推动产品和服务创新 [10][82] - 通过更先进的智能运营深化服务 [10][82] - 推动智能运营 成立AI委员会协调AI相关场景应用和风险管理 [12][84] - 继续增强数字指标和人才培养 [12][84] - 扩大南宁区域运营中心能力 提高集中运营效率 [12][84] - 坚持ESG目标 丰富绿色和低碳金融产品和服务 [12][86] - 积极履行企业社会责任 开展超过30个慈善项目和60多个志愿者活动 [13][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业继续面临充满挑战的经营环境 全球经济贸易形势高度不确定 本地市场利率波动 [3][76] - 下半年利率 全球贸易和地缘政治趋势预计仍将不确定 香港经济将继续经历周期性和结构性调整 给银行运营带来压力 [22][94] - 内地有望实现年度目标 基础坚实 经济势头稳定渐进 [22][95] - 香港特区政府将积极促进消费 吸引投资 发展多元化市场 [22][95] - 香港作为"超级联系人"和"超级增值者"的作用将进一步增强 全球吸引力和竞争力将提升 [22][95] - 中国"走出去"企业的产业链优化以及AI和数字资产的强劲发展 为本地银行业带来新机遇 [22][95] - 公司将继续发挥支持集团全球化发展的战略功能 坚定实施今年初制定的关键举措 [23][96] - 深化私人银行 资产管理和托管业务发展 加强作为东南亚运营区域总部的作用 [23][96] - 增强互联互通机制和人民币业务的专业知识和表现 [23][96] - 拥抱创新技术 加强人才发展 [23][96] - 平衡质量 盈利能力和规模 多元化收入来源 保持一致的风险管理 追求高质量发展 [23][96] 其他重要信息 - 被上海黄金交易所指定运营其首个国际板认证仓库 并成为上海清算所首个离岸清算成员 [5][79] - 中银香港资产管理参与发行亚洲首只投资级政府Sukuk ETF 并在香港成功上市 [6][80] - 成为首批参与支付通的银行之一 并担任唯一结算银行 [6][80] - 首次担任财政部发行的人民币绿色债券的结算代理 [10][82] - 成为首批参与香港金管局人民币贸易融资流动性安排的银行之一 [10][82] - 协助完成全球首只上海自贸区离岸债券的发行 [10][82] - 全面支持支付通以及香港金管局的银行间账户数据共享和信贷数据智能计划 [11][83] - 进一步丰富数字人民币(e-CNY)的应用场景 完成数字港元(e-HKD)试点计划第二阶段沙盒测试 [11][83] - 扩大跨境支付试点规模 为内地和香港各类金融机构提供数字人民币和数字港元流动性 [11][83] - 中银人寿成为首批签署保险业气候宪章的保险公司之一 [13][87] - 公司的努力得到市场广泛认可 获得知名机构和金融出版物颁发的各种ESG和企业社会责任荣誉 [14][87] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于NIM前景以及HIBOR的影响 [27] - 回答: 5月利率下降 经掉期因素调整后净利息收入同比增长0.4% NIM为1.54% 同比下降7个基点 受港元利率下降影响 第二季度调整后NIM为1.53% 环比下降2个基点 上半年表现稳健 主要受益于动态资产负债管理策略 负债方面 获得低成本资金源 CASA存款增长31.7% CASA比率上升11.5个百分点至57.9% 灵活降低定期存款价格并缩短存款期限 客户存款平均利率同比下降55个基点 抓住融资需求复苏机会 客户贷款增长2% 有效管理债券投资的节奏和期限以减轻港元利率下降的影响 市场预期下半年有两次降息 7月和8月HIBOR出现反弹 但预计港元利率难以回升至此前汇总余额处于低位时记录的3.8%水平 因此预计未来NIM和净利息收入将面临压力 [29][30][31][32] 问题: 关于股息政策和股东回报 [27] - 回答: 基于良好的经营业绩提供长期股东回报 上半年经营收入稳步增长 营业费用得到管理 应占溢利增长10.5% ROE提高至12.92% 考虑到股东对现金股息的需求和增加投资灵活性的需求 宣布第二次中期股息每股0.29港元 加上第一次中期股息 上半年每股派息0.58港元 一直努力实现长期股东回报 同时努力平衡银行长期发展等多个因素 预计股息支付率将保持在提及的范围内 6月股东大会批准了允许以库存股形式保留回购股份的一般授权 积极推进内外部沟通 努力丰富股东回报选项的工具箱 资本利用方面 将抓住业务发展和整合的机会 努力在核心业务上超越市场 保持良好盈利能力 同时优化资本配置 将积极完成中银国际私人银行的收购并扩大客户群 [33][34][35][36] 问题: 关于贷款增长需求和下半年展望 [37] - 回答: 上半年贷款需求出现个位数增长 从往年反弹 截至6月 客户贷款达万亿港元 增长2% 增长较快 香港的零售和按揭等业务录得相对较好的增长 香港以外贷款增长3.5% 人民币贷款也强劲增长 达到16%的增长 下半年 全球经济仍存在下行风险 贸易政策可能继续抑制企业投资信心和信贷需求 给银行业带来挑战 同时也看到机遇 随着政策支持和内需增长动力恢复 中国正努力实现年度增长目标 香港在融入国家发展的同时巩固其作为"超级联系人"的独特优势 因此获得持续动力 此外 中国东盟自由贸易区3.0版协定谈判结束 促进更深更广的区域一体化 这也带来了机遇 徐副首席执行官提到 预计下半年美国利率将下降 港元利率可能反弹 但仍受美元影响 将保持合理水平 这将有助于减轻香港企业的融资压力 减轻融资负担 因此相信贷款需求将复苏 面临挑战和机遇 中银香港将全力服务实体经济 继续聚焦香港 跨境 东南亚市场和海外市场 利用在跨境 人民币和按揭业务方面的独特优势 抓住新质生产力发展带来的机遇 坚守风险底线 有效平衡贷款业务的风险 盈利能力和规模 努力实现坚实的贷款增长 超越市场 [38][39][40][41] 问题: 关于东南亚市场的策略和贡献 [37] - 回答: 东南亚业务是集团非常重要的驱动力 2025年东南亚经济保持平稳复苏势头 受消费 出口和投资驱动 东盟GDP增长约4.9% 并保持中国最大贸易伙伴地位 上半年双边贸易额增长9.6% 占中国外贸总额的16.8% 正如华平副首席执行官所提 中国与东盟十国结束了中国东盟自由贸易区3.0版的全面谈判 这将有效促进产业供应链深度融合 为区域增长注入持续动力 中银香港坚持一体化运营方式和差异化的"一行一策"策略 稳步推进区域协同发展 截至6月 相关存贷款分别增长10.5%和8.4% 超越集团平均增长率 相关经营收入增长9.3% 占集团总经营收入的8% 继续加强区域风险管理能力 东盟实体不良贷款率下降至2.7% 不良贷款覆盖率保持在125% 充足并确保整体风险控制 积极融入国际发展 加强协同效应以促进所有业务 抓住产业变革转移的机遇 全力支持重点区域项目和大型客户 全面优化产品供应和IGTB区域服务 推进绿色金融发展 加速托管网络扩张 增强多元化服务能力 全面拓展支付连通性和人民币薪资直汇功能 改善手机银行用户体验 加强企业与个人银行业务协作 薪资账户较去年增长超过9% 人民币和财资服务取得进一步进展 马来西亚林吉特结算和交易增长良好 被指定为马来西亚林吉特交易和结算的海外办事处之一 下半年将继续发挥总部职能 与东南亚实体合作 促进高质量区域发展 首先 聚焦中国相关元素拓展东南亚业务 抓住"一带一路"机遇 聚焦参与中国东盟经贸活动的全球客户和企业以及领先的本地行业参与者 其次 增强人民币清算网络能力 全面推动人民币在区域内的使用 与主要区域金融实体合作 布局基础人民币产品供应框架 促进与本地货币直接兑换 加强客户交易服务和做市能力 第三 推进数字银行服务 实现IGTB平台在东南亚实体的全覆盖 实施区域数字化统一规划 采用线上和智能发展模式 第四 加强风险管理 密切关注外部环境变化 进行研究 增强风险判断和分析 进一步加强全面风险控制 [42][43][44][45][46][47] 问题: 关于手续费收入下半年的势头和可持续性 [48] - 回答: 上半年非利息收入增长47.3% 个人财富管理收入同比增长53% 经调整的非利息收入为111亿港元 同比增长70.2% 其中净手续费收入为63亿港元 增长13亿港元 增幅25.8% 其他非利息收入为48亿港元 增长33亿港元 增幅216.1% 上半年香港经济保持强劲势头 尤其是股市稳健 楼市稳定 游客人数复苏 零售销售连续多月改善 抓住这些机遇 聚焦客户财富管理和跨境消费需求 加强产品服务 扩大手续费收入来源 实现净手续费收入30亿港元 同比增长25.8% 还抓住股市强劲情绪 投资保险业务录得95%增长 主要由证券经纪 保险和基金分销驱动 年初以来 通过多种渠道推广证券产品和不同类型的基金 因此证券经纪和基金分销佣金同比分别增长64%和38% 利用年初强劲的销售情绪 延长保险推广期 向高端和跨境客户加强传统保险产品的营销 推动佣金收入同比增长2.2倍 传统业务方面 利用跨境优势优化跨境支付体验 满足客户在餐饮 旅游 娱乐等方面的多样化需求 持续增强信用卡产品组合 推出BOC GoCard 升级BoC Pay 为BoC Bill增加新应用场景 实现卡消费和商户收单稳步增长 同时信用卡手续费收入同比增长6.9% 深化与集团离岸和在岸实体的合作 为关键客户提供全面服务 成功为客户引入多个新资产组合托管业务 托管资产较去年底增长约20% 推动托管佣金同比增长18% 下半年 预计内地和香港经济保持稳定向好 投资情绪持续强劲 内地扩大内需和促进消费的努力 加上香港政府推广旅游和大型活动 将推动跨境旅行和消费南北向持续增长 提振消费情绪 并将受益于投资保险相关手续费收入以及其他非信贷传统手续费业务 继续识别客户需求 聚焦客户获取和留存 丰富产品服务 营销能力 推动净手续费收入保持坚实增长 丰富交易产品架以满足客户需求 推动非利息收入多元化增长 [49][50][51][52] 问题: 关于资产质量 全年拨备状况以及香港CRE业务 [48] - 回答: 上半年香港经济稳定 特别是零售销售和住宅价格趋稳 但另一方面 零售和商业等领域确实面临一些压力 复苏需要时间 从风险管理角度看 仍存在一些挑战 但凭借风险管理和良好的客户基础以及资产质量 一直保持强劲和稳定 覆盖率也健康 整体质量超越市场 非CRE客户贷款也健康 贷款类别方面 建筑贷款约占14% 有抵押贷款约占31% 抵押品主要位于香港 相关平均贷款价值比(LTV)略高于50% 减值覆盖率有所增加 同时进行了一些压力测试并增加了减值拨备 对于一些不良贷款 预计其现金流未来可能面临压力 资产价值也可能面临压力 因此增加了减值覆盖率 下半年增加了1.1% 与上半年大致相同 这是总贷款拨备覆盖率 因此处于稳定状态 但看到经济方面出台了好政策 香港政府也正在实施有利于GDP和住宅市场复苏的政策 继续关注全球市场 动态灵活地执行风险管理和不良贷款整体政策 存在上行压力 但将优于行业 将继续全额覆盖减值 与上半年相比 减值拨备将与上半年大致相同 关于房地产市场 如前所述 香港住宅市场出现企稳迹象 且相当明显 但写字楼和零售商业继续面临压力 密切关注市场变化 并审查物业贷款风险政策 目前看来 尽管房地产存在压力 但整体资产质量相对可控 截至6月 对非内地CRE客户的贷款额为2521亿港元 与去年底基本持平 占客户贷款的14.7% 下降0.2个百分点 大多数客户是香港大型蓝筹企业 超过70%与上市公司相关 财务状况相对稳定 贷款结构方面 82%用于香港 近60%用于物业发展 截至6月 不良贷款率为1.27% 较去年底下降0.1个百分点 主要由于某些现有不良贷款客户的还款 不良贷款覆盖率为79.7% 总贷款拨备覆盖率为1% 上升35个基点 质押抵押品主要为香港物业 平均LTV略高于50% 而不良贷款的LTV约为65% 下半年展望 尽管港元低利率将减轻购房者的按揭利率负担 预计租金收益率将上升 这将有助于稳定香港住宅市场 然而 写字楼和零售商业物业需要时间复苏 将密切关注市场发展 继续监控客户财务状况变化 并建立可行的信用增强措施 但总体而言 信贷风险和风险是相当可控的 [53][54][55][56][57][58][59] 问题: 关于资产质量的后续问题 涉及香港房地产市场 开发商再融资需求及

核心财务表现 - 报告期内公司实现营业收入27.40亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.31亿元 同比增长8.42% [1] - 扣除非经常性损益的净利润3.02亿元 [1] - 总资产860.81亿元 归属于上市公司股东的净资产187.98亿元 [1] - 经营性现金流大幅改善 园区企业营收规模5035.63亿元 同比增长9.05% [1] - 园区企业固定资产投资总额达67.94亿元 [1] 产业布局与招商成果 - 深度聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大核心赛道 [2] - 在人形机器人、AI+元宇宙、跨境金融等前沿领域精准布局 [2] - 漕河泾元创未来园区引进云想科技、四维图新等重点项目 [2] - 浦江创芯之城园区新引进贺利氏、东箭南医疗等标杆项目 [2] - 推动壁仞科技、车仪田等集成电路企业扩产 [2] - 南桥智行生态谷园区聚焦智能网联汽车、先进材料等产业 [2] 金融与服务平台建设 - 以滴水湖金融湾为核心承载体推动跨境金融产业 [3] - 新导入上海保险交易所、太保私募基金等重点项目 [3] - 深化上海国际再保险登记交易中心链主能级 [3] - 推进日企产业园开园运营和产业导入 [3] - 上半年实现运营服务收入约2.17亿元 [4] 产业投资与创新培育 - 参与投资上海先导基金人工智能母基金 认缴金额8亿元 [4] - 累计投资字节跳动、江波龙、壁仞科技等知名企业 [4] - 完成对3D封装龙头企业盛合晶微的项目投资 [4] - 强化对链主企业、独角兽企业的产业投资属性 [4] 资产运营与价值释放 - 成功完成以临港康桥商务绿洲为底层资产的REITs扩募发行 [6] - 子公司担任项目受托运营管理机构 [6] - 陪伴园区企业智元机器人研发通用具身基座大模型 [6] - 现金分红每股0.20元 共计派发5.04亿元 现金分红比例46.01% [6] - 最近三个会计年度累计现金分红15.13亿元 占近三年年均净利润143.41% [6] 战略定位与发展方向 - 围绕园区招商运营、企业专业服务、科创产业投资三大主业 [1] - 依托运营服务+产业投资+金融赋能复合模式 [1] - 践行新质生产力发展要求 加速向创新生态集成服务商跃升 [7] - 依托临港、漕河泾、科技绿洲等成熟品牌优势 [7]