文章核心观点 - 中国消费市场正经历由代际更替驱动的结构性变化，新需求（以“Labubu”为代表的代际情绪符号）与新供给（柔性、数字化、场景化的生产能力）的适配是挖掘未来投资机会的关键[1][2] - 政策层面，《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》为这一结构性变化提供了制度化框架，旨在培育3个万亿级和10个千亿级消费热点，打造可持续的新型消费生态[2][4][9] - 未来的投资主线在于识别并投资于能够捕捉代际情绪、拥有可进化供给体系、并符合国家战略方向的“下一代代际符号”[9][10] 代际审美与需求变迁 - 每一代人的消费符号是其时代的精神载体：70后的变形金刚，80/90后的耐克Air Jordan、索尼Walkman、任天堂红白机，到当前Z世代的盲盒、电竞皮肤等数字化IP[2] - 新需求的核心是情绪消费，具体表现为身份认同、情绪治愈和自我叙事，这驱动了如潮玩等市场的快速增长，中国潮玩市场预计在2022~2026年保持约24%的复合年增长率[4] - 消费需求正从“购买商品”转向“订阅生活”，体现在空间（场景延展至文旅、虚拟空间）、时间（从一次性购买到长期订阅关系）、关系（消费者成为内容共创者）三个维度的变化[3] 新需求的具体体现（“一老一少”与银发经济） - 儿童与学生市场需求从安全功能转向认知发展、情绪陪伴的综合需求，玩具正演变为具备AI技术的互动学习与陪伴伙伴[5][6] - 老年用品需求从被动护理转向主动提升生活质量，涵盖养老服务机器人、适老鞋服、居家改造等综合解决方案，中国银发经济规模在2023年约7万亿元，预计到2035年将达到30万亿元左右[6] - 新一代老年人的消费符号从收音机、戏曲转向智能穿戴、康养旅居和线上终身学习，表明代际消费符号持续演化[6] 新供给的核心特征 - 制造端依托数字化实现柔性生产与快速迭代，中国消费品品种超2.3亿种，2025年前三季度智能无人机、智能车载设备增加值同比分别增长约59.9%和25.1%，服装行业出现“两天打样、三天出货”模式[7] - 产品端走向“千人千面”的差异化供给，同样的智能技术针对儿童、老人、年轻人分别侧重安全学习、健康监测和时尚娱乐，供给逻辑从年龄段划分转向基于生活方式的解决方案[8] - 场景端通过首发平台、策展型零售、沉浸式文旅等新形式将消费转化为社会事件与体验，国际消费中心城市（如上海、北京等）汇聚了全国约三分之一的入境游客、超一半进口消费品交易及七成左右离境退税销售额[8] 政策框架与重点赛道 - 《实施方案》明确培育3个万亿级消费热点（老年用品、智能汽车、消费电子）和10个千亿级消费热点（包括潮玩、户外运动、宠物用品、智能穿戴、国潮服饰等）[2][9] - 政策目标是通过提高供需适配性，打造能够持续孵化新符号、新场景、新模式的消费新周期，而非简单复制爆款[4][10] 投资筛选逻辑 - 识别“下一代代际符号”需关注三个关键问题：是否切中一代人的独特情绪需求；是否具备可持续进化的供给体系（数字化运营、柔性供应链、IP跨界能力）；是否站在政策与产业趋势的“长坡厚雪”之上[9] - 需区分爆款与趋势，可持续的投资标的应具备捕捉情绪趋势、打造可延展世界观、拥有柔性高效供应链及多场景商业化能力，即“持续造梦的能力”[1][9]

中国消费市场长期战略与核心优势 - 中国消费市场拥有完善的产业体系、庞大的市场规模、巨大的消费增长潜力三大核心优势 [1] - “扩内需、促消费，建设强大国内市场，加快构建新发展格局”被确定为“十五五”乃至未来长期的核心战略方向 [1] - 按社会消费品零售总额计算，当前中国人均消费水平仍有较大提升空间，增长潜力亟待释放 [1] 消费结构升级与新兴消费力量 - 中国居民消费结构正加速从物质满足型消费向中高端消费、改善型消费以及个性化消费转型升级 [4] - 约2.6亿的“Z世代”群体注重精神层面的悦己体验，消费意愿强烈且消费能力突出，是消费转型的关键推动力量 [4] - 逐步进入退休阶段的“70后”群体，相较于上一代“银发族”，具备更强的消费意识与更丰富的情感诉求，正崛起为不可忽视的新兴消费力量 [4] 消费市场发展趋势与创新方向 - 品质消费推动品质经济发展，二者形成良性互动，消费者在关注性价比、质价比的同时，更加注重实用性、体验感和价值最大化 [4] - 新消费生态正围绕“品质、智能、体验”三大核心要素进行重塑 [4] - 消费者对“质量”的认知已经从传统的“价廉物美”转变为“质优体验佳” [4] 激发消费潜力的具体举措与建议 - 建议将满足传统消费需求和拓展升级消费相结合，做到商品消费和服务消费并重 [1] - 建议坚持线上线下融合，推动商旅文体等多业态协同创新发展 [1] - 建议积极发展首发经济、冰雪经济、夜经济、银发经济等新兴消费模式，拓展情绪消费、悦己消费 [1] 技术赋能与市场生态建设 - 建议构建“质量服务新消费体验”应用场景，通过智能客服、个性化推荐等先进技术，将体验价值转化为可量化衡量的质量指标 [4] - 行业需要积极拥抱“人工智能+”的浪潮，将技术潜力转化为触手可及的“好产品” [5] - 需要共同维护“优质优价”的市场环境，培育享誉世界的中国品牌，做新生态的坚定共建者 [5] 消费市场增长与变革 - 过去十年，中国社会消费品零售总额从30万亿元跃升至48万亿元 [5] - 消费市场经历了从“买得到”到“买得好”，从“线下购物”到“即时零售”，从“量”到“质”的跨越 [5] - 质量驱动正深刻重塑消费市场格局，新的消费需求、新的产业形态、新的发展机遇正加速涌现 [5]

中国消费市场长期战略与核心优势 - 中国消费市场拥有完善的产业体系、庞大的市场规模、巨大的消费增长潜力三大核心优势 [1] - “扩内需、促消费，建设强大国内市场，加快构建新发展格局”被确立为“十五五”乃至未来长期的核心战略方向 [1] - 按社会消费品零售总额计算，当前中国人均消费水平仍有较大提升空间，增长潜力亟待释放 [1] 消费升级与结构转型趋势 - 中国居民消费结构正加速从物质满足型消费向中高端消费、改善型消费以及个性化消费转型升级 [2] - 过去十年，中国社会消费品零售总额从30万亿元跃升至48万亿元，实现了从“买得到”到“买得好”、从“量”到“质”的跨越 [3] - 新消费生态正围绕“品质、智能、体验”三大核心要素进行重塑 [2] 新兴消费模式与增长动力 - 建议积极发展首发经济、冰雪经济、夜经济、银发经济等新兴消费模式，拓展情绪消费、悦己消费 [1] - 约2.6亿的“Z世代”群体注重精神层面的悦己体验，消费意愿与能力突出，是关键的消费推动力量 [2] - 逐步进入退休阶段的“70后”群体，相较于上一代“银发族”，消费意识更强、情感诉求更丰富，成为新兴消费力量 [2] 品质消费的内涵与经营变革 - 品质消费内涵日益丰富，消费者在关注性价比、质价比的同时，更加注重实用性、体验感和价值最大化 [2] - 消费者对“质量”的认知已从传统的“价廉物美”转变为“质优体验佳”，“质量”概念已超越物理属性，延伸为“信任”“意义”的文化概念 [3][3] - 为适应新要求，经营者需借助数字科技，从传统“商人”角色转变为消费者的“生活伙伴”，从商品推销转向提供个性化的美好生活解决方案 [2] 市场发展建议与挑战应对 - 建议将满足传统消费需求和拓展升级消费相结合，做到商品消费和服务消费并重、同步发展 [1] - 建议坚持线上线下融合，推动商旅文体等多业态协同创新发展 [1] - 针对“体验价值”难以量化的问题，建议构建“质量服务新消费体验”应用场景，通过智能客服、个性化推荐等技术将体验价值转化为可量化的质量指标 [3]

试点城市与政策支持 - 南京入选商务部“国际化消费环境建设试点城市”和“消费新业态新模式新场景试点城市”，是江苏省唯一入选国际化消费环境建设试点的城市[1] - 中央财政将对“消费三新”试点城市给予资金补助，超大、特大城市合计补助4亿元，大城市补助3亿元，其他城市补助2亿元[3] - 南京此前已入选国家级服务业标准化试点城市、全国现代商贸流通体系试点城市（获3亿元支持）、全国零售业创新提升试点城市，获得多项国家级政策与资金支持[4] 国际化消费环境建设举措 - 优化国际消费载体，实施门东、熙南里等国际化消费环境改造项目，打造中亚、北欧等国际特色消费集聚区[1] - 提升便利化涉外支付服务，实现主要公共场所、消费场景外卡POS机、数字支付全覆盖，打造一体化涉外服务平台[2] - 推进离境退税服务升级，支持南京云锦、金陵金箔等老字号进驻离境退税商店，打造离境退税特色街区[2] 消费供给与品牌建设 - 打响南京大牌档、泸溪河等一批本土消费品牌，持续汇集国内外知名品牌首店[1] - 构建“政策、载体、平台”三位一体首发经济体系，建设首发经济集聚区和“首创金陵”品牌孵化基地，吸引全球新品、国货潮牌首选南京[3] - 创新IP消费模式，推动南京老字号IP焕新，并通过AI赋能延展IP产业链[3] 消费场景融合与创新 - 促进商文旅体健深度融合，推进重要国际研学目的地建设，引入全球顶级艺人演艺活动，持续举办世界斯诺克巡回赛等顶级赛事[1] - 打造“全域、全时、全业、全龄、全链”五维融合的服务消费新场景，推动服务消费从中心向全域覆盖，从四季向昼夜延伸[3][4] - 优化国际交通网络，打造日韩、东南亚、欧美、中东等地直抵南京的“精品航线”，提升国际通达能力[2] 国际交流与传播 - 加强海外媒体矩阵运营，持续办好“中国南京周”等活动，优化国际传播网络[2] - 放大进博会、广交会、消博会等国家级展会溢出效应，加强与国际机构、跨国公司总部联系，开展国际经贸合作交流[2] - 用好“世界文学之都”名片，打造“在南京”国际消费品牌，建设“国际潮”与“金陵韵”共生互融的消费中心城市[1]

招商活动概况 - 2025年9月9日苏州工业园区金鸡湖商务区举办"沪苏同城·潮向未来"新消费生态招商对接会 吸引沪苏及周边城市10家现代服务业企业参与 [1] - 活动旨在推动新商业入驻 将沪苏同城愿景转化为实际发展盛景 [1] 区域经济表现 - 金鸡湖商务区首店经济蓬勃发展 累计引进首发首店超过200家 [1] - 楼宇经济表现突出 去年税收超亿元楼宇达35幢 [1] - 该商务区获评"中国商务区综合竞争力20强" 成为园区高质量发展核心区域 [1] 参会企业类型 - 参会企业涵盖元宇宙企业 新餐饮连锁企业 商业管理平台及信托证券机构等多类型现代服务业 [1] - 中信建投证券苏州分公司表态将继续为意向落户企业提供资金支持 [1] 政府服务措施 - 商务区全面落实帮代办服务机制 采用网格化与大数据分析实现重点领域企业全覆盖即时服务 [1] - 园区将持续提供优质商贸环境 优惠品牌政策与优越载体资源支持新发展 [2]

供应链本土化与区域整合 - 天津工厂70%本土供应商来自京津冀地区 体现外资企业供应链深度嵌入中国区域经济 [1] - 外资企业从区位选择转向与中国经济肌理深度交融的共生连接 [1] - 170多个国际代表团参会 境外企业参展比例从32%攀升至35% 反映全球产业对中国供应链不可替代性的共识 [3] 中国供应链全球角色升级 - 中国凭借基础设施、市场规模与人才储备组合 从生产基地升级为区域供应链中枢 [3] - 500多家产业链上下游企业参与链博会 印证外资企业成为中国本地产业网络有机组成部分 [3] - 英伟达重启H20芯片对华销售 反映中国供应链在AI产业生态中的关键动能地位 [4] 创新范式逆向流动 - 全球30%的AI创新源自中国团队 本土研究者推动技术跃迁 [4] - 松下建立"企划-设计-生产-销售一体化本土流程" 颠覆研发在欧美的传统模式 [4] - 诺和诺德INNOVO®平台46个本土项目中2项注入跨国研发体系 实现中国智慧反哺全球 [4] 研发能力质变 - 外资研发中心十年间增至221家 规模以上外资企业发明专利增长336% [4] - 中国从技术接收端蜕变为创新策源地 [4] - 供应链响应速度决定产品迭代周期 形成协同创新取代单向输出的新范式 [4] 可持续发展生态共建 - 施耐德电气提出"链上共绿"方案 以技术赋能上下游协同打造绿色供应链 [5] - 外资企业从自身环保承诺转向融入中国可持续发展规则体系 [5] - 欧莱雅"点击即生产"消费供应链体现全链条协同 深度参与中国新消费生态规则构建 [5] 全球化2.0范式转型 - 外资企业从"独善其身"转向"协同共生" 完成供应链扎根、创新输出、规则共建的三重进阶 [5] - 中国市场角色从规模红利提供者变为创新生态塑造者 [5] - 全球化2.0核心动力在于价值链深度协同而非合作疆域扩展 [5]