近日，北银理财公告称，因工作调动，方宜辞去公司董事长、董事及董事会专门委员会相关职务。北银 理财在公告中对方宜任职期间为公司做出的重要贡献表达了敬意和感谢。据此前公告，方宜上任北银理 财董事长还未满三个月。 据财报，截至2025年上半年末，北银理财管理资产规模为4340亿元，较上年末增长11.5%。作为曾经全 国最大城商行北京银行旗下理财子公司，北银理财管理规模（除北银理财外，其余均为存续产品规模， 下同）在已开业的8家城商行理财子公司中排名第五，近年来管理规模与头部城商行理财子公司相比差 距越来越大。 年内两任董事长离任 方宜是北银理财的第二任董事长，北银理财2025年6月公告表示，因工作调动，该公司首任董事长步艳 红辞去公司董事长等职。有媒体报道称，步艳红已任北京银行总行投资管理部总经理。 值得注意的是，北银理财总裁去年同样发生变更。据公司公告，北银理财首任总裁琚泽钧因工作变动于 2024年2月辞任，郭振涛于2024年8月14日起接任北银理财总裁。据监管部门批复，琚泽钧后转任北京银 行资金运营中心总经理。 与头部城商行理财子公司差距逐步扩大 "一二把手"接连更替，北银理财能否保持长期战略实施引发外界的疑虑 ...

文章核心观点 - 金融机构信银理财通过创新“金融+慈善”模式，推出“温暖童行”慈善理财品牌，将财富管理与社会责任相结合，实现了财富增值与公益价值的同步 [1][2] - 该模式通过将理财产品的部分收益捐赠，用于支持儿童健康、教育等公益领域，降低了公众参与慈善的门槛，使“小额善意”汇聚成“大爱力量” [2] - 项目形成了“引领型、发展型、救助型”三层次公益资助体系，并通过严谨透明的管理监督体系确保善款有效使用，为行业树立了标杆 [2][19] 公司与产品模式 - 信银理财率先提出“慈善理财”概念，打造“温暖童行”品牌，探索“金融+慈善”创新路径 [1] - 通过与多家专业基金会合作，将理财产品的超额收益或固定收益的一部分捐赠给儿童公益领域 [2] - 截至2025年8月，公司已累计发行26期慈善理财产品，募集资金规模超过200亿元，累计捐赠金额超过1500万元 [3] 公益项目实践与成效 - “温暖童行”项目聚焦儿童成长，形成“引领型、发展型、救助型”三层次公益资助体系 [2][4] - 引领型项目：在城市学校建设AI智能实验室等，如捐赠“小暖象”具身智能教室和创新实验室，开设人工智能等课程 [4][5] - 发展型项目：在乡村小学打造美术、书法、阅读教室，推动教育均衡发展，例如在云南、浙江、新疆等地捐建各类教室 [5][6][8] - 救助型项目：援助疾病儿童、灾区儿童，开展如“糖宝”夏令营、义诊和出生缺陷防治关爱项目 [14][17] - 项目已累计捐赠超过1.8万个爱心书包、美术包、科创包，惠及全国1.7万名孩子 [13] 行业影响与价值 - 信银理财的探索带动了整个行业，截至2025年5月末，理财公司共累计发行慈善理财产品33款，多家公司实现此类产品的首发 [21] - 慈善理财被视为一种可持续的制度化安排，改变了“一次性捐赠”模式，可长期稳定地为慈善事业提供资金，是第三次分配的具体实践 [22] - 该模式为社会提供了“金融+公益”的新样本，推动了财富的第三次分配，降低了公益参与门槛，形成了社会价值放大的良性循环 [22][23]

金融机构处罚概况 - 金融监管总局对9家金融机构合计罚款超1.5亿元 涉及广发银行、恒丰银行、华夏理财、建设银行、光大银行等机构 [1] - 处罚原因包括贷款、票据、保理等业务管理不审慎 理财公司投资运作不规范及产品名称不规范等 [1] 广发银行处罚详情 - 广发银行因贷款、票据、保理业务管理不审慎及监管数据报送不合规被罚6670万元 [2] - 相关责任人李工凡、陈卉被警告并罚款合计10万元 [2] - 该行表示已完成问题整改 并深化全面风险管理机制 [2] 恒丰银行处罚详情 - 恒丰银行因贷款、票据、理财业务管理不审慎及监管数据报送不合规被罚6150万元 [2] - 该行已落实整改问责 并深入剖析问题根因 [2] 华夏理财处罚详情 - 华夏理财因投资运作不规范、系统管控不到位及监管数据报送不合规被罚1200万元 [3] - 相关责任人员王涛、张志涛被警告并罚款合计10万元 [3] 百万级罚单机构明细 - 中信银行因理财回表资产风险分类不准确及同业投资管理问题被罚550万元 [4] - 光大银行因信息科技外包管理不足及监管数据错报被罚430万元 [4] - 建设银行因信息系统开发测试不充分及信息科技外包管理问题被罚290万元 [4] - 信银理财因理财产品名称不规范及投资比例违规被罚220万元 [4] - 中国进出口银行因国别风险管理和薪酬支付问题被罚130万元 [4] 恒大人寿相关人员处罚 - 恒大人寿相关责任人员因资金运用不合规、向关联方输送利益及报表虚假记载等被警告并罚款合计282.5万元 [4] - 梁栋被禁止终身进入保险业 陈堃禁止10年 朱加麟、曾松柏、刘国辉禁止5年进入保险业 [4]

金融机构大额罚单事件核心观点 - 金融监管部门对多家金融机构开出大额罚单 总金额达1.487亿元 涉及银行、理财公司及保险公司[2] - 罚单主要针对信息技术与系统管理缺陷、风险管理与内部控制薄弱、投资与理财业务违规、数据治理与报送问题四类违规行为[2] - 部分金融机构在合规管理、风险控制、数据治理及内部监督等方面存在系统性不足[2] 银行机构违规情况 - 广发银行因贷款、票据、保理业务管理不审慎及监管数据报送不合规被罚款6670万元 2名责任人被警告并罚款10万元[3] - 恒丰银行因贷款、票据、理财业务管理不审慎及数据报送问题被罚款6150万元 4名责任人被罚款25万元 2人遭警告[3] - 民生银行因系统使用管控不到位、基础软件版本管理不足、生产运维管理不严被罚款590万元[3] - 光大银行因信息科技外包管理不足及监管数据错报被罚款430万元[3] - 建设银行因信息系统开发测试不充分及科技外包管理不足被罚款290万元[3] - 招商银行因数据安全管理不到位被警告并罚款60万元[3] - 中国进出口银行作为唯一政策性银行因国别风险管理和薪酬支付管理不到位被罚款130万元[5] 理财与投资业务违规情况 - 华夏理财因投资运作不规范、系统管控不到位及数据报送不合规被罚款1200万元 2名责任人被警告并罚款10万元[4] - 中信银行因理财回表资产风险分类不准确及同业投资投后管理不到位被罚款550万元[4] - 信银理财因理财产品名称不规范及投资比例不符合监管要求被罚款220万元[4] - 恒大人寿因保险资金运用严重不合规、向关联方输送利益及投后管理问题被罚款282.5万元 20名责任人受处罚 其中1人被终身禁业 1人10年禁业 3人5年禁业[4] 违规行为分类总结 - 信息技术与系统管理缺陷类：涉及民生银行、光大银行、建设银行等机构系统开发测试、版本管理及外包管控问题[2][3] - 数据治理与报送问题类：广发银行、恒丰银行、招商银行等存在监管数据错报、报送不合规及安全管理漏洞[2][3] - 投资与理财业务违规类：华夏理财、中信银行、信银理财及恒大人寿在投资运作、风险分类、资金运用等方面存在不合规行为[2][4] - 风险管理与内部控制薄弱类：恒丰银行、中国进出口银行等机构在贷款业务、国别风险及薪酬管理方面存在管控缺失[2][3][5]

个人养老金理财产品市场扩容 - 个人养老金理财产品总数已增至37只，2025年以来连续三批扩容 [1] - 截至2025年一季度末，养老金理财产品存续规模达118.4亿元，环比增幅达51% [4] - 个人养老金制度全国推广后，潜在目标人群从2亿多人增加到10亿多人 [2] 产品结构与特点 - 产品以固定收益类为主，截至2025年6月底35只产品中固收型占29只 [4] - 从风险等级划分，中低风险产品23只，中风险产品12只，中低风险产品规模占比接近89% [4] - 新增产品最短持有期分别为18个月和2年，风险等级均为二级（中低） [3] 市场表现与收益 - 2025年二季度规模加权个人养老金理财产品季度收益率0.89%，较一季度的0.29%提升0.6个百分点 [5] - 2025年二季度中风险、中低风险产品季度规模加权收益率分别为0.86%和0.90%，较一季度分别增加0.43和0.62个百分点 [5] - 上半年在市场业绩表现不佳情形下，理财产品因表现相对稳定而规模增加较快 [2][4] 市场挑战与结构失衡 - 个人养老金可投资产品总数达1100只，但理财类产品仅35只，数量占比约3.3% [6] - 产品吸引力不足是导致个人养老金账户实际缴费人数少、空户率偏高的重要原因之一 [1][3] - 债券利率持续走低、权益市场震荡调整导致个人养老金产品赚钱效应欠佳 [6] 未来发展与政策建议 - 行业希望监管机构加快养老金理财供给侧政策准入，扩大理财公司参与范围 [7][8] - 建议探索允许个人养老金在重疾、教育支出等特定场景下的大额提前支取，提升灵活性 [7] - 招银理财已遴选固收、固收+及偏债混合产品作为储备，将持续丰富产品线 [8]

一系列重磅罚单，落地！ 首先来看处罚金额达到千万级的三家机构情况： 因相关贷款、票据、保理等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等，金融监管总局对广发银行罚款6670万元，对李工凡、陈卉 警告并罚款合计10万元。 因相关贷款、票据、理财等业务管理不审慎，监管数据报送不合规等，金融监管总局对恒丰银行罚款6150万元，对王洋、魏会 敏、杜娟、凌勇警告并罚款合计25万元；对李勇、郑现中警告。 因投资运作不规范，系统管控不到位，监管数据报送不合规等，金融监管总局对华夏理财罚款1200万元，对王涛、张志涛警告并 罚款合计10万元。 9月12日，国家金融监督管理总局更新3份行政处罚信息公示列表。其中，广发银行、恒丰银行、华夏理财分别被处以罚款6670万 元、6150万元、1200万元。 另外，中信银行、光大银行、建设银行、民生银行、招商银行、进出口银行、华夏理财、信银理财等7家金融机构也因相关业务违 规被罚。合并计算来看，10家机构合计被罚金额达到1.629亿元。此外，部分机构的相关责任人也被处以罚款、警告。 广发银行、恒丰银行、华夏理财 接千万级罚单 | 序 | 当事人 | 主要违法违规 | 行政处罚内容 | 作出决定机 ...

监管处罚 - 国家金融监督管理总局对华夏理财有限责任公司处以人民币1200万元罚款 处罚依据为2023年风险管理及内控有效性检查中发现的问题 [1][1] 公司回应 - 公司对处罚决定表示诚恳接受并高度重视 已全面落实整改工作要求 [1][1] - 目前理财产品运作有序且业绩稳健 [1] - 公司将持续强化业务合规管理并增强风险管控能力 切实维护投资者权益 [1]

9月12日，国家金融监督管理总局披露行政处罚信息，广发银行、恒丰银行、华夏理财分别被处以罚款 6670万元、6150万元、1200万元，涉及的违法违规行为包括相关贷款、票据、保理等业务管理不审慎， 监管数据报送不合规，投资运作不规范，系统管控不到位等等。 华夏理财表示，对于监管部门的上述处罚决定，该公司诚恳接受、高度重视，已严格按照监管意见，全 面落实了整改工作要求。目前，公司理财产品运作有序、业绩稳健。下一步，公司将坚持举一反三，持 续强化业务合规管理，增强风险管控能力，切实维护投资者权益，为广大投资者提供更高质量的金融服 务。 （国家金融监督管理总局、广发银行、恒丰银行、华夏理财） 行政处罚信息公布后，广发银行、恒丰银行、华夏理财均回应称，此次被罚是针对2023年风险管理及内 控有效性检查中发现的问题。 广发银行表示，该行诚恳接受监管部门的处罚决定，高度重视监管意见的落实，已完成处罚相关问题的 整改，并以问题整改为契机，认真举一反三，不断优化长效机制，深化全面风险管理，夯实经营管理发 展根基。下一步，广发银行将深入贯彻落实党中央关于金融工作部署，坚持依法合规经营，守牢风险底 线，服务实体经济发展，不断提升 ...

金融机构违规处罚情况 - 10家金融机构因业务违规合计被罚款16290万元 包括广发银行 恒丰银行 中信银行 光大银行 建设银行 民生银行 招商银行 中国进出口银行 华夏理财 信银理财 [1] - 恒大人寿保险有限公司多位相关责任人被警告并罚款 多人被禁止进入保险业 [1][3] 广发银行违规详情 - 因相关贷款 票据 保理等业务管理不审慎 监管数据报送不合规被罚款6670万元 [1] - 相关责任人李工凡 陈卉被警告并罚款合计10万元 [1] 恒丰银行违规详情 - 因相关贷款 票据 理财等业务管理不审慎 监管数据报送不合规被罚款6150万元 [1] - 相关责任人王洋 魏会敏 杜娟 凌勇被警告并罚款合计25万元 李勇 郑现中被警告 [1] 民生银行违规详情 - 因系统使用管控不到位 基础软件版本管理不足 生产运维管理不严被罚款590万元 [1] 中信银行违规详情 - 因理财回表资产风险分类不准确 同业投资投后管理不到位被罚款550万元 [1] 光大银行违规详情 - 因信息科技外包管理存在不足 监管数据错报被罚款430万元 [1] 建设银行违规详情 - 因个别信息系统开发测试不充分 信息科技外包管理存在不足被罚款290万元 [1] 中国进出口银行违规详情 - 因国别风险管理不到位 薪酬支付管理不到位被罚款130万元 [2] 招商银行违规详情 - 因数据安全管理不到位被监管警告并罚款60万元 [3] 理财公司违规详情 - 华夏理财因投资运作不规范 系统管控不到位 监管数据报送不合规被罚款1200万元 [3] - 华夏理财相关责任人王涛 张志涛被警告并罚款合计10万元 [3] - 信银理财因理财产品名称不规范 理财产品投资比例不符合监管要求被罚款220万元 [3] 恒大人寿保险违规详情 - 相关责任人员存在保险资金运用严重不合规 向关联方输送利益 投后管理不合规 报送的报告报表存在虚假记载等主要违法违规行为 [3] - 对梁栋 朱加麟 曾松柏 陈堃 刘国辉 汪守想 方元甫 章新蓉 莫勇光 陈里达 罗嵩 彭建军 姜劲峰 胡锋 许晓光 陈敏 赵宏涛 刘曲章 张炎 王煦警告并罚款共计282.5万元 [3] - 对梁栋禁止终身进入保险业 对陈堃禁止10年进入保险业 对朱加麟 曾松柏 刘国辉禁止5年进入保险业 [3]

沙龙活动背景 - 新京报贝壳财经资本市场研究院举办第一期沙龙 主题为"A股十年新高 耐心资本如何助力稳市场" [1] - 来自长城财富 弘康人寿 东方基金 中邮基金 工银理财 农银理财 北银理财 民生理财等十余家金融机构参与研讨 [1] - 沙龙旨在凝聚共识 形成合力 共筑稳健生态 [4] 长钱长投共识内容 - 长钱入市是资本市场向好的结果而非主因 [5] - 促进长钱入市需优化考核周期 维护中长期上涨趋势 严格反欺诈 降低市场波动率 [6] - 只有"慢牛"行情能吸引更多中长期"耐心"资金 [7] - 低利率与久期缺口加大险资权益投资必要性 [8] - 股市已告别滞涨 进入长期趋势性上涨阶段 [8] - 市场需从流动性牛向基本面牛切换以实现指数持续突破 [8] - 慢牛行情下股市有望替代房地产成为居民资产新蓄水池 [9] - 银行理财积极布局权益市场 固收+含权产品规模料持续提升 [10] - 基金公司应激励基金经理追求长期稳定收益以承接中长期资金 [11] - 普及投资者教育有助于资管行业高质量发展 [12] 研究院定位与发展 - 新京报贝壳财经资本市场研究院于今年7月成立 [13] - 研究院通过媒体力量连接多元主体共塑资本市场繁荣生态 [13] - 致力于成为资本市场价值发现者 塑造者及生态服务者 连接者 [14]