融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30% 即不超过1.89亿股 [1] - 募集资金总额不超过19.3亿元 扣除发行费用后净额拟用于卢森堡铜箔100%股权收购项目 铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金 [1] 资金用途 - 募集资金将全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目 [1] - 部分资金将投入铜箔添加剂用电子化学品项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金 [1]

公司向特定对象发行A股股票相关事项已经第三届董事会第十七次会议审议通过[1] 发行对象不超过35名[1] 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30% 即不超过约1.89亿股[1] 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[1] 本次发行拟募集不超过人民币19.3亿元[1] 业务构成 2025年1至6月份营业收入构成为锂电铜箔占比77.53% 电子电路铜箔占比14.8% 其他业务占比7.66%[1] 市值情况 截至发稿时公司市值为223亿元[1]

高管减持情况 - 公司4名董事及高管拟减持不超过140.28万股 以当前股价估算减持金额超1300万元[1] - 本次拟减持人员包括董事兼总经理胡俊强、常务副总经理何毅、副总经理彭昌华及董秘黄卫 减持原因为个人资金需求[1] - 此为去年10月以来第三次高管减持计划 前两次分别涉及6人减持252.17万股和3人减持97.42万股[1][2] 历史减持执行 - 今年1月首轮减持完成 4人实际减持172.38万股 合计金额约2570.12万元 其中张景忠减持59.03万股 彭昌华减持39.34万股 肖学东减持25.57万股 黄卫减持48.44万股[2] - 5月第二轮减持中胡俊强、何毅、肖学东三人合计减持71.9万股 减持金额700.53万元[2] 股价表现 - 公司股价自去年10月以来呈横盘震荡走势 区间累计下跌约4.75%[3] 业绩表现 - 公司净利润连续下滑 2023年盈利2.78亿元同比下降28.83% 2024年盈利1.6亿元同比下降42.65%[4] - 2024年上半年净利润同比下降60.30% 新能源业务处于爬坡阶段未达产满产 上半年亏损加大[4] - 消费电子业务因终端需求不旺、出口退税政策及行业竞争加剧导致毛利减少[4] 主营业务 - 公司主要从事消费电子产品铝制结构件材料及新能源汽车铝型材精深加工业务[4] - 消费电子产品应用于三星、谷歌、小米、苹果等品牌 新能源产品主要用于动力电池箱体和储能电池箱体[4] 股东减持 - 福建省国企改革重组投资基金拟减持不超过997.49万股（集中竞价）及1994.98万股（大宗交易） 减持原因为基金存续期即将到期[5] - 该基金执行事务合伙人为福建省国改投资基金 控股股东为福建省国有资产管理有限公司[5]

经济增长动能放缓 - 8月份中国经济增长动能放缓 供给端和需求端增速均下降[1] - 四季度国内经济下行压力加大 需增量政策确保实现全年增长5%目标[1] 工业生产表现 - 8月规模以上工业增加值同比增长5.2% 较上月回落0.5个百分点[1] - 服务业生产指数增速5.6% 较上月回落0.2个百分点[1] - 有色金属冶炼业增长9.1% 非金属矿物制品业增长0.5% 煤炭开采业增长5.1% 增速分别较上月扩大2.3/1.1/0.9个百分点[2] - 铁路船舶运输设备制造业增长12% 增速收窄1.7个百分点 酒饮料制造业下降2.4%[2] 消费需求变化 - 8月社会消费品零售总额同比增长3.4% 较上月下降0.3个百分点[3] - 零售增速连续3个月下行 较5月年内高点回落3个百分点[3] - 家电零售增速较前月下降14.4个百分点 通讯器材下降7.6个百分点[3] - 以旧换新政策由"直补"改为"摇号" 转向关注补贴效率与可持续性[5] 投资增速分析 - 1-8月固定资产投资同比增长0.5% 较前7个月放缓1.1个百分点[3] - 基建投资累计增长2% 较1-7月回落1.2个百分点[9] - 制造业投资累计增长5.1% 较前7个月放缓1.1个百分点 降至2021年初以来最低水平[9] - 房地产投资累计下降12.9% 降幅较1-7月扩大0.9个百分点[9] 政策影响与展望 - 反内卷政策导致工业生产降温 对中下游行业影响更大[2] - 政府债累计融资10.3万亿元 较去年同期多增约4.6万亿元[7] - 预计推出5000亿-1万亿元财政资金支持 最快9月底推出新型政策性金融工具[12] - 四季度经济增速或回落至5%以下 需要更大力度的政策对冲风险[11]

股价表现 - 9月16日股价下跌5.05%至41.70元/股 成交额5.60亿元 换手率11.15% 总市值97.26亿元 [1] 公司基本情况 - 公司位于湖北省云梦县经济开发区 2007年9月13日成立 2022年4月21日上市 [1] - 主营业务为高性能电解铜箔研发生产销售 拥有云梦和安陆两大生产基地 [1] - 收入构成：锂电铜箔占比78.92% 电子电路铜箔占比20.67% 其他业务占比0.41% [1] 基金持仓情况 - 博时湖北新旧动能转换ETF(159743)二季度持有11.1万股 占基金净值比例1.49% 为第八大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约24.64万元 最新规模1.59亿元 [2] - 基金今年以来收益27.56% 近一年收益78.56% 成立以来收益12.28% [2] 基金经理信息 - 基金经理尹浩累计任职5年343天 管理资产总规模98.45亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报108.46% 最差基金回报-40.91% [3]

公司募集资金调整 - 公司于2025年8月22日及9月12日通过董事会、监事会和股东大会决议，将原可转债募投项目"营销运营中心与信息化建设项目"变更为"汽车轻量化零部件华东生产基地项目"，剩余募集资金全部投入新项目 [1] - 新项目实施主体为全资孙公司安徽豪美汽车零部件有限责任公司，公司已完成专项账户开立及三方监管协议签署 [1][2] 可转债募集资金基本情况 - 公司2022年1月24日公开发行824万张可转债，每张面值100元，募集资金总额8.24亿元，扣除发行费用后实际净额8.13亿元 [1] - 募集资金于2022年1月28日到位，经容诚会计师事务所验资确认，并存放于专项账户 [1] 三方监管协议核心条款 - 专项账户（账号498040100102592789）仅用于汽车轻量化零部件华东生产基地项目，截至2025年8月26日余额为0万元 [3] - 保荐机构光大证券有权每半年现场检查募集资金使用情况，并可随时查询账户资料 [4] - 银行需按月提供对账单，且单次或12个月内累计支取超5000万元或募集资金净额20%时需及时通知保荐机构 [4] - 协议自三方签署盖章生效，至资金支出完毕且销户后失效 [5]

股价与交易表现 - 9月15日股价下跌2.87% 成交额达14.76亿元[1] - 当日融资买入1.16亿元但融资净流出2299.11万元 融资余额3.66亿元占流通市值1.32%[1] - 融资余额和融券余额均处于近90%分位高位水平 融券余额180.90万元[1] 股东结构变化 - 股东户数6.26万户 较上期增加2.47%[2] - 人均流通股13253股 较上期减少2.41%[2] - 香港中央结算增持150.35万股至275.15万股 南方中证1000ETF增持46.98万股至232.85万股[3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入29.97亿元 同比增长44.80%[2] - 归母净利润3495.40万元 同比增长159.47%[2] - 上市后累计派现2.57亿元 近三年累计派现1.33亿元[3] 公司基本情况 - 主营业务为PCB铜箔(56.84%)和锂电池铜箔(37.92%)[1] - 成立于2010年10月18日 2022年1月27日上市[1] - 注册地址位于安徽省池州市经济技术开发区[1]

产品研发进展 - 公司开发出中高抗拉强度等多种规格锂离子电池用铜箔产品 [1] - 公司开发出网状三维结构铜箔等高端锂电铜箔产品 [1] - 相关产品适用于固态电池和半固态电池应用领域 [1]

公司股份增持 - 深圳东阳光实业通过集中竞价交易方式累计增持公司股份约4321万股 占公司总股本的1.44% [1] - 累计增持金额约5亿元人民币 增持计划实施期间为2024年10月24日至2025年9月15日 [1] 财务与业务结构 - 公司2025年1至6月营业收入构成中高端铝箔占比40.81% 化工新材料占比27.63% 电子元器件占比25.4% [1] - 其他业务占比2.63% 能源材料占比2.61% [1] - 公司当前市值达686亿元人民币 [1]

公司活动概况 - 公司于2025年9月15日通过全景网平台参与安徽辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 活动时间为下午14:00至17:30 由董事会秘书及财务负责人王俊林和证券事务代表王宁接待投资者 [1] 订单与生产状况 - 铜箔订单充足 高频高速铜箔需求旺盛 目前正有序排产交货 但未透露具体在手订单金额 [2] - HVLP铜箔已实现下游客户批量供货 订单饱满 正在合理安排出货 [3] - 新购置多台表面处理机以扩充HVLP铜箔生产能力 满足未来增长需求 [3] 产品与技术发展 - 具备HVLP1至HVLP4代铜箔生产能力 HVLP4铜箔目前正在多家CCL厂家认证中 生产与销售将视认证通过后的订单情况而定 [3] - HVLP5代铜箔已突破关键性能指标 但尚未提及是否通过下游验证 [3] - 产品包括PCB铜箔和锂电池铜箔 高频高速铜箔应用于5G通讯设备 高算力AI服务器等网络设备和网络连接器 [3] - IC封装载体铜箔目前正推进新技术研发及产业化工作 [3] 客户与市场策略 - 下游客户为覆铜板 锂电池等生产企业 已与台资及内资领域的业内知名客户建立稳定合作关系 具体客户名称可查阅公司定期报告 [3] - 产品价格将根据市场情况调整 [3] 公司战略与规划 - 目前暂无并购重组计划 若有将及时发布公告 [3] - 未来发展聚焦主业 通过优化生产经营 多措并举推进降本增效 推动产品向特殊功能化 高端化发展 [3] 股价与市场因素 - 股价波动受多重因素影响 具有不确定性 [3]