1月7日，辽宁省委书记许昆林用整整一天时间，密集调研走访5家中国科学院驻辽单位。 而去年10月，许昆林任辽宁省委书记后开展调研的第一个点位，便是中国科学院大连化物所。至 此，中国科学院驻辽6家单位，许昆林全部调研一遍。 从新材料研发到机器人产业孵化，从关键仪器攻关到生态科技赋能，目光所及，全是振兴发展最需 要的"创新场景"。 这场"沉浸式"调研，不仅体现了省委对"大院大所"的高度重视，更坚定了振兴发展的重要路径：老 工业基地要焕新图强，必须把科技创新攥成最硬的拳头。 当战略科技力量的"强"与产学研用协同的"畅"紧密结合，当每一个"从0到1"的突破都能走向"从1到 N"的应用，辽宁必将下好科技创新这盘"先手棋"，走出一条依靠创新驱动、内生增长的高质量发展新 路。 而这并非"单点动作"，回看过去3个月，省委对科技创新的布局，早已形成一条连贯、系统、前瞻 的战略主线。 去年10月，许昆林在大连调研中国科学院大连化物所时就指出，要"推动更多科技成果本地转化、 装置设备辽宁制造"，并要求大连"找准科技创新和产业创新深度融合的突破口"，这与如今反复强调 的"产学研用协同"一脉相承。 同样值得关注的是，去年11月至12月， ...

宏观经济与市场数据 - 美国11月CPI通胀意外放缓 11月CPI同比增长2.7% 低于预估的3.1% 核心CPI同比增长2.6% 低于预估的3% [4] - 美股三大指数集体收涨 纳指涨超310点涨幅1.38% 标普500指数涨0.79% 道指涨0.14% [4] - 大型科技股普涨 特斯拉涨超3% 亚马逊 脸书涨超2% 谷歌 英伟达涨近2% 美光科技涨10% 特朗普媒体科技集团大涨41.9% [4] - 纳斯达克中国金龙指数涨0.97% BOSS直聘涨超5% 小鹏汽车 禾赛科技涨近3% 万国数据涨超2% 名创优品跌超2% 贝壳跌逾1% 叮咚买菜跌超7% [4] - 欧股主要指数集体收涨 欧洲斯托克50指数涨1.12% 德国DAX30指数涨1.08% 法国CAC40指数涨0.80% 英国富时100指数涨0.65% 富时意大利MIB指数涨0.82% [6] - 国际油价小幅上涨 WTI原油期货收涨0.38%报56.15美元/桶 布伦特原油期货收涨0.23%报59.82美元/桶 [6] - 贵金属价格下跌 现货黄金跌0.16%报4331.50美元/盎司 COMEX黄金期货跌0.25%报4362.80美元/盎司 现货白银跌1.27%报65.4243美元/盎司 COMEX白银期货跌2.28%报65.375美元/盎司 [5] - 日本10月增持美国国债 持有规模从9月的1.189万亿美元增至1.2万亿美元 [5] - 英国央行降息25个基点 将基准利率从4%下调至3.75% 为2024年8月以来第6次降息 [11] - 人民币汇率中间价变动 美元/人民币中间价7.0583涨10.0基点 英镑/人民币中间价9.4251跌330.0基点 [29] 地缘政治与外交 - 柬泰边境冲突引发关注 双方通报最新进展并表达降温停火意愿 中方表示最不希望看到两国兵戎相见 当务之急是尽快停火 [7] - 国防部回应柬泰边境冲突涉华负面舆情 称中国与柬泰的防务合作符合国际法 与边境冲突无关 希望有关方面不要主观臆测恶意炒作 [8] - 国务院台办回应美对台军售 批评民进党当局"倚美谋独" "以武谋独" 正告"台独"分裂势力胆敢突破红线必将迎头痛击 [8] - 美国特朗普政府签署行政命令重申2028年登月目标 并要求在2030年前建立永久月球前哨站初始设施 [11] - "北溪"爆炸案一嫌犯身份曝光 被证实案发时为乌军某特种部队现役士兵 [11] - 加沙停火斡旋方将在美会晤商讨停火第二阶段 [12] 行业政策与监管 - 国务院办公厅印发《关于全链条打击涉烟违法活动的意见》 提出针对性政策举措解决烟草制假售假走私等问题 [9] - 工信部表示将对光伏行业进一步加强产能调控 2026年将强化光伏制造项目管理 推动落后产能有序退出 [9] - 商务部表示已批准部分稀土出口通用许可申请 部分中国出口商已初步达到申请通用许可的基本要求 [9] - 商务部表示中欧双方正在就电动汽车案开展磋商 愿与欧方通过对话磋商妥善解决分歧 [9] - 市场监管总局会议要求综合整治"内卷式"竞争 推动形成优质优价良性竞争的市场秩序 并持续提升平台经济常态化监管能力 [10] 公司动态与事件 - 周大福宣布部分商品将提价 调价窗口为12月19日 大部分产品上调幅度在4%至15%之间 [14] - 小鹏汽车法务部称已就"盗电"违法行为报案 部分案件已成功侦破 主要犯罪嫌疑人已依法到案 [15] - 康师傅控股宣布首席执行官陈应让将退休 委任魏宏丞自2026年1月1日起接任首席执行官 [16] - 本田公司透露由于半导体短缺 计划从12月下旬到明年1月上旬在日本和中国的工厂暂停或减产整车生产 [18] - 特朗普媒体科技集团将与TAE科技公司以全股票交易方式合并 [19] - 深圳金雅福相关黄金理财逾期 政府部门已全面介入并对公司资产进行清算 [20] - 国盾量子董事长吕品离世 吕品生于1979年7月 现任中电信量子信息科技集团有限公司董事长 [22] - "豆包助手API"官宣正式登陆火山方舟 打包开放核心能力 [23] - 丝芭传媒发文指控艺人鞠婧祎涉嫌严重经济犯罪 将择日进行全网公开实名举报 [24] 资本市场与公司公告 - 长江投资公告收购和合公司51%股权 交易金额2218.5万元 [32] - 中微公司公告筹划购买杭州众硅控股权并募集配套资金 [32] - 维信诺公告拟39.18亿元对合肥国显进行二期出资 [32] - 正业科技公告与宜昌楚能 襄阳楚能签订设备采购合同 合同总金额1.2亿元 [32] - 中国化学公告2025年1月至11月新签合同额3521.755亿元 [32] - 宁波建工公告联合体中标7.47亿元项目 [33] - 成大生物公告终止"人用疫苗研发项目"项下"b型流感嗜血杆菌结合疫苗"子项目开发 [33] - 山东高速公告拟计提东兴证券减值准备约6.9亿元 [34] - 海天味业公告拟实施股东特别分红 每10股派发现金红利12元 [35] - 百普赛斯公告拟发行H股股票并在香港联交所主板挂牌上市 [35]

行业政策动态 - 欧盟委员会启动量子技术战略，目标2030年前使欧洲成为全球量子领域领导者，预计2040年创造数万个高技能岗位，全球市场价值突破1550亿欧元 [4] - 战略聚焦五大支柱：科研创新、量子基础设施、生态培育、航天与两用技术、量子人才 [5][7] - 德克萨斯州通过HB 4751法案启动"得州量子倡议"，2025年9月生效，内容包括成立咨询委员会、制定战略框架和设立专项基金 [6][8] 技术研发进展 - 国际团队研制全球首台太空运行的光子量子计算机，卫星已发射至550公里轨道 [22] - 瑞典查尔姆斯理工大学等团队提出新方法模拟容错量子计算中的GKP编码，突破传统计算机模拟限制 [23][24][25] - 中国科大实现多模量子纠缠态的耗散制备，保真度超84%，覆盖2-5模系统 [31][32][33] - C12公司与ENS大学在碳基电路中实现量子态相干控制，相干时间达1.3微秒创纪录 [35] 企业合作与产品 - IBM发布Qiskit SDK v2.1，新增C API支持，预测2026年实现实用量子优势 [37][38] - Xanadu与三菱化学合作开发EUV光刻量子模拟算法，优化芯片微缩工艺 [40][45] - AWS开源量子芯片设计工具DeviceLayout.jl，支持17量子位处理器设计 [43] - Orientom与EQ Tech Energy合作开发全球首个量子电网系统，目标2030年代中期商业化 [44] 投融资活动 - 量子纠错公司QEDMA获2600万美元A轮融资，IBM参与投资 [47] - D-Wave完成4亿美元股票增发，现金储备增至8.15亿美元 [48][49] - 荷兰Groove Quantum获1000万欧元EIC加速器资金，专注锗基量子比特研发 [50] - Omnes Capital募资1.12亿欧元扶持欧洲量子/AI等深科技企业 [51] 应用场景拓展 - 中电科30所与北邮演示16节点量子接入网，采用无源光网络架构解决"最后一公里"安全通信 [17] - "本源悟空"团队开发量子神经网络图像识别算法，在乳腺癌筛查中提升精度 [18][19][20] - CSIRO首次展示量子机器学习在半导体制造中的应用，欧姆接触电阻建模优于传统AI [29]

量子技术概念与分类 - 量子技术分为第一次量子革命和第二次量子革命 第一次量子革命已在集成电路、导航、磁共振、手机存储等传统信息技术中广泛应用 第二次量子革命特指"量子信息科技"的发展 [1] - 量子信息科技涵盖三大领域：量子计算、量子通信、量子精密测量（或称"量子传感"） 量子通信已形成广域网络和实用终端产品 量子精密测量在导航、医疗等场景初显应用价值 量子计算仍处于实验室研究阶段 [1] 量子计算发展现状 - "祖冲之三号"超导量子计算原型机实现超导量子体系迄今公开发表的最强"量子计算优越性" 但所有量子计算系统硬件水平距离产业化应用尚有差距 [1] - 量子计算当前主要可能应用是与人工智能结合辅助科学研究 产业化应用预计还需10年至15年发展 核心瓶颈是缺乏适用于现阶段量子计算机的实用算法 2024年谷歌悬赏500万美元寻找实用算法但无人获赏 [2] 量子技术产业化挑战 - 传统领域阻力：量子技术进入传统领域面临既有利益格局阻碍 例如量子保密通信需通过严格标准安全测试 传统技术可能延缓新技术应用 [2] - 行业宣传乱象：部分企业过度宣传未成熟技术 例如量子计算云平台被夸大能力 实际与传统计算机差异有限 炒作会误导公众和投资者损害技术公信力 [2] 量子技术发展建议 - 需政府和民间持续投入与耐心支持 社会各界应形成共识给予技术成长时间和空间 [2] - 需培养既懂量子技术原理又能调试仪器设备的复合型创新人才 [2] - 需支持电子束曝光机、分子束外延、稀释制冷机等仪器设备的自主研制 仪器设备是量子技术发展基石 [3] 量子技术未来展望 - 预计10年左右量子信息技术有望达到新高度 需抓住机遇推动技术稳健发展 [3]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：计算机、固态电池、智能手机、智能音箱、可穿戴设备、笔记本电脑、AI眼镜、清洁能源、智能家居、人形机器人、无人机、自然灾害监测、自动驾驶、智慧交通、智慧城市、云端计算、量子信息科技、电子、金融、医疗、通信设备、卫星通信、AI穿戴、智能家居、智慧监控 - **公司**：英伟达、DeepSeek、字节跳动、火山引擎、高通、恒玄、意法半导体、全志、联发科、紫光展锐、瑞芯微、巨星、Ceat、乐鑫科技、华为、小米、特斯拉、Panasonic、海光、寒武纪、壁仞、燧源、昆仑芯、摩尔线程、沐曦、商汤科技、中际旭创、长飞光纤、中国电信、舜宇、水晶、歌尔、灵犀、李派、苹果、国盾量子、生益科技、胜宏科技、沪电股份、天地科技、格尔软件 纪要提到的核心观点和论据 AI投资逻辑与算力需求 - **核心观点**：AI投资逻辑从训练端转向应用端，推理端需求大幅增长，全球推理算力供需剪刀差持续扩大 [1][2] - **论据**：未来几年推理端需求预计占整体算力需求70%以上；2025 - 2026年H200 GPU需求量预计分别约为380.54万块和超1300万块；结合英伟达产品线产能，供需剪刀差持续扩大 [3][16][17] 计算机行业表现与财务指标 - **核心观点**：2025年上半年计算机行业“先扬后抑”，财务指标有改善但仍处底部探寻阶段，未来以费用优化为主，营收缓慢增长 [1][6][7][8] - **论据**：一季度DeepSeek发布带来云计算厂商投资机会，二季度因业绩未达预期回调；上半年营收同比改善，归母净利润增速高于营收得益于费用优化，毛利率下降，资产负债率上升，ROE同比下降 AI Agent技术与应用 - **核心观点**：AI Agent技术取得超预期进展，但产品落地和用户数量低于预期，杀手级应用未出现 [1][10][12] - **论据**：在环境感知、规划能力、工具使用和记忆能力方面有进展；市场对杀手级应用落地预期高，但目前未出现，大模型是Agent核心 固态电池发展 - **核心观点**：2025年固态电池进入量产元年，半固态先应用，全固态2027 - 2030年量产，部分环节有投资价值 [3][22][23] - **论据**：渗透率低但在低空经济等领域有刚性需求；干法电极等制备工艺、电解质环节变革大；隔膜仍有应用空间 各科技产品AI能力 - **核心观点**：智能手机、芯片、智能音箱、可穿戴设备、笔记本电脑、AI眼镜等产品AI能力提升，有不同功能和应用场景 [30][32][33][34][35] - **论据**：智能手机AI能力分级，芯片集成多种功能提升性能；各产品有相应AI驱动功能，如智能手表健康管理、AI眼镜替代手机部分功能 各行业投资机会 - **核心观点**：AI产业链、计算机、锂电池、通信设备等行业有投资机会 [18][19][20][28][98] - **论据**：AI产业链投资集中在海外NVIDIA算力链、国内AI应用生态等；计算机行业关注信创等；锂电池关注技术变革环节；通信设备关注中国电信、AI算力等细分赛道 其他重要但可能被忽略的内容 - **AI Agent推理算力供需剪刀差测算假设**：包括AI Agent日活用户数、渗透率、使用场景和请求次数等假设 [15] - **AI眼镜产业链构成与芯片方案**：产业链上游为部件供应商，中游为软件和模型提供商，下游应用广泛；芯片方案分高端、成本优化和自研三种 [36][38] - **量子信息科技领域**：分为量子保密通信、量子计算和量子测量，各有发展状况和应用价值，国家将其列为战略支柱产业 [85][96] - **各公司发展情况**：如国盾量子股东结构变化、生益科技海外算力链业绩增长驱动力、寒武纪订单情况等 [99][100][101]

会议概况 - 2025全球徽商高质量发展大会暨上海市安徽商会七届二次会员大会在上海举行 由徽商总会主办 上海市安徽商会承办 主题为"智链全球徽映天下" [1] - 参会规模达1500人 包括沪皖两地政府部门 美国 韩国 菲律宾等全球多地安徽商会代表 在沪商协会负责人及上海市安徽商会会员企业 [1] - 上海市委常委 统战部部长陈通 安徽省人大常委会副主任王翠凤等两地高层领导出席 徽商总会执行会长洪清华主持活动 [1] 徽商发展现状与战略 - 徽商通过开拓进取铸就经济新高度 以智慧孕育创新生态 正以开放包容姿态构建全球产业新格局 [3] - 安徽作为长三角一体化重要组成部分 已通过政策对接 交通互联 产业协同等多方位融入长三角区域发展 [3] - 徽商与长三角的联系兼具历史延续性和新时代战略机遇特征 [3] 政府与商会发展指引 - 安徽省工商联主席王翠凤提出徽商发展三大方向：保持创新定力推动产业升级 开放合作开拓海外市场 践行社会责任反哺家乡建设 [3] - 上海市工商联党组书记王霄汉强调徽商应坚守实体经济 强化科技创新主体地位 服务专精特新企业全球化布局 [5] - 上海市安徽商会发挥平台作用 传承徽商文脉 推动沪皖两地资源对接 服务区域建设 [4] 产业合作与科技前沿 - 会议现场举行"上海徽商学院"共建签约和"徽商出海服务中心"揭牌仪式 [6] - 香港科技大学原副校长汪扬探讨Web3与AI领域机遇 中科院院士潘建伟分享量子信息科技发展现状 [6]