先别慌，拉齐全球坐标： 美国：截至2024年，美国家庭部门债务杠杆率为69.2%，略高于中国，但差距不足10个百分点。这一数据与2017年BIS的78.7%相比有所下降，可能与2008年 金融危机后去杠杆政策及2020年疫情后房贷利率置换有关。 如果把中国家庭债务拍成一部剧，它一定是一部"高开低走"的悬疑片：前十年狂飙突进，近两年突然踩刹；主角不是房企，不是银行，而是每一个在月供、 花呗、白条里辗转反侧的普通人。 先看数据 国家统计局与中国人民银行数据：截至2024年底，中国居民家庭从银行获得的债务余额为82.84万亿元，若不考虑其他债务，仅银行贷款就相当于GDP的 61.4%；加上公积金贷款余额，家庭债务达到90万亿至91万亿元，相当于GDP的67.4%。这一数值接近美国的69%，略高于日本的65%。 综合负债率：根据西南财经大学等机构的调研报告，2024年中国家庭负债率接近60%，其中年轻人群体（90后、00后）和中年人群的负债比例尤为显著。部 分一线城市家庭的负债率甚至超过70%。 相关报告查阅方式： 日本：家庭部门债务杠杆率约为65%，略高于中国，但差距较小。日本的高杠杆率与其长期低利率环境和房地产市 ...

记者丨 庞成 郭晓洁 编辑丨肖嘉 近日，南方财经记者注意到，社交媒体流传的一张聊天截图显示， 某银行巡视组与纪委已进 驻其广州分行，重点调查银行与中介机构合作中的"高评高贷"违规业务。 与此同时，相关部 门对广州中介公司集中的区域展开突击排查，排查中介公司是否涉及相关业务。 上述截图引发市场对楼市"高评高贷"现象是否死灰复燃的关注。 7月14日，南方财经记者向多位房产中介、银行人士了解相关情况，截至发稿前，无法证实截 图内容真伪。不过，有广州房产中介告诉南方财经记者，自房地产市场价格进入下行区间以及 首付比例放松以来， "高评高贷"现象确有抬头，特别是在二手房市场 ，总价较高的、刚需性 没那么强的楼盘出现这类操作比较多。 此外，也有消息称，银行确实已经关注到了"高评高贷"，起因是在6月初对上半年例行风险排 查时，查出了相关情况。广州一家国有行内部人士则告诉南方财经记者，该行一直对"高评高 贷"情况保持常态化的排查， "不过高评高贷的操作空间依然存在" 。 对此，有法律人士提醒，"高评高贷"过程中涉及多重法律风险，买方、卖方以及中介方均可能 因相关操作，涉嫌骗取贷款罪、贷款诈骗罪、提供虚假证明文件罪等，被追究刑 ...

经营贷利率下调趋势 - 招商银行推出"生意抵押贷"限时优惠，年化利率最低2.7%，最高额度2000万，期限最长20年[1][4][5] - 工商银行"经营快贷"年化利率从3.35%下调至3%起，额度最高500万[6] - 某国有大行经营贷最低年化利率达2.2%，额度1000万，期限10年[6] - 江苏银行抵押经营贷年化利率低至2.5%，额度最高2000万[7] - 多家商业银行相继推出年化利率3%及以下的经营贷产品[2] 利率下调原因分析 - 政策引导降低实体企业融资成本，银行响应监管要求[3][11] - 银行负债端成本下降，为贷款定价提供下调空间[11] - 优质贷款项目稀缺，银行通过降低利率确保信贷投放[11] - 市场竞争加剧，部分银行采取价格战策略吸引客户[12] 经营贷产品特点 - 招商银行"生意抵押贷"新客户可抽取388至1888元利息优惠券[4] - 建设银行"经营快贷"要求企业正常经营、信用良好、使用建行金融产品[9] - 部分银行要求提供企业工商登记信息或房产抵押以获得更高额度和优惠利率[10] 行业影响与挑战 - 低利率策略可能增加银行不良贷款风险，个人经营贷和按揭贷款不良率有所上升[14] - 银行息差利润空间压缩，仅靠贷款扩容无法弥补利润损失[15] - 优质客户稀缺，部分银行下沉市场导致信贷风险上升[15] 银行应对策略 - 建议银行转变经营思路，通过精细化管理提升资本回报[16] - 围绕重大战略和重点领域创新金融产品，挖掘有效市场需求[17] - 新兴产业和数字科技为银行创造新的业务增长点[16]

英皇国际财务危机 - 英皇国际欠下166亿港元贷款已逾期 [1] - 公司2023年巨亏超40亿港元 [1] - 业务涵盖娱乐、地产、钟表珠宝、金融及酒店等领域，旗下7家公司在港交所上市 [1] 中国经济表现 - 2021至2024年中国经济增速平均达5.5% [2] - 5年经济增量预计超35万亿元，对世界经济增长贡献率保持在30%左右 [2] - 6月CPI同比上涨0.1%，核心CPI同比上涨0.7% [2] 新能源车市场 - 上半年乘用车零售1090.1万辆，同比增长10.8% [4] - 新能源乘用车零售546.8万辆，成为主要增量 [4] 银行业动态 - 国家开发银行与南部非洲开发银行签署21亿元人民币贷款协议，支持非洲基建等领域 [6] - 浙商银行陈海强行长任职资格获批 [7] - 多家银行经营贷利率下探至3%及以下 [7] - 四川首例村镇银行"村改分"落地，全国已有89家村镇银行完成吸收合并重组 [8] 国际贸易与政策 - 联合国贸发会议预测下半年全球贸易面临更大阻力，美国贸易逆差持续扩大 [9] - 特朗普计划对所有进口铜征收50%关税 [10] - 美国政府拟禁止中国买家购买美农田 [11][12] 医疗与社会 - 中国新增114个国家区域医疗中心，总数达125个 [12] - 人均预期寿命达79岁，每5年增长1岁 [12] - 国家卫健委禁止"颈深淋巴管/结—静脉吻合术"应用于阿尔茨海默病治疗 [12] 航空服务 - 南航推出"一刻登机"服务，乘客仅需提前15分钟抵达登机口 [13]

经营贷利率竞争态势 - 多家银行将经营贷利率拉至3%以下，部分中小银行因资金压力难以跟进[1] - 招商银行推出年化2.68%的指定利率券，抵押贷产品年利率低至2.7%[1][2] - 国有大行和头部股份制银行凭借资金优势将利率控制在3%左右，如建行信用快贷3%起、中行银税贷不超3.6%[3] 产品结构与审批效率 - 招行"生意贷"分为信用贷（最高50万元，年利率3%起）和抵押贷（最高2000万元，年利率2.7%起）[2] - 抵押贷要求房产抵押，最快3个工作日放款；信用贷需提供税务记录、征信报告等材料[2] - 部分银行100万以内信用经营贷审批周期压缩至3个工作日，优质客户可当日放款[2] 区域与市场分化 - 东南沿海城商行为争夺市场份额推出低于2.5%的利率，而北部城商行平均利率仍达7%[3] - 区域差异源于小微企业活跃度及信用环境，东南沿海银行风险成本更低[3] - 利率分化加剧银行业不均衡竞争，部分地区金融机构面临客户流失风险[3] 银行商业逻辑与市场影响 - 低利率经营贷可带动结算、代发工资等中间业务，形成综合收益[5] - 新发放企业贷款利率从2024年12月的3.43%降至2025年5月的3.2%，同比下降50个基点[5] - 优质小微客户开发难度加大，银行面临利率下调与获客成本攀升的双重压力[5] 未来趋势 - 经营贷利率下行空间有限，受资金成本和风险溢价制约[5] - 市场将向精细化发展，可能出现行业或场景绑定的专项产品，利率分层更明显[5]

银行经营贷利率持续下滑 - 抵押经营贷年利率最低降至2.35% 为历史最低值 相比2024年末下降约0.3个百分点 [1][2] - 信用经营贷利率同步下滑 部分产品在优惠券加持下年利率低至2.68% [1][3] - 某城商行针对收单商户推出个人经营性贷款产品 利率低至3.0% 额度达30万元 [3] 贷款产品具体条款 - 抵押经营贷最高额度2000万元 但单企业限贷1000万元 期限10年 还款方式可选先息后本或等额本息 [2] - 申请抵押经营贷需提供可抵押房产 且需满足大湾区公司法人或核心股东身份 需提交营业执照等材料 [2] - 信用贷产品额度最高300万元 要求企业及实际控制人征信良好 企业需正常经营 [3] 市场供需状况 - 新发放企业贷款利率从2024年末3.43%降至2024年5月的3.2% 同比下降50个基点 [4] - 5月金融机构新增人民币贷款同比少增3300亿元 其中企业贷款同比少增2100亿元 [4] - 银行业反映企业资金需求有限 符合贷款条件的客户数量不足 导致贷款投放困难 [1][4] 未来趋势 - 经营贷利率可能继续下行 但下降空间已较为有限 [1][4] - 银行业务竞争加剧 呈现"内卷"态势 [4]

资产质量展望 - 2025年全球经济和产业链发展仍存在不确定性，短期内经济环境无明显好转趋势 [1] - 小微企业生产经营压力仍存在，个人经营贷款的不良风险管控仍有一定压力 [1] - 个人经营贷款风险不会对资产质量造成显著冲击 [1] 风险管控措施 - 制定风险管控机制，通过数字化风控技术强化风险管理 [1] - 加强日常风险监测，完善预警体系 [1] - 强化贷后管理手段，提升个人经营贷款和消费贷款的风险管理能力 [1]