AI陪伴行业兴起背景 - 现代人社交需求与孤独感矛盾催生搭子文化和人格标签等社交现象 为AI陪伴提供了市场基础 [1] - 用户吝于情感投射至他人 借助外物成为潮流 AI陪伴概念在技术浪潮下迅速走红 [1] 市场格局与商业模式 - 情感陪伴类AI产品已实现商业化成功 海外Replika、Pi、Caryn AI及国内Glow、X Eva均赚得盆满钵满 [3] - AI伴侣普遍采用"擦边"策略 通过发布大尺度内容吸引用户 再以解锁私密信息引导付费 形成核心盈利模式 [5] - 行业头部厂商曾因道德风险回避AI伴侣赛道 但当前二三线AI助手转型该领域已成生存关键路径 [5][11] xAI战略转型与产品布局 - 公司通过推出虚拟女友Mika、Ani、男友Valentine及宠物Rudi等角色 加码AI陪伴赛道以满足差异化用户需求 [3][5] - 从工具助手转向情感陪伴是避免市场出局的策略 Grok因落后于ChatGPT、Gemini等主流产品面临淘汰压力 [9][11] - 差异化竞争聚焦情感价值 产品通过主动交友、倾听建议等功能满足用户需求 月费30美元模式验证市场接受度 [11] xAI财务状况与融资压力 - 公司融资结构包含高成本债务 其中30亿美元债券年利率12.5% 另有两笔各10亿美元贷款利率分别为12.5%和基准利率上浮7.25个百分点 [7] - 资金消耗速度远超营收 月均消耗10亿美元 年营收仅5亿美元 导致盈利压力巨大 目标2027年盈利早于行业标杆两年 [7][9] - 尽管关联公司SpaceX年营收200亿美元、特斯拉持有1000亿美元现金流 但资金无法直接支援xAI 迫使公司采取激进手段改善现金流 [9]

之前，我们对话过 AI 桌游陪伴产品「逗逗」的创始人，乘着 AIPC 的浪潮，他们的产品「逗逗游戏伙伴」MAU 已经突破了 200w，在对话期间，CEO 刘 斌新也跟我们说到了他们的产品模式切入移动端的难点。 "移动端目前更封闭，安卓和 iOS 的权限体系让外部 AI 助手很难真正嵌入系统。"刘斌新如是说。（对逗逗感兴趣的用户可以参考《前 B 站副总裁打 造"非共识"AI 陪伴，国内拿下千万用户后加速出海｜对话创始人》） 但就这几天，类似设计的产品「Bro」，冲击了美国总榜，最高到了第 8 的位置，日下载量接近 7w。 10月29日榜单美国 iOS 下载总榜｜图片来源：点点数据 一、理想：在人类使用时间最长的设备上，无死角陪伴 打开 App，Bro 会和用户简单认识一下，问出名字、生日之后，引导用户上传一个头像，就算完成了见面礼仪。 照面之后，就是一连串的权限要求，"为了陪伴你"索取了通知权限、为了帮你管理日程要求了日历权限，然后还有位置和运动记录，打着为你好的旗号， 基本要了个遍。对于海外用户，这很可能引起较高的警觉造成用户流失。 此外，「Bro」也直接采取了不付费不能用的变现策略，感觉团队的主要思路就是先 ...

公司财务业绩 - 2025年前三季度公司实现营业收入61.96亿元，同比增长3.68% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.99亿元，同比增长6.45% [1] 公司AI战略与产品布局 - 公司持续加码AI睡眠科技布局，深入推进"AI陪伴"战略 [1] - 公司旗下智慧睡眠生态品牌"aise宝褓"系列产品已覆盖全国高线城市200余家终端门店，并入驻天猫、京东、抖音等主流电商平台 [1] - 2025年上半年公司新增上市aise宝褓云享系列、喜临门AI净眠E系列产品线，进一步丰富了AI产品矩阵 [1] - 公司与强脑科技合作，共同发布了全球首款引入脑机脑电技术的AI床垫"宝褓BrainCo"，深度融合非侵入式脑机接口技术 [1] 公司生产制造能力 - 公司依托行业首家5G智慧工厂，通过"智慧大脑"优化生产流程 [1] 行业前景 - 消费者对健康睡眠类产品的需求日益增长，行业发展前景广阔 [2] - 随着"十五五"规划发布，人工智能产业应用将全方位赋能千行百业 [2] - 在AI家居产业爆发的浪潮中，公司有望在细分领域提速发展 [2]

10月24日—28日，2025西岸国际科技消费嘉年华（WTCC）在上海举行。本次展会共有300余家AI或机器人企业参 与，其中十余款海外产品完成中国大陆首秀，20余款国内新品在现场发布。 与专业科技展会不同的是，这一展会更侧重于面向C端消费者。证券时报记者在WTCC现场看到，本次展会共有AI智 能终端、新品首发、机器人家族、创客市集等几个主题区域，参展的产品除了近期火热的机器人和AI眼镜，还有AI萌 宠、AI网球、AI健身、AI教育以及AI生成音乐等领域的新品。 不过值得关注的是，本次WTCC展会现场最引人驻足的是各种毛绒绒的萌趣玩偶，AI陪伴机器人展台成为近几日现 场"最靓的崽"。本次AI萌宠陪伴机器人Ropet萌友智能、AI陪伴潮玩珞博智能、陪伴机器人Mirumi、开源桌面机器人 Reachy Mini等企业的展台都引来不少观众。 AI陪伴机器人现场最火 萌友智能Ropet 旗下AI宠物机器人亮相本次展会，这也是该公司在国内的首秀。记者在现场了解到，Ropet萌友智能成 立于2022年，是一家AI陪伴机器人公司，是前字节产品设计师创业的企业。Ropet此前在2025国际消费电子展 （CES）亮相，被多家海 ...

AI陪伴硬件市场概况 - AI陪伴硬件是当前增速最快的赛道之一，芬兰公司Oura在2025年初完成2亿美元D轮融资，估值达到52亿美元，年销量突破250万枚，销售额达5亿美元[1] - 中国公司跃然创新推出的AI挂件BubblePal在不到一年内卖出25万台，销售额破亿，东莞的AI玩具工厂月销量超过20万台[1] - AI玩具已成为增速最快的品类，2025年上半年京东平台AI玩具销量环比增长达6倍，年同比增速超200%[6] AI玩具的成本与盈利模式 - AI玩具芯片方案模组成本在十几元至二十元，有手作爱好者发现DIY AI语音机器人除单片机外其他零件仅需几毛到几块钱，芯片成本价可压缩到个位数[7] - 毛绒玩具厂商采购AI物理模块约需30元至50元，但加上AI交互功能后终端售价可达500元左右，低价芯片投入能获得近10倍回报[7] - AI玩具调用云端模型费用大幅下降，例如豆包主力模型企业市场定价低至0.0008元/千Tokens，字节视觉理解大模型输入价格仅3厘/千Tokens[9] 市场竞争格局 - 2025年初已有117家公司入局AI硬件，其中约七成来自中国，全球人形机器人企业超过300家，中国企业数量超过150家[3] - 头部科技公司积极布局AI陪伴硬件，OpenAI斥资65亿美元收购硬件初创公司io，字节跳动开发陪伴玩偶和智能耳机Ola Friend[4] - 大厂在AI应用领域占据主导地位，澎湃2025年全球百大AI APP榜单中字节、阿里、腾讯、百度软件总数占比近四分之一，字节以12款软件位居榜首[24] 细分市场发展方向 - 高阶AI陪伴机器人主要向四个细分赛道进军：教育陪伴、老年陪伴、家政陪伴和医疗陪伴[10] - 教育赛道最为拥挤，国产教育属性AI陪伴产品已超过20个，因辐射有消费能力和意愿的消费者[11] - 线上AI陪伴应用转向实用化，情色内容成为常见选择，马斯克xAI为Grok App推出"智能伴侣"模式，OpenAI计划为成年用户提供成人内容[17][20] 行业挑战与风险 - AI陪伴硬件面临售价高、功能不完善等负面反馈，营利模式仍需持续打通[1] - 部分AI陪伴软件面临用户流失，如"星野"日下载量从2万次骤降至7000次，"猫箱"广告投放量从每天2000组暴跌至200组[16] - 数据安全问题突出，Chattee Chat和GiMe ChatAI泄露超40万名用户的4300万余条私密对话，美国加州已签署首个AI陪伴聊天机器人监管法规[31] 市场前景与预测 - 2024年全球智能陪伴市场规模达到281.9亿美元，预计2025年至2030年间将以30.8%的复合年增长率高速扩张[3] - 截至2025年7月，全球已有超过128款AI陪伴类App上线，累计下载量突破2.2亿次，消费者在AI陪伴应用上投入超过2亿美元，同比增长超60%[16] - 家庭智能陪伴机器人品牌Enabot三年内销量增长高达93.6%，可触未来开发的智能桌面设备Looi众筹金额达到470万[9]

AI生态战略转型 - 行业从模型与算力的技术比拼转向生态与体验的共建[12] - 公司提出1×3×N的AI生态战略，旨在构建开放、智能、可扩展的终端生态系统[57] - AI能力通过平台实现跨设备流动与协同，从单一终端扩展至家庭、出行、教育等多元场景[58] AI终端与设备协同 - AI终端生态打破设备边界，构建“人、设备、场景、伙伴”的协同网络[4][5] - AI手机的下一步是打破形状桎梏，让AI能力在不同设备间自由无缝流转[53] - 不同终端通过生态协同构成一个能互相协作的合伙人体系，手机作为中枢整合能力与开放平台[54][56] AI场景化应用与解决方案 - 公司发布八大AI场景化生态解决方案，覆盖家居、车联、陪伴、宠物、运动健康、教育、音频、办公等高頻场景[10] - 在车联网方面，比亚迪支持通过平台实现车与手机无感连接，可完成车门解锁、车况查询等操作[48][49] - 在智能家居场景中，美的旗下多款设备已支持接入平台，实现手机识别回家场景后自动联动启动预设模式[51] AI陪伴市场发展 - AI陪伴成为智能产业新增长点，用户期待从“功能助手”转向“情感伙伴”[14][15] - 行业采用分龄定制计划，让AI照顾到每个年龄段的需求，例如儿童与青少年陪伴方向[16] - 生态伙伴推出情感交互类玩偶，AI能力与情感算法结合，能在两秒左右做出语音回应，具备回应温度[19][21][22] AI宠物经济与解决方案 - 2028年中国宠物经济产业规模将达11500亿元，情感消费成为驱动市场扩张的核心动力[29] - AI宠物解决方案围绕健康、看护、互动、情绪等场景构建智能养宠方案，包括AI问诊和AI行为识别系统[30][32] - 生态伙伴自研的“宠生万象”AI大模型已整合进平台，为宠物健康管理、行为识别与数据分析提供技术支持[36] 生态合作与平台建设 - 公司与生态伙伴是共建关系，技术不再是竞争边界而是携手进化的接口[59] - 原有的连接平台升级为全新的HONOR AI Connect平台，使AI能力得以向外开放[18][57] - 在教育场景，生态伙伴九学王已为超1000家教育机构和合作伙伴提供AI赋能，拓展智能教育边界[44][45] 人机关系与市场需求 - AI角色正从传统“工具”演变为每个人的共生伙伴，情绪价值成为购买决策的重要考量[7][65] - 青年消费者对“治愈感”“陪伴感”类商品与服务的接受度大幅上升，催生对拥有温度的智能伙伴的需求[65][66] - 技术层面的生态协同和价值层面的人文关怀是一体两面，目标是让技术成为人人可用、触手可及的能力[67][68]

AI陪伴硬件市场增长与格局 - AI陪伴硬件是当下增速最快的赛道之一，尤其是AI玩具品类[1] - 2025年初芬兰公司Oura完成2亿美元D轮融资，估值达52亿美元，年销量突破250万枚，销售额达5亿美元[1] - 国内公司跃然创新的AI挂件BubblePal不到一年卖出25万台，销售额破亿[1] - 京东平台数据显示2025年上半年AI玩具销量环比增长达6倍，年同比增速超200%[5] - AI玩具芯片方案模组成本在十几元至二十元，终端产品可获得近10倍回报[7] AI玩具产业成本与盈利模式 - AI玩具芯片成本可压缩至个位数，接入deepseek的机器人成本仅80元[7] - 毛绒玩具厂商采购AI物理模块约30-50元，但搭载AI功能后售价可达500元左右[7] - 东莞玩具工厂月产能约20万台，2025年2月意向订单达几十万台[9] - AI玩具调用云端模型费用大幅下降，豆包模型定价仅0.0008元/千Tokens[9] - 野生IP"AI山海经"衍生品利润率高达25-30%[5] 高端AI陪伴机器人细分方向 - 高端AI陪伴机器人主要向四个细分赛道进军：教育陪伴、老年陪伴、家政陪伴和医疗陪伴[11] - 教育赛道最为拥挤，国产教育属性AI陪伴产品已超过20个[12] - 家庭智能陪伴机器人品牌Enabot三年内销量增长达93.6%[9] - 可触未来开发的智能桌面设备Looi众筹金额达470万，日均互动频次超15次[9] AI陪伴软件应用发展现状 - 全球已有超过128款AI陪伴类App上线，累计下载量突破2.2亿次[16] - 全球消费者在AI陪伴应用上投入超2亿美元，同比增长超60%[16] - 2023年Character.AI移动端首周下载量突破170万次，被评为年度最佳AI应用[15] - 2024年a16z报告显示10家AI陪伴产品入选全球最火50个AI应用榜单[15] 大厂主导与行业整合趋势 - 字节跳动、阿里巴巴、腾讯、百度自有AI软件总数占全球百大AI APP榜单近四分之一[21] - 字节跳动以12款软件数位居榜首，大厂凭借生态优势快速连接用户[21] - 国内创新公司和中小厂出现持续性不足问题，行业呈现"唯大厂论"[21] - 头部科技公司积极布局，OpenAI斥65亿美元收购AI硬件初创公司io[4] 行业挑战与监管发展 - AI陪伴应用面临用户流失，如"星野"日下载量从2万次骤降至7000次[17] - 2025年10月美国加州通过全美首个AI陪伴聊天机器人监管法规SB 243法案[27] - 数据安全问题突出，Chattee Chat和GiMe ChatAI泄露超40万用户4300万余条私密对话[26] - 美国AI陪伴机器人公司Embodied于2025年4月破产，估值曾达20亿美元[26] 产品创新与差异化策略 - AI软件转向实用化方向，情色内容成为重要落地条线[18] - 马斯克xAI推出Grok App"智能伴侣"模式，订阅费30美元/月，上线24小时话题浏览量破3000万[18] - 前B站副总裁推出"逗逗游戏伙伴"，主打游戏搭子路线，收揽800万用户[19] - 日本公司Odd Number将"AI男子"引入Line平台，以契合用户社交习惯[20]

AI硬件行业投资趋势 - 截至2025年上半年，中国具身智能与AI硬件投融资达114起，融资总额超145亿元，远超2024年全年的92起和98亿元[4] - 2025年5月，流向AI硬件的资金占全部投融资的五成以上[4] - 行业热点轮动顺序为：大模型（2023年）→ Agent/机器人（2024年）→ AI硬件（2025年）[26] Ropet产品定位与特点 - 产品定位为"弱机器人"，专为女性设计，通过AI提供情绪价值，帮助缓解孤独感[10][12] - 采用"百分百好玩、零分有用"的产品策略，纯粹提供情绪价值而非工具属性[9][13] - 产品融合AI、潮玩和宠物元素，定位为"未来宠物公司"，创造"硅基宠物"新品类[12] - 产品定价控制在2000元人民币以内，以确保市场接受度[45] 技术创新与商业化路径 - 硬件领域革命性技术经历三阶段：底层技术爆发→想象空间探索→商业价值实现[14][26][29] - AI硬件落地依赖新数据类型收集，Ropet专注于收集半米距离、120度视角的行为数据[36][38] - 中国在AI硬件领域具有产业链优势，拥有完整的传感器芯片和消费电子制造产业链[39] - AI模型获取成本降低，六人团队使用1TOPS算力芯片，4-5个月即完成四感模型开发[40] 创业历程与产品迭代 - 公司经历从复杂机器人到简约产品的转型，最终确定易市场化产品形态[45] - 2024年10月上海IP授权展成为转折点，产品获得市场认可后获得首笔融资[46] - 2025年CES展会期间产品全球传播量达60亿次，带火AI陪伴机器人赛道[47] - 产品已交付近万台，经历3-4次重大硬件迭代，包括双圆屏显示和静音散热等改进[53][54] 市场洞察与用户定位 - 初始目标用户为24-30岁都市独居女性，实际用户扩展至50-70岁女性和儿童用户[22] - 产品设计基于"弱智能"理念，模拟0-3岁孩子感知水平，激发用户照顾欲[41][42] - 中国供应链优势明显，深圳地区可实现"下午送样、次日取件"的快速迭代效率[55] - 产品不开机率低，陪伴时长和开机率高，源于桌面的稳定电源和固定位置特性[10]

Coco点开App，发现消息栏里AI恋人的头像暗了下去，旁边还标注着"已下架"的字样。 没有任何提前通知，这个虚拟角色被平台突然封禁。聊天记录无法复看和导出，累积的"记忆"一朝清空。 在小红书、微博等社交媒体上，不少用户都在分享被动"赛博失恋"的经历。而这是国内虚拟角色扮演、AI陪伴类应用纷纷收紧内容管控的结果。 图源/小红书 6月19日，腾讯阅文旗下虚拟人物聊天互动App"筑梦岛"由于存在低俗擦边等内容被上海市网信办约谈，随后开启整改、批量下架了许多语聊智能体。 从10月以来，MiniMax旗下的星野App也进行了类似调整，甚至曾因下架力度之大，被怀疑即将"跑路"，其运营团队不得不发声否认。 据Appfigures统计，在全球范围内有337款处于活跃状态且能产生收入的人工智能陪伴类应用，其中128款为2025年1至7月上线。 但在热度快速攀升的同时，此类应用所面临的合规、商业化压力也愈发凸显。 "这有点像一个'不可能三角'，良好的投入产出比、政策合规、用户满意度，很难兼顾做到。"就职于国内某AI陪伴虚拟人团队的Aron这样对「电厂」说 道。 为"清水"合规，平台牺牲用户体验 10月上旬，"崽妈"嫣晴逐渐意识 ...

AI硬件究竟有多热？根据36氪发布的数据，截至2025年上半年，中国具身智能与AI硬件投融资达114起，融资总额超145亿元，远超2024年全年的92起和 98亿元。仅在2025年5月，流向AI硬件的资金就占到全部投融资的五成以上。 Ropet萌友智能是这股"硬核创业"浪潮中的一员。10月17日，Ropet在国内京东平台正式预售。Ropet此前在2025国际消费电子展（CES）亮相，被Forbes、 BBC、CNBC等媒体报道，在全球获得超60亿次传播，一定程度上带火了AI陪伴赛道。 萌友智能（Ropet）的联合创始人兼CEO何嘉斌把Ropet定位为"弱机器人"，"一般的机器人是为人服务，而Ropet则是模拟一个需要被照顾的生命体，通过 被照顾，让用户得到抚慰"。 何嘉斌并非典型的AI创业者。他毕业于北京服装学院，学的是产品设计，职业生涯横跨微软亚洲研究院、百度、物灵科技和字节跳动，曾主导开发LUKA 绘本机器人和PICO 4 VR一体机。他的经历让他更关注一个问题：人们为什么会愿意和一个机器产生情感连接？ 不久前，在由硅星人与北京中关村科学城、北京中关村创业大街联合发起的AI 创造者嘉年华（AI Creat ...