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AI周观察:台积电Q2营收反映AI高景气度,苹果折叠屏将推动行业发展
国金证券· 2025-07-20 23:31
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 海外市场AI相关个股行情有涨有跌,Kimi热度上升,Claude在金融行业的应用体现大模型垂直化落地趋势,台积电受益于AI高景气,苹果若推出折叠屏将重塑市场格局 [6][7][11] 各部分总结 海外市场行情回顾 - 截至7月18日,海外AI相关个股中Zeta Global周涨跌幅达11.43%居前,Innodata等出现下跌 [6] - 本周海外聊天助手类应用活跃度多数稳定,Claude环比小幅增长,国内通义和Kimi有小幅上涨,腾讯元宝小幅下降 [10] AI大模型垂直化落地 - Anthropic推出面向金融服务行业的Claude人工智能工具,集成Claude 4等模型,通过主流数据提供商接入实时金融信息,已登陆AWS Marketplace,体现大模型在行业数字化转型中的突破与落地趋势 [11] 台积电业绩情况 - FY25Q2台积电营业收入301亿美元,环比增长17.8%,同比大幅增长44.4%,Non - GAAP毛利率维持在58.5%高位,预计2025年全年美元计营收将实现约30%的增长 [12][15] - 3nm与5nm制程成收入主力,CoWoS产能供不应求,公司加速扩建后段设施,产能缺口将延续至2026年前 [21] - 2nm(N2)制程将于年内启动量产,明年上半年贡献营收,具备优于N3的盈利结构,有望稳固高毛利水平,但汇率波动和贸易政策变化会对财务表现构成扰动 [21] 苹果折叠屏情况 - 苹果计划2026年下半年量产首款折叠屏iPhone,采用三星显示的无折痕方案,这将加深与三星显示的供应链合作,使相关供应商受益 [23] - 2024年全球折叠屏销量约为1930万台,苹果进入市场将扩大市场规模,推动市场恢复增长,重塑竞争格局 [27]
“沸了”!韩国股民狂买中国股票
凤凰网财经· 2025-07-20 18:57
韩国股民投资偏好分析 海外市场偏好 - 中国为韩国股民第二大海外投资市场 2025年截至7月17日累计成交额达5514亿美元 仅次于美国的3224亿美元[1][12][14] - 港股是韩国股民在中国市场的投资重点 持有金额最高的个股为小米集团-W[2] 港股投资热点 长期持仓 - 过去一年净买入前十港股:小米集团-W(160亿美元)、比亚迪股份(6244万美元)、宁德时代(6085万美元)、老铺黄金(5769万美元)、泡泡玛特(2941万美元)[3] - 持股市值前十港股:小米集团-W(251亿美元)、腾讯控股(217亿美元)、阿里巴巴-W(176亿美元)、中芯国际(9235万美元)、宁德时代(8333万美元)[9][10] 短期交易动态 - 过去一个月净买入前三:老铺黄金(2943万美元)、三花智控(2092万美元)、小米集团-W(1986万美元)[4][5][6] - 最近一周净买入前三:阿里巴巴-W(1338万美元)、老铺黄金(682万美元)、康方生物(74万美元)[7][8] 美股投资特点 - 虚拟资产概念股受追捧 6月19日-7月18日净买入前五:Circle(520亿美元)、Direxion特斯拉2倍杠杆ETF(280亿美元)、Coinbase(244亿美元)[16][17] 韩国市场资金面 - 投资者存款达667万亿韩元 创近年高位 显示加仓潜力[2] - 未偿还保证金贷款216万亿韩元 KOSPI指数年内涨幅达3289%[18]
向高端冲刺的vivo,到了调整公关部的节点了
格隆汇· 2025-07-19 18:50
本以为璩静因个人言论给百度带来重大公关危机后,业内公关们会引以为戒,谨慎发言。 却没想到vivo的公关一把手也对璩静"致敬"了一番。 最近很多vivo X200 Ultra 用户在社交平台吐槽同价位折叠屏机型 Fold5 已获推"正片/清透蓝调"滤镜更新后,自身设备却未同步收到。 原本是一件小事,却没想到vivo 公关总监王乔在其个人微博回应,表示"小孩子行为,开心就好"。 vivo要让公关成为问题的解决者而不是问题的制造者。 此言一出,迅速引发用户愤怒,大量用户在酷安平台给vivo打低分,让X200 Ultra机主评分从8.9分骤降至5.0分。 一些用户更是向vivo总部投诉举报,战火一度蔓延至vivo其他机型。 面对此架势,王乔最终发言道歉,表示自己"同理心不足",并宣布暂停微博更新、接受公司处罚。 璩静发言不当用离职买单,王乔发言不当关微博,大厂公关老大是高危职业? 一、屡屡出现公关问题的vivo,该考虑升级下公关部了 这并不是王乔第一次公众场合发言引发争论。 去年三月份vivo X Fold3发布会直播现场就闹过一次乌龙。起因是在展示手机抗冷冻能力时,屏幕出现了疑似花屏的情况。 这本来就是一次单纯的乌 ...
中低端智能手机市场承压 高端市场现新机
中国经营报· 2025-07-19 12:29
全球智能手机市场现状 - 2025年第二季度全球智能手机出货量增长几乎停滞 IDC数据显示同比微增1 0%至2 952亿部 Canalys数据则显示同比下滑1% 为连续六个季度增长后的首次下滑 [1][2] - 低端市场面临严峻挑战 消费者支出意愿被削弱 传音第二季度全球出货量同比下滑1 7%(IDC数据)或2%(Canalys数据) [1][2] - 经济不确定性压缩低端市场需求 低端安卓手机市场正经历挤压 拖累整体市场增长 [2] 供应链成本上涨影响 - 存储器原厂调整产能导致DDR4 LPDDR4X内存价格上涨 三星 SK海力士 美光等DRAM原厂将产能转向高阶产品 并宣布DDR4 LPDDR4X进入产品生命周期末期 [3][4] - LPDDR4X占据2025年Mobile DRAM总产出位元的42% 但因需求激增及2026年位元产出预计双位数减少 供需缺口扩大 价格持续上扬 [4][5] - 第三季度LPDDR4X与LPDDR5X价差将快速收敛 未来可能出现价格倒挂 预计2026年LPDDR5X供给充裕后合约价优于旧世代产品 [5] 厂商应对策略 - 传音计划强化中高端产品突破 加大影像 AI 充电等领域研发投入 提升中高端产品竞争力 [3] - 品牌方为应对LPDDR4X断供与利润挑战 可能调整产品终端售价和市场布局 部分厂商或退出低价市场 [5] - 具备规模优势的大型厂商可通过长期订单与上游直接议价 采购价格预计保持相对稳定 [5] 区域市场动态 - 中国市场国家补贴政策仍是关键支撑力量 高端市场有望继续成为全球最大智能手机市场中的亮点 [6] - 第二季度全球稀土供应紧张导致部分制造暂时转移至中国 进一步加剧成本压力 [6]
苹果公司副总裁:“果链”离不开中国;传音旗下TECNO发布三折概念机,闭合厚度仅11.49mm丨智能制造日报
创业邦· 2025-07-19 11:06
全球首家乙醇制航空燃料工厂投产计划 - LanzaJet公司位于美国佐治亚州的乙醇制航空燃料工厂预计年底前投产,较原计划推迟一年[1] - 商业化生产延迟因设备问题导致,原计划2023年投产[1] - 初期使用巴西乙醇生产,计划转向美国原料并主张降低减排门槛[1] 苹果公司供应链布局 - 苹果全球80%主要供应商在中国设有工厂[2] - 苹果副总裁强调中国供应链全球领先,公司发展依赖与中国供应商合作[2] Rivian电动车工厂建设进展 - Rivian计划重启乔治亚州新工厂准备工作,目标2026年初动工[3] - 截至6月20日已在该项目投资超8000万美元[3] 传音控股新产品发布 - TECNO发布三折概念机PHANTOM Ultimate G Fold,采用G型双内折结构[4] - 配备9.94英寸柔性主屏,闭合厚度11.49mm,展开最薄处3.49mm[4] 产业数据服务 - 提供17万+投资价值企业数据,覆盖9大投资机构及上市公司类别[7] - 包含2万+LP数据、10万+基金数据和1万+专精特新小巨人企业信息[7] - 提供1400+独角兽企业数据和各维度权威榜单[7]
我国社会消费品零售实际购买力为美国的1.6倍!| 新闻早班车来了
搜狐财经· 2025-07-19 07:57
宏观经济 - 我国对外投资年均增速超5%,总量规模稳居世界前三 [2] - 今年我国社会消费品零售总额有望突破50万亿元,实际购买力为美国的1.6倍 [2] - 工业和信息化部推动落后产能有序退出,强调市场化与法治化治理 [2] 国际贸易与政策 - 欧盟拟针对美国服务业制定报复清单,涉及科技巨头 [3] - 特朗普宣布8月1日起对日本进口商品征收25%关税 [13] - 巴西暂停对美出口渔业产品和牛肉以回应关税威胁 [13] - 日本对美汽车出口额连续第三个月同比下降 [13] 行业动态 农业与生猪养殖 - 生猪养殖连续14个月盈利,6月中大猪存栏量环比降0.8%,预示7-8月出栏量减少 [11] - 7月第2周全国生猪均价15.09元/公斤,环比上涨0.9% [11] - 东部地区猪肉价格领涨,深圳、广州、厦门涨幅分别为2.0%、1.9%、1.4% [12] 智能手机市场 - 消费者换机周期延长至32个月,市场呈现"总量承压、结构优化"态势 [11] - 华为以18.1%市场份额重回国内首位,二季度出货量1250万部 [11] 能源与电力 - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦,创历史新高 [11] - 迎峰度夏期间气温偏高叠加经济增长拉动用电需求 [11] 房地产市场 - 上半年各地出台楼市政策超340条,聚焦降低还款压力 [11] - 北京上半年新建商品住宅网签2.09万套同比增11.9%,二手房网签8.75万套同比增18.6% [12] 科技创新 - 优必选全球首创人形机器人热插拔自主换电系统,实现3分钟极速换电 [14] - 我国在塔里木盆地发现全球最深砂岩型工业铀矿化(地下1820米) [14] - 英国团队成功通过"三亲婴儿"技术避免线粒体DNA疾病遗传 [14] 就业与消费 - 16-24岁劳动力失业率连续4个月下降至14.5% [15] - 夏粮产量2994.8亿斤,为历史第二高产年 [12]
华为夺回第一!
国芯网· 2025-07-18 22:47
中国智能手机市场出货量分析 - 中国第二季度智能手机出货量同比下降4%至6900万部 时隔6个季度出现负增长 [1] - 华为以1250万部出货量位居榜首 时隔4年多重回中国市场份额第一 [1] - vivo和OPPO分别位列第二和第三位 小米排名第四 [1] 厂商表现对比 - 小米出货量同比增长3.4% 是TOP5厂商中唯一实现增长的品牌 [1] - 苹果位列第五 出货量960万台同比下降1.3% [2] - 华为的强势回归得益于品牌强力宣传和有效出货政策 [1] 市场竞争策略 - 小米凭借低价产品策略获得价格敏感型消费者支持 [2] - 苹果通过调整iPhone16系列价格 使部分机型符合政府补贴资格 减缓销量下滑 [2] - 中国本土品牌持续挤压苹果市场份额 [2]
国产电池大容量,三星和iPhone用不上
虎嗅· 2025-07-18 21:49
行业技术趋势 - 国产手机电池容量实现大跃进,华米OV等旗舰机型电池容量已逼近或达到6000mAh,中低端机型向7000mAh迈进 [3][4] - 硅碳负极锂电池技术推动能量密度提升,理论比容量从石墨的372mAh/g提升至4200mAh/g [5][6] - 硅碳负极使用比例达5%-10%,从高端机型下探至中低端机型,带动硅碳负极使用量大幅增加 [5] 国际品牌电池策略 - 苹果和三星受限于国际运输规定(UN Special Provision 188),将电池能量限制在20瓦时以内(iPhone 16 Pro Max 18.17瓦时,S25 Ultra 18.84瓦时) [10][11][12][22] - 国际品牌电池性能表现优异,如三星Z Fold7在2000次充放循环后容量保持率仍超80%,远超欧盟800次标准 [20] - 国际品牌因全球物流成本与安全考量,优先选择保守的电池技术路线 [17][19] 技术瓶颈与市场差异 - 硅碳电池存在物理膨胀(膨胀率显著高于石墨)和循环寿命缩短两大缺陷,导致容量衰减速度更快 [28][29][31] - 国内市场因高周转率(换机周期短)和低换电成本,更适合硅碳电池的快速迭代 [34][35] - 国产厂商电池循环次数标称多为300-500次,低于国际品牌标准 [34] 市场竞争格局 - 2025Q2中国智能手机市场总出货量同比下降4%至6900万台,华为(18.1%)、vivo(17.3%)、OPPO(15.5%)占据前三 [9] - 小米是前五品牌中唯一实现正增长(+3.4%),苹果出货量同比下降1.3% [9] - 国产手机电池技术优势暂未转化为国际市场竞争力,出海面临多重合规壁垒 [37]
魅族再现变动,人气产品经理离职,任内仅发布一款手机
国际金融报· 2025-07-18 18:09
魅族22系列正式发布之前,一项人事变动在社交网络上被不少关注魅族的网友们多次讨论。 近日,星纪魅族产品经理张月在个人社交账号上宣布了离职的消息,今年5月,她第一次登上魅族手机发布会的舞台,但也是最后一次。与此同时,张 月在多个社交平台上的账号也已经删去了有关魅族的前缀。 今年2月28日,张月对外宣布"找到一份完全跨界的新工作",正式加入星纪魅族担任产品MKT经理。在此之前,张月多年来从事篮球和新媒体相关工 作,与手机或消费电子行业并不相关,但此前的采访、解说、做节目的篮球生涯经历,使其积累了不少粉丝。截至目前,张月的微博账号@张月同学_拥有 超过70万用户关注。 今年5月中旬,魅族Note 16系列手机发布,张月作为手机产品经理上台讲解了这款产品,称魅族Note 16 Pro是"八边形战神"。这是张月首次公开亮相, 但两个月后便宣布了离职的消息,这也意味着她在魅族工作时间不到半年。 值得一提的是,就在这场发布会上,星纪魅族集团中国区CMO万志强带来了魅族22系列旗舰手机的消息,这是一款定位"AI 时代小屏旗舰",号称"挑战 最佳小屏握持手感",将于今年盛夏发布。 如今,暑期档过半,多家主流手机厂商也已经在夏季 ...
雷军陪王传福参观小米汽车工厂
财联社· 2025-07-18 11:20
小米与比亚迪合作动态 - 小米集团创始人雷军与比亚迪董事长王传福在小米汽车工厂会面,雷军亲自为王传福讲解工厂情况[1] - 疑似顺为资本投资合伙人胡峥楠(前吉利汽车研究院院长)陪同参观[1] - 2023年北京车展期间双方已有深入互动:雷军参观比亚迪方程豹展台并称赞豹5车型,王传福回访小米汽车展台[1] - 比亚迪是小米汽车重要电池供应商:小米SU7标准版搭载弗迪刀片电池或宁德时代电池,第二款车YU7标准版/Pro搭载96.3kWh磷酸铁锂电池[1] 比亚迪电子业务 - 比亚迪储能及新型电池事业部披露:华为手机90%由比亚迪生产,苹果平板/手机及电子元器件也由比亚迪代工[2] - 比亚迪电子是中国最大电子代工厂,年营收约1500亿元[2] - 比亚迪电子2025年Q1营业额368.8亿元(同比+1.1%),净利润6.22亿元(同比+1.92%)[2] - 比亚迪业务覆盖电子/汽车/新能源/轨道交通四大产业,比亚迪电子2007年分拆上市[2]