关税政策调整 - 美国总统特朗普宣布对日本、韩国、马来西亚、哈萨克斯坦和突尼斯出口至美国的商品征收25%的起步关税，老挝与缅甸的关税高达40% [1] - 柬埔寨的关税从49%下调至36%，老挝与缅甸的税率分别从48%和44%降至40% [1] - 新关税将于8月1日生效，适用于"所有商品"，而不仅限于特定行业产品 [1] - 232条款针对钢铁和铝产品的50%关税仍将维持，但不会与新关税叠加 [1] - 特朗普表示未与美国达成贸易协议的国家将从8月起面临高达70%的惩罚性关税 [3] 贸易协议动态 - 特朗普计划将此前设定的7月9日贸易协议最后期限延长至8月1日 [1] - 自4月宣布"互惠关税"计划暂停90天以来，仅与中国、英国和越南达成少数协议 [3] 金砖国家相关措施 - 特朗普警告与金砖国家集团结盟、执行"反美政策"的国家将被征收额外10%的关税 [4] - 金砖国家领导人在巴西会议上批评美国的贸易政策，谴责单边关税与非关税壁垒的增加 [4] 反制措施 - 信函指出如果相关国家对美国商品加征关税，美国将根据相同幅度追加关税反击 [2]

中国—东盟自贸协定对海南外贸的影响 - 今年上半年海口海关共签发中国—东盟自贸区原产地证书1421份 货值12 2亿元人民币 同比增幅29 6% [1] - 原产地证书成为橡胶制品 化工品等产品出口东盟的"黄金通行证" 助力海南企业扩大外贸市场 [1] - 海南誉盛贸易有限公司上半年申办近20份原产地证书 五金家具配件产品实现零关税 显著提升国际竞争力 [1] RCEP对海南特色商品出口的推动 - 上半年海口海关签发RCEP原产地证书205份 货值1 16亿元人民币 [2] - 水产品 热带果蔬等海南特色商品借RCEP关税减让打开日本 澳大利亚等高端市场 [2] - 海南翔泰渔业股份有限公司上半年申请原产地证书261份 货值1764 46万美元 冻罗非鱼片成功销往德国 [2] 海关政策与服务优化 - 海口海关推行"一企一策"指导企业享受自贸协定税率 创新推出原产地签证政策"码"上讲服务 [2] - 上半年海口海关签发各类出口原产地证书7275份 总货值43 8亿元人民币 同比增长21 9% 覆盖RCEP成员国 东盟 欧盟等 [1]

经济景气指标 - 华创宏观 WEI 指数 6 月 29 日为 6%，较 6 月 22 日的 7.63%下行 1.63 个点，但仍处高位[2][7] - 7 月前 5 日国内航班执行数 1.43 万架次，同比+4%，6 月为 1.28 万架次，同比+0.8%[2][9] - 6 月 29 日当周百城土地溢价率回升至 7.8%，近三周平均 4.3%，5 月为 4.93%[2][12] 经济下行指标 - 7 月前 4 日 67 城商品房成交面积同比-30%，6 月同比-17.6%，5 月同比-13%[3][10] - 截至 6 月 29 日我国港口集装箱吞吐量四周累计同比降至 3.1%，上周为 4.3%[3][25] - 截至 7 月 5 日从中国发往美国载货集装箱船 15 天同比约 1.8%，6 月底同比 3.3%[3][26] 生产与贸易 - 7 月 2 日当周石油沥青装置开工率 31.7%，同比+6.5%，环比+0.2%；6 月 27 日当周水泥发运率 40.8%，较上周-0.14 个点[19] - 6 月摩根大通全球制造业 PMI 回升至 50.3%，5 月为 49.5%；6 月韩国出口同比增速回升至 4.3%，5 月为-1.3%[24] 物价与利率 - 本周国内大宗商品价格指数下跌 0.5%，海外上涨 0.6%；全球定价的铜、金、油均上涨[45] - 截至 6 月 30 日新增专项债发行 2.2 万亿，进度 50.5%，高于去年同期的 38.5%[4] - 截至 7 月 4 日，DR001、DR007、R007 较 6 月 27 日环比分别变化-5.43bps、-27.46bps、-43.2bps[4]

美国新关税政策 - 美国宣布自7月5日起对全球170多个国家实施新关税政策，税率从10%到70%不等，窗口期仅剩半个月 [1] - 此次措施超越今年4月公布的关税上限，直接瞄准多个经济体的经济命脉 [1] - 过去一年美国贸易政策调整导致超过20个新兴经济体进出口受阻，本币贬值，贸易赤字扩大 [1] 中国应对策略 - 中国采取对等反制措施并取得显著成效，美国部分领域关税增收计划被迫搁置 [1] - 中国在中美谈判中坚守底线，促使美方在技术和贸易问题上让步 [1] 印度反击行动 - 印度向WTO通报计划对美国产品征收7.25亿美元报复性关税 [3] - 美印在农业领域分歧严重，开放市场可能引发印度社会动荡 [3] - 印度制造业长期依赖保护主义政策，放宽限制将危及"印度制造"战略 [6] 亚太地区影响 - 日本、新加坡等出口型经济体供应链安全和市场份额将受严重影响 [6] - 各国意识到联合应对才能保持贸易博弈主动权 [6] 国际博弈趋势 - 印度采取主动防御具有示范意义，联合发声或削弱美国制裁力度 [8] - 各国需借鉴中国经验，坚守底线并灵活运用组合拳 [8] 全球化治理挑战 - 新关税政策揭示全球化治理模式面临挑战 [10] - 国际社会需推动多边磋商以维护全球稳定 [10]

自贸港政策推动海南企业境外投资增长 - 海南上半年企业备案境外投资项目同比增长103.66%，投资额同比增长108.48% [1] - 世德国际贸易希望获得ODI备案专业指导以缩短审批周期 [1] - 海南歌尔贸易已完成对越南子公司6000万美元投资，计划进一步布局海外业务 [1] 企业国际化布局案例 - 一心堂(海南)在香港建立柏安国际公司，已完成境外投资备案即将投入运营 [2] - 蜜雪冰城通过海南布局投资、工厂、物流等板块，正在向全球市场扩张 [2] 自贸港营商环境优化措施 - 海南将127个行政许可审批事项优化为告知承诺事项 [3] - 实施货物港务费减半征收，推动口岸信息共享使通关时间大幅缩短 [3] - 打造"海易兑"惠企政策平台，持续优化零关税清单和所得税优惠政策 [3]

美柬关税协议 - 柬埔寨成为继越南之后第二个与美国签订关税协议的东南亚国家，也是亚洲第二个[3][7] - 协议内容未完全披露，但参照美越协议，预计美国对柬埔寨商品加征关税将高于20%，柬埔寨对美国商品采取零关税[7] - 协议签订背景是美国原计划对柬埔寨加征49%关税，后在4月9日延缓90天执行，期间实行10%关税[5] 贸易数据 - 2024年柬埔寨出口美国商品总额262亿美元，占其总出口40%，进口美国商品仅3.216亿美元，贸易顺差259亿美元[3] - 2025年前四个月数据显示，美国出口柬埔寨商品1亿美元，柬埔寨出口美国商品32亿美元[7] - 柬埔寨出口美国商品额是进口美国商品额的80倍[3] 协议影响 - 柬埔寨高度依赖美国市场，失去美国市场对其影响重大，而美国对柬埔寨市场依赖度低[7] - 协议可能导致柬埔寨对美转口贸易面临不低于40%的高关税，影响中国商品转口[9] - 小国在谈判中缺乏筹码，被迫接受不利条件以维持短期利益[7][9] 区域动态 - 越南是第一个与美国签订关税协议的东南亚国家，柬埔寨是第二个[3][7] - 预计未来几天可能有更多东南亚国家与美国签订类似协议[11] - 日本、韩国等美国盟友尚未与美国签订协议，印度甚至考虑报复性关税[7] 战略博弈 - 美国通过与东南亚国家签订协议限制中国商品转口贸易[11] - 东南亚市场对中国商品需求仍然强劲，不会被完全剥夺[11] - 协议是美国与中国博弈的一部分，最终结果取决于各方抵御困境的能力[11]

贸易逆差扩大 - 五月美国贸易逆差扩大百分之十八点七至七百一十五亿美元，主要由于出口下滑百分之四与进口微降百分之零点一共同作用 [1] - 进口总额环比微降百分之零点一至三千五百零五亿美元，消费品进口缩减四十亿美元成为主要拖累 [4] - 出口总额下降百分之四至两千七百九十亿美元，商品出口重挫百分之五点九，工业原材料出口大幅下滑一百亿美元 [7] 进口结构变化 - 消费品进口中纺织服装、家居用品及玩具体育器材需求明显降温，工业原材料进口成品金属材料采购量下滑显著 [4] - 机动车领域成为亮点，零部件及发动机进口激增三十四亿美元 [4] - 资本货物进口呈现分化，计算机设备进口增长三亿美元但配件采购骤降二十八亿美元 [4] 出口结构变化 - 工业原材料出口中非货币黄金、天然气及成品金属材料外销全面萎缩 [7] - 资本货物出口减少十九亿美元，半导体、航空发动机及通讯设备海外需求同步降温 [7] - 药品出口逆势增长十五亿美元，主要由药用制剂推动 [7] 经济动能转换 - 进口持续收缩与出口基数走低可能使贸易项在二季度转为经济正贡献因素 [7] - 企业库存调整进入新阶段，贸易对经济增长的抑制作用有望缓解 [9] - 进口收缩反映内需降温，出口疲软暴露全球需求不足，贸易逆差扩大是经济周期转换的典型征兆 [9]

越南第二季度GDP增长 - 越南第二季度GDP同比增长7 96%，高于第一季度的6 93% [1] - 增速略低于政府设定的全年至少8%的增长目标 [1] 出口表现 - 第二季度出口同比增长18 0%，达到1169 3亿美元 [1] - 进口增长18 8%，达到1125 2亿美元 [1] - 贸易顺差为44 1亿美元 [1] 其他经济指标 - 同期工业生产增长10 3% [1] - 6月份消费者价格上涨3 57% [1] 美国贸易政策影响 - 美国总统特朗普表示将对许多越南产品征收低于威胁的20%关税 [1]

特朗普关税政策对各州影响分析 - 加利福尼亚州面临的关税影响最高，2025年前5个月达113亿美元，得克萨斯州和密歇根州分别以60亿美元和33亿美元位列第二、第三 [2][3] - 17个州的企业关税负担超过10亿美元，怀俄明州和阿拉斯加州受影响最小，各为1600多万美元 [6] - 受影响最严重的州中，超半数在总统选举中支持特朗普，显示关税负担跨越政治界限 [7] 关税政策对经济与贸易的宏观影响 - 特朗普政府全面关税政策可能导致美国企业面临4330亿美元新关税，较2024年的780亿美元激增 [8] - 加州进口商受冲击最大，预计2025年关税支付额超2024年的1700亿美元，得州预计增加820亿美元 [9] - 企业难以吸收成本增加，转嫁给客户是必然趋势，进口需求或无法维持2024年水平 [9] 加州港口与供应链受损情况 - 加州奥克兰港进口量减少20%，洛杉矶港和长滩港组成的港区进口量下降35%，预定入港货轮数量锐减60% [12] - 长滩港到港船舶数量同比下降44%，第二、三季度货物量将锐减，直接影响大洛杉矶地区260万个港口相关岗位 [15] - 洛杉矶县可能因关税损失5000亿美元收入，200万个工作岗位受威胁 [15] 行业动态与市场反应 - 美线传统旺季（7月）呈现"旺季不旺"，货量低迷导致运价上扬乏力 [16] - 供应链传导滞后效应显著，即使立即取消关税政策，修复经济破坏仍需时间 [14]

印度方面表示，印度保留在7月4日之后30天内对美国出口的部分产品提高关税的权利。 ...