新股上市与暗盘表现 - 港股将于2025年12月3日迎来乐摩科技与金岩高岭新材两只新股上市 [1] - 暗盘交易于2025年12月2日进行，金岩高岭新材暗盘涨幅超过35%，乐摩科技暗盘涨幅超过100% [1] - 金岩高岭新材暗盘收盘价为9.910港元，上涨2.610港元；乐摩科技暗盘收盘价为80.500港元，上涨40.500港元 [2] 金岩高岭新材公司概况 - 公司在中国专营煤系高岭土，拥有从采矿到销售的全价值链整合能力 [5] - 按2024年收入计，公司在中国煤系煅烧高岭土市场排名第五，市场份额为5.4% [5] - 主要产品为精铸用莫来石材料和耐火用莫来石材料，是精铸型壳和耐火材料的重要材料 [5] - 公司背靠安徽省国资委，淮北矿业集团通过其全资子公司间接控制公司60.13%的投票权 [4][6] 金岩高岭新材财务数据 - 2022年至2024年收入分别为人民币1.90亿元、2.05亿元、2.67亿元，呈现增长趋势 [6] - 2022年至2024年净利润分别为人民币0.24亿元、0.44亿元、0.53亿元，盈利能力持续提升 [6] - 2025年前5个月收入为人民币1.05亿元，净利润为人民币0.18亿元 [6] 乐摩科技公司概况 - 公司成立于2014年，是一家机器按摩服务供应商，旗下品牌为“乐摩吧” [8] - 通过商业综合体、影院、交通枢纽等消费场景为消费者提供机器按摩服务 [8] - 按交易额计，2022年至2024年在中国机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%、42.9% [8] - 按收入计，2024年在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [8] 乐摩科技运营规模与市场覆盖 - 已设立超过4.8万个服务网点，投放超过53.3万张机器按摩设备 [8] - 服务覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [8] - 服务网点从2022年底的2.17万个扩展至2024年底的4.6万个，复合年增长率约为45.49% [8] - 累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4000万名 [8] 乐摩科技市场渗透里程碑 - 服务网点覆盖5318个总楼面面积超过3万平方米的商业综合体，约占中国同类商业综合体的70.4% [11] - 覆盖904个年票房超过人民币500万元的影院，约占中国同类影院的35.0% [11] - 覆盖24个年人流量超过1000万的机场，约占中国同类机场的60.0% [11] 乐摩科技经营模式与财务数据 - 经营模式分为直营模式与合伙人模式，约70.4%的服务网点以直营模式运营 [9] - 2022年至2024年总收入分别为3.30亿元、5.87亿元、7.98亿元，增长迅速 [9] - 净利润从2022年的648.1万元大幅增长至2023年的8734万元，2024年为8580.7万元 [9] - 2025年前8个月总收入达6.31亿元，净利润达8855万元，已超过2024年全年水平 [9] 乐摩科技运营挑战与股东结构 - 每台按摩设备的日均交易量由2023年的2.95笔减少至2024年的2.04笔 [9] - 交易量减少主要由于2024年按摩设备数量较2023年大幅增加约90%，导致单设备交易笔数被摊薄 [9] - 上市前股东以个人投资者为主，知名投资机构基石资本持股约2.6% [10]

上市基本信息 - 公司为乐摩科技，股份代号02539HK，是来自福建福州的机器按摩服务提供商 [3] - 招股日期为2025年11月25日至2025年11月28日，预计于2025年12月3日在香港联交所挂牌上市 [3][4] - 全球发售股份总数为55556万股H股，其中香港公开发售占10%（5556万股，可予重新分配），国际发售占90%（5000万股，可予重新分配） [1][4] - 每股发售价范围介乎2700港元至4000港元，每手100股，入场费约为404035港元 [4] - 此次发行不设超额配股权，采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%且不设回拨机制 [4][5] 融资规模与市值 - 按最高发售价4000港元计算，本次全球发售最多募集资金约222亿港元 [4] - 假设按发售价范围中位数3350港元计算，预计上市总开支约3880万港元，募资净额约为147亿港元 [5] - 发行完成后，公司上市市值预计在1500亿港元至2222亿港元之间 [4] - 发行股份占发行完成后公司总股份的10% [4] 募资用途 - 募集资金净额约600%将用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [5] - 约200%将用于持续提升和迭代技术 [5] - 约100%将用于提升品牌 [5] - 约100%将用于支持运营资金及其他一般公司用途 [5] 股东结构 - 上市后，控股股东为谢忠惠先生，直接持股1888%，并通过控制数家激励平台（掌创共赢平台、乐摩共创平台、乐摩共赢平台）合计控制约3097%的股份 [5][6] - 其他主要股东包括韩道虎先生（持股1757%）、吴景华先生（持股1365%）、李坚正先生（持股805%）等 [6] - 其他公众股东持股比例为1000% [6] 行业地位与业务概览 - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，是中国机器按摩服务供应商 [6] - 根据弗若斯特沙利文报告，于2022年、2023年、2024年连续三个年度，按交易额计算，公司在中国大陆所有机器按摩服务提供商中排名第一 [6] - 公司市场占有率持续提升，从2022年的339%增长至2023年的373%，并进一步提升至2024年的429% [6] - 公司已设立超过48万个服务网点，投放超过535万张机器按摩设备，覆盖中国大陆31个省级行政区及337个城市 [6] - 累计可识别服务人数超过174亿，注册会员人数超过4000万名 [6] 中介机构 - 本次上市的联席保荐人为中信建投国际和申万宏源香港 [3][4] - 承销团包括中信建投国际、申万宏源香港、浦银国际、招银国际、中银国际、工银国际、建银国际、老虎证券、国元国际、农银国际、华富建业、利弗莫尔证券、贝塔国际证券 [4]

公司上市与融资 - 招股时间为2025年11月25日至11月28日，拟全球发售555.56万股股份 [1] - 每股发售价区间为27至40港元，预期H股于2025年12月3日开始买卖 [1] - 假设发售价为每股33.50港元，全球发售净筹约1.47亿港元 [1] 募集资金用途 - 60%用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [1] - 20%用于持续提升和迭代技术 [1] - 10%用于提升品牌，10%用于支持运营资金及其他一般公司用途 [1] 行业市场地位 - 按交易额计，公司在2022至2024年连续三年在中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，2024年市场份额为42.9% [1] - 按收入计，2024年公司在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [1] 业务规模与覆盖 - 公司通过"乐摩吧"品牌在公共场所提供机器按摩服务 [1] - 已设立超过48,000个服务网点，投放超过533,000张机器按摩设备 [1] - 业务覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [1] - 累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4000万名 [1]

全球发售详情 - 公司拟全球发售555.56万股H股，其中香港发售55.56万股，国际发售500万股，招股期为2025年11月25日至28日，预期定价日为12月1日 [1] - 发售价范围为每股27.00至40.00港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中信建投国际及申万宏源香港，预期股份于2025年12月3日开始买卖 [1] - 假设以发售价中位数33.50港元计算，全球发售所得款项净额估计约为1.47亿港元 [3] 行业市场地位 - 按交易额计，公司在2022至2024年连续三年于中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [1] - 按收入计，公司于2024年在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [1] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为人民币27亿元，占整体按摩市场（人民币5,362亿元）的约0.5%，公司在整体按摩市场的市场份额约为0.2% [2] 业务运营规模 - 公司于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务网点从2022年12月31日的21,727个扩展至2024年12月31日的45,993个，复合年增长率约为45.49% [2] - 截至最后实际可行日期，公司已设立超过48,000个服务网点，投放超过533,000张机器按摩设备，覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [2] - 公司累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4,000万名 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约60%用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [3] - 约20%用于持续提升和迭代技术，约10%用于提升品牌，另外约10%用于支持运营资金及其他一般公司用途 [3]

公司上市计划 - 公司于2025年11月25日至28日招股，拟全球发售555.56万股股份，香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 每股发售价27-40港元，每手100股，预期H股将于2025年12月3日开始在联交所买卖 [1] - 假设发售价为每股33.50港元，全球发售净筹约1.47亿港元 [1] - 募集资金约60%用于扩大服务网点覆盖范围及渗透率，约20%用于提升技术，约10%用于提升品牌，约10%用于运营资金及其他一般公司用途 [1] 行业市场地位 - 公司通过机器按摩设备提供按摩服务，于2022年至2024年，按交易额计在中国所有机器按摩服务提供商中连续排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [2] - 按收入计，2024年公司在中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [2] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为人民币27亿元，占中国整体按摩市场（人民币5,362亿元）的约0.5% [2] - 2024年公司在整体按摩市场的市场份额约为0.2% [2] 业务规模与网络 - 公司于2016年推出“乐摩吧”品牌，在商业综合体、影院、交通枢纽等场景提供机器按摩服务 [2] - 截至最后实际可行日期，公司已设立超过48,000个服务网点，投放超过533,000张机器按摩设备，覆盖中国31个省级行政区及337个城市 [2] - 服务网点由2022年12月31日的21,727个扩展至2024年12月31日的45,993个，复合年增长率约为45.49% [2] - 累计可识别服务消费者总数超过1.74亿，注册会员人数超过4,000万名 [2] 财务表现 - 截至2022年、2023年及2024年12月31日止年度总收入分别达到人民币3.3亿元、人民币5.87亿元及人民币7.98亿元 [3] - 截至2024年及2025年8月31日止八个月的总收入分别为人民币5.54亿元及人民币6.31亿元 [3] - 收入同比/同期增速分别为77.75%、35.98%及13.80% [3] - 年内利润分别为人民币648.1万元、人民币8,734万元、人民币8,580.7万元、人民币9,388.1万元及人民币8,855万元 [3]

公司上市与业务概况 - 乐摩科技已通过港交所主板上市聆讯，联席保荐人为中信建投国际和申万宏源香港[1] - 公司以"乐摩吧"品牌运营，主营在中国各地公共场所投放按摩椅提供服务，场所包括商业综合体、影院、交通枢纽等[1] 市场地位与份额 - 2022至2024年，按交易额计，公司在中国机器按摩服务市场连续三年排名第一，2024年市场份额达42.9%[1] - 按收入计，2024年公司在中国机器按摩服务市场份额超过50%[1] - 2024年中国机器按摩服务市场规模为27亿元，约占整体按摩市场0.5%，乐摩科技在整体按摩市场中份额为0.2%[1] 运营规模与网络覆盖 - 截至2025年11月，公司服务网点数量超过48000个，已覆盖全国31个省级行政区、337座城市[1] - 公司投放的按摩设备数量超过533000张[1] - 服务网点数量从2022年底的21727个增长至2024年底的45993个，年复合增长率约45.49%[1] - 累计可识别服务消费者超过1.74亿人，注册会员超过4000万[1] 渠道渗透率 - 公司服务网点覆盖约70.4%的大型商业综合体[1] - 覆盖约35%的高票房影院[1] - 覆盖约60%的高人流机场[1]

公司上市进程 - 乐摩科技服务股份有限公司已递交聆讯后资料集 可能很快在香港联交所主板上市 [1] - 本次上市的联席保荐人为中信建投(国际)融资有限公司及申万宏源融资(香港)有限公司 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于扩大服务网点的覆盖范围及渗透率 [1] - 募集资金将用于持续提升和迭代技术 [1] - 募集资金将用于提升品牌影响力 [1] - 募集资金将用于支持运营资金及其他一般公司用途 [1] 公司业务与规模 - 公司成立于2014年 是中国领先的机器按摩服务提供商 通过"乐摩吧"品牌运营 [2] - 业务模式为在商业综合体 影院 交通枢纽等人流密集场所提供便捷的机器按摩服务 [2] - 采用"直营+合伙人"双轨经营模式 [2] - 业务已覆盖全国31个省级行政区及337个城市 [2] - 已建立超过48,000个服务网点 投放超过533,000台机器按摩设备 [2] - 累计服务消费者超过1.74亿人次 注册会员人数超过4,000万名 [2] 技术平台 - 公司自主开发LMB Links平台 整合消费者运营 设备运维及业务管理系统 [2] - 通过数字化技术实现服务网点高效管理及用户体验优化 [2]

证监会备案确认 - 中国证监会于9月25日对乐摩、滴普、红星冷链、赛力斯、亿腾医药5家企业境外发行上市予以确认 均为赴港上市备案 [1] 乐摩上市详情 - 拟发行不超过19,166,700股普通股于香港联交所上市 [1] - 公司为机器按摩服务供应商 在商业综合体、交通枢纽等场景设超过4.8万个服务网点 投放53.5万张按摩设备 [3] - 2022至2024年营收从3.30亿元增至7.98亿元 2025年前三个月营收达2.21亿元 [3] - 同期净利润从648万元增长至8581万元 2025年前三个月净利润为2333.8万元 [3] 滴普科技上市详情 - 拟发行不超过115,000,000股普通股于香港联交所上市 [3] - 公司专注于企业人工智能解决方案 覆盖消费零售、制造、医疗等领域 [5] - 2022至2024年营收从1亿元增至2.43亿元 但净亏损从6.55亿元扩大至12.55亿元 [5] 红星冷链上市详情 - 拟发行不超过26,752,000股普通股于香港联交所上市 [5] - 公司提供冷冻食品交易与仓储服务 连接生产商与零售商 [8] - 2022至2024年营收介于2.02-2.37亿元 净利润稳定在0.75-0.83亿元 [8] 赛力斯上市详情 - 拟发行不超过331,477,235股普通股于香港联交所上市 [7] - 公司为新能源汽车制造商 已推出问界M5/M7/M8/M9四款车型 [9] - 2022至2024年营收从341亿元跃升至1451亿元 净利润从亏损52亿元转为盈利47亿元 [9] 亿腾医药上市详情 - 拟通过与Genor Biopharma合并上市 Genor将发行不超过1,883,972,094股普通股 [9] - 公司专注于生物医药研发与商业化 拥有五款主要产品包括稳可信、希刻劳等 [11] - 2022至2024年营收从20.73亿元增至25.46亿元 净利润从3.06亿元提升至3.88亿元 [11]

上市备案与股份流通 - 公司于9月25日获得中国证监会境外发行上市及“全流通”备案通知书，拟发行不超过1916.67万股境外上市普通股并在香港联交所上市 [1] - 公司16名股东拟将所持合计17,670,420股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联交所上市流通 [1] - 公司递表时用名为福建乐摩物联科技股份有限公司，曾更改名称为乐摩科技服务股份有限公司 [1] 业务模式与市场地位 - 公司通过位于中国各地人流密集公共场所的服务网点机器按摩设备提供按摩服务，消费者扫码付费即可享受服务 [3] - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务场景包括商业综合体、影院、交通枢纽等 [3] - 按交易额计算，公司在2022年至2024年连续三年在中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%及42.9% [3] - 以收入计，公司在2024年中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [3] 主要股东持股情况 - 申请“全流通”的16名股东中，李坚正持股数量最多，为3,130,537股 [4] - 潘建忠和李斌持股数量分别为2,167,539股和2,027,047股 [4] - 平潭掌创共赢未来投资合伙企业持股1,831,896股 [4]

公司上市与股份流通备案 - 中国证监会国际合作司已就公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”发出备案通知书 [1] - 公司拟发行不超过19,166,700股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [1] - 公司16名股东拟将所持合计17,670,420股境内未上市股份转为境外上市股份并在香港联合交易所上市流通 [1][4] - 公司递表时用名为福建乐摩物联科技股份有限公司（乐摩物联） [1] 公司业务与市场地位 - 公司通过位于中国各地人流密集公共场所的服务网点提供机器按摩服务，消费者扫码付费即可享受服务 [3] - 公司成立于2014年，于2016年推出“乐摩吧”品牌，服务场景包括商业综合体、影院、交通枢纽等 [3] - 按交易额计算，公司在2022年、2023年、2024年连续三年在中国所有机器按摩服务提供商中排名第一，市场份额分别为33.9%、37.3%和42.9% [3] - 以收入计，公司在2024年中国机器按摩市场排名第一，市场份额超过50% [3] 申请全流通股东明细 - 申请全流通股份总数合计为17,670,420股 [4] - 主要股东包括李坚正（3,130,537股）、潘建忠（2,167,539股）、李斌（2,027,047股）等 [4] - 股东中包含多个合伙企业，如平潭掌创共赢未来投资合伙企业（1,831,896股）和马鞍山基石亿享股权投资合伙企业（1,304,123股） [4]