存储芯片行业价格趋势 - 行业核心观点为明年DRAM和NAND存储芯片几乎可以确定将呈现涨价走势 [1] - 终端电子产品也将面临涨价，问题焦点已从“是否会涨”转变为“涨多少以及由谁吸收成本” [1] - CPU等其他关键元器件也传出涨价消息，加剧了终端制造成本压力 [1] 下游行业采购策略与供应担忧 - 品牌厂商当前关注焦点在于如何制定明年的DRAM和NAND采购策略 [1] - 客户对明年第1季度的订单持谨慎态度，不敢下太多订单 [3] - 汽车与手机等使用大量存储产品的制造商同时面临价格压力与供应不确定性 [3] 供应链不确定性影响 - 供应链不确定性导致目前无人能给出明确的供应承诺 [3] - 客户担忧在于无法确定届时手机、汽车等各种终端设备能否获得足够的存储产品供应 [3] - 中芯国际等半导体公司也受到此行业风暴的影响 [3]

行业价格动态 - 深圳华强北市场的存储产品价格出现大幅上涨 包括DDR4和SSD在内的多个产品价格已出现翻倍的情况 [1] - 存储产品价格逆势狂飙的曲线被网友调侃为“年度最佳理财产品”和“暴涨快过黄金” [1] - 市场呈现“一天一个价”的快速上涨态势 [1] 行业影响与背景 - 近期国产手机厂商的旗舰新品迎来一波集体涨价 厂商将涨价原因共同指向存储芯片成本的上升 [1]

行业趋势 - 存储晶圆原厂陆续宣布新一轮减产或控产计划，导致市场价格及心理预期上扬 [1] - 下游客户消化库存进程持续三个季度后基本结束，需求出现实质性增长 [1] - 半导体存储市场自2025年3月底开始逐步回暖 [1] 产品价格预测 - 受服务器OEM客户备库存需求及存储晶圆原厂价格策略影响，eSSD价格预计三季度上涨5%—10% [1]

DDR4价格快速上涨 - DDR4价格近期快速上涨 8GB和16GB规格的DDR4现货出现单日价格上涨近8% [1] - 深圳华强北电子市场经销商反映价格跳涨 每天报价不同 暂时很难拿到货 [1] - 第二季度个人电脑DDR4模组合约价预计环比增长13%至18% 涨幅较此前估计的3%至8%明显扩大 [1] - 第二季度服务器DDR4模组价格涨幅由此前估计的5%至10%上修为18%至23% [1] DDR4价格上涨原因 - 国际原厂逐步削减甚至停产DDR4 市场上DDR4供应减少 而需求未降低 供需失衡 [1] - 国际三大原厂三星 SK海力士 美光产能持续向DDR5 LPDDR5x及HBM等高性能存储领域倾斜 形成显著市场真空 [1] - 工业控制系统 汽车电子基础模块等领域仍对DDR4有较强需求 客户向DDR5切换对部分应用领域容量太大 而DDR3无法支持所需容量 [2] DDR4市场现状 - DDR4技术2016年进入成熟期并成为市场主流技术 目前或进入产品生命周期后期阶段 [2] - 从DDR4的生命周期来看 它问世已经超过10年 未来几年仍将在一些场景中使用 [2] - 当下正处于DDR5技术市场渗透率提升的窗口期 [2] 上市公司布局与机遇 - 澜起科技DDR4及DDR5内存接口芯片广泛应用于国际主流内存 服务器和云计算领域 占据全球市场重要份额 [2] - 江波龙DRAM产品以DDR4 DDR5为主 涵盖LPDDR及DDR内存条等主流产品 [2] - 东芯股份在标准DDR3 DDR4以及低功耗产品系列上都有相应规划 在产能端逐步拓展 客户端逐步发力 [3] - 澜起科技是DDR5RCD芯片国际标准的牵头制定者 2024年公司DDR5内存接口芯片出货已超过DDR4 [3] - 受益于AI产业趋势推动及内存接口行业迭代规律 预计2024年DDR5内存接口芯片需求及渗透率较2023年大幅提升 [3] 行业发展趋势 - 国际原厂腾出巨大市场空间 为我国厂商发展创造机遇 [3] - 已在DDR4市场占据一席之地的公司及能迅速调整生产线满足市场需求的公司 有望因价格上涨和转单效应受益 [3] - 相关企业需把握产品迭代红利 掌握下一代产品先发优势 [3]