登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 天衡审字（2025）02793号 南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划全体集合计划份额持有人： 一、审计意见 我们审计了南京证券神州天添利货币型集合资产管理计划（以下简称"该集合计划"）财务报表，包括 2025年11月16日（管理人变更前一日）的资产负债表，自2025年1月 1至2025年11月16日（管理人变更 前一日）止期间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照财务报表附注4.2所述的编制基础编制。 二、形成审计意见的基础 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告 天衡审字（2025）02793号 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称"审计准则"）的规定执行了审计工作。审计报告的"注册 会计师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中国注册会计师独 立性准则第1号一一财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们 独立于该集合计划，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当 的，为发表审计意见提供了基础。 三、强调 ...

芝加哥市财政官投资组合调整提案 - 芝加哥市财政官在预算听证会上提出停止直接购买美国国债的提案[1][2] - 该提案进一步要求市议会批准调整货币市场基金及其他可能包含国债的资产配置[3] - 芝加哥市投资组合目前未直接持有任何国债 上一次持有约800万美元国债是在2024年[2] - 市议员对该提案态度不一 有议员质疑其合理性 有议员称之为鲁莽之举 理由是国债在去年的投资回报率超过了该市投资组合的整体回报[3][4] 市政债券市场交易活动 - 市政债券交易量已达年度历史记录 且今年仍有一个多月的交易时间[5] - 今年四月被数据追踪机构称为交易狂潮月 此后月度交易量持续保持高位[5][6] - 创纪录的交易量部分源于州和地方债务发行量达到历史新高 巨量供应进入二级市场后由投资者和交易商进行交易[6] - 今年以来市政债券市场资金流入约410亿美元 其中相当大一部分流向了市政债券ETF[8] - 市场参与者指出 创纪录的供应以及包括ETF和独立管理账户在内的资金流入 共同消化了所有交易量和规模[8] 市政债券市场未来展望 - 交易员预计 今年创纪录的供应以及明年供应量将再创新高的预期 将促使明年市场继续保持相当活跃的状态[9]

香港资本市场整体表现 - 证券市场和衍生品市场成交量创半年新高，沪深港通成交量亦创半年新高[1] - 香港资本市场持续回暖，展现出强大的活力和韧性[1] - 香港IPO融资额位列全球交易所榜首[1] 新股与再融资市场 - 海外投资者参与新股认购热情明显上涨，欧美、中东和新兴市场国际长线资金积极参与科创企业新股发行[1] - 企业上市后再融资发行活动强劲增长，截至9月底再融资总额达4561亿港元，是同期新股市场募资金额两倍以上[1] - 前9个月A+H上市企业表现突出，占新股总融资额近一半[1] 上市政策改革与市场结构 - 上市政策改革释放市场活力，吸引大量优质企业特别是科技企业赴港上市，优化港股市场结构[2] - 今年5月推出“科企专线”，助力特专科技公司及生物科技公司更有效率筹备上市，目前提交上市申请企业中近一半来自科技企业[2] 债券与基金市场 - 香港已成为亚洲领先国际债券发行和全球最大离岸人民币枢纽[2] - 集体投资计划总交易额达历史新高，销售激增76%至2.24万亿港元[2] - 货币市场基金比例由2023年76%进一步上升至2024年80%[2] 香港战略定位与发展方向 - 香港可突出“超级联系人”和“超级增值人”战略定位，作为多方都能接受的“中间地带”[3] - 香港可利用国际金融中心地位推动中国绿色标准与不同国际标准互认[3] - 在数据跨境流动、人工智能伦理等前沿领域，香港可探索成为中外科技产业合作和数据交换的“沙盒”[3]

全球地缘政治与宏观经济 - 美俄元首同意约两周内在布达佩斯再度会晤，尝试结束俄乌战争[1][8][11] - 中国对荷兰安世半导体实施出口管制，欧洲车企召开紧急会议应对潜在停产风险[1][8][11] - 美国地区银行股因贷款欺诈事件重挫，标普地区银行精选行业指数暴跌6.3%[8][11] 主要股指表现 - 上证指数涨0.1%报3916.23点，深证成指跌0.25%，创业板指涨0.38%[1] - 香港恒生指数收盘跌0.09%报25888.51点，恒生科技指数跌1.18%[1] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.65%，标普500指数跌0.63%，纳指跌0.47%[1] 中国经济数据 - 中国9月出口同比增长8.3%，进口同比增长7.4%，贸易顺差904.5亿美元[16] - 中国9月CPI同比下降0.3%，PPI同比下降2.3%[16] - 中国9月货币供应M2同比增长8.4%，M1同比增长7.2%[16] 公司动态与IPO - 迈瑞医疗筹划赴港上市，可能筹集至少10亿美元[10] - 广和通H股招股，入场费4343.37港元，引入10家基石投资者认购12.53亿港元[10] - 惠理基金三只货币市场ETF在港交所挂牌上市[10] 行业与板块表现 - A股市场银行、保险行业全涨，航运港口、煤炭等高息板块居前[1] - 港股市场煤炭、银行走强，医疗保健整体反弹，大市成交额缩至2754.312亿港元[1] - 美国地区银行股暴跌，Zions Bancorp和Western Alliance Bancorp股价跌幅均超10%[8][11]

产品上市信息 - 惠理集团将于明日在港交所推出三只货币市场ETF，分别为惠理港元货币市场ETF(03421)、惠理人民币货币市场ETF(03420/83420)及惠理美元货币市场ETF(03480/9480) [1] - 三只ETF将投资于由政府、准政府、国际组织、金融机构和企业发行的短期优质货币市场工具 [1] - 各子基金可供每日买卖且无锁定期，投资者可快速提取资金，并像股票一样在交易所买卖 [1] 产品策略与目标 - 产品投资目标为追求资本保值、稳定收益与低波动表现 [1] - 产品旨在协助投资者善用闲置资金，在追求可观回报的同时兼顾资本保值与流动性 [1] - 产品推出是为了回应投资者在现今不明朗市场环境下的核心需求 [1] 行业背景 - 全球货币市场基金持续录得庞大资金流入，截至2025年9月24日资产管理规模已达约7.3万亿美元 [1]

产品基本信息 - 公告主体为广发证券资产管理（广东）有限公司，涉及产品为广发资管现金增利货币型集合资产管理计划 [6] - 该产品为按照监管要求变更后的证券公司大集合资产管理产品，投资于货币市场工具 [1][3] - 公告发布日期为2025年10月11日 [6] 管理费安排 - 当前管理费低于标准费率0.90%，待特定情况消除后，管理人将发布公告恢复至0.90%的费率 [1] 收益支付机制 - 产品收益每月支付一次，投资者的累计收益定于每月10日集中支付，若遇非交易日则顺延 [8] - 当日申购的基金份额自下一个交易日起享有分配权益，当日赎回的份额自下一个交易日起不享有分配权益 [7] - 赎回份额时按本金支付，其当期对应收益于当月度分红日支付 [8] - 投资者解约时，累计未结转收益一般于解约后两个交易日以现金分红方式支付 [8] - 收益支付时，累计未结转收益为正则增加份额或现金支付，为负则暂不缩减份额但管理人有追索权，为零则不支付 [8] 估值与收益披露 - 产品通过计算暂估收益率进行估值，每万份集合计划暂估净收益和七日年化暂估收益率与分红日实际值可能存在差异 [6] - 每万份集合计划暂估净收益和七日年化暂估收益率会因货币市场波动等因素产生波动 [3] 投资者服务渠道 - 投资者可通过管理人网站（www.gfam.com.cn）或客服电话（95575）了解信息 [2][9][10] - 产品销售机构为广发证券股份有限公司 [2][11]

基金业务暂停与恢复安排 - 平安交易型货币市场基金A类、C类及D类份额自2025年9月29日至2025年10月8日暂停申购、转换转入及定期定额投资业务 [2][4] - 上述暂停业务自2025年10月9日起恢复办理 届时将不再另行公告 [2] - 在暂停业务期间 该基金A类、C类及D类份额的赎回及转换转出业务照常办理 E类份额的赎回及二级市场交易业务正常进行 [2] 新增基金销售渠道 - 自2025年9月26日起 浙商期货有限公司新增为平安基金管理有限公司旗下部分基金的销售机构 投资者可通过其办理开户、申购、赎回、定投及转换等业务 [5][8] - 自2025年9月26日起 中国人寿保险股份有限公司新增为平安基金管理有限公司旗下部分基金的销售机构 投资者可通过其办理基金账户开户及特定基金的申购、赎回、定投及转换等业务 [10][14] - 投资者通过上述新增销售渠道申购、定投或转换基金可享受费率优惠 具体优惠由销售机构决定和执行 [8][13] 基金产品基本信息 - 平安交易型货币市场基金设有不同份额类别 包括A类份额（平安日鑫A）、C类份额（平安日鑫C）、D类份额（平安日鑫D）及E类份额（场内货币） [2] - 该基金场外申购赎回代码为003034、015021和024897 场内申购赎回代码为511700 [2]

基金收益支付安排 - 收益在每个收益集中支付日起两个交易日内以现金分红形式支付 [1] - 收益支付方式不包括红利再投，不存在收益结转基金份额的情况 [1] - 投资者当日申购的基金份额自下一个交易日起享有分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有分配权益 [1] - 基金收益每月集中支付一次，累计实际收益为负时将缩减持有人份额 [1] 基金估值与收益计算方法 - 基金采用摊余成本法估值，每日通过计算暂估收益率确认各类金融工具的暂估收益 [1] - 每万份基金暂估净收益和7日年化暂估收益率与分红日实际值存在差异，因银行存款估值以成本列示并按约定利率预提收益 [1] - 分红期末按累计收益除以累计份额确定实际分配的收益率，具体差异金额以官网展示为准 [1] 投资者收益处理规则 - 投资者赎回基金份额时，其累计未支付收益不一并支付，将在月度分红时支付 [1] - 投资者解约情形下，管理人按当期年化暂估收益率与央行活期存款基准利率孰低原则进行收益分配 [1] 信息查询渠道 - 基金份额持有人可通过官方网站www.stocke.com.cn、客服电话95345及销售机构浙商证券股份有限公司了解信息 [2]

根据提供的招商保证金快线货币市场基金2025年中期报告内容，以下是关键要点的总结： 基金概况 - 基金全称为招商保证金快线货币市场基金，基金简称为招商保证金快线，场内简称为招商快线ETF，基金主代码为159003 [1] - 基金运作方式为交易型开放式，基金合同生效日为2013年5月17日 [1] - 基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司 [1] - 报告期末基金份额总额为6,697,063,645.37元 [1] 主要财务指标 - 本期已实现收益为1,153,765.94元（A类）、584,960.46元（B类）、61,549,288.98元（D类） [2] - 本期利润与已实现收益金额相等，分别为1,153,765.94元（A类）、584,960.46元（B类）、61,549,288.98元（D类） [2] - 本期净值收益率为0.6658%（A类）、0.7848%（B类）、0.7879%（D类） [2] - 期末基金资产净值为167,979,800.00元（A类）、63,681,100.00元（B类）、6,465,402,745.37元（D类） [2] - 期末基金份额净值为100.0000元（A类）、100.0000元（B类）、1.0000元（D类） [2] - 累计净值收益率为31.2871%（A类）、34.7159%（B类）、8.8430%（D类） [2] 投资组合 - 期末货币资金为758,262,882.48元，其中活期存款6,055,216.31元，定期存款752,207,666.17元 [12] - 交易性金融资产为5,647,570,078.30元，全部为债券投资 [12] - 买入返售金融资产为1,000,313,414.65元 [12] - 基金总资产为7,415,363,379.36元 [12] 基金经理操作 - 基金经理曹晋文具有11年证券从业经验，2020年1月加入招商基金管理有限公司 [3] - 基金在报告期内积极寻找利率曲线上高收益资产，拉长久期和提高杠杆以增厚组合收益 [7] - 基金采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金安全性与资产流动性的同时追求稳定当期收益 [1] 收益分配 - A类和B类基金份额收益分配采用现金分红方式，D类基金份额收益分配方式为红利再投资 [3] - 报告期内基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人 [10] 风险控制 - 基金管理人建立了完善的风险管理组织架构体系，包括市场风险、信用风险和流动性风险管理 [24] - 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不超过120天，保持足够的流动性资产比例 [26] - 信用风险管理通过对投资品种信用等级评估和限制单个品种持有比例来控制 [24] 费用结构 - 基金管理费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提 [21] - 基金托管费按前一日基金资产净值的0.08%年费率计提 [21] - A类份额销售服务费率为0.25%，B类为0.01%，D类为0.25% [22]

市场表现与流动性状况 - 美国股市周一收盘基本持平 道琼斯工业平均指数下跌约0.1% 标普500和纳斯达克综合指数基本持平 罗素2000小盘股指数上涨0.4% [4] - 货币市场基金现金储备达7.186万亿美元 接近历史纪录水平 [1] - 美国家庭持有20万亿美元流动资产和现金 占家庭总金融资产15% 与长期平均水平一致 [1] 货币政策预期 - 交易员预计美联储9月降息25个基点概率为83.2% 较上周高点有所下降 [4] - 1个月期美国国债收益率上涨2个基点至4.34% [4] 历史资金流向特征 - 过去美联储降息周期中货币市场基金未出现显著资金外流 [2] - 2007-2008年全球金融危机后低利率时期货币市场资产仍持续增长 [2] - 货币市场资金配置并不预示异常庞大的资金将流入股市或其他领域 [2][4]