雅鲁藏布江下游水电工程启动 - 7月21日建筑材料、钢铁、机械设备等水利建设相关板块集体暴涨，概念股超80股涨停 [1] - 雅鲁藏布江下游水电工程于7月19日开工，采用截弯取直、隧洞引水方式建设5座梯级电站，总投资1.2万亿元 [1] - 中国雅江集团有限公司作为业主单位晋升为新央企 [1] 项目经济与社会效益 - 直接创造数十万就业岗位，规模为三峡工程的3倍 [1] - 建成后每年为西藏贡献200亿元财政收入，相当于其2024年财政收入的2/3 [1] - 未来碳汇指标交易可能新增巨额收益 [1] 产业链影响与投资机会 - 涉及民爆、基建、水泥、能源转化等领域，产业链将迎来确定性增长 [1] - 浙商证券建议重点关注土建工程、机械与高端装备、建材与材料、电网建设四大方向 [2] - 项目推动水电施工向数字化、智能化转型，提升产业链供应链韧性 [2] 行业联动效应 - 超级工程将显著提升水电发电量，推动地方经济与清洁能源产业发展 [1] - 相关领域预计迎来战略性配置机遇，建议结合工程建设周期分阶段布局 [2]

中美关系动态 - 中美关系自特朗普执政以来持续恶化，近期出现转机，双方副外长级官员于22日通话并同意保持沟通 [1][3][7] - 通话虽未突破贸易谈判僵局，但"保持沟通"释放积极信号，显示美国对华经济施压策略未达预期效果 [9][15] - 贸易战持续期间中国采取反制措施，包括限制稀土出口，展现应对智慧与决心 [11] 美国政策变化对中国的影响 - 特朗普税改法案取消清洁能源补贴，削弱美国在该产业竞争力，为中国绿色产业创造市场空间 [24][26][27] - 哈佛大学国际招生禁令涉及6,800名留学生，中国留学生占比最高，可能促使高端人才回流中国 [30][33][35] - 香港科技大学迅速响应，宣布无条件接收哈佛国际留学生，展现中国吸引人才的执行力 [39] 全球格局变化 - 美国副总统万斯承认美国面临严峻挑战，不再拥有绝对主导地位，反思干预主义外交政策 [43][45][53] - 美军与胡塞武装冲突暴露军事劣势，被迫降低谈判标准，反映美国全球影响力下降 [47][49][51] - 全球格局正从单极向多极转变，中国等新兴国家在多领域取得突破 [45][55] 产业竞争态势 - 美国取消清洁能源补贴将打击其新能源产业发展，传统能源集团受益 [26][27] - 中国在贸易战中展现经济韧性，通过稀土等战略资源反制取得成效 [11][15] - 教育领域竞争出现新动向，美国限制国际学生可能削弱其人才吸引力 [33][38]