报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级（如买入、增持等）[1][2][5] 报告核心观点 - 养老服务供给体系面临结构性挑战，智慧化转型势在必行，照护辅助类产品仅占智能养老产品总量的8.81% [6] - 老年群体对智慧产品接受度稳步提升，需求呈现多元化特征，43.08%的用户每日使用时长为1-3小时，与子女同住老年群体对个性化休闲娱乐需求可达独居老人的2.27-3.13倍 [6] - 智慧养老产品持续升级，构建全周期健康管理生态，从单一功能向系统解决方案演进 [7] 中国智慧养老产业综述 - 中国人口老龄化进程持续加速，预计至2050年老龄化水平将达30%，远超全球平均水平的10.21% [18][21] - 中国自进入老龄化社会至迈入中度老龄化仅用时约20年，远短于多数发达国家 [18] - 智慧养老产品涵盖健康管理、养老监护、适老改造及中医数字化等多个类别 [23] - 技术架构分为基础支持层（传感、芯片、续航技术）、核心处理层（无线通信、数据处理、AI）和应用交互层 [25][27][28] - 产业发展历经萌芽期（2000-2011）、启动期（2012-2013）、探索期（2014-2016）至推广期（2017至今），政策驱动特征明显 [31] - 政策环境持续优化，近年主要政策包括《关于深化养老服务改革发展的意见》（2025）、《关于发展银发经济的意见》（2024）等 [33] - 资本投资聚焦AI、机器人、数字化平台等创新领域，2024年养老机器人赛道融资活跃，傅利叶获投8亿元 [35][37] - 社会环境方面，43.08%的用户每日使用智能产品1-3小时，日常生活服务类产品拥有率最高（26.1%），居住模式显著影响需求 [39][43] - 技术环境以健康物联网为基础，融合感知、互联与智能技术，区块链技术保障数据安全共享 [45][47] 中国智慧养老产业链分析 - 产业链上游为核心软硬件供应商（传感器、集成电路、减速器、公有云），中游为产品与服务集成商（可穿戴设备、养老机器人、互联网医疗、智慧平台），下游为应用场景（90%居家养老、3%社区养老、7%机构养老） [52] - 上游集成电路产业存在供需矛盾，2024年贸易逆差达2,261亿美元，但出口产品附加值提升，价差收窄 [55][57] - 上游减速器产业国产化率突破60.8%，2024年RV减速器消费量达57.05万台，同比增长9.69% [62][63] - 上游公有云市场2024年规模达451.90亿美元，AI云服务是核心驱动力，机器学习领域同比增长163.2% [68][70] - 中游可穿戴设备市场从2020年1,400.2亿元增长至2024年1,499.6亿元，预计2029年达2,230.2亿元，使用后高血压早期检出率提升12.5%，慢性病风险下降4-7% [85][90][92] - 中游智能手表线上市场呈头部集中态势，华为（份额34.0%，增长84.6%）与苹果（份额29.4%）形成双强格局 [79][80] - 中游养老机器人分为康复、护理、陪伴三类，匹配不同老人需求，市场规模从2020年90.5亿元增长至2024年281.7亿元，预计2029年达657.9亿元 [96][104] - 中游互联网医疗老年用户规模从2020年约1.08亿人预计增长至2030年约9.74亿人，适老化改造提升使用意愿 [118] - 中游智慧养老平台通过终端感知、数据融合构建监测、服务与监管闭环生态，并向市场化、生态化方向演进 [130][132][143]

访华团行程与考察重点 - 东京都日中友协市民交流访华团一行10人于11月1日至4日访问北京，围绕养老护理、银发产业等议题开展考察 [1] - 访华团在北京中日创新合作示范区了解了其成立背景、空间规划及入驻企业发展情况 [1] - 访华团考察了北京数字经济企业出海创新服务基地，了解北京在支持数字技术企业国际化、搭建跨境服务生态体系方面的举措 [1] - 访华团在海淀区参观了专注于紧急救援与智慧养老领域的“专精特新”企业北京金卫捷科技有限公司 [2] - 访华团在中国建筑设计研究院就建筑适老化改造、护理人才培育等议题举行交流座谈 [2] 公司与技术展示 - 北京金卫捷科技有限公司负责人演示了“一键式”智慧健康养老服务平台及其在居家养老方面的应用实践 [2] - 日方成员亲身体验了相关产品，双方就技术细节、专利许可、在日应用等问题进行了深入探讨 [2] - 访华团团长斋藤成认为“一键式”呼叫救护车功能设计便捷，解决了居家养老就医痛点，但引进落地需克服法律及社会现实层面的阻力 [2] 中日产业优势与合作前景 - 日方成员认为中国在AI、物联网、机器人领域拥有先进技术，并具备大规模医疗、护理设施的网络和生态系统构建能力 [4] - 日方优势在于应对超高龄社会的实践经验、细致服务、系统性养老运维能力以及老年人用品开发 [4] - 期待中日发挥各自所长，共同打造可持续性的老年人养老护理模式 [4]

行业宏观机遇 - 银发经济产业面临三大机遇，包括“银发潮人”消费观念升级对AI健康管理、便携式营养监测等高品质产品需求增强，区域性康养联合体兴起可助力中小型养老机构降低医疗服务成本，以及城市智慧健康养老综合管理服务平台加速普及推动数据互通 [3] - 人口负增长背景下银发产业已成为消费市场重要增量，60后“银发青年”在银发群体中占比达16.98%，该群体有钱有闲、认知水平高且观念新颖，已普遍融入数字化生活，但市场仍缺乏针对他们的专属品牌与适配产品 [5] - 数字健康数据在健康监测、慢病干预、认知障碍干预等六大场景潜力巨大，企业应捕捉“悦己消费”、“主动健康”等新趋势以打破同质化困局 [5] 政策与产业支持 - 自2016年国务院将康复辅助器具列为独立业态后，“十四五”规划、健康中国战略持续给予支持，科技部专项经费达数亿元，伤残人员专门用品企业免征所得税优惠政策延续至2027年底 [4] - 成都市成华区作为全国医养结合示范区已集聚30家重点医疗机构与企业，正打造西南最大康复辅具生产基地 [5] - 金堂县规划“一带三片多点”银发经济发展格局，设定产业规模2027年达10亿元、2030年突破20亿元、2035年向100亿元迈进的目标 [5] 技术创新与应用 - 智慧养老通过物联网、大数据、人工智能等科技赋能，为应对养老压力、提升老年人生活质量提供全新方案 [3] - 数智化主动健康服务系统依托智能主机、穿戴设备、智能管理平台，结合健康管家团队与AI监测，实时跟踪心率、情绪等指标并实施个性化干预，构建“数智化监测+AI分析+主动干预”的全链条闭环式健康管理模式 [4] - 康复辅助器具产业已形成假肢矫形器、助行设备等12大类产品体系，其康复属性覆盖预防、筛查、评估、监测全流程的“大康复”范畴 [4] 企业发展与实践 - 企业应深耕垂直领域，推动技术适老化，采用B2B2C等模式降低获客成本，同时加强跨界协同与政策衔接 [3] - 天与智慧、中科源码、蚂蚁集团、河北惠仁医疗、布法罗机器人等企业代表在论坛上分享了智慧养老创新成果，展现了科技赋能养老产业的实践 [6] - 论坛为政产学研用各方搭建深度交流平台，未来将以“银发经济论坛”为IP持续推动智慧养老技术普及、服务升级与产业集聚 [6]

论坛核心观点 - 论坛围绕银龄生活产品与方案创新、资本赋能、联盟助力等热点领域进行深入探讨，助力银发经济高质量发展[1] - 银发浪潮既是时代考验，更是发展新机，既是社会责任，更是广阔蓝海，一个多层次、多元化的养老服务体系正在加速完善[1] 科技赋能智慧养老 - 海尔智慧康养通过“1+5+N”全场景解决方案覆盖健康检测、睡眠管理、出行辅助等场景，数据实时同步至云端与子女端，目前已服务超1000万康养用户[5] - 佛山照明构建“无感守护的三维智慧适老光环境”，通过十大适老照明技术解决老年人跌倒风险、睡眠节律干扰等安全孤岛问题[5] - 成都科创投集团作为千亿级产业投资平台，以全生命周期资金体系聚焦生物医药、人工智能等硬科技赛道，布局细胞基因治疗、手术机器人等产业链，对接老年慢病诊疗、康复辅具等刚性需求[6] - 科创资本的介入不仅在于资金供给，更在于通过技术创新、投研协同和政策引导，加速产业链整体升级[6] 产业联盟与多方协作 - 成都银发经济产业联盟以十大专委会覆盖成都市银发经济重点发展方向，并通过知识、活动、资本、营销、渠道、人才等六方面赋能企业[7] - 联盟正式成立商学院培育银发专业人才，为企业提供资源对接、政策争取、标准制定等支持，推动产业园区、银发金街建设和社区服务落地[7] 地方特色发展实践 - 崇州市街子古镇群康养旅游度假区聚焦打造全国知名康养医养结合的旅居目的地，重点发展康养旅游、非遗文创、户外运动三个产业，围绕医养、颐养、动养、食养、艺养、心养做强核心功能[8] - 彭州市发布15项疗愈机会清单，推出六大乐活线路，每条线路都融入适老巧思，以打造国家级睡眠康养示范区为目标，塑造西部睡谷、疗愈之都、天府药市的城市IP[8] - 成都艾特智造生活科技有限公司聚焦居家适老化改造，探索改造社区闲置空间打造嵌入式微型养老机构，同时链接文旅资源打造旅居式疗养新业态[9] - 津药达仁堂集团致力于发展现代中药，呼吁各方共建老年健康服务网络，包括将急救角、康养服务站纳入社区标配，共建银发健康大数据平台，搭建千城万店急救网络[9] - 红孩儿集团通过为老服务、便民驿站、健康驿站等服务场景与生态圈赋能，通过线上线下融合，社区端触达链接居民，打造可变现、可复制、可持续市场化的“温江样板”[9]

银发经济市场概况 - 中国60周岁及以上老年人口达31031万人，占总人口的22% [3] - 中国65周岁及以上老年人口达22023万人，占总人口的15.6%，老年人口抚养比为22.8% [3] - 2024年中国银发经济市场规模达8.3万亿元，预计2030年将超20万亿元 [3] - 2024年中国智慧养老市场规模约6.80万亿元，预计2025年将达7.21万亿元，年均复合增长率达12.34% [1] 智慧养老产业发展 - 智慧养老产业正迎来高速发展期，消费市场从产品设计到渠道布局全面革新 [1] - 2024年中国智能养老设备市场规模达到1560亿元，较上年增长20%，预计2025年将达1840.8亿元 [7] - 政策是重要推动力，工信部与民政部2025年6月联合启动为期三年的智能养老机器人应用试点计划 [8] - 试点要求居家养老服务机器人产品需完成不少于200户家庭应用验证，部署不少于200台套设备 [8] 养老服务模式创新 - 北京市朝阳区构建覆盖区、街乡、社区“三级”和老年人“周边、身边、床边”的“三级三边”养老服务体系 [1][3] - 朝阳区共建成运营区域养老服务中心19家，养老机构83家，社区养老服务驿站166家，老年餐桌271个，各类养老床位2.4万张 [3] - 建成全市首个养老大数据平台，整合多源数据，建立全区统一的老年人口数据库与养老服务供给图谱 [3] - 打造线上线下一体化服务调度中心，通过微信小程序和96083热线电话实现“一刻钟”养老服务圈的快速响应 [4] 智能养老产品与技术 - 智能养老产品呈现百家齐放景象，包括情感交互类机器人、护理机器人、生命体征探测、睡眠监测等设备 [8][9] - 北京夫优华智能科技有限公司的核心技术是建立公共支撑底座系统，可连接机器人、轮椅、智能传感设备等 [7] - 相关产品将定位精度控制在2厘米内，导航轨迹精度达到5厘米，并能跨过一定高度的门槛 [7] - 产品正从被动响应向主动关怀演进，通过多模态深度自然交互技术识别老人情绪和语气变化 [7] 市场挑战与机遇 - 朝阳区将从中度老龄化跨越到重度老龄化，老龄人口规模将超过100万，对养老需求提出重大挑战 [2] - 核心挑战在于让机器适应千差万别的家庭环境，养老护理依赖AI智慧仍然有限 [2][7][9] - 行业初期存在产品良莠不齐的“乱象”，如渠道混乱，产品质量等问题 [7] - 北京市首个“老龄友好智慧体验中心”正式启动，作为居家适老化改造公共样板间，在老人和企业之间架设桥梁 [6]

行业市场规模与前景 - 2023年中国养老产业市场规模为12.0万亿元，预计2035年银发经济规模将达到30万亿元左右 [1] - 罗湖区因老年群体基数大、需求多元，为智慧养老产业发展提供了市场空间 [1] 罗湖区智慧养老产业规划 - 规划包括三级产业空间载体、五大应用场景、三大消费场景以及16个具体项目 [1] - 三级产业空间载体为：在黄贝街道布局银发科技孵化加速中心吸纳初创企业，在笋岗和清水河片区布局两个主题楼宇服务成长型企业和科研转化，在大梧桐生态融合区打造"AI+生态康养"示范空间 [1] 产业空间与项目落地 - 银发产业数据服务平台AgeClub是首个落地孵化加速中心项目，将利用其1500份报告课件、1000家会员企业数据、8000家企业供需对接数据及2万银发产品数据打造资源与数据中心 [2] - 国投健康将在罗湖打造"智慧长者公寓"，通过云平台数字化呈现长者服务记录和医疗数据，使服务过程可追溯 [4] 应用场景与创新合作 - 五大应用场景包括支持养老机构应用智慧管理系统和科技设备，推进智慧入院、食堂和护理 [3] - 探索与香港高校及科研机构建立"香港研发+罗湖转化"的合作模式，并在罗湖医院集团为老年医养创新产品提供临床试验平台 [3] 线上线下消费场景构建 - 线下构建三级展销网络：区级设银发科技产品展销中心，核心商圈设智慧养老旗舰店，社区设智慧养老产品展销租赁点 [4] - 线上构建市场化消费平台，展销智能适老、健康监测等产品，并通过直播带货与线下体验联动打造消费IP [4]

人口结构与政策背景 - 截至2024年底，中国60岁及以上老年人口达到3.1亿 [1] - 国家出台多项政策文件，大力建设老年友好社会环境，保障老有所养、老有所乐 [1] 科技赋能老年教育与健康 - AI朗诵软件等科技应用帮助老年人提升学习能力，如64岁北京居民随时练习朗诵 [2] - 科技助力老年健康，例如成都75岁老人借助下肢外骨骼机器人，从卧床恢复到可独立行走 [4] - 截至2024年末，全国已建立6.8万个基层老年教育学习点，覆盖城乡社区 [5] - AI赋能使更多老人走进“没有围墙的老年大学” [5] 智能设备提升照护质量 - AI健康管家、移位机机器人等智能设备为失能半失能老人带来希望 [7] - 智能设备可提升老年人无陪护照护的质量 [7] 智慧养老平台整合服务资源 - “十四五”期间通过打造智慧养老平台，完善县乡村三级养老服务体系 [8] - 平台实现机构、社区、居家养老服务有机融合 [8] - 辽宁大连智慧康养服务平台整合全市400多家养老院及居家养老服务机构 [8] - 老人可通过手机一键预约助餐、适老化改造、助浴照料等多样化服务 [8][10] 智慧系统构建适老生态圈 - 江苏常州运用大数据与云技术打造智慧养老系统，匹配老人需求与服务资源 [11] - 系统通过安装紧急呼叫、燃气报警、远程监控等设备，构建24小时响应的“智能管家” [11] - 系统链接老字号餐饮企业打造老年食堂，老人可享受优惠补贴就餐 [13] - 系统提供代购代办、基础保洁、安排陪诊师等个性化服务内容 [14]

智慧养老产品与服务 - 北京市启用首个老龄友好智慧体验中心，全场景打造智慧养老体系 [1] - 体验中心融汇超百种居家养老小妙招，集科普馆、体验馆、工作站于一体 [6] - 具体智慧产品包括：兼具小夜灯和预警信息发送功能的扶手、具有柔和紫外线功能的全光谱照明、可升降带扶手的洗漱台、防老人摔倒的自动预警系统 [4][6] 高龄津贴政策创新 - 河北邯郸在全省率先以整市规模实施高龄津贴“免申即享”，覆盖18.9万名高龄老人 [7] - 通过汇总相关部门数据主动发现符合条件老年人并生成申领名单，避免冒领多领并确保“不漏一人” [11] - 社区工作人员直接上门核实，避免了老人因繁琐手续而“漏享”政策，如82岁村民刘端枝老人补贴直接到账 [9][11]

人口老龄化现状 - 截至2024年底，常州市户籍老年人口较2023年增加4.72万人 [1] - 全市常住老年人口达129.47万人，占全市常住人口的24.04% [1] 养老保障与待遇 - 2024年城乡居民基础养老金调至每月490元，城镇退休人员养老金同步增长 [1] - 全年发放尊老金约1.1亿元 [1] 养老服务体系建设 - 全市109家养老机构拥有床位2.2万余张，社会力量运营占比达95% [1] - 社区居家养老服务网络覆盖全市，建成68家综合养老服务中心、930个社区服务站，为15万余名高龄老人提供居家援助 [1] - 老年助餐体系日益健全，435个助餐点中98个具备综合功能，并创新推出助餐补贴"同城共享" [1] 老年健康服务优化 - 全市建成省级老年营养病房5家、老年友善医疗机构122家 [2] - 推行80岁以上老人"零等待"就医，已惠及31.2万人次 [2] - 全年为57.75万名老年人提供健康体检 [2] 银发经济新业态发展 - 康复辅具、智慧养老等产业集聚发展，7家企业产品入选国家级推广目录 [2] - 适老化改造拓展至全体有需求老年人，全年改造1.4万余户 [2] - 康养旅游融合发展，6家单位入选长三角旅居养老地 [2] 老年精神文化生活 - 老年人社区教育活动参与率达32% [2] - "智慧助老"培训累计服务超百万人次 [2] - 创新建立"银发顾问"制度，构建四级服务网络 [2] 长期护理保险制度 - 实行城乡一体政策，累计已有5.47万人享受待遇，其中60岁以上老人占比83.27% [2] 未来发展展望 - 将继续深化政策创新、优化服务供给、强化社会参与，加快建设老年友好型社会 [3]

总体目标与规划 - 到2027年，银发经济产业规模目标达到1100亿元以上 [1][4] - 争创一家国家级高水平银发经济产业园，打造15家以上具有全国影响力的知名企业和一批品牌产品 [1][4] - 推动30项以上产品（服务）进入国家推广目录 [1][4] - 推动形成“1+3+7+N”的银发经济发展格局，即1个国家级产业园引领，3个主要承载地，7个协同发展地，N个其他区县合理布局 [1][5] 区域发展布局 - 温江区重点围绕医药研发、智能制造、康养医养，打造智能制造区、品质消费区、康养服务区 [1][5] - 锦江区立足金融、文旅、生物科技等产业资源，推动医养、康养、金融联动发展体系 [1][5] - 武侯区依托川渝医疗、文化、科技等资源，创建川渝银发经济产业园 [1][5] - 7个协同发展地（成华区、龙泉驿区、都江堰市、彭州市、崇州市、大邑县、金堂县）在高端养老、旅居养老、银发中医药、银发绿色食品等领域形成特色 [2][5] 重点产业领域 - 养老服务业：加快布局发展医养结合机构和“医养综合体”，争取70家以上医疗卫生机构开设安宁疗护病区或病床 [7] - 智慧养老产业：聚焦智能穿戴设备、健康监测设备、服务机器人等细分赛道，力争每年培育6项产品和服务进入省级及以上推广目录 [7] - 康复辅具产业：瞄准运动与行动辅具、老年居家辅具等赛道，到2027年培育康复辅具规上企业4家 [7] - 抗衰老产业：加强基因技术、再生医学等技术研发应用，支持举办2025年世界美容抗衰老大会（中国） [7] - 老年生物医药产业：鼓励企业围绕阿尔兹海默症、肿瘤、心脑血管疾病等领域开发创新药 [7] - 康养旅游产业：打造高端旅居康养目的地，推出银发文旅主题线路60条以上，力争培育新产品、新场景30个以上 [7][8] - 老年中医药产业：确保65岁及以上老年人中医药健康管理率保持在78%以上，支持发展中药保健品和特医食品 [8] 关键行动与项目 - 科技创新赋能行动：推进国家老年疾病临床医学研究中心、西部脑谷、西部睡谷等科技创新平台建设 [8] - 领军企业壮大行动：构建四级企业梯度培育体系，培育3—5家银发经济规上企业 [8] - 品牌产品培育行动：到2027年，力争20项以上产品（服务）进入国家智慧健康养老推广目录，10项以上产品进入国家老年用品推广目录 [8] - 标杆项目引建行动：到2027年累计实施重点项目60个以上，完成投资300亿元以上，争取全国知名企业来蓉投资重点项目20个以上，完成投资100亿元以上 [9] - 银发场景创新行动：打造四川省银发经济场景应用中心，建设3个银发经济消费特色商圈，每个区县至少建有1个适老化产品体验馆 [9] 支撑保障措施 - 完善经济政策：在未来产业投资基金下设立银发经济子基金，支持发行养老产业专项金融债券和公募REITs，支持符合条件的养老服务企业上市融资 [9][10] - 强化用地用房保障：新建居住区按照人均用地不少于0.1平方米的标准设置社区养老服务设施，常住人口达到中度以上老龄化的区县应上调配建标准 [10] - 加强人才培养：加强医养结合人才培育，每年培训不少于100人，引导在蓉高校优化设置银发经济相关专业 [10]