融资方案核心信息 - 公司计划向不超过35名特定投资者发行A股股票，发行对象包括实际控制人之一赵岚女士 [1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，即不超过约7341万股 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过人民币10亿元 [1] 募集资金用途 - "灵擎"工业AI赋能平台建设项目总投资约4.48亿元，拟投入募集资金4亿元 [1] - "灵助"工业软件AI工具集开发项目总投资约2.19亿元，拟投入募集资金2亿元 [1] - "灵智"具身智能AI训推平台研发项目总投资约2.23亿元，拟投入募集资金2亿元 [1] - 补充流动资金项目总投资2亿元，拟投入募集资金2亿元 [1] 公司业务与市场数据 - 公司营业收入构成为：央企重工占比33.57%，通用机械占比23.68%，高科技电子占比17.71%，汽车及交通运输占比13.25%，能源动力占比11.18% [2] - 截至发稿时，公司市值为117亿元 [3]

合作公告概览 - 浩辰软件与子虔科技签订为期15年的《战略合作协议》与《OEM合作框架协议》[2] - 合作核心是围绕3D CAD（计算机辅助设计）核心技术进行联合攻关，共同开拓工业设计市场[2] - 目标是形成以国产3D CAD技术突破与全球推广为核心，实现技术与市场优势互补的发展格局[2] 合作双方能力与角色 - 浩辰软件是国内研发设计类工业软件领先企业，在CAD领域拥有多项核心技术及庞大的全球用户基础，为合作产品全球推广提供渠道保障[2] - 子虔科技成立于2020年7月27日，注册资本1000万元，聚焦三维技术研发与云平台建设，在技术研发端优势突出[2] - 合作采用OEM模式，子虔科技负责提供以ZIXEL 3D CAD为代表的制造业通用型3D CAD组件产品[3] - 浩辰软件投入市场营销资源，全面负责合作产品在全球范围的销售，并享有全球独家销售权[3] 合作运营与权责机制 - 双方共同组建联合产品/技术委员会、商务与价格委员会及客户成功团队，统筹3D CAD产品规划、开发与商业化[3] - 建立“共同决策+透明执行”的运营机制，通过定期与不定期会晤加强沟通[3] - 子虔科技需依据联合产品路线图完成3D CAD软件产品研发与发布，并提供维护、升级、定制等技术支持[3] - 浩辰软件可自主决定销售模式，并需投入资源拓展市场[3] 合作战略意义与协同效应 - 此次合作是浩辰软件落实长期战略的关键举措，将在产品、技术、营销维度与现有业务形成协同[4] - 在产品与技术端，公司将结合子虔科技国际领先的3D CAD研发能力，初步构建“2D+3D+云化”设计一体化解决方案[4] - 在市场与销售端，公司将依托自身渠道与客户优势，通过导入子虔科技3D CAD产品拓展新市场、激活存量用户价值，加速业务全球化[4] - 合作有望借助ZIXEL 3D CAD技术优势，切入航空航天、精密仪器等高端制造业3D CAD市场，开辟新营收增长点[4] - 若后续3D CAD产品销售达到预期规模，有望成为公司第二增长曲线[4] 行业影响与模式创新 - 此次合作打破了国产工业软件“单打独斗”的传统模式，提供了“技术互补+生态共建”的新路径[5] - 合作实现了“研发能力”与“渠道资源”的精准匹配，有望形成示范效应，推动更多企业通过“技术+渠道”协同整合资源[6] - 长期以来，国产3D CAD领域存在“研发强但推广弱”的痛点[5]

公司概况与战略地位 * 中望软件是中国工业软件领域的领军企业，尤其在CAD（计算机辅助设计）领域具有显著地位，是国内首家在科创板上市的CAD企业[3] * 公司产品线覆盖2D CAD、3D CAD、CAE（计算机辅助工程）和CCAM（计算机辅助制造），形成完整产业链，下游应用行业包括航空航天、汽车模具、建筑施工和消费电子等[3] * 公司股权高度集中，管理层杜总和李总合计持股接近43%，管理稳健[8] * 公司目标收入增速为15-20%，利润增速将更快[2][3][7] 财务表现与业务增长 * 公司2024年收入达到37-38亿元[10]，其中3D CAD产品过去五年复合增速达16%，2024年营收提升至31.55亿元[2][12] * 2025年上半年海外收入增速高达42%，公司全球销售覆盖90个国家，正版用户已突破140万[2][8][11] * 公司毛利率高达95%，标准软件毛利率约99%，显示出强大的盈利能力[7][12] * 公司研发费用率大幅提升，2024年高达50%，2025年上半年达到67%[4][13] * 公司激励了162人，占比接近10%，业绩考核目标设定为2024年10亿元，2025年底达到13亿元左右，2030年底实现16亿元左右[14] 产品与技术进展 * 公司通过收购获得Override几何内核全部知识产权，并基于此开发出3D和中央电磁结构网络仿真产品[2][22] * 公司加强CCAM和CAE布局，自2023年以来这两块业务的收入逐步增加[2][12] * 公司基于国产Linux平台进行适配，包括鸿蒙系统，2019年推出悟空平台，发布All in One CIX战略[2][22] * 在2D CAD领域已实现功能替代，在3D CAD领域开始出现落地应用[19] 市场竞争与行业背景 * 全球CAD市场容量约100-150亿美元，中国市场接近100亿人民币，在制造业转型升级、国产替代与正版化三大趋势推动下，中国CAD市场增速较快（约20%以上）[16] * 中望软件在国内CAD市场占有率接近10%，其中2D CAD市场份额约为5%，在3D CAD领域占有4.4%的份额[3][16] * 国际市场份额被达索系统、西门子和欧特克等巨头垄断，三者合计占据43%的份额[16] * 中望软件在价格上具有显著竞争优势，其订阅费每年3,300元，3D版本17,000元，远低于国际巨头[4][23] 发展战略与未来展望 * 公司积极推进国际化布局，与全球800多个渠道合作伙伴展开深度合作，并参与德国汉诺威工业软件展等全球活动，进行前瞻性的全球并购和布局[2][11][24] * 公司推行CAD与CECAM一体化战略，为设计仿真及制造提供全流程解决方案，此一体化趋势是全球发展的必然方向[17] * 公司有潜力成为中国版达索系统甚至超过达索系统，长期将在5至10年内完成从赶超到独立再到全球化的发展过程[7][21] * 国家对自主可控和国产化替代高度重视，工信部不断出台相关政策推动正版化进程，为公司发展提供有利环境[19] 估值与市场观点 * 市场对中望软件估值偏保守，目标估值PS为15倍，远低于同行平均估值27倍，被认为是严重低估的工业软件标的[4][25] * 公司业务推进逻辑清晰，有潜力实现强劲增长，长期来看市值与估值将逐步消化[4][25] * 近期股价表现强劲，部分原因是外部因素（如国际局势、政策强调自主可控）叠加内部基本面改善，凸显了其作为国内CAD龙头的战略地位[6]

交易核心信息 - 公司全资子公司上海索辰数字科技拟以人民币7425万元收购昆宇蓝程55%的股权 [1] - 交易资金来源为自有资金或和银行借款 [1] - 交易完成后昆宇蓝程将作为控股子公司纳入合并报表范围 [1] - 第三期至第五期股权转让款将根据昆宇蓝程2025年、2026年、2027年的承诺经营业绩分期支付 [1] - 昆宇蓝程承诺2025年度、2026年度、2027年度分别完成净利润达到人民币1000万元、1200万元、1400万元的业绩目标 [1] 战略与业务协同 - 收购旨在快速扩大经营规模，加快重点区域市场布局 [2] - 公司将通过技术与市场全面整合，巩固并扩大在工业软件及物理AI领域的优势 [2] - 此次收购是公司构建综合性产业生态和实现长远发展的重要一步 [2] - 收购可整合细分领域的优质企业，驱动业务增长，提高综合实力 [2] 目标公司概况 - 昆宇蓝程专注于星间互联，服务空间工程 [2] - 目标公司客户包括航天科技和科工集团、国防工业领域、中科院系统和民营航天企业等 [2] - 目标公司拥有质量体系、高新企业等资质 [2] - 业务板块分为卫星应用与空间安全、数字工程与系统研制、工业技改与智能装备、航天工程运维与服务等 [2] - 目标公司拥有深厚的客户基础和成熟的应用案例，能帮助公司增强核心竞争力和长期盈利能力 [2]

交易概述 - 公司全资子公司上海索辰数字科技拟以人民币7425万元收购昆宇蓝程（北京）科技55%的股权 [1] - 交易资金来源为自有资金或/和银行借款 [1] - 交易完成后，昆宇蓝程将作为控股子公司纳入合并报表范围 [1] 交易结构与业绩承诺 - 第三期至第五期股权转让款将根据昆宇蓝程2025年至2027年的承诺经营业绩分期支付 [1] - 交易对手方承诺昆宇蓝程2025年、2026年、2027年净利润分别达到人民币1000万元、1200万元、1400万元 [1] - 若未完成业绩目标，股权转让款的支付将依据业绩补偿义务的履行情况而定 [1] 战略动机与业务协同 - 收购旨在快速扩大经营规模，加快重点区域市场布局 [2] - 公司计划通过技术与市场全面整合，巩固并扩大在工业软件及物理AI领域的优势 [2] - 此次交易是公司构建综合性产业生态和实现长远发展的重要步骤 [2] - 通过整合细分领域优质企业，旨在驱动业务增长并提高综合实力 [2] 目标公司业务分析 - 昆宇蓝程专注于星间互联，服务空间工程，客户包括航天科技和科工集团、国防工业领域、中科院系统和民营航天企业等 [2] - 目标公司提供技术咨询和产品+方案的专业化服务，并拥有质量体系、高新企业等资质 [2] - 其业务板块分为卫星应用与空间安全、数字工程与系统研制、工业技改与智能装备、航天工程运维与服务 [2] - 目标公司拥有深厚的客户基础、成熟的应用案例、完备的产品体系和专业精深的解决方案 [2] 收购预期效益 - 此次收购能帮助公司增强核心竞争力和长期盈利能力 [2] - 公司可整合细分领域的优质企业以驱动业务增长 [2]

交易概述 - 索辰科技全资子公司上海索辰数字科技拟以人民币7425万元收购昆宇蓝程(北京)科技55%的股权 [1] - 交易资金来源为自有资金或/和银行借款 [1] - 交易完成后，昆宇蓝程将作为控股子公司纳入公司合并报表范围 [1] 战略意义 - 本次交易旨在通过技术与市场全面整合，巩固并扩大公司在工业软件及物理AI领域的优势 [1] - 本次交易是公司构建综合性产业生态和实现长远发展的重要一步 [1]

交易概述 - 公司全资子公司上海索辰数字科技拟以7425万元人民币收购昆宇蓝程55%股权 [1] - 交易资金来源为自有资金或银行借款 [1] - 交易完成后昆宇蓝程将作为控股子公司纳入合并报表范围 [1] 战略意义 - 本次交易旨在通过技术与市场整合巩固并扩大公司在工业软件及物理AI领域的优势 [1] - 交易是公司构建综合性产业生态和实现长远发展的重要步骤 [1]

在产品与技术层面，子虔科技在3D CAD领域的国际领先研发能力与公司长期积累的CAD产品和技术经 验形成互补与增强，随着合作落地，在制造业领域，公司将初步完成"2D+3D+云化"设计一体化解决方 案的构建，显著提升产品价值，助力用户实现覆盖工业设计全流程的"数智化"转型。在市场与销售层 面，公司通过高效导入子虔科技的3D CAD产品，发挥公司在CAD领域强大的渠道、客户优势，以新的 产品功能和应用场景为切入点拓展新市场，同时激活存量用户客群价值，加速推动公司业务全球化布局 和可持续发展。 本次签订战略合作协议及配套的OEM合作协议是落实公司长期发展战略的重要举措，能够在产品、技 术、营销等方面与公司现有业务产生协同效应。双方战略合作有助于公司全面布局三维CAD领域产 品，为全球用户打造一体化设计解决方案，持续提升国产工业软件竞争力，加速公司核心能力升级与战 略落地。 浩辰软件(688657.SH)发布公告，近日，公司与上海子虔科技有限公司(简称"子虔科技")签订了《战略合 作协议》，双方将在有关三维CAD软件的重点领域和项目上持续、深入合作，利用各自优势实现全方 位的战略对接，加快推进工业软件的技术创新和应用 ...

战略合作公告 - 公司与上海子虔科技有限公司签订《战略合作协议》，将在三维CAD软件重点领域和项目上持续深入合作，实现全方位战略对接 [1] - 双方进一步签订《OEM合作框架协议》，就ZIXEL 3D CAD为代表的制造业通用型3D CAD产品达成长期稳定OEM合作 [1] - 此次合作是落实公司长期发展战略的重要举措，旨在产品、技术、营销等方面与现有业务产生协同效应 [1] 合作战略意义 - 合作有助于公司全面布局三维CAD领域产品，为全球用户打造一体化设计解决方案 [1] - 合作旨在持续提升国产工业软件竞争力，加速公司核心能力升级与战略落地 [1] 产品与技术协同 - 子虔科技在3D CAD领域的国际领先研发能力与公司长期积累的CAD产品技术经验形成互补与增强 [2] - 合作落地后，公司将初步完成“2D+3D+云化”设计一体化解决方案的构建，显著提升产品价值 [2] - 一体化解决方案将助力用户实现覆盖工业设计全流程的“数智化”转型 [2] 市场与销售影响 - 公司通过高效导入子虔科技的3D CAD产品，发挥自身在CAD领域强大的渠道和客户优势 [2] - 合作将以新产品功能和应用场景为切入点拓展新市场，同时激活存量用户客群价值 [2] - 此举将加速推动公司业务全球化布局和可持续发展 [2]

合作协议核心内容 - 浩辰软件与上海子虔科技有限公司签订《战略合作协议》[1] - 双方将在三维CAD软件重点领域和项目上持续深入合作[1] - 双方利用各自优势实现全方位战略对接，以加快工业软件技术创新和应用推广[1] - 双方进一步签订《OEM合作框架协议》，就ZIXEL3D CAD产品达成长期稳定OEM合作方案[1] 合作产品与领域 - 合作聚焦于三维CAD软件的重点领域和项目[1] - OEM合作方案主要针对以ZIXEL3D CAD为代表的制造业通用型3D CAD产品[1]