公司业务构成 - 公司全资子公司江苏苏净的洁净室业务主要应用于新能源、电子信息和大健康行业 [1] - 该业务目前在航空航天领域占比较少 [1] 近期股价与资金表现 - 近7个交易日（2026年2月8日至14日）公司股价区间跌幅为1.00%，振幅达5.32% [1] - 2月11日股价下跌2.30%，收盘报14.90元，主力资金净流出2644.14万元 [1] - 2月12日股价上涨0.60%，收盘报14.99元，主力资金净流入713.42万元 [1] - 2月13日股价下跌0.73%，收盘报14.88元，主力资金净流出1404.97万元 [1] 市场与板块对比 - 同期上证指数下跌1.26% [1] - 同期环保设备板块下跌0.80% [1] 机构观点与预测 - 机构综合目标价为14.26元，较最新价潜在上涨空间为34.02% [1] - 机构预计公司2025年净利润同比增长8.53% [1] - 机构预计公司2026年净利润同比增长15.44% [1] 基金持仓动态 - 2025年四季度公募基金对环保板块增配 [1] - 公司位列公募基金持仓增加前十名单 [1]

公司战略与业务进展 - 公司近期完成首笔船舶收购，两家全资子公司拟以2875万美元收购两艘船舶（OM SHANGHAI和OM SINGAPORE）[1][2] - 与传统航运企业不同，公司计划将收购的船舶用于安装、测试其环保设备产品，并作为移动展览平台向客户展示，同时通过出租获取租金收入[2] - 此举标志着公司向“非典型船东”转型，计划打造海事研发与移动展览平台[1][2] 公司财务业绩预告 - 公司发布2025年度业绩预告，预计净溢利为1800万至2600万元人民币[3] - 预计2025年度净利润较2024年度的1.203亿元人民币出现大幅下滑[1][3] - 业绩下滑主要原因包括地缘政治与关税波动对行业的影响，以及部分长周期订单收入未在报告期内确认[3] 公司经营挑战与应对 - 公司表示将通过拓展新市场、加速新产品开发来应对当前挑战[3]

公司招商活动与成果 - 招商团队在2026年开年至今已签约项目5个，总投资25亿元，春节后拟签约项目5个，在谈重点项目10余个 [1] - 团队工作节奏紧张，正与一家深圳企业进行最终合同确认，并处理项目汇报、出差行程等事宜，确保无缝对接 [1] - 团队通过短会高效沟通，项目列表动态管理，标记“对接中”、“已签约”、“待落地”等状态 [2] 产业发展战略与格局 - 地区构建以时尚纺织、智能装饰、保温新材、绿色光伏为主导的产业格局 [2] - 借机场发展机遇，提前布局智能制造、消费终端、人工智能等新兴产业，并发力跨境电商 [2] - 采取精准高效的产业链招商路径，例如2023年6月总投资超20亿元的追觅科技全球智能终端研发与制造中心落地，同年10月便吸引一批上下游配套企业落户，形成“引进一个、带动一批、集聚一片”的态势 [2] - 团队正在全力争取一家老牌企业从国外回迁 [2] 项目落地与产能建设 - 签约企业要求快速投产，例如一家深圳企业计划在年后3月就让设备进场，对厂房装修竣工验收提出紧迫要求 [3] - 为满足企业落地空间需求，一方面加快推进新一批国资产业园建设，另一方面全面梳理全镇闲置厂房资源以盘活存量 [3] - 浙江清秀智能科技有限公司生产车间已投产，22台全自动智能注塑机全速运转，单台每小时可产600件模具，公司正全力冲刺一季度2000万元的目标 [4] - 该公司总投资约2亿元，目标实现年产800万套智能家电消毒模块及700台工业智能环保设备，产品覆盖清洁家电、畜牧环保、水处理等领域 [4] 企业服务与问题解决 - 招商团队主动服务，曾帮助浙江清秀智能科技有限公司协调电力扩容问题，安排专人全程陪同办理手续，抢回被耽误的时间 [5] - 团队秉持“不叫不到，随叫随到，服务周到”的原则，对重点项目提供贴身服务 [5] - 团队持续跟进已签约项目，实地查看企业装修进度、设备调试及投产情况 [3] - 为给企业提供更多选择，团队实地考察多处闲置厂房资源，评估层高、荷载、配电等条件，准备多个备选方案 [3]

股价近期走势 - 截至2月12日收盘价为24.00元 近7天累计微涨0.84% 区间振幅收窄 [2] - 2月9日股价报收23.99元 此前连续7天上涨累计涨幅达10.25% [1] - 2月13日股价出现调整 较前日下跌1.54%报收23.63元 当日开盘暂无成交 [1][2] - 2月12日主力资金净流入80.83万元 换手率为1.73% [2] 2025年业绩预告 - 公司于1月26日发布2025年业绩预告 预计归母净利润为1000万元至1500万元 实现扭亏为盈 [3] - 业绩改善主要受益于商用车重卡市场回暖 海外项目批量供货以及资产处置收益约430万元 [3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计在-200万元至300万元区间 显示主营业务有所改善但尚未实现稳定盈利 [3]

公司股价与交易表现 - 2月12日，公司股价上涨3.02%，成交额1.12亿元，换手率1.27%，总市值88.59亿元 [1] - 当日主力资金净流入696.08万元，占成交额比例为0.06%，在所属行业中排名第4/28 [4] - 近期主力资金流向波动，近3日净流出226.49万元，近5日净流入1674.37万元，近10日净流出2878.86万元，近20日净流入1329.88万元 [5] 主营业务与市场地位 - 公司主营业务为空气净化产品、大气环境治理产品的研发、生产及销售，主要产品包括风机过滤单元、过滤器产品和空气净化设备 [3] - 2021年底，公司获国家级专精特新“小巨人”称号，是国内电子半导体洁净室设备龙头企业 [3] - 公司主营业务收入构成为：洁净室空气过滤与洁净墙顶系统产品占90.18%，其他占9.82% [7] 核心客户与半导体产业关联 - 公司长期为中芯国际供应FFU、高效/超高效过滤器、化学过滤器等产品，用于保障其包括14nm和28nm制程在内的历代产品线对空气洁净度的要求 [2] - 公司为上海微电子装备（集团）股份有限公司开发国内首台28纳米光刻设备所需的ISO Class 1级洁净环境提供EFU及ULPA等产品，并已验收合格 [2] - 在海外市场，公司是Intel、ST Microelectronics等国际半导体厂商的合格供应商 [2] 产品技术与应用 - 公司的空气净化设备可高效去除PM2.5及细菌微生物，并高效分解甲醛、VOCs等有机有害气体 [3] - 公司在产品核心技术指标、客户信赖度等方面可与国际品牌平行竞争，处于国内品牌领先地位 [2] 财务表现 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入14.86亿元，同比增长23.64% [7] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为1.41亿元，同比减少5.17% [7][8] - 公司A股上市后累计派现8064.00万元 [9] 股东与股本结构 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为5817户，较上期增加36.07% [7] - 截至2025年9月30日，公司人均流通股为8764股，较上期减少26.51% [7] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，华夏价值精选混合A持股100.58万股，较上期减少13.61万股；格林高股息优选混合A持股97.85万股，为新进股东 [9] 交易与筹码分析 - 主力持仓方面，主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额4611.86万元，占总成交额的7.92% [5] - 该股筹码平均交易成本为64.72元，近期筹码减仓，但减仓程度减缓 [6] - 目前股价靠近支撑位62.57元 [6] 公司基本信息 - 公司全称为美埃(中国)环境科技股份有限公司，位于江苏省南京市江宁区，成立于2001年6月21日，于2022年11月18日上市 [7] - 公司所属申万行业为环保-环保设备Ⅱ-环保设备Ⅲ，所属概念板块包括中芯国际概念、半导体产业、半导体、专精特新等 [7]

公司股价与交易数据 - 2月6日，公司股价下跌1.28%，成交额为1553.65万元 [1] - 2月6日，公司获融资买入3.45万元，融资偿还0.00元，融资净买入3.45万元 [1] - 截至2月6日，公司融资融券余额合计277.60万元，其中融资余额277.60万元，占流通市值的0.23%，融资余额超过近一年80%分位水平，处于高位 [1] - 截至2月6日，公司融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司股东与股本结构 - 截至9月30日，公司股东户数为4723.00户，较上期增加23.22% [2] - 截至9月30日，公司人均流通股为10269股，较上期减少19.13% [2] 公司财务与经营业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入3833.96万元，同比减少6.44% [2] - 2025年1月至9月，公司实现归母净利润-630.41万元，同比增长33.73% [2] - 公司A股上市后累计派现705.50万元，但近三年累计派现0.00元 [3] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为北京恒合信业技术股份有限公司，成立于2000年6月21日，于2021年11月15日上市 [1] - 公司主营业务涉及加油站二次油气回收系统、液位量测系统及油气回收在线监测系统的销售、安装和调试 [1] - 公司主营业务收入构成：油气回收治理设备占54.81%，油气回收在线监测系统占26.28%，陶瓷电容压力芯体占12.50%，液位量测系统占4.66%，智网监测平台占0.97%，检测服务占0.79% [1]

核心观点 - 报告认为，市场正面临流动性冲击余波，预计将延续波动甚至调整，同时成长科技行情已进入第一次良性调整期，配置上应减少弹性方向，重视稳定和确定性，并积极把握规律性的季节性开工行情 [6] - 报告核心建议是，当前正值最强季节性开工行情的最佳切入时点，应布局高胜率赔率的细分领域和个股组合，同时关注具备中长期涨价趋势且前期未超涨的领域 [4][29] 市场观点：流动性冲击与政策信号 - 下一任美联储主席提名推升了流动性紧缩预期，加剧全球市场波动，叠加临近春节国内微观流动性存在收紧风险，预计市场将延续波动甚至调整 [6] - 截至2月初，全国多省已召开地方两会，大部分省份持平或下调了2026年经济增速预期目标，例如广东从2025年“5%以上”下调为“4.5%-5%”，北京虽维持“5%左右”但删去了“努力争取更好结果”的表述，这或指向2026年总量政策力度与2025年基本持平 [3][12][13] - 地方两会政策可重点关注结构性举措，特别是人工智能（算力基础设施、创新应用、智能网联汽车）、服务消费（创新药、高端医疗器械）、商业航天、机器人等领域 [3][13] 行业配置：成长行情调整与开工机会 - 根据“1市场β抑制+3尾声观测特征”判断，成长产业景气周期第一阶段行情已结束，市场进入第一次良性调整期的概率不断加大，近期代表性个股“易中天寒”（新易盛、中际旭创、天孚通信、寒武纪）出现快速回调，近半个月左右最大回撤在10%-20%左右，验证了这一判断 [4][14][16] - 复盘过去三轮产业景气周期（智能手机、移动互联网、新能源）第一次良性调整期，代表性标的最大调整幅度通常在15%-30%左右，且大概率偏上沿区间 [4][15][17] - 调整节奏上均经历“下跌→反弹→下跌”的过程，在调整初期（第一波下跌）通常体现急跌特性，一般5-10个交易日下跌15-20%，例如新能源时期阳光电源、宁德时代、亿纬锂能在4个交易日内分别急跌15%、16%、20% [15][21] - 在良性调整期尾声（最后一波下跌）有可能出现3-5个交易日下跌10%左右的情形 [4][15] - 当前配置思路应收敛风险偏好，重视稳定性和确定性品种，减少或规避弹性资产及前期强势方向 [29] - **第一条主线是规律性基建开工机会**：过去10年间，每年春节假期到全国两会闭幕的1-1.5个月时间内，都会出现基建开工的季节性机会，其中工程咨询服务、环保设备、环境治理、通用设备、专业工程、非金属材料、金属新材料、专用设备、装修装饰、塑料十大细分领域性价比最高，报告还构建了18只优势个股组合 [29] - **第二条主线是具备中长期涨价趋势且前期未超涨的领域**：主要包括存储（近期受供需扰动价格大涨，涨价周期远未结束）、化工（景气周期刚启动）、机械设备（受益于工程机械景气改善及机器人、商业航天辐射） [29][30] - AI产业链仍是2026年核心主线，但短期行情步入第一次良性调整期，有色金属、储能、军工前期交易热度过高，短期有降温诉求，根据历史情形，第一次良性调整期持续1个月左右，成长风格调整15-20% [30]

文章核心观点 - 中国经济向新而行，科技与产业深度融合，创新成果竞相涌现，成为全球创新力上升最快的经济体之一 [2] - 基层科研工作者在高端装备制造、人工智能、精密制造、农业科技、机器人等多个领域通过集智攻关，推动技术突破和产业升级 [2][3][6][8][10][13][14] 高端装备与精密制造 - **阳泉阀门公司**通过工艺创新优化产品，例如采用滚压工艺提高气动换向阀阀轴表面质量以降低摩擦阻力 [3] - 该公司通过三维建模和模拟实验优化煤气闸阀设计，使单台成本降低约1万元人民币，增强了市场竞争力 [4] - 该公司去年新增专利16项，其中发明专利5项，并参与制定多项国家及团体标准，计划通过产学研合作引入创新力量 [6] - **洛阳轴承集团**成功研制国内首台套外径4.6米、高径向承载能力的三排圆柱滚子转盘轴承，用于世界最大120米口径全可动射电望远镜，可承载4000吨以上重物 [8][9] - 该公司曾为“中国天眼”（FAST）馈源舱研发配套轴承，使直径近2米的轴承跳动远小于一根头发丝的直径 [10] - 该公司攻克盾构机主轴承“卡脖子”技术，产品可覆盖3米级到12米级的各类盾构机 [10] 人工智能与大模型 - **上海稀宇极智科技**的AI工程师致力于优化大模型的对话“真人感”，通过构建包含基础对话能力、情感共鸣等多维度的评估体系及专属测试集进行训练优化 [6][7] - 创新方向包括推动文本模型与图像、语音等多模态模型协同，以实现更自然的交互体验 [7] - AI研发过程强调数据精准，需通过持续试错与优化，例如曾因数据处理方式在数据量放大后出现纰漏而连夜切换方案 [7] - 新一年的目标是实现多模态领域突破并优化模型适配能力 [7] 农业科技与育种 - **中国农业大学**科研团队利用海南南繁基地“育种加速器”优势，一年可完成两到三季玉米种植，加速育种进程 [10][11] - 团队研发“玉米智能核雄性不育制种技术”，旨在使母本玉米“雄花不育”以解决杂交制种中去雄难题，推动全程机械化 [11] - 该技术将不育性状回交转育到主推品种母本中，并确保抗病性、抗倒性等其他性状保持优良 [11] - 经过10多年努力，技术使母本不育性彻底，生产的杂交种育性正常，杂交种纯度提升约1%，制种产量增加近10% [12] 机器人与智能制造 - **深圳优必选科技**的视觉算法工程师为工业人形机器人Walker S研发视觉感知系统，使其能从“看得见”升级到“看得懂” [13][14][15] - 团队针对黑色工件吸光导致深度相机数据捕捉难的问题，研发了RGB与环境深度融合的位姿估计算法，利用RGB图像特征融合周围深度信息进行空间推理 [15] - 经过算法迭代与调试，实现了机器人对物体6D位姿的精准推算，全流程分拣精度突破99% [15] - 人形机器人已从实验室走向工厂产线实现规模化应用，未来目标是让机器人“看得懂、看得准、能思考、能执行” [14][15] 前沿科技探索 - 科研人员对6000米级深海无人遥控潜水器“海琴”号进行海试 [1] - 脑机接口科研团队进行脑控机械手系统调试 [1] - 纺织服装企业技术工人利用数字化设备生产坯布 [5]

股价与交易表现 - 2025年2月5日盘中，公司股价下跌2.03%，报17.86元/股，总市值226.83亿元 [1] - 当日成交额1.44亿元，换手率0.63% [1] - 当日主力资金净流出235.20万元，其中特大单净买入47.60万元，大单净流出282.80万元 [1] - 公司股价年初至今上涨9.50%，近5个交易日下跌0.67%，近20日上涨9.37%，近60日上涨5.00% [1] 公司基本面与财务数据 - 公司2025年1月至9月实现营业收入78.58亿元，同比增长18.09% [2] - 公司2025年1月至9月实现归母净利润7.80亿元，同比增长20.53% [2] - 公司主营业务收入构成为：环保设备制造64.93%，新能源业务24.59%，项目运营收入7.34%，其他(补充)2.27%，土壤修复0.87% [1] - 公司自A股上市后累计派发现金红利31.84亿元，近三年累计派现7.63亿元 [3] 股东与机构持仓 - 截至2025年9月30日，公司股东户数为4.44万户，较上期微增0.04%，人均流通股28,630股，较上期微减0.04% [2] - 截至2025年9月30日，广发多因子混合基金位列第六大流通股东，持股2847.03万股，较上期减少1175.26万股 [3] - 截至2025年9月30日，香港中央结算有限公司为新进第九大流通股东，持股1085.06万股，南方中证1000ETF退出十大流通股东之列 [3] 公司背景与行业 - 公司全称为福建龙净环保股份有限公司，成立于1998年2月23日，于2000年12月29日上市 [1] - 公司主营业务涉及除尘、脱硫、脱硝、物料输送、脱硫运营、电站工程总包等 [1] - 公司所属申万行业为环保-环保设备Ⅱ-环保设备Ⅲ，所属概念板块包括固废处理、土壤修复、光伏玻璃、PM2.5、节能环保等 [1]

市场表现 - 2月4日，环保设备板块整体上涨1.44%，跑赢上证指数（上涨0.85%）和深证成指（上涨0.21%）[1] - 板块内领涨个股为雪迪龙，收盘价为10.14元，单日涨幅为5.96%，成交量为52.43万手，成交额为5.32亿元[1] - 板块内共有10只个股上涨，其中严牌股份上涨3.82%，创元科技上涨3.75%，中材节能上涨3.43%[1] - 板块内共有10只个股下跌，其中*ST节能跌幅最大，为-5.11%，美埃科技下跌-2.05%，青达环保下跌-1.91%[2] 资金流向 - 当日环保设备板块整体呈现主力资金与游资净流入，散户资金净流出的态势，主力资金净流入1921.49万元，游资资金净流入3455.09万元，散户资金净流出5376.59万元[2] - 雪迪龙获得主力资金净流入7583.57万元，主力净占比达14.25%，是板块内资金流入最显著的个股，但其散户资金净流出7405.79万元[3] - 创元科技同时获得主力资金和游资净流入，主力净流入1636.98万元，游资净流入1761.89万元[3] - 龙净环保获得游资大幅净流入2150.51万元，游资净占比为4.73%[3] - 部分个股如严牌股份、仕浄科技的主力资金虽为净流入，但游资呈现净流出状态[3]