光伏产业与特斯拉/SpaceX动态 - 马斯克旗下团队近期“摸底”中国光伏产业链，其中SpaceX团队已与国内某头部异质结设备厂有订单合作，Tesla团队处于验厂阶段[4] - 光伏组件龙头晶科能源确认与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团对公司的技术储备、生产设备进行了了解[4][5] - 受此消息影响，2月4日午后光伏板块集体上涨，晶科能源股价涨停[5] 中国科技公司品牌与商战 - 钉钉更换杭州总部大楼LOGO为齐天大圣形象，被网友解读为针对隔壁飞书大楼更高LOGO的“朴实商战”[7] - 钉钉吉祥物“钉三多”此前通过与其他品牌IP联动玩梗，已成为品牌“整活高手”[8] 零售与高管变动 - 大润发母公司高鑫零售公告，暂时无法与入职仅两个月的CEO李卫平取得联系[10] - 此前公司曾否认李卫平被带走调查的传闻，称其正常上班，但次日公告“打脸”[10] - 李卫平在零售行业有逾20年经验，此前长期任职于盒马，其接任被视为高鑫零售的自救之举[10][11] - 高鑫零售2026财年中期业绩显示，营业收入305.02亿元，同比下滑12.01%，经营溢利2.71亿元，同比降幅达56.4%，公司权益股东应占利润由盈转亏，亏损1.23亿元[11] 互联网平台生态与竞争 - 腾讯旗下AI应用“元宝”的春节红包分享链接被微信屏蔽，显示包含诱导行为，随后元宝优化调整为“口令红包”[12] - 微信公关总监回应称“用户体验第一，一视同仁”，并配文“我发起疯来自己都打”[12] - 百度文心助手的红包分享链接同样被微信屏蔽，目前也疑似变更为口令红包[13] - 腾讯元宝、百度文心、阿里千问均在布局春节红包活动，元宝计划分10亿现金红包[13] 消费电子与硬件新品 - vivo确认已在2025年底内部立项Vlog相机，产品对标大疆pocket系列，预计2026年发布[15][16] - 公司近期公布了“云台设备”相关发明专利，涉及可收纳式镜头组件设计[16] - 影石（Insta360）推出“Think Gold”新年特别活动，购买指定套装有机会获赠logo镶嵌1克足金的“隐藏款”相机，全国限量99份[18][19] 人工智能与内容生态 - 马云现身阿里千问项目组办公点，该项目将于2月6日启动30亿元“千问春节请客计划”，活动形式包括吃喝玩乐免单及大额现金红包[21] - 千问APP已接入淘宝、支付宝等阿里生态场景测试AI购物功能，并独家冠名四大卫视马年春节晚会[21] - 在AI智能体OpenClaw的模型调用量中，月之暗面的Kimi K2.5超过Gemini 3 Flash等模型排名第一[27] 社交媒体与投资动态 - 一家头部美元基金在2025年底以500亿美元（约3500亿人民币）的估值，出售了手中部分小红书的老股，此前圈内估值约为2200亿人民币[23] - 小红书在2025年因“TikTok难民潮”用户暴涨，一度登顶App Store美区排行榜，月活用户（MAU）已突破3.5亿，用户日均使用时长超74分钟[24] - 数据显示，小红书2024年整体利润翻倍，超过10亿美元，预计2025年利润达30亿美元[24] 产品质量与消费者权益 - 网友反映荣事达空气炸锅调节温度的旋钮是“装饰品”，拆机发现旋钮下方未连接温控线，有商家称设计仅为“对称”[25] - 律师解读认为，若宣传有温控功能实际无效，则涉嫌虚假宣传[25] 音频品牌营销 - 1MORE万魔耳机推出周杰伦生日限定“心动礼盒”，包含复古头戴式耳机及玩偶套装，售价599元[29] - 周杰伦自2016年起担任1MORE创意官已满10年[29] 汽车行业薪酬与人事 - 国资委披露央企负责人任期激励收入，中国一汽董事长邱现东任期激励收入82.54万元，2024年应付年薪90.97万元，合计年收入约120万元[31] - 东风汽车集团董事长杨青三年任期激励收入合计58.72万元，2024年应付年薪86.86万元，合计年收入约110万元[31] - 民营企业采用不同薪酬模式，如吉利CEO年薪达3201万元，理想汽车CEO李想2024年公开年薪266万元，但期权激励可达数亿元[32] - 2025年央国企薪酬改革“限薪令”落地，对负责人年薪与职工平均工资倍数做出限定[32] 自动驾驶与机器人创业 - 华为前首席科学家陈亦伦透露，其团队在2020年主导华为ADS时已开始研发端到端自动驾驶系统，比特斯拉更早[33] - 当时团队用3万行代码训练的网络替代了原有的200万行代码，实现了最早的“两段式”端到端自动驾驶[33] - 前云度汽车CEO林密已低调再创业，入局工业工艺机器人赛道，聚焦AI喷涂机器人，核心团队有30多名博士[34] - 据不完全统计，目前至少有30位智能驾驶赛道行业大佬跨界到机器人赛道创业[35] 汽车市场与生产 - 广汽本田新飞度限量3000辆上市后已售罄，后续将不再安排生产，该车型在华累计用户近150万[37] 内容产业与IP合作 - 中文在线与腾讯达成金额2320万元的漫剧授权合作，腾讯同日推出首款漫剧独立App“火龙漫剧”[38] - 腾讯、百度等巨头纷纷推出独立漫剧App，平台竞争加剧，或标志进入内容入口竞争时期[39] 半导体与GPU产业 - 沐曦股份披露，将使用不超过29亿元的闲置募集资金进行现金管理，公司IPO募集资金净额为38.99亿元[39][40] - 公司募投项目包括新型高性能通用GPU研发及产业化项目，其中C600及C700产品计划使用募集资金8.41亿元及16.18亿元[40] - Intel已彻底搁置锐炫B770高端消费级显卡项目，主要因缺乏财务可行性，其核心芯片将转向用于专业卡锐炫Pro B70[53][54] - 专业卡预计2026年一季度发布，配备32GB显存，主攻本地AI工作站市场[54] 科技与文化盛会 - 2026年央视春晚将再次应用具身机器人，并首次使用“央视听媒体大模型2.0”于内容制作，提升效率[41] 知名投资者观点 - 段永平表示，特斯拉FSD确实好用，开特斯拉已是其首选，但投资特斯拉基本看的是“市梦率”，完全靠蒙[41][42] 国际企业裁员与业务调整 - 松下控股宣布全球裁员规模从1万人扩大至1.2万人，预计带来约300亿日元（约13.37亿元人民币）的结构改革费用[45] - 公司AI应用“Umi”项目进度将“回归白纸”推倒重来，本财年销售额预计下降9%至7.7万亿日元（约3431.04亿元人民币）[45] - 真我（realme）回归OPPO成为旗下子品牌后，其印度公司开始实施成本削减计划，并对销售团队进行裁员[46] - 印度部分地区员工已收到裁员通知，最后工作日期可能为4月30日[46] 存储芯片与AI热潮 - 三星电子市值突破1000万亿韩元（约6880亿美元），成为韩国首家达到此里程碑的公司[49] - AI基础设施投资热潮推高存储芯片需求，三星股价自去年10月以来不断刷新高位，今年已累计上涨约41%[49] - 公司第四季度营业利润同比增长208%，计划扩大在高端高带宽内存（HBM）领域的市场份额[50] - 三星与SK海力士预计上半年继续大幅提高NAND闪存价格，产品利润率或达40%至50%，为近十年最高水平[50][51] 游戏主机与芯片 - AMD CEO苏姿丰透露，为微软下一代Xbox定制的SoC开发进展顺利，将为2027年的发布提供支持[52] IPO与资本市场 - 世盟股份在深交所上市，新股募集资金6.46亿元，公司主要从事综合物流服务[56] - 公司2020-2024年营收从4.59亿元增长至10.28亿元，净利润从6547万元增长至1.7亿元[57] - 国恩科技在港交所上市，香港公开发售获2251.85倍超额认购，公司是中国最大的聚苯乙烯生产企业[57][58] - 东鹏饮料在港交所主板挂牌上市，募资规模达101亿港元，成为亚洲消费饮料行业近年最大规模IPO[58] - 公司核心产品“东鹏特饮”2024年收入逾133亿元，“东鹏补水啦”产品推出第二年收入近15亿元，按年增速达280.4%[59] - 按销量计，公司在中国功能饮料市场自2021年起连续4年排名第一，市场份额从2021年的15.0%增长到2024年的26.3%[59] - 丹诺医药在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市，公司专注于细菌感染领域的创新药研发[60]

贵州茅台股价表现与市场动态 - 2026年2月4日，贵州茅台盘中一度上涨4%，股价重新站上1500元，为2025年9月15日以来首次，收盘上涨3.4%，报1525元/股 [1] - 自1月29日放量大涨后，贵州茅台近5个交易日涨幅超12% [4] - 知名投资人段永平于1月27日卖出中国神华H股并买入贵州茅台，其交易记录显示，当日分6笔买入总计77194股贵州茅台，买入价格区间为1329.72元至1331.00元，总投入额约1亿元人民币 [1][4] - 截至2月4日，段永平此次买入贵州茅台的操作已浮盈超1000万元 [4] 段永平的具体交易操作 - 段永平于1月27日卖出150万股中国神华H股，分3笔完成，每笔卖出50万股，成交价格分别为43.15港币、43.28港币和43.43港币，每笔成交额约2157万至2171万港币 [4] - 同日，他分6笔买入贵州茅台，总买入量77194股，总投入约1亿元人民币 [4] - 交易记录还显示，段永平在1月21日曾挂单1365元/股的价格意图买入2万股贵州茅台 [4] i茅台平台运营数据与市场反响 - 2026年1月，i茅台平台月活用户超过1531万，其中新注册用户628万人，超过145万人成功购买产品，成交订单超过212万笔 [5] - 1月份，飞天53%vol 500ml贵州茅台酒成交订单超143万笔 [5] - 假设月活用户均参与申购，1月份i茅台平台的用户申购成功率不到9.5% [5] - 1月份平台系统成功拦截各类异常行为5.4亿次 [5] - 市场普遍认为i茅台披露的1月份运营数据超出预期 [5] i茅台销售表现与收入估算 - 根据1月份飞天茅台成交143万笔，以及申购数量限制（元旦假期每次1-12瓶，之后调整为1-6瓶）粗略推算，当月飞天茅台成交量大致在670多吨至4400多吨之间 [6] - 据此估算，仅1月份飞天茅台便可为公司带来几十亿元至一百多亿元的收入 [6] - 这一数据远超往年同期，作为对比，i茅台在2025年前三季度的总收入接近127亿元 [6] 段永平对茅台及市场的评论 - 段永平针对i茅台平台抢单现象评论称，技术上有办法改善，如同一个IP一个月内不能买两次 [5] - 他认为，在当前价位下，茅台产品可能会被持续抢购，公司或许应该考虑每年温和涨价5-8%，并指出茅台具备涨价能力 [5] - 段永平在2月4日另发评论谈及特斯拉，称其投资特斯拉基本看的是“市梦率”，完全靠蒙 [6][7]

段永平对特斯拉及马斯克的看法 - 核心观点：步步高创始人段永平对特斯拉的投资基于“市梦率”，认为带有不确定性，但对马斯克的产品成就表示认可，并开始使用其产品 [1] - 对马斯克个人的看法：段永平对马斯克本人的品行持不喜欢的态度，并表示即使给钱也不愿与其做朋友 [1] - 对特斯拉产品的看法：段永平认为特斯拉的FSD（完全自动驾驶）确实好用，Model Y驾驶体验舒适，开特斯拉已成为其首选 [1] - 对特斯拉投资的看法：段永平将投资特斯拉描述为“基本看的是‘市梦率’，完全靠蒙”，并提醒投资者“大家好自为之吧” [1] - 对马斯克产品成就的评价：段永平认可马斯克在FSD、星链（starlinks）、火箭回收等领域的产品，认为许多最初看似不靠谱的想法在十多年后都实现了 [1] - 投资行为调整：基于对产品成就的认可，段永平表示可以放下一些成见，尝试使用其产品，并在投资上考虑进行类似风险投资的操作 [1]

知名投资人段永平对特斯拉及马斯克的观点转变 - 知名投资人段永平近期公开表示，特斯拉Model Y开起来很舒服，且其完全自动驾驶（FSD）系统确实好用，开特斯拉已成为其首选[2] - 段永平承认对特斯拉CEO埃隆·马斯克本人的看法没有改变，依然不喜欢其某些方面，但高度认可其产品成就，包括FSD、星链和火箭回收技术[3] - 段永平透露其早期曾是特斯拉粉丝，车牌为“我们爱特斯拉”，后因对马斯克个人品行及特斯拉服务不满而卖出股票，并承认这可能是一个错误的决策[4] 段永平对特斯拉投资价值的看法 - 段永平认为，投资特斯拉基本看的是“市梦率”，完全靠蒙，并提醒投资者“大家好自为之吧”[3] - 针对市场对特斯拉定价错误及市盈率过高的质疑，段永平认为，如果马斯克承诺的事情最终实现，当前定价就不是错误，并指出马斯克过去说过的很多事情虽然时间有延迟但最终都做到了[3] - 基于马斯克过往将诸多设想变为现实的记录，段永平认为有人对特斯拉进行风险投资是有道理的，并表示自己也可以尝试投资一点[3] 段永平的背景与影响力 - 段永平是知名投资人、步步高创始人，在投资圈久负盛名，曾靠投资网易一战成名，随后重仓并长期持有苹果、茅台、腾讯[4] - 段永平于2006年以62万美元的价格成为拍下巴菲特午餐的第一位华人[4] - 段永平是知名企业家，曾创立“小霸王”和“步步高”品牌，在其影响下，步步高系高管还创立了vivo、OPPO两大手机品牌以及快递品牌极兔[4]

文章核心观点 - 资深投资者段永平在雪球平台分享了其对腾讯、特斯拉和贵州茅台三家公司的核心观点与近期操作，其分析聚焦于长期价值、产品力体验及战略转型成效 [1] 关于腾讯 - 对腾讯短期股价波动（如闪崩）持淡然态度，认为3%的跌幅微不足道，并建议投资者关注长期 [2] - 评估腾讯估值时，建议投资者思考公司10年后的盈利前景，而非当前价格贵贱 [3] 关于特斯拉 - 高度评价特斯拉FSD（完全自动驾驶）的实际体验，认为其“确实好用”，并已成为其首选驾驶车辆 [3] - 但同时指出FSD距离真正的完全自动驾驶仍有很长距离，并透露在最后1%的路程中仍需频繁接管 [3] - 对马斯克本人看法未变，但认可其产品（如FSD、星链、火箭回收）的卓越成就，认为其过去宣称的很多目标虽未按时但最终都实现了 [4] - 将投资特斯拉视为风险投资，认为其定价基于“市梦率”，带有较大的不确定性，但鉴于创始人过往的成功记录，进行风投式投资有其道理 [4] 关于茅台 - 近期进行了大额交易，卖出150万股中国神华H股（成交价约43.15至43.43港币/股，成交额约2157万至2171万港币/笔），并动用超1亿元资金买入77,194股贵州茅台 [4][5] - 更早前（1月21日）也曾以1365元/股的价格买入2万股茅台，投入超2700万元 [6] - 认为i茅台平台开卖53度飞天茅台解决了公司最大的“心腹之患”，即假货问题和消费者购买信心 [7] - 引用数据称i茅台平台单月已拦截异常行为5.4亿次，指出软件抢单问题可能影响普通消费者购买，并建议通过技术手段（如限制同一IP购买频率）改善 [12] - 测算i茅台平台目前销量至少达100吨/天（约合20万瓶/天以上），并预测公司2026年第一季度财报会很好，全年业绩大概率不会下降 [6][7] - 认为i茅台平台通过打击假货和推动向消费者（2C）转型，其价值相当于“再造了一两个茅台”，且这一效果在一两年内就能看得很清楚 [11][12] - 建议茅台考虑改变过去隔几年大幅涨价的策略，转为每年温和涨价（如3%-5%或与通胀持平），认为这样更可持续且能利用其被价差和假货侵蚀掉的涨价能力 [12][13][14] - 强调i茅台平台最大的好处是建立了可信的官方购买渠道，让消费者知道在哪里能买到真酒，从而释放了被假货心理威胁所抑制的真实消费需求，预计两三年内就能清晰看到该平台的威力 [14]

核心观点 - 资深投资人段永平对特斯拉的投资逻辑基于“市梦率”，并承认其投资行为带有不确定性，属于风险投资性质 [1] - 段永平高度认可特斯拉的产品技术实力，包括FSD、星链和火箭回收，并已开始使用其产品 [1] - 段永平对特斯拉创始人马斯克的个人品行持保留态度，这与其投资决策存在分离 [1] 对特斯拉公司的看法 - 段永平认为特斯拉的产品技术成就非凡，许多曾被质疑的项目如FSD、星链、火箭回收在约10年后均成功实现 [1] - 段永平个人已开始使用特斯拉产品，认为FSD确实好用，Model Y驾驶体验舒适，并已将特斯拉作为出行首选 [1] 对特斯拉的投资逻辑 - 段永平将其对特斯拉的投资描述为基于“市梦率”，并承认投资过程“完全靠蒙”，带有较强的不确定性和投机色彩 [1] - 段永平表示可以尝试对特斯拉进行类似风险投资性质的投资 [1] 对管理层（马斯克）的看法 - 段永平对马斯克本人的看法没有重大改变，依然不喜欢其某些方面 [1] - 段永平在去年11月曾明确表示不喜欢马斯克的品行，其投资理念是与公司经营者做朋友，但不愿与马斯克做朋友 [1]

知名投资人对特斯拉的看法 - 步步高创始人段永平高度评价特斯拉产品 认为其FSD自动驾驶系统确实好用 驾驶体验舒适 开特斯拉已是其首选[2] - 段永平认为特斯拉CEO马斯克的产品如FSD、星链、火箭回收非常了不起 许多曾被质疑的构想最终在约十年后实现[2] - 段永平对马斯克本人的看法未有大改变 虽承认其为牛人且想法先进 但从个人角度不喜欢其品行[2][4] - 段永平认为投资特斯拉基本看的是“市梦率” 指其市盈率过高且脱离实际价值支撑 完全靠蒙[2][3] 特斯拉近期财务与运营表现 - 公司2025年第四季度总营收为249.01亿美元 同比下降约3% 归属于普通股股东的净利润为8.40亿美元 同比下降61%[4] - 公司2025年全年总营收为948.27亿美元 同比下滑3% 这是其首次出现年度营收下滑[4] - 汽车业务2025年第四季度收入为176.93亿美元 同比下降约11% 全年收入为695.26亿美元 同比下降10%[4] - 公司2025年全年汽车交付量为163.6万辆 同比下滑8.6% 2024年交付178.92万辆 同比下滑1.1% 交付量已连续两年同比下滑[4] 特斯拉战略转型与未来投资 - 公司宣布将停产Model S和Model X车型 其生产线将替换为Optimus人形机器人生产基地 标志着战略重心从传统汽车制造转向人工智能、自动驾驶和人形机器人领域[5] - 公司宣称2026年投资将高达200亿美元 这些投资大都集中于AI、无人驾驶与机器人业务[5] - 公司宣布第三代特斯拉人形机器人即将亮相 该机器人通过观察人类行为即可学习新技能 预计年产百万台[5] - 公司表示未沿用现有供应链体系 几乎完全从第一性原理出发 对人形机器人进行了重新设计[5]

文章核心观点 - 资深投资人段永平对特斯拉的投资逻辑发生转变，从基于对马斯克个人品行的不认可而回避，转变为认可其产品力并愿意尝试进行风险投资，但其认为当前投资特斯拉更像是基于“市梦率”的投机行为[1] 对特斯拉及其管理层的看法 - 段永平对特斯拉CEO马斯克本人的看法没有根本改变，不喜欢的东西依然不喜欢[1] - 在去年11月的访谈中，段永平曾表示不喜欢马斯克的品行，并认为投资是在与公司经营者做朋友，因此不愿投资特斯拉[1] 对特斯拉产品与技术的评价 - 段永平高度认可马斯克领导下的产品成就，包括FSD（完全自动驾驶）、Starlink（星链）和火箭回收技术，认为许多起初看似不切实际的想法在十来年后都成为了现实[1] - 段永平亲身使用后认为特斯拉的FSD确实好用，Model Y开起来也没有不舒服的感觉，现在开特斯拉已是其首选[1] 对特斯拉投资价值的判断 - 段永平表示，其“投资”特斯拉基本看的是“市梦率”，并形容此举“完全靠蒙”，建议投资者“大家好自为之吧”，暗示其认为当前估值已脱离传统基本面，风险较高[1] - 基于对产品力的认可，段永平个人态度有所转变，表示可以放下一些成见，尝试特斯拉的产品，并可能在投资上做一些风险投资类的尝试[1]

核心观点 - 著名投资人对特斯拉的投资逻辑基于“市梦率”，认为其投资行为具有高度不确定性，近乎“完全靠蒙” [1] 对特斯拉及其管理层的看法 - 投资人对特斯拉首席执行官马斯克本人的看法没有重大改变，对其不喜欢之处依然不喜欢 [1] - 投资人认可马斯克领导下的产品成就，包括全自动驾驶、星链和火箭回收等技术，认为许多最初看似不可能的项目在约十年后均得以实现 [1] 投资态度与行为 - 投资人表示愿意放下某些固有看法，尝试使用特斯拉的产品 [1] - 在投资层面，投资人考虑对特斯拉进行类似风险投资性质的投资 [1]

段永平对特斯拉及其产品的看法 - 段永平对特斯拉的投资定性为基于“市梦率”的投机行为，并承认其投资决策“完全靠蒙” [1] - 段永平高度认可特斯拉的产品与技术成就，包括FSD（完全自动驾驶）、Starlink（星链）和火箭回收技术，认为许多曾被质疑的构想已在约10年后实现 [1] - 段永平个人使用体验积极，认为FSD确实好用，Model Y驾驶舒适，特斯拉已成为其出行首选 [1] 段永平对马斯克的个人评价 - 段永平对马斯克本人的看法未发生根本改变，依然不喜欢其某些品行 [1] - 段永平曾表示，其投资哲学是与公司经营者做朋友，但因不喜欢马斯克的品行而不愿与其为友，甚至表示“哪怕给我钱我也不干” [1] - 尽管对经营者个人有保留意见，段永平表示可以放下一些成见，尝试使用其产品并进行类似风险投资的行为 [1]