2026年全国工业和信息化工作会议核心部署 - 会议总结2025年及“十四五”工作，分析新形势，研究“十五五”重点任务，并部署2026年十方面重点工作 [1] - 2026年工作首要任务为“全力巩固工业经济稳中向好态势”，相较于2025年的“全力促进工业经济平稳增长”，政策导向从“稳底盘”向“提质量”深层转变 [2] - 预计2025年全年，电信业务总量和软件业务收入分别同比增长9%和12%左右，数字产业业务收入同比增长9%左右 [2] 巩固工业经济稳中向好态势的具体举措 - 深入实施新一轮十大重点行业稳增长工作方案，支持工业大省挑大梁 [3] - 加大绿色产品、潮品、适老产品等供给，系统培育中国消费品名品方阵 [1][3] - 着力稳定制造业有效投资，继续保持烟草行业稳健发展 [3] - 政策重心从“短期稳增长”转向“长期提质效”，通过优化供给结构、稳定投资等长效举措夯实增长基础 [3] 推动信息化与工业化深度融合 - 推进“人工智能+制造”专项行动，培育一批重点行业智能体、智能原生企业 [1][5] - 支持新一代智能制造系统和装备攻关，实施工业互联网和人工智能融合赋能行动，壮大工业互联网平台体系 [5] - 截至2025年，累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂 [5] 传统产业优化升级部署 - 优化提升传统产业，推动设备更新、工艺升级、数智赋能、管理创新 [5] - 部署从“数字赋能”转为“数智赋能”，强调在数字化基础上深度融合智能化技术，实现数据价值挖掘与智能应用 [6] - 深入实施制造业卓越质量工程，打造一批服务型制造领军品牌，促进工业与文旅融合发展 [5][6] - 服务型制造是制造与服务融合发展的新型产业形态，工业与文旅融合有助于挖掘产业场景价值，盘活存量资源 [6][7] 新兴产业与未来产业布局 - 打造集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、生物医药等新兴支柱产业 [1][8] - 开展未来产业重点细分赛道创新任务揭榜挂帅，完善具身智能、元宇宙等的创新发展政策 [1][8] - 支持人工智能攻关，有序开展卫星物联网等新业务商用试验，加强6G技术研发 [8] - 创建首批国家新兴产业发展示范基地，建设一批创新型产业集群 [8] - 这些产业以重大技术突破为支撑，带动效应强，是培育新质生产力、推动产业结构向“价值导向”转型的关键 [9][10] 产业科技创新与优质企业培育 - 2025年1—11月规模以上高技术制造业、装备制造业增加值同比分别增长9.2%和9.3% [11] - 2025年人工智能核心产业规模超过万亿元，新能源汽车出口突破200万辆 [11] - 加快提升产业科技创新能力，攻克核心技术，做强制造业中试平台，打造全国制造业中试服务网络 [11] - 截至2025年，累计培育科技和创新型中小企业超60万家、高新技术企业达50.4万家、专精特新中小企业超14万家、“小巨人”企业1.76万家、制造业单项冠军企业1862家 [11] - 2026年将新培育一批“小巨人”企业、制造业单项冠军企业和国家级中小企业特色产业集群，加紧清理拖欠企业账款 [12] 信息通信业高质量发展 - 截至2025年10月底，5G基站总数达到475.8万个，5G融入97个国民经济大类中的91个 [12] - 强化重要数据和核心数据保护，推动建立汽车等重点领域数据跨境流动机制 [12] - 发布新版《无线电频率划分规定》，出台低空经济发展等领域频率开发利用指南，为低空经济常态化运营提供资源保障 [12][13] - 频率指南的出台与低空经济作为新兴支柱产业的定位形成“政策+资源”协同，助力其健康有序发展 [13] 行业治理与规划 - 提高行业治理效能，加快编制实施工业和信息化领域“十五五”系列规划 [13] - 深入整治“内卷式”竞争，坚决遏制低价低质量竞争 [13] - 强化产业与财税、金融等政策协同，推进产融合作城市试点政策创新 [13]

数字人民币 - 中国人民银行出台《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [1] - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易34.8亿笔，累计交易金额16.7万亿元，通过数字人民币App开立个人钱包2.3亿个，单位钱包1884万个 [1] - 多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，累计交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币在各币种交易额占比约95.3% [1] 产业投资与资本运作 - 中国诚通控股集团、江苏省战略性新兴产业母基金、联通创新创业投资等共同成立诚通科创投资基金（江苏）有限公司，出资额100亿元，经营范围包含创业投资及私募股权投资等 [2] - 华为全资子公司东莞极目机器有限公司注册资本由38.9亿人民币增至约46.89亿人民币，增幅约21% [3] - 小鹏汽车旗下广州汇天飞行汽车制造有限公司注册资本由6.5亿人民币增至9亿人民币，增幅约38% [4] - 广州粤芯三期集成电路制造有限公司注册资本由65亿人民币增至75亿人民币，增幅约15% [6] 资本市场与金融产品 - 华夏基金与泰国券商InnovestX Securities在泰国证券交易所同步挂牌上市“华夏沪深300ETF”与“华夏科创50ETF”挂钩的存托凭证，这是上交所上市ETF首次以DR模式进入海外市场 [5] - 此前，以景顺长城创业板50ETF为底层资产的存托凭证已于今年11月25日在泰国证券交易所上市，中国A股上市ETF首次以存托凭证形式在泰国交易 [5] 科技与前沿产业 - 智能机器人企业智平方发布全球首个模块化具身智能服务空间“智魔方”，已落地北京朝阳公园与深圳万象城，包含咖啡、冰淇淋、娱乐、零售四大独立功能模块 [7][8] - 智平方计划未来三年在全国落地1000个智魔方，覆盖景区、商业街区、公园、文博场馆等场景 [8] - 中昊芯英创始人兼CEO表示，公司第一代TPU产品已于2023年落地，第二代已进入测试阶段，计划于明年正式推向市场，未来将维持一年到一年半的产品迭代周期 [10] 行业监管与财税政策 - 财政部、税务总局公告，对化妆品制造或销售、医药制造和饮料制造企业，广告费和业务宣传费支出不超过当年销售收入30%的部分准予扣除，超过部分可结转以后年度扣除 [9] - 烟草企业的烟草广告费和业务宣传费支出一律不得在计算应纳税所得额时扣除 [9] - 市场监管总局出台《食品委托生产监督管理办法》，自2026年12月1日起施行，明确委托方与受托方的资质与责任要求，以规范食品委托生产行为 [10]

交易核心方案 - 中芯国际拟向国家集成电路产业投资基金股份有限公司等5名交易对方发行股份，收购其合计持有的中芯北方集成电路制造（北京）有限公司49%的股权 [9][13][16] - 交易完成后，中芯国际将持有中芯北方100%的股权，中芯北方将成为其全资子公司 [16][17] - 本次交易标的资产（中芯北方49%股权）的最终交易价格为4,060,091.00万元（约406.01亿元） [1][2][17] - 交易对价将全部以发行股份的方式支付，不涉及现金支付 [17][33] 标的资产评估 - 评估基准日为2025年8月31日，评估对象为中芯北方股东全部权益 [1][2] - 采用资产基础法和市场法评估，并以市场法结果作为最终评估结论 [2] - 截至评估基准日，中芯北方所有者权益账面值为4,180,800.29万元，评估值为8,285,900.00万元（约828.59亿元） [2] - 评估增值额为4,105,099.71万元，增值率为98.19% [2] - 基于评估结果，协商确定标的公司股东全部权益整体交易价格为8,285,900.00万元，对应49%股权的交易价格为4,060,091.00万元 [2] - 上述评估结果尚待有权国资监管机构备案，若备案结果不一致将重新确定交易对价 [2] 股份发行细节 - 发行股份种类为人民币普通股（A股），每股面值0.004美元，在上海证券交易所科创板上市 [19] - 发行对象为国家集成电路基金等5名交易对方，以其持有的中芯北方股权认购股份 [21][22] - 定价基准日为审议本次交易的首次董事会决议公告日 [24] - 发行价格确定为74.20元/股，不低于定价基准日前120个交易日A股股票均价92.75元/股的80% [24] - 根据交易作价，本次发行股份购买资产的股份发行数量为547,182,073股 [28] - 发行价格和数量将根据派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项进行相应调整 [24][28] 交易相关安排与条款 - 交易对方通过本次交易取得的股份，锁定期为自股份发行结束之日起12个月 [30] - 标的资产在评估基准日至股权交割日（过渡期间）产生的损益，由中芯国际按照交割日后持有的股权比例享有或承担 [31] - 本次交易构成关联交易，因国家集成电路基金为公司关联方，且其副总裁担任公司董事 [44] - 根据财务数据测算，本次交易不构成重大资产重组 [48] - 本次交易预计不会导致公司控制权发生变更，不构成重组上市 [53] 交易进程与程序 - 公司于2025年12月29日召开董事会，审议通过了本次交易的相关议案 [9][11][12] - 董事会决定暂不召开股东大会，将根据工作进度另行发布股东大会通知 [9][95] - 本次交易尚需获得上海证券交易所审核通过、中国证监会注册同意以及公司股东大会审议通过 [28][35][38] - 公司已聘请国泰君安证券为独立财务顾问，上海市锦天城律师事务所为法律顾问，安永华明会计师事务所为审计机构，上海东洲资产评估有限公司为评估机构 [82][83][84][85] 其他披露事项 - 信息披露义务人国家集成电路基金的一致行动人鑫芯香港，在报告书签署日前6个月内减持了中芯国际港股股份，具体为：2025年6月13日至24日减持79,859,375股，2025年6月30日至7月4日减持19,964,844股 [3] - 本次交易停牌前20个交易日，公司A股股票价格累计涨幅为29.98% [79] - 公司确认在本次交易前12个月内，未发生需要纳入累计计算的资产交易 [65]

中芯南方增资扩股 - 公司全资子公司中芯控股与多家投资方于2025年12月29日订立新合资合同及新增资扩股协议，对中芯南方进行新一轮增资 [2] - 根据协议，中芯南方的注册资本将从65亿美元增加至100.773亿美元，增资额为35.773亿美元 [2][7] - 本次增资总额为77.780亿美元，其中35.773亿美元计入注册资本，42.007亿美元计入资本公积 [7] - 增资完成后，中芯控股的持股比例将从38.515%增至41.561%，保持控股地位 [1][2] - 新引入的股东包括国家集成电路基金三期、泰新鼎吉和先导集成电路基金 [2] - 各新股东及上海集成电路基金二期需在2025年12月31日前完成各自待出资额的40%，剩余60%在2026年12月31日前完成 [3][7] - 增资有利于降低中芯南方的资产负债率，构建更为稳健的财务结构 [9] - 公司将继续全权负责管理中芯南方的日常运营和管理 [5] 中芯南方股权结构与治理 - 增资完成后，中芯南方的股东及持股比例为：中芯控股（41.561%）、国家集成电路基金（9.392%）、国家集成电路基金二期（14.885%）、国家集成电路基金三期（8.361%）、上海集成电路基金（7.939%）、上海集成电路基金二期（11.253%）、泰新鼎吉（5.545%）、先导集成电路基金（1.063%） [2] - 中芯南方董事会由7名董事组成，其中中芯控股有权提名4名董事，上海集成电路基金二期、国家集成电路基金、国家集成电路基金二期各有权提名1名董事 [4] - 中芯南方董事长由中芯控股提名 [4] - 中芯南方监事会由6名监事组成，其中国家集成电路基金二期、上海集成电路基金、国家集成电路基金三期、泰新鼎吉各有权提名1名股东代表监事 [4] - 监事会主席由国家集成电路基金二期提名 [4] 发行股份收购中芯北方股权 - 公司拟向国家集成电路基金等5名交易对方发行股份，收购其持有的中芯北方49%股权 [25][29] - 本次交易完成后，中芯北方将成为公司的全资子公司 [49] - 本次发行股份的定价基准日为审议本次交易的首次董事会决议公告日，发行价格确定为74.20元/股 [41][52] - 根据标的资产交易作价，本次发行股份购买资产的股份发行数量为547,182,073股 [53] - 国家集成电路基金因本次交易将获得公司357,343,396股A股股份 [38][39] 股东权益变动 - 本次交易完成后，国家集成电路基金及其一致行动人鑫芯香港合计持有公司股份740,245,419股，占公司总股本的比例将从交易前的约4.48%增至8.66% [30][33][39] - 国家集成电路基金及其一致行动人将成为公司合计持股5%以上的股东 [33] - 本次权益变动属于增持，不触及要约收购，也不会导致公司控制权变更及第一大股东变化 [30][34][39] - 国家集成电路基金承诺，其通过本次交易取得的公司股份，自发行结束之日起12个月内不转让 [49][56] 交易相关方信息 - 国家集成电路基金三期于2024年5月注册成立，主要投资于集成电路产业链，中国财政部为其单一最大股东，持有17.44%股权 [19] - 泰新鼎吉于2024年8月注册成立，由上海市国有资产监督管理委员会全资持有 [22] - 先导集成电路基金于2024年7月注册成立，重点投资集成电路相关领域，上海市财政局通过上海国经投资发展有限公司持有约44.44%合伙权益 [23] - 上海集成电路基金二期专注于上海集成电路产业内优质项目的产业投资，上海科技创业投资（集团）有限公司为其单一最大股东，持有36.74%股权 [21] 公司及子公司业务概况 - 公司是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆集成电路制造业领导者，向全球客户提供8英寸和12英寸晶圆代工与技术服务 [14] - 公司在上海、北京、天津、深圳建有多座晶圆厂，并在美国、欧洲、日本和中国台湾设立营销办事处 [14] - 中芯南方主要从事集成电路芯片制造、针测及测试，与集成电路有关的开发、设计服务、光掩膜制造、测试封装等业务 [13] - 截至2025年9月30日，中芯南方的净资产为人民币574.620亿元 [13]

全国GDP五十强城市总体表现 - 2025年前三季度全国GDP总量达到101.50万亿元，较2024年同期的97.54万亿元增加3.97万亿元，名义增长4.07%，实际增长5.2% [1][4] - 前三季度GDP五十强城市的经济总量约占全国GDP总量的12%，体量相当于一个中等发达国家全年GDP [1] 头部城市（前三强）格局与增长动力 - 上海前三季度GDP为4.07万亿元，同比增长5.5%，集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业规模突破1.8万亿元，战略性新兴产业产值增长9.1% [4][5] - 北京前三季度GDP为3.84万亿元，增长5.6%，金融业占GDP比重超20%，人工智能领域聚集120余家核心企业，高技术服务业投资增幅高达21.2% [4][7] - 深圳前三季度GDP为2.79万亿元，新能源汽车产量增长69.2%，占全国总产量的22.3%，新增低空经济产业集群增加值达213.77亿元，增长26.4% [4][9] 主要梯队城市格局 - 重庆、广州组成“3万亿梯队”，苏州、成都、杭州、武汉稳居“2万亿梯队” [11] - 南京前三季度GDP为1.41万亿元，同比增长5.2%，守住第10名，但其2025年GDP超2万亿元的目标面临挑战，全年需至少增长8.1% [11][13] - 宁波前三季度GDP为1.35万亿元，超越天津的1.34万亿元，升至第11位，宁波舟山港货物吞吐量连续15年全球第一，拥有104家国家级制造业单项冠军企业 [17][18] - 长沙前三季度GDP为1.20万亿元，以74亿元的优势反超无锡，两地增速均为5% [4][20] 新晋与准万亿城市表现 - 福州、合肥、济南三座城市首次在前三季度同时突破万亿大关 [23] - 合肥前三季度GDP为1.03万亿元，聚焦新能源汽车产业 [25] - 济南前三季度GDP为1.04万亿元，凭借电子产业爆发 [25] - 福州前三季度GDP为1.00万亿元，增速5.7%，靠医药、化工产业支撑 [23] - 温州、徐州、大连为“准万亿”城市，前三季度GDP分别为7414.38亿元、7298.12亿元、7248.2亿元，增速分别为6.1%、6.0%、6.0% [27][29][32] - 温州电气产业增长12.3%，电子、汽车制造业呈两位数增长 [27] - 徐州作为“中国工程机械之都”，徐工集团新能源工程机械销量增长45% [29] - 大连高技术制造业增速高达两位数，若突破万亿将成为东北地区首个万亿城市 [32] 资源型城市面临的挑战 - 榆林因煤炭价格下跌，GDP增速降至5.3% [35] - 鄂尔多斯跌出GDP五十强榜单，两地正尝试向煤化工、新能源转型，但短期内难以抵消能源价格波动影响 [35] 城市产业升级与转型方向 - 上海数字化改造覆盖率已达85% [36] - 苏州关键工序数控化率提升至70% [36] - 深圳通过发展低空经济开辟新赛道 [36] - 青岛海洋经济产值突破5000亿元，占GDP比重达30%，家电巨头的品牌经济贡献率超40% [21] - 宁波今年新增10条国际航线 [18]

公司重大资本运作 - 公司拟以发行股份方式，向国家集成电路基金等5名股东收购其持有的中芯北方49%股权，交易价格为406亿元人民币，交易完成后公司将100%控股中芯北方 [1] - 中芯北方主要业务是为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务，此次收购旨在提高上市公司资产质量、增强业务协同性并促进长远发展，且不会改变公司主营业务范围 [1] - 公司同时公告，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新合资合同及增资协议，中芯南方注册资本将由65亿美元增加至100.773亿美元，增资后各股东持股比例随之调整 [3] 公司经营与财务表现 - 公司2025年前三季度营收为495.10亿元人民币，同比增长18.2%，净利润为38.1亿元人民币，同比增长41.1%，业绩增长主要得益于晶圆销量增加及产品组合变动 [3] - 公司预期2025年第四季度收入环比持平至增长2%，毛利率预计在18%至20%的范围内 [3] - 公司联合首席执行官在业绩说明会上表示，当前公司产线仍处于供不应求状态，出货量尚无法完全满足客户需求 [3] 公司市场表现 - 截至12月29日，公司A股年内累计上涨近30%，最新市值为6226亿元人民币 [3] - 公司港股年内累计上涨近120%，最新市值为6880亿港元 [3] - 根据提供的行情数据，中芯国际A股（688981）最新收盘价为122.50元人民币，当日上涨0.33% [4]

公司重大资产重组与增资 - 公司拟以发行股份方式，向国家集成电路基金等5名股东收购其持有的中芯北方49.00%股权，交易对价为406.01亿元 [1] - 交易完成后，公司将持有中芯北方100.00%股权，使其成为全资子公司 [1] - 中芯北方主要业务是为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] - 此次交易旨在进一步提高公司资产质量、增强业务协同性，促进长远发展，且不会改变公司主营业务范围 [1] 子公司增资扩股 - 公司全资子公司中芯控股与国家集成电路基金、国家集成电路基金二期等订立新协议，对中芯南方进行增资扩股 [1] - 中芯南方注册资本将从65亿美元增加至100.773亿美元 [1] - 增资后，中芯控股、国家集成电路基金、国家集成电路基金二期、国家集成电路基金三期、上海集成电路基金、上海集成电路基金二期、泰新鼎吉、先导集成电路基金将分别持有中芯南方41.561%、9.392%、14.885%、8.361%、7.939%、11.253%、5.545%及1.063%股权 [1] 市场表现 - 截至公告当日A股收盘，公司股价上涨0.33%，报收于122.5元/股 [2] - 公司总市值为9800.5亿元 [2]

公司重大资本运作 - 公司拟以发行股份方式，向国家集成电路基金等5名股东收购中芯北方49%股权，交易价格为406亿元，交易完成后公司将100%控股中芯北方 [1] - 中芯北方主要提供12英寸集成电路晶圆代工及配套服务，此次交易旨在提高上市公司资产质量、增强业务协同性，促进长远发展，且不改变公司主营业务范围 [1] - 公司同时公告，中芯控股与国家集成电路基金等多方订立新合资合同及新增资扩股协议，中芯南方注册资本将由65亿美元增加至100.773亿美元 [3] - 增资后，中芯控股、国家集成电路基金、国家集成电路基金二期、国家集成电路基金三期、上海集成电路基金、上海集成电路基金二期、泰新鼎吉、先导集成电路基金将分别持有中芯南方41.561%、9.392%、14.885%、8.361%、7.939%、11.253%、5.545%及1.063%股权 [3] 公司经营与财务表现 - 公司2025年前三季度营收为495.10亿元，同比增长18.2%；净利润为38.1亿元，同比增长41.1% [3] - 业绩增长主要得益于晶圆销量同比增加及产品组合变动 [3] - 公司预期2025年第四季度收入环比持平至增长2%，毛利率预计在18%至20%范围内 [3] - 公司联合首席执行官表示，当前公司产线仍处于供不应求状态，出货量无法完全满足客户需求 [3] 公司市场表现 - 截至12月29日，公司A股年内累计涨幅近30%，最新市值为6226亿元 [3] - 公司港股年内累计涨幅近120%，最新市值为6880亿港元 [3]

交易概述 - 中芯国际拟以发行股份方式购买国家集成电路基金等5名股东持有的中芯北方49%股权 [1] - 交易价格为406亿元人民币 [1] - 交易完成后，中芯国际将持有中芯北方100%股权，使其成为全资子公司 [1] 交易标的与业务 - 中芯北方主要业务是为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] 交易目的与影响 - 交易旨在进一步提高上市公司资产质量、增强业务协同性，促进长远发展 [1] - 交易前后上市公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

交易概述 - 公司拟向国家集成电路基金等5名股东发行股份，购买其持有的中芯北方49.00%股权，交易价格为406.01亿元人民币 [1] - 交易完成后，公司将持有中芯北方100.00%股权，使其成为全资子公司 [1] 交易标的业务 - 中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务 [1] 交易目的与影响 - 本次交易有利于进一步提高公司资产质量、增强业务上的协同性，促进公司的长远发展 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1]