公司控制权变更事项 - 蓝黛科技因筹划公司控制权变更事项自2025年7月8日起停牌，预计停牌不超过2个交易日[4] - 实际控制人朱堂福、熊敏、朱俊翰拟转让18%股份，交易对方主要从事投资业务，完成后控股股东及实际控制人将变更[4] 主营业务与参股公司 - 主营业务包括动力传动业务和触控显示业务，并参股无锡泉智博[6] - 无锡泉智博在机器人关节领域技术优势显著，谐波减速器精度接近国际一流水平，拥有摆线减速器相关专利[6] - 联合研发的"一体化关节模组"已获乐聚机器人订单，依托汽车传动技术复用及重庆政府支持强化产业卡位[6] 财务表现与股价变动 - 2024年营业收入35.36亿元（同比+25.93%），归母净利润1.24亿元（同比+134.04%）[6] - 2024年9月至公告日股价最高涨幅达2.7倍[5][7] - 停牌前收盘价12.75元/股，市值83.1亿元[8]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级）[5] 报告的核心观点 - GB300服务器即将出货、甲骨文300亿合同落地，看好算力投资机遇；蓝思科技、立讯精密筹划赴港上市，深化全球化布局，叠加美越关税调整，刺激消费电子产业链修复[1][12] 根据相关目录分别进行总结 蓝思科技、立讯精密筹划赴港上市，深化全球化布局，叠加美越关税调整，刺激消费电子产业链修复 - 蓝思科技港股招股落地，发行价区间17.38 - 18.18港元，拟全球发售2.62亿股，全额行使后募资上限63.05亿港元，基石投资者彰显产业协同效应，募资用于丰富产品及服务组合、海外产能及智能智造升级等[1][12][13] - 立讯精密筹划H股上市，锚定全球化资本通道，增强境外融资能力、提升公司治理透明度，深化全球化布局，若与蓝思科技、歌尔股份顺利IPO，果链“三巨头”有望“会师”香江[1][13][14] - 7月2日美越达成贸易协议，美国对越南输美商品关税降至20%，第三国经越南转运商品关税40%，越南对美企开放市场，降低苹果供应链成本，利好出口链条企业，催化果链创新周期加速[1][15] 英伟达GB300即将出货，云厂商资本开支推动算力基建需求增长 - 英伟达GB300 AI服务器芯片下半年上市，台积电代工的Blackwell构架营收机会较前代提升50倍，鸿海GB300服务器下半年出货，带动AI服务器营收占比超50%，广达等厂商8 - 9月启动出货；GB300搭载CPO技术引领光通讯迈入1.6T时代，中际旭创、光迅科技等产能提升[2][16][18] - 甲骨文签署自2028财年起年贡献超300亿美元的云服务合同，市场预期买家或为OpenAI，该项目未来四年耗资5000亿美元；2025年微软、谷歌等云厂商资本开支同比增30%+，国内阿里、腾讯资本开支预期1200 +、800 +亿元，拉动PCB厂商抢装[2][20][21] GPU及ASIC服务器迭新带动PCB量价齐升 - AI - PCB发展受英伟达AI服务器及ASIC需求增加推动，英伟达AI服务器需求拉动和ASIC需求拉动是两个增量方向[3][23] - 英伟达GB200 NVL72架构对PCB层数和材料提出更高要求，推动PCB增长，HDI是未来5年增速最快的PCB，2023 - 2028年CAGR将达16.3%，建议关注胜宏、沪电、生益电子[26][27] - ASIC发展推动PCB需求增长，促进AI PCB产业产值快速增长，高端AI芯片服务器的PCB价值是传统服务器的5 - 8倍，今明两年市场空间翻倍[3][29][31] 2025年第二季度，中国手机市场华为继续保持第一，关注下半年新机发布节奏 - 2025年第二季度，iPhone在中国销量同比增长8%，华为同比增长12%，华为占据中国市场第一位置，vivo出货量第二但同比下降9%[3][35] - 华为Pura80系列、荣耀Magic V5、小米MIX Flip2、三星Galaxy Z7系列、vivo X Fold5等新机在AI与影像技术上各有创新[3][38][40] 本周（6/30 - 7/4）消费电子行情回顾 - 7月4日申万电子行业指数涨幅0.74%，沪深300指数涨幅1.54%，电子行业跑赢大盘；美股、港股、中国台湾市场各指数有不同表现[47] - 本周消费电子行业部分跑赢主要指数，申万消费电子行业指数上涨2.49%；电子板块细分行业大部分上涨[56][59] - 本周消费电子板块涨幅前10个股为隆扬电子、工业富联等，跌幅前10个股为鑫汇科、博硕科技等[61][62][63]

镓未来与联想合作氮化镓充电器 - 联想LEGION拯救者推出245W氮化镓电源适配器，相比传统同功率电源体积显著缩小、重量大幅减轻，同时支持245W高性能输出[1] - 该产品核心模块采用镓未来集成式Cascode氮化镓功率器件，包括1颗G2N70R150PD-H和2颗G2N70R240PB-H功率器件[1] - 镓未来是国内领先的高压氮化镓功率器件企业，率先实现全功率范围氮化镓器件量产，总部位于横琴，在深圳和上海设有分支机构[1] 真健康公司创新医疗器械 - 真健康公司自主研发的穿刺手术导航定位系统（TH-S）和导航定位微波消融系统（TH-XMW）被纳入《广东省创新药械产品目录》第一批[2] - TH-S是国内首个获NMPA三类创新医疗器械注册证的经皮穿刺手术机器人，已完成超4000例临床应用且手术成功率100%[2] - TH-XMW是国际首个获NMPA三类注册证的穿刺消融手术机器人，实现穿刺导航定位+消融治疗一体化功能[2] 广东省创新药械产品目录 - 广东省第一批创新药械产品目录包含77项产品，涵盖植入式左心室辅助系统、腹腔内窥镜手术系统等三类医疗器械[3] - 产品涉及深圳核心医疗、精锋医疗、迈瑞医疗等多家企业，注册时间从2023年6月至2025年2月不等[3] 横琴无人配送发展 - 顺丰和京东物流的智能无人配送车在横琴落地，首批9台车辆已上路测试，覆盖多个景区、住宅和商圈[4] - 无人配送车可实现24小时运行，作业效率提升2-3倍，人效提升约10%，成本下降约23%[4] - 顺丰无人车已于7月1日投入运营，京东无人车计划7月中旬运营[4] 凌烟阁芯片科技AI合作 - 凌烟阁芯片科技与卡斯国际集团合作打造AI产业训练基地，为澳门青年提供AI技能培训[5] - 合作内容包括课程共建、设施共享、师资团队组建及学员就业服务等方面[6] 文商旅与大健康产业联盟 - 联合生命集团与卡斯国际集团成立"文商旅+大健康"产业联盟，升级"卡斯健康中心"[7] - 新增健康检测站和文商旅规划站，提供基因检测和个性化度假行程服务，实现全产业链服务[7] - 联盟计划打造"大湾区半小时健康生活圈"，并定期举办产业论坛推动跨界合作[7] 星耀澳琴计划 - 发现澳门科技推出"星耀澳琴计划"，通过30场年度演艺活动推动粤港澳文化融合[8] - 采用"一演展两地"模式联动横琴和澳门场馆，汇聚三地演艺人才[8] - 公司2024年底将在横琴建成超1000平方米直播基地[8] 横琴产业发展规划 - 《横琴粤澳深度合作区产业发展规划(2025-2029年)》正式印发，构建"澳门平台+国际资源+横琴空间"联动发展模式[9] - 规划重点发展"四新"产业，打造国际健康岛、数字岛等现代化产业体系[9] 横琴独角兽企业政策 - 横琴启动2024年度独角兽企业申报，分三个层级：独角兽（估值>10亿美元）、潜力独角兽（>1亿美元）和种子独角兽（>1000万美元）[10] - 认定企业最高可获2000万元、500万元和300万元奖励[10] - 申报时间为2025年6月27日至7月31日[11]

宏观动态 - 截至2025年6月末，我国外汇储备规模为33174亿美元，较5月末上升322亿美元，升幅为0.98% [1] - 外汇储备规模上升主要受美元指数下跌和全球金融资产价格上涨影响 [1] - 外交部就中美可能就收购TikTok磋商回应称已多次阐明原则立场 [2] - 广州天河区开出面额1亿元的房票，刷新广州市单张房票面额最高纪录 [3] 金融市场 - 深交所将于7月21日发布深证专精特新指数和创业板专精特新指数 [4][5] - 中证指数有限公司将于7月21日发布中证专精特新100指数 [6] - 国金证券(香港)有限公司正在筹备申请虚拟资产相关交易牌照 [7] - 招银理财推出浮动管理费理财产品，固定管理费0.25%/年 [8] 市场表现 - 7月7日上证指数涨0.02%，深证成指跌0.7%，创业板指跌1.21% [9] - 电力板块走强，华银电力等多股涨停 [9] - 两市融资余额减少62.86亿元，至18341.82亿元 [10] - 香港恒生指数收跌0.12%，恒生科技指数涨0.25% [11] 公司业绩 - 工业富联预计上半年净利润119.58-121.58亿元，同比增长36.84%-39.12% [12][13] - 云计算业务收入同比增长超50%，AI服务器收入增长超60% [13] - 国力股份预计上半年净利润3400-3800万元，同比增长130.91%-158.08% [14] - 川金诺预计上半年净利润1.68-1.88亿元，同比增长152.25%-182.28% [16] 公司动态 - 长鸿高科拟购买广西长科100%股权，股票停牌不超过10个交易日 [15] - 广西长科是中国大陆首家工业化量产本体法工艺透明ABS的企业 [15]

科创债ETF发行 - 首批10只科创债ETF中有7只首日售罄，单只募集上限均为30亿元，富国、招商、易方达等旗下产品募集期仅1天，景顺长城、嘉实、南方旗下3只产品募集期延长至7月11日或18日 [1] - 科创债ETF主要投资者为机构资金，部分产品资金已提前锁定，剩余3只产品可能提前结募 [1] 全球新造船市场 - 年初至今全球新船订单总量同比下降54%，克拉克森新造船价格指数同比下滑1% [1] - 集装箱船（190万标准箱）、邮轮和渡轮新造船市场活跃，气体船和油轮投资放缓 [1] - 中国船厂新船交付占比48%，但新船订单份额从2024年的70%降至52%，韩国、日本分别占31%和13% [1] DRAM市场动态 - 三大DRAM原厂将产能转向高阶产品，导致2025年第三季一般型DRAM价格环比增长10%-15%，含HBM的整体DRAM涨幅达15%-20% [1] - Consumer DDR4因供货有限且订单规模小，价格预计环比增长40%-45%，DDR5价格涨幅相对温和 [1] 充电宝行业现状 - 充电宝行业60%企业采用代工模式，品牌方侧重设计和营销，对工厂质量管控不足 [2] - 电芯成本占充电宝总成本50%-60%，低价竞争导致部分电芯厂家拒绝供应充电宝电芯 [2] - 新规后带3C标识充电宝售价翻倍，某品牌10000毫安产品从145元涨至289元，无3C标识产品仍在二手平台以6-19元低价流通 [2] 企业动态 - 泡泡玛特申请"LAFUFU"商标为防御性注册，旨在打击盗版玩偶侵权行为 [3][4] - 长鑫存储启动上市辅导，中金、中信建投担任辅导机构 [4] - 星动纪元完成近5亿元A轮融资，由鼎晖VGC和海尔资本联合领投 [5] - 华泰汽车集团被执行5.06亿元，涉及荣成华泰汽车及张秀根等 [5] - 纵目科技因未公示年报被列入经营异常名录 [6] - 快钱公司因违反清算管理等规定被罚625万元 [7] - 金发科技40亿元中期票据注册申请获准，招商银行和民生银行联席主承销 [7] 上市公司业绩 - 安凯客车6月销量同比增长37.88%，大型客车销量增长121.33% [8] - 皖维高新上半年净利润预增81.34%-104.48%至2.35-2.65亿元 [9] - 翔港科技上半年净利润预增410%-478%至7500-8500万元 [10][11] - 隆鑫通用上半年净利润预增70.52%-90.03%至10.05-11.2亿元 [12] - 乐鑫科技上半年营收预增33%-36%至12.2-12.5亿元，净利润预增65%-78%至2.5-2.7亿元 [13] - 我乐家居上半年净利润预增76.08%-117.90%至8000-9900万元 [14] - 瑞芯微上半年营收预增64%至20.45亿元，净利润预增185%-195%至5.2-5.4亿元 [15] 股市行情 - 创业板指跌1.21%，两市成交额缩量2199亿元至1.21万亿元，超3200只个股上涨 [16] - 电力、电网、稳定币、房地产板块涨幅居前，生物制品、PCB、CPO等板块下跌 [16]

AI PC概念板块表现 - 截至7月7日收盘，AI PC概念下跌1.02%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内5只个股上涨，涨幅居前的包括鹏鼎控股（+1.41%）、闻泰科技（+0.42%）、华勤技术（+0.34%） [1] - 跌幅居前的个股包括中京电子、领益智造、博敏电子 [1] 主力资金流动 - 今日AI PC概念板块主力资金净流出13.08亿元 [2] - 32只个股遭主力资金净流出，其中7只净流出超5000万元 [2] - 胜宏科技主力资金净流出居首（-3.25亿元），鹏鼎控股（-1.75亿元）、领益智造（-1.52亿元）紧随其后 [2] - 德明利（+3834.70万元）、闻泰科技（+1415.37万元）、奥士康（+1187.01万元）获主力资金净流入 [2] 市场涨跌板块对比 - 中船系（+5.23%）、生物质能发电（+2.83%）、2025中报预增（+2.77%）为今日涨幅前三概念板块 [2] - 同花顺果指数（-1.53%）、重组蛋白（-1.42%）、减肥药（-1.10%）为今日跌幅前三概念板块 [2] - AI PC概念（-1.02%）跌幅大于AI手机（-0.99%）和中国AI 50（-0.98%） [2]

出入境数据与政策 - 2025年上半年武汉机场口岸入境外国人达6万余人次，同比增长44% [1] - 2024年武汉口岸入境外国人飙升至近10万人次，其中34%享受免签政策 [4] - 2025年上半年54%入境外国人享受免签政策 [4] - 中国将过境免签停留时间延长至240小时，武汉作为中部枢纽提供跨区域通行便利 [3][4] 国际活动与展会 - 2025年"进博会走进湖北"活动吸引116家参展商，含80家世界500强及龙头企业 [5] - 武汉交易团在第七届进博会累计成交金额达98亿美元 [5] - 2025九峰山论坛吸引全球近300家化合物半导体领军企业参展 [5] - 第20届"光博会"吸引10多国400家企业参展，含33家国际知名企业 [5] - 第三届"链博会"武汉推介会覆盖光电子、汽车、AI等产业领域 [6] 消费与城市开放 - 湖北省7月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [7] - 武汉加速建设国际消费中心城市，2025年举办国际友城交流活动吸引12国13城代表 [7][9] 文旅发展 - 武汉提出三年行动方案打造中部入境旅游枢纽，连续多年上榜全国十大热门旅游目的地 [11][13] - 2025年"樱花季"免签入境外国人达6800人次，同比增长16098% [13] - 武汉马拉松吸引67国4万名选手参赛，外籍选手国别数创新高 [14] - 国际旅行者大会吸引数十国旅游达人采风，通过社交媒体全球推广武汉 [13]

公司专利技术 - 公司申请了一项名为"热气溶胶装置检测系统及检测方法、控制器及存储介质"的专利 公开号为CN120254447A 申请日期为2025年04月 [1] - 专利技术包括测试盒 维修开关 消防主机和多个热气溶胶装置模块 可在非拆装状态下检测模块电信号参数并判断模块状态 [1] - 该技术避免了传统拆装检测导致的安装不到位风险 在保持装置可靠性的同时完成检测 [1] 公司基本信息 - 公司成立于1996年 总部位于深圳市 主营业务为批发业 [2] - 注册资本达166081.6688万人民币 对外投资企业66家 参与招投标2438次 [2] - 知识产权方面拥有32条商标信息 1534条专利信息 316个行政许可 [2]

中国企业全球化战略 - 中国企业走向全球有助于化解贸易保护主义风险并为世界各地创造就业机会和经济效益 [1] - 中国制造业总产值占全球35% [3] - 全球化3.0以数字化驱动并呈现区域化特征，中国企业需从出口驱动转向全球布局、海外投资和跨境产业协同的新模式 [4] 全球化3.0的特点与挑战 - 多极化格局回归，"去风险"和不稳定性使企业面临不确定性 [3] - 贸易壁垒、关税和地缘政治碎片化上升 [4] - 海外扩张提升企业竞争力并抵御贸易保护主义，同时缓解全球化带来的利益分配不均问题 [4] 中国企业全球化案例 - 吉利在比利时的沃尔沃工厂雇佣4000名员工，实现生产集约化和成本分摊 [4] - 福耀玻璃在美国俄亥俄州的工厂雇用2000名员工，成为中美经贸合作典范 [7] - 隆基绿能在俄亥俄州投资6亿美元建设5吉瓦太阳能组件厂 [7] - 天合光能在德克萨斯州投资2.25亿美元建设太阳能组件厂 [7] - 比亚迪在泰国罗勇府建立东南亚首座汽车生产线 [8] 全球化红利的再分配 - 中国对53个非洲建交国落实100%税目产品零关税举措 [5] - 中国企业在美国可再生能源领域投资快速增长，如宁德时代和立讯精密计划在美建厂 [7] - 约三分之一的中国海外制造业直接投资流向东南亚 [8] 全球化战略的机遇 - 中国企业通过合资合作与绿地投资拓展国际市场 [8] - 全球化战略有助于分散风险、拓展销售渠道并为东道国带来就业机会和经济效益 [8]

AI手机概念股表现 - AI手机概念股早盘持续低迷 福莱新材、水晶光电、虹软科技等多股跌幅超过2% [1] - 中兴通讯、中科创达、格林精密等个股跟随下跌 [1] 手机行业数据 - 5月国内市场手机出货量2371 6万部 同比下降21 8% [1]