关于非标审计意见 - 公司2024年度财务报表被出具保留意见，主要涉及1.52亿元诉讼案件，占归母净资产的116% [1] - 诉讼案件属于资产负债表日后调整事项，但不满足预计负债确认条件 [4][5] - 案件最新进展：2025年6月16日法院裁定按原告撤回起诉处理，但同日又收到新案件应诉通知书，诉讼请求相同 [7] 关于车辆牌照资产减值 - 公司对200张"沪BH"货运牌照计提2010万元减值准备，账面价值从2830万元降至820万元 [11][12] - 减值原因：2024年电子通行证政策实施导致牌照需求下降，出租率从2022年95%降至2024年65% [14][15] - 评估采用收益法，预测未来5年业务量维持现有水平，折现率6.68% [16][17] 关于主营业务 - 2024年营业收入5.07亿元，同比下降41.19%，物流及仓储服务收入4.01亿元(下降48.56%)，毛利率转负至-0.48% [20] - 分业务看：国际货代服务收入2.82亿元(下降51.11%)，汽车物流服务收入1.16亿元(下降42.69%)，气象产品收入1.05亿元(增长33%) [22][23] - 季度收入波动大：Q1收入2.68亿元占全年53%，主要因海运光伏业务在Q1集中确认收入1.97亿元后逐步退出 [29] 行业环境变化 - 国际货代业务受光伏行业产能过剩、航运行业内卷影响，公司主动收缩高风险业务 [24] - 汽车物流业务因两大客户终止合作导致收入下滑，固定成本占比高致毛利率转负 [26] - 气象产品业务受益于安徽国债项目中标，收入增长显著 [28]

核心观点 - 公司针对深交所2024年年报问询函进行了详细回复，重点涉及债务情况、诉讼进展、持续经营能力及财务数据变动等问题 [1] - 会计师事务所对公司2024年财报出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见，主要关注有息负债2.62亿元（其中逾期1.19亿元）及预计负债2.80亿元 [1] - 公司认为虽存在历史遗留债务问题，但现有资金及经营性现金流足以应对债务偿付，不存在流动性风险 [3][4] 债务情况 - 截至2024年末有息负债本息余额2.62亿元，其中逾期债务1.19亿元 [1] - 一年内到期非流动负债1.45亿元（华宝信托借款1.44亿元+租金85.6万元），2025年末需偿付本息1.55亿元 [2][3] - 可支配货币资金1.79亿元，预计2025年经营性现金流净额1亿元，年末可支配资金将达2.79亿元 [3] - 逾期债务主要涉及蔡远远（8000万元）、赵培（1652.78万元）、黄昌武（948.17万元）及雅安市商业银行（1253.66万元） [6] 诉讼及预计负债 - 重大诉讼涉及成都农商行（预计负债1.28亿元）、富嘉租赁（1.03亿元）及证券虚假陈述（0.49亿元） [1] - 证券虚假陈述诉讼收到380起案件（涉案金额6593.89万元），195起已判决需赔偿2238.06万元 [20] - 成都农商行案件最高院已提审并中止执行，再审期间不排除责任减轻可能 [14][15] - 富嘉租赁案件二审未判决，公司可能承担50%赔偿责任 [18][19] 持续经营能力 - 核心资产为陕西LNG工厂及加气站，未设置抵押且年现金净流入约1亿元 [23] - 2024年经营性现金流净额1.13亿元（同比降7.82%），但通过偿还债务使财务费用下降24.43% [1][33] - 华宝信托作为第一大股东将持续支持债务重组，已通过收购部分债务保障核心资产安全 [24] 财务表现 - 2024年营收7.33亿元（同比降5.9%），净利润0.12亿元实现扭亏，主要因毛利增长21%及财务费用下降 [30][33] - LNG自产自销业务收入降8%，因销量降4.56%至14.01万吨且单价降3.61%至4022元/吨 [31][32] - 2025年一季度营收2.30亿元（+52.2%），净利润0.11亿元（+194.46%），受益原料气价格企稳及产能释放 [35] 风险化解措施 - 对原控股股东违规行为已建立完善内控制度，加强印章及资金管理 [39][40] - 通过诉讼追偿、债务重组及司法程序争取减免责任，已追回部分资金 [40][42] - 计划2025年推进案件和解谈判，减少预计负债规模以消除审计报告强调事项 [30]