港股光伏太阳能板块市场表现 - 港股光伏太阳能概念股整体呈现强劲上涨态势 [1] - 钧达股份股价涨幅超过40% [1] - 凯盛新能股价涨幅超过20% [1] - 协鑫新能源与福莱特玻璃等公司股价亦大幅上涨 [1]

港股市场整体表现 - 1月23日午盘，港股主要指数高开回落，恒生指数涨0.32%至26715.73点，恒生科技指数涨0.12%至5769.23点，国企指数涨0.33%至9144.17点，红筹指数跌0.48%至4203.47点 [1] - 盘面上，大型科技股多数走高，阿里巴巴涨2.61%，京东集团涨1.4%，小米集团涨2.5%，美团涨0.62%，腾讯控股微跌0.08%，网易跌1.72% [1] - 黄金股引领有色金属板块上涨，中国黄金国际、紫金黄金国际、赤峰黄金再创历史新高，商业航天概念延续涨势，钧达股份涨超29%，光伏太阳能股涨幅居前，凯盛新能涨超18%，新消费概念分化，泡泡玛特涨超6%，石油股走低，航空股集体弱势 [1] 公司财务与业绩预告 - 南京熊猫电子股份预计2025年度归母净利润为1000万元到1500万元，同比扭亏为盈 [3] - 德昌电机控股截至2025年12月31日止9个月营业额为27.26亿美元，较上一财年同期的27.3亿美元下跌约400万美元 [3] - 亚信科技预计2025年营业收入约为人民币62.0亿元至63.5亿元，同期利润为人民币0.7亿元至1.1亿元 [3] - 五矿资源2025年铜总产量为50.69万吨，同比增长27% [4] - 正大企业国际发布盈喜，预期2025年净利润约3200万美元 [5] 公司资本运作与交易 - 保诚斥资约3.75亿美元，将其于PAMB的股份权益增加至70%，标的公司主营马来西亚的传统寿险业务 [2] - 复星医药拟分拆附属公司复星安特金并于联交所上市 [6] - 海信家电及附属公司认购20.35亿元人民币的中粮信托理财产品 [7] - 康龙化成完成配售合共5844.08万股，净筹13.19亿港元 [12] - 瑛泰医疗完成配售合共3520万股，净筹约8.84亿港元 [12] 公司股份回购与增持 - 小米集团斥资2.01亿港元回购571.38万股，回购价格区间为34.92-35.24港元 [8] - 舜宇光学科技斥资7926.03万港元回购125万股，回购价格区间为62.45-63.85港元 [9] - 快手斥资约2997.14万港元回购38万股，回购价格区间为78.55-79.15港元 [10] - 江苏宁沪高速公路于2026年1月9日至21日，获控股股东增持2840万股H股 [11] 机构市场观点 - 兴业证券认为港股有望继续震荡向上，指出岁末资金阶段性收紧效应已过，内资继续流入，海外扰动或带来机会，若特朗普“TACO”可能通过弱美元与资金再配置对港股形成边际支撑，政策和产业层面也存在催化 [13] - 国联民生坚定看好中国AI的价值重估，认为不仅有情绪基础，更有扎实的产业催化时间表，国内方面DeepSeek V4有望在二月份春节期间发布，海外方面谷歌、Meta、xAI均有望在2026年一、二季度发布新一代大模型及多模态视频模型，硬件基础设施将率先受益 [13] - 摩根大通认为，在企业盈利和仓位因素支撑下，A股和港股的升势有望延续至农历新年，预计港股在上升行情中会跑赢A股，盈利预期上调正陆续出现，尤其集中在材料和通信服务板块，市场从估值、增长和流动性来看并未出现过热 [13][14]

市场整体表现 - 1月12日港股市场在AI应用大爆发带动下做多情绪高涨，恒生科技指数收涨3.10%至5863.20点，恒生指数收涨1.44%至26608.48点，国企指数收涨1.90%至9220.08点 [1][2] - 南向资金当日净买入73.06亿港元，其中港股通（沪）净买入15.46亿港元，港股通（深）净买入57.60亿港元 [22] 领涨板块与个股 - AI应用题材全线爆发，迈富时涨32.09%，智谱涨31.40%，微盟集团涨21.39%，MINIMAX-WP和金山云涨超15% [2][8][9] - 权重科技股表现强势，快手涨7.43%，美团涨6.60%，百度涨5.31%，阿里巴巴涨5.32% [2][4][5] - AI医疗概念股延续强势，英矽智能涨15.96%，方舟健客涨12.32%，医脉通、医渡科技、讯飞医疗科技、阿里健康均涨超10% [10][11] - 半导体股普涨，豪威集团涨16.22%，芯智控股涨14.23%，脑洞科技涨8.51% [11][12] - 餐饮股集体活跃，奈雪的茶涨7.41%，九毛九涨5.88%，海底捞涨5.58% [13] - 黄金股上涨，中国白银集团涨7.14%，灵宝黄金涨4.92%，现货黄金盘中一度突破4600美元/盎司创历史新高 [13][14] - 商业航天概念股走高，亚太卫星涨18.16%，中国技术集团涨16.84% [15][16] - 纸业股再度活跃，玖龙纸业涨10.06%，理文造纸涨5.81% [5][6] - 影视股部分上涨，大麦娱乐涨6.98%，猫眼娱乐涨3.86% [6][7] 下跌板块与个股 - 保险股全天低迷，亚洲金融跌4.17%，中国人民保险集团跌2.20%，中国平安跌2.14% [2][18][19] - 博彩股跌幅靠前，金界控股跌3.38%，新濠国际发展跌2.15% [17][18] - 航空股下跌，中国南方航空股份跌1.88%，北京首都机场股份跌1.52% [19][20] - 内房股表现较弱，建发国际集团跌2.91%，万科企业跌2.87%，龙光集团跌2.60% [20][21] - 光伏太阳能股部分下跌，阳光能源跌3.61%，福耀玻璃跌3.39% [21][22] - 家电股、濠赌股走势低迷 [2] 行业观点与催化剂 - AI应用爆发催化剂：清华大学基础模型北京市重点实验室发起AGI-Next前沿峰会，业界认为大模型竞争重心已从“Chat”转向“Agent”阶段，并预判2026年为商业价值落地元年 [9] - 纸业观点：中金指出，预计2026年国内木片市场将出现阶段性供给缺口，纸浆价格中枢有望迎来修复，具备全产业链自给能力的头部企业将受益 [6] - 影视观点：光大证券指出，随着《飞驰人生3》定档，公众对春节档关注升温，2026年春节档票房表现仍具备一定保障 [7] - 黄金观点：中信证券认为，展望2026年，黄金上涨确定性较大，中性假设下模型预期2026年底国际金价有望超过5100美元/盎司 [14] - 商业航天催化剂：我国2025年12月向国际电信联盟申请了超20万颗卫星的频轨资源，分析指出卫星频轨资源申请已上升至国家战略层面 [16] - 后市展望：银河证券建议关注科技、消费及受国际地缘政治影响的有色金属板块 [24]

港股市场整体表现 - 截至午间收盘，港股三大指数涨跌不一，恒生指数报26158.21点，微涨0.02%，恒生科技指数报5674.78点，下跌0.06%，国企指数报9042.80点，上涨0.04% [2] - 盘面上科网股表现分化，哔哩哔哩上涨超过3%，京东、快手、阿里巴巴上涨超过2%，而百度、美团下跌超过2%，网易下跌超过1% [2] 商业航天概念板块 - 商业航天概念股表现强势，其中亚太卫星股价上涨15.62% [1][3] - 方正证券指出，Space X从2010年至2015年历时五年实现火箭回收技术，并正筹备于2026年进行首次公开募股 [1] - 与此同时，国内民营火箭企业蓝箭航天、天兵科技、星河动力、星际荣耀也先后开启首次公开募股进程，预计2026年将成为国内火箭民营企业登陆资本市场的元年 [1] 黄金板块 - 黄金股涨幅居前，山东黄金股价上涨6.12% [2][4] - 金价受到近期地缘风险与降息预期支撑，美国财政部长向美联储施压，称利率应该大幅降低 [3] - 摩根士丹利预测，黄金价格将在2026年第四季度升至每盎司4800美元，突破去年创下的历史纪录，驱动因素包括利率下行、美联储领导层更迭以及各国央行和基金的持续买入 [3] 光伏太阳能板块 - 光伏太阳能股走弱，协鑫科技股价下跌8.77% [2][5] - 消息面上，北京市场监管总局于1月8日约谈了中国光伏行业协会及多家主要企业，包括通威股份、协鑫科技、大全能源等，会议内容涉及通报垄断风险并提出整改要求 [4] 新股上市表现 - 今日有三只新股上市，其中瑞博生物-B上涨超过28%，MINIMAX上涨超过78%，金浔资源上涨超过22% [5]

美股市场表现 - 1月2日美股三大指数集体高开，道琼斯指数涨0.19%，标普500指数涨0.58%，纳斯达克综合指数涨1.03% [1] - 费城半导体指数大幅高开，阿斯麦涨超7%盘中创历史新高，美光科技涨近6%，AMD涨超4% [1] - 截至收盘，美股三大指数涨跌不一，纳指收跌0.03%，标普500指数微涨0.19%，道指涨0.66% [3] - 明星科技股表现分化，阿斯麦涨近9%，美光科技涨超10%，二者股价均创历史新高，AMD涨超4%，英伟达涨超1%，谷歌微涨，特斯拉、微软跌超2%，亚马逊跌近2%，Meta跌超1%，苹果微跌 [3] 中概股与港股市场 - 纳斯达克中国金龙指数开盘暴涨4%，收盘涨4.38%，本周累涨2.23% [1][3] - 明星中概股集体大涨，百度收涨15%，哔哩哔哩、网易涨超7%，阿里巴巴涨超6%，京东涨近3%，富途控股涨6.84%，蔚来涨4.64%，腾讯控股ADR涨4.30%，理想汽车涨3.01% [1][3] - 1月2日港股恒生指数收涨2.76%，恒生科技指数涨4% [5] - 港股电力设备、游戏软件、半导体等板块涨幅居前，华虹半导体涨超9%，中芯国际涨超5%，科网股百度集团涨超9%，网易涨超6%，阿里巴巴、腾讯控股涨超4% [5] - 港股创新药概念股走高，晶泰控股涨超6%，恒瑞医药涨超5%，四环医药涨超4%，信达生物、药明生物涨超3%，百济神州涨超2% [5] - 港股光伏太阳能板块上涨，协鑫新能源涨超22%，协鑫科技、福莱特玻璃涨超3% [5] A股市场动态与前景 - 高盛预测到2027年底中国股市仍有38%的上涨空间，认为中国市场具备可投资性 [6] - 分析人士认为A股“春季行情”可期，近期A股已走出一轮反弹行情 [7][8] - 元旦节前上证综指走出“九连阳”，打破持续震荡格局，市场情绪回暖，成交活跃 [8] - 2025年12月A股市场先抑后扬，上证综指一度回落至3815点，后止跌回升，商业航天、军工、人形机器人、文化传媒等板块有亮眼表现 [9] - 沪深两市成交额逐渐回升至2万亿元之上，日均成交额从1.6万亿元回升至2万亿元，显示流动性回归与风险偏好提升 [9] - 市场转向原因包括国内政策预期升温，如中央经济工作会议释放积极信号、险资风险因子下调，以及内外部流动性改善，如美元走弱推动人民币升值、两融资金余额创新高 [10] - 分析人士普遍认为外部环境对A股的影响将不断减弱，中美利差收窄缓解资本外流压力，人民币升值降低外资汇兑成本 [11] - 对于元旦节后走势，有观点认为A股会震荡上行，自下而上的题材和热点炒作成为主要驱动力 [12] - 从历史经验看，每年元旦后至春节前大概率出现上涨行情，形成“日历效应”，主要因政策预期升温、流动性维持积极宽松基调及企业盈利企稳改善 [13] 行业与板块表现 - 半导体行业表现强劲，阿斯麦、美光科技股价创历史新高，AMD、英伟达上涨 [1][3] - 中概股中的科技与互联网公司普遍大幅上涨 [1][3] - 港股半导体、科网股、创新药、光伏太阳能等板块均有显著上涨 [5] - A股市场中商业航天、军工、人形机器人、文化传媒等板块在2025年12月有亮眼表现 [9]

港股市场2026年首个交易日表现 - 2026年首个交易日（1月2日），港股主要指数大幅上涨，恒生指数涨707.93点，涨幅达2.76%，收于26338.47点；恒生科技指数涨4.00%，收于5736.44点 [1][2] - 万得(港股)中国科技龙头指数涨4.10%，收于9390.99点；恒生中国企业指数涨2.86%，收于9168.99点 [2] - 亚太市场同步走强，富时中国A50指数期货日内涨超1%；韩国股指收于历史新高，收盘涨2.27% [3] 科技与半导体板块领涨 - 半导体板块涨幅居前，华虹半导体涨超9%，中芯国际涨超5.11% [2] - 科网股午后持续走强，百度集团涨9.35%，新东方涨7.15%，网易涨6.62%，阿里巴巴涨4.34%，腾讯控股涨超4%，快手、京东涨超3% [2] - 百度旗下昆仑芯已向港交所提交主板上市申请 [2] - “港股GPU第一股”壁仞科技上市首日一度涨近120%，收盘涨超75%，总市值达826亿港元 [2] 新能源与航天相关板块动态 - 搭上蓝箭航天，金风科技涨超20%；蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已受理”，金风科技旗下江瀚资产是蓝箭航天第六大股东 [2] - 光伏太阳能股普涨，协鑫新能源涨近21%，协鑫科技涨近5% [2] 贵金属市场行情 - 贵金属持续走高，现货白银、纽约期银均涨4%；现货黄金跳空高开，截至发稿涨1.5% [7] - 现货铂金、钯金纷纷走高，涨超2% [7] - LME铝价自2022年以来首次触及每吨3000美元 [7] - 市场核心分歧聚焦于白银超额表现的本质，部分机构认为白银是本轮漫长牛市中最后一个跑出超额收益的品种，也有观点指出白银正引领市场开启新一轮周期 [9] - 东吴期货表示，全球科技产业与绿色产业的发展规划为白银需求提供了坚实支撑，前景依然看涨 [9] - 国信证券认为，中长期仍然看好黄金资产，弱美元、降息周期及美元信任危机等因素下，没有中长期看空黄金资产的理由 [8] 机构对港股市场的观点 - 资料显示，2025年全年港股通累计净流入港股1.406万亿港元，同比增长74%，内资成为市场稳定运行的“压舱石” [6] - 截至2025年11月末，恒生科技指数市盈率为24倍，远低于纳斯达克100指数的46倍，也低于自身历史均值的35倍，估值洼地效应显著 [6] - 兴业证券指出，2026年港股市场将延续牛市格局，行情节奏如“火炬登山”般震荡上行，投资主线聚焦“成长乘势聚力+价值重构红利” [6]

港股市场表现 - 1月2日港股主要指数大幅上涨，恒生科技指数收盘涨4%，恒生指数涨2.76% [2] - 电力设备、国内零售、游戏软件、半导体、军工股等行业板块涨幅居前 [2] 半导体与科技股表现 - 华虹半导体股价上涨超过9%，中芯国际上涨超过5% [4] - 科网股普遍上涨，百度集团涨超9%，网易涨超6%，阿里巴巴与腾讯控股均涨超4% [4] 创新药板块表现 - 创新药概念股走高，晶泰控股涨超6%，恒瑞医药涨超5%，四环医药涨超4% [5] - 信达生物与药明生物涨超3%，百济神州涨超2% [5] 光伏太阳能板块表现 - 光伏太阳能板块上涨，协鑫新能源股价大涨超过22% [6] - 协鑫科技与福莱特玻璃股价均上涨超过3% [6] 机构对中国资产展望 - 富时中国A50指数期货日内涨幅超过1% [7] - 招商基金首席投资官朱红裕认为，中国资产在2026年具备全球配置吸引力，重点关注四大主线：具备全球竞争力的制造业龙头、未来供需格局改善的行业龙头、估值底部且基本面可能有较高变化的行业、长期盈利回报较高且估值不匹配的行业龙头 [7] - 高盛预测到2027年底中国股市仍有38%的上涨空间，并指出中国市场具备可投资性，核心风险已逐步缓解，叠加“DeepSeek时刻”等科技突破、监管环境趋于友好及全球配置需求上升，中国资产正重新进入国际投资者视野 [7] 指数目标预测 - 摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝预测，到2026年底MSCI中国指数预计将上涨约18%，沪深300指数将上涨约12% [8] - MSCI香港指数预计将上涨最多18%，得益于资本流动和房地产市场情绪回暖，中国内地和香港股市的盈利状况正在逐步恢复 [8]

港股光伏太阳能板块市场表现 - 2024年1月2日，港股光伏太阳能板块整体呈现上涨态势 [2] - 协鑫新能源股价涨幅超过22% [2] - 协鑫科技与福莱特玻璃股价涨幅均超过3% [2]

港股光伏太阳能板块市场表现 - 港股光伏太阳能板块出现普遍上涨行情 [1] - 协鑫新能源股价涨幅最大，达到近21% [1] - 协鑫科技股价上涨近5% [1] - 福莱特玻璃、彩虹新能源、信义光能股价涨幅均超过3% [1] - 新特能源、信义能源、信义玻璃股价涨幅均超过2% [1] 领涨公司股价变动 - 协鑫新能源领涨板块，涨幅近21% [1] - 协鑫科技股价上涨近5% [1] - 福莱特玻璃股价涨超3% [1] - 彩虹新能源股价涨超3% [1] - 信义光能股价涨超3% [1] - 新特能源股价涨超2% [1] - 信义能源股价涨超2% [1] - 信义玻璃股价涨超2% [1]

美股光伏太阳能板块市场表现 - 周一美股光伏太阳能板块整体走强，多只个股录得上涨，其中Sunrun(RUN.US)涨幅超过3.5%，阿特斯太阳能(CSIQ.US)涨幅超过8.5%，晶科能源(JKS.US)上涨0.44%，Array Technologies(ARRY.US)涨幅超过4%，Enphase Energy(ENPH.US)上涨0.36% [1] 行业核心驱动逻辑 - 高盛报告指出，光伏板块正迎来结构性投资窗口，尽管该板块在2025年初曾因政策预期波动而承压 [1] - 当前数据中心带来的电力需求爆发正在重塑美国电网的成长逻辑 [1] - 光伏已成为美国电源结构转型的核心力量，预计在2025年新增发电装机中占比约54% [1] - 随着数据中心用电需求持续超预期增长，光伏作为成本与部署速度具备双重优势的清洁能源，将直接受益于这一长期需求动力 [1]